大盤走勢圖
大盤走勢圖

最近兩周台北股市就在12960-12480這不到500點區間來回震盪,其實若把時間拉長到一個月以上,然後以8/20當天大跌黑K作為中軸,大盤似乎在走對稱的右肩(如上圖),反正就像鏡射感覺一樣,左右相當對稱。

當然這種區間走勢不排除繼續走下去,畢竟下方季線約12391,仍是往上格局,而且美股已經一口氣回檔接近季線,川普目前民調已經有慢慢追趕上拜登的趨勢,相信在美國總統大選前,川普也不樂意見到美股持續重挫,他會想盡辦法來維持住美股的榮景,因此台股一時之間要跌破季線機會應不大,當然最好的狀況還是盡快回補方缺口12732,對於多頭才會是比較正面,再來必須成交量擴增至2500億以上,盤勢要越過13031才有比較大的機會。

其實另一對台股較有利的因素就是台幣持續升值,9/10盤中有漲破29.3的位置,即使外資上月有小幅匯出,但由於台商回流及海外熱錢持續湧入台灣,在熱錢效應下,台股比較不容易走入空頭的走勢,我認為大盤最差就是繼續整理,但個股風險會大於大盤,投資人的首要課題就是汰弱留強和趨吉避凶。

當然近期最大消息就是美國要打大陸的中芯半導體,如同華為第二,看來美國是有計畫地循序漸進對大陸施壓,消息一出,中芯重挫,台股的聯電當天拉上漲停板,因為預期後面會有轉單效應。

從這樣來推演,由於中芯也為大陸編碼型快閃記憶體(NOR Flash)一哥兆易創新代工,供貨蘋果Airpods的NOR晶片,中芯遭美方盯上,市場憂心將阻斷兆易創新供貨,導致蘋果需要的NOR晶片斷鏈,訂單可望轉向旺宏、華邦等台廠。最近華為比重較高的公司,如聯發科、聯詠、世芯ky就遭遇重挫,因此面對國際情勢如此巨大轉變,投資人必須小心應對。

近期8月營收已經陸續公布完畢,但有投資人反應目前對於營收利多反應很快就結束,那是因為有些產業已經提前補貨,後續動能可能會減弱,面對這種狀況,投資人不能看到利多就追搶,這樣容易短套。現階段必須根據個股的位階及未來營收狀況加以評估,否則不容易選到往上的個股。本周會從低位階個股作選擇,並推估後續營收是否向上來做挑選:

◆旺宏(2337):上半年獲利1.39元,7-8月營收持續成長,下半年進入遊戲旺季,且Nor Flash在美國打中芯情況下,有機會出現轉單,評估今年獲利挑戰3元以上,本益比不到11倍,可以留意拉回買點。

◆美時(1795):Q2獲利1.23元,創單季歷史新高,減重用藥Qsymia、戒癮用藥gSuboxone、血癌用藥Lenalidomide在下半年都會持續成長,法人預估今年有機會獲利4元以上創新高。

◆正新(2105):大陸與美國輪胎市場銷售市況均所有增長,加上印尼廠機車胎產能滿載,營運可逐季穩步成長,Q2獲利已達0.7元,7-8月營收再成長,獲利可以再往上推升,拉回可以留意。

(本文作者為中華財經台分析師張嘉軒)

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(中時新聞網)

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