台股上周突破12,300點,但即將面臨Q2財報,使得部分漲多的中小型股開始出現劇烈震盪,預期將維持盤整局勢,其中大型股表現仍相對穩健,部分中小型股有第二季財報考驗,須提防中小型股劇烈震盪,短期內關注四大指標,可加強大型電子權值股的布局。

聯邦精選科技基金經理人洪威指出,目前國際資金仍相當充沛,觀察與台股連動較高的費城半導體指數,指數走勢仍相當平穩,尚未有轉弱跡象,加上本周開始美國重量級科技法說將陸續登場,預計對行情仍有提振作用,持續看好大型科技類股表現,尤其可觀察四大指標的後續變化。

洪威認為,首先是聯準會(Fed)資產負債表高達7兆美元,較2018年高峰的4.4兆美元高出59%,代表市場資金十分充沛。其次是外資籌碼面,外資終止出逃,根據金管會公告,外資在6月淨匯入41.35億美元,截至上周五也維持7月淨匯入,顯示籌碼面趨穩。

再者是盤勢基本面,由於領頭科技股龍頭獲利情況良好,支撐大盤情勢。最後是經濟成長率(GDP)指標,受到疫情影響,全球第二季GDP均受到壓抑,預計在低基期的因素之下,GDP年成長高峰將落在2021年第二季左右。根據歷史經驗,台股指數與GDP年成長具高度正相關,因此預期台股仍有表現的空間。

展望後市,洪威建議,近期可關注新冠肺炎疫苗第三期臨床試驗、Fed資產負債表是否有高檔反轉趨勢、財報公布結果等面向。產業看好半導體、5G、手機類股等,但金融股及塑化股較為低迷,兩方力量抵消下,大盤目前並無太明顯漲跌趨勢。整體上雖然大盤不會有劇烈變動,但個股表現差異大,仍須做好資產配置,時刻關注市場以避免過大風險。

(工商 )

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