9/15炒股空窗期剛過,9/16一場沒有iPhone12的蘋果秋季發表會,大立光獨自殞落,預告了誰混水摸魚?!空之。

蘋果9月2日最高價是137.98美元創新高,9/11低點110美元已下跌 20.3%已經跌破空頭警戒線20%,探究其原因竟然是原來市值2兆美元的蘋果是美國散戶領了600美元救濟金瘋狂投入的結果,而這波放空狙擊蘋果的人賺到了,自9/3~9/11蘋果跌了20%。接著9/16上場的是没有iPhone的發表會,蘋果股價當天開高走低,沒有iPhone12的蘋果股價欲振乏力,我們把蘋果第二季的財報拿來研究,發現iPhone佔蘋果的總營收約45%,當預期今年5G iPhone12換機潮延後,得遞延到10月16日全球開賣,屆時時序又進入秋冬,疫情是否重燃又是不確定因素,換機需求下滑等,在銷售天數減少的情況下,iPhone12實際的銷售數字必將很不明朗‧所以9/16蘋果發表會後股價即下跌,距離137.98美元仍有一段遙遠的距離。

至於台股9/16週三漲131點,13021點離13031點只差10點,iPhone供應鏈大立光、鴻海股價全黑,大立光更是直接痛哭下跌95元2.6%且下跌量增,寓意大立光又要領先殞落,一旦股王率先跌破近期9/9低點3405元、8/31低點3370元,代表失去華為打擊仍是未完篇,因為一時將找不到遞補營收缺口。

9/16唯一亮點是第4代iPad Air在邊框的設計10.9吋採用A14處理器性能提升40%,使用時間10小時,這是全球第一個採用5奈米A14晶片,推升台積電9/15美國ADR大漲6%,距離歷史高點僅差1%,但能持續嗎?還是嘎然而止呢?我們來研究一下:9月15日之後的台積電將停止供應華為,所以第4季營收應該減少15%;台積電的最大客戶蘋果營收貢獻20%,所以台積電第4季營收沒有缺口。這就是台積電股價能撐在高檔的原因。

那麼又是誰在混水摸魚?我們也來比對比對,9/16(周三)台積電大漲,有人魚目混珠喔!誰被夾帶超彈了呢?超彈者就該空之。我們發現被帶動夾帶的是半導體股和IC設計股如世芯和立積,營收無法在第4季成長,因為華為的缺口根本就無法完全補足,所以在9/16激情過後將會立即拉回,就像9/16大立光逆大盤殞落一般。

另外還有一大警訊正在來襲,紅色供應鏈比亞迪首次奪下iPad的代工訂單,比亞迪股價在陸股價創下歷史新高,首當其衝的必是台廠的毛利率衝擊,因為殺價搶單必會影響台廠的獲利能力。所以該空鴻海、廣達、仁寶這些原本iPad的代工廠嗎?相信讀者們可以自行體會。

然而,也有好的啦,譬如iPad Air第4代Apple Pencil跟魔法鍵盤Magic Keyboard可以相容,這使得iPad升級為 MacBook,所以持續追蹤精元,因為它的第三季的營收將有可能刷新歷史新高,是隱藏的黑馬。

蘋果秋季第一場發表會看來根本就為因應新冠疫情而來,iPad Air可暢玩主機遊戲,所以Nvidia新顯示卡RTX 30系列可有想像空間,或供不應求?該念茲在茲遲須高出低進追蹤3540曜越,因為第3季有機會旺到底;還有就是蘋果Fitness、Apple Watch與健身教練聯繫起來,延伸至居家健身的商機,也在在預言新冠疫情未完篇,未來只會更多的人居家上班,甚至延伸至之後居家健身?!明牌就在你身邊,仔細觀察就會有。

(本文作者為金玉峰證券投顧總經理周銘聰)

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(中時新聞網)

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