低利時代來襲,且市場波動風險因素多,投資方向困擾度加大,許多資產一有利空消息就被大量拋售,大環境震盪加劇要穩固財富,可利用目標到期債的選項,且以持有較短天期標的增加效果,達到不受利率波動所苦的防禦效果。

聯邦2023年到期全球ESG優質債券基金預定經理人余政民指出,美國聯準會(Fed)提出平均通膨率目標2%,暗示美國的低利率將延續至2023年底,市場也普遍預期目前利率將維持在0.125%,長期下才會恢復到2.5%的水準,在這樣的低利率環境下,短天期債券將在升息動作前到期,更能作為投資人的投資利器,短天期債券不僅流動性較佳,對利率的敏感度也較低,能夠避免利率波動所帶來的風險。

2020年受疫情影響,許多股債上沖下洗,投資人想買卻不敢買,但近期部分國家疫情已逐步受到控制,公司基本面也逐漸好轉,違約風險是大大的降溫。余政民表示,市場資訊繁雜,如何找到相對抗波動又能有擁有穩定收益的資產,目標到期債應是一個選項,只要在不違約的前提下,目標到期債到期收益率將能夠符合進場時的預期目標,持有的期間也能夠不受市場波動影響。

余政民認為,目標到期債擁有不畏市場波動與鎖定收益的雙重好處,若再加上較短的投資年期,投資人將更可靈活規劃未來的資金運用,也能在這混亂的市場中,為自己的資產找到更佳的保障。

(工商 )

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