美國加重制裁華為效應持續擴大,傳出大陸為加速去美化,將調整相關產品,故將放緩對5G的步調,此舉恐衝擊台系相關概念股下半年營運,今(20)日網通5G概念股聞訊重挫,明泰(3380)合勤控(3704)波若威(3163)一度跌停,聯亞(3081)昇達科(3491)眾達-KY(4977)一度重挫逾7%,譁裕(3419)、中磊(538)、智易(3596)啟碁(6285)也全數重挫,網通股成為空方重災區。

美中關係持續惡化,使得大陸不得不加速去美化腳步,傳出大陸電信商華為、中興為加速去美化,有意改變產品設計,故恐導致5G建設恐放緩,這將使得原先期待的5G商機出現變數,恐有遞延風險,大陸為全球最大5G市場,台灣網通廠也多直接、間接接單,一旦大陸5G建設因在與美衝突下減緩,對台系網通廠原先預期自下半年陸續放量的5G訂單,將徒增變數。

大陸電信業者在建設5G上,大型基地台多以自家華為、中興為首選,再者才會是國際一線廠愛立信、諾基亞等,儘管大型基地台和台系網通廠無直接出貨關係,但多還是有間接出貨,且因5G具有高頻特性,故室內穿透性差,補強大型基地台不足的小型基地台重要性也較4G時代更加重要,加上小型基地台具有體積小、建置成本低,且網路容量可擴增,讓電信商可以最具成本效率之方式彈性組網,5G小型基地台量隨之成長,台網通廠包括中磊、合勤控、智易等在小型基地台深耕已久,由3G、4G LTE就開始出貨,故在5G時代也是大陸電信商重要的夥伴,假設若大陸真因美加大對華為制裁而放緩速度,則對台拉貨是否會有遞延現象,則有待觀察。

大陸官方力促衝刺5G,根據大陸公布數據顯示,截至2020上半年,大陸三大電信業者中國移動、中國聯通和中國電信已在大陸建立超過25萬個5G基地台。

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