近日除了飆漲的台積電,另一個新興的議題就是「拜登概念股」,所謂拜登概念股,顧名思義,如美總統大選由拜登勝出,將有哪些產業連帶受惠,既然是建立在拜登當選的前提下,首先就要先了解拜登勝出的可能性有多高。

這裡不論任何的政治議題,就單以資本市場的角度下去做分析,從三個面向,可以看出目前市場對於拜登當選的機率有多少?

第一點:

拜登最大的特色是重視環保、綠電,如拜登當選,有很大的可能會限縮石油生產,而造成石油價格上漲,首當其衝的產業將是航運、汽車,而從美國汽車產業中可以發現,近期首重綠能的特斯拉股價急漲,而傳統的福特、通用股價卻相對疲弱。

第二點:

拜登主張提高法人稅,從原有的21%提高至28%,首當其衝的將會是景氣敏感的傳統產業、科技業,再來從拜登近期釋出的政策中可以發現,除了綠能以外,最大的受惠產業將是「資訊科技」,而美國四大指數中,資訊科技權重最高的就是NASDAQ指數,其中包含蘋果、微軟、估狗、英特爾等,四大指數中,近日表現最為穩健的就是NASDAQ指數,這與拜登的政策不謀而合。

第三點:

拜登的政策與川普反差極大,如拜登當選,勢必會對股市等資本市場造成一定程度的影響,以CBOE交易所的VIX(恐慌指數)來看,目前VIX所有的期貨契約中,10月契約持續出現最大幅度的正價差,這也顯示投資人預期大選前後,市場將會大幅震盪。

從上述三點,可以看出目前股票市場反應出的現況,拜登當選的機率明顯大於川普。

拜登最著名的政策莫過於是對抗氣候變遷的計畫,主要是要讓美國發電廠在2035年之前達到零排放,短期則預計在四年內升級節能措施,包含安裝5億組太陽能板、6萬組風力發電設施。

而台灣則是在政府的扶持下,預計在2025年綠電將佔總能源產能20%,尤其是離岸風電產業,預計可以創造出1.2兆元的產能,就離岸風電供應鏈來講,長線有政府當後盾,短線則有拜登的題材,當後續電子科技產業開始出現分歧,離岸風電將成為資金的首選避風港。

相關受惠股包含:發電機的東元、配電盤的亞力、功率轉換系統的台達電、變壓器的士電與華城、葉片的上緯投控、機艙底座的永冠、塔架的世紀鋼與中鋼、海底電纜的華新與大亞、水下基建的世紀鋼。

(本文作者為中華財經台分析師鐘崑禎)

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(中時新聞網)

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