半導體產業產能全線吃緊,IC載板族群近期再獲外資及市場青睞,今(24)日由景碩(3189)放量攻鎖漲停價84.7元、創近3月高點領軍,南電(8046)同步放量飆漲停至152.5元、創10年4個月高點,欣興(3037)亦放量勁揚6.61%至83.9元,亦登近1月高點。

觀察三大法人動向,以欣興最獲青睞,上周合計買超達1.81萬張、昨(23)日續買超達9451張。南電上周亦獲買超達3085張,昨日續買超787張。景碩上周則遭賣超1797張,但昨日亦獲反手回補182張。

受惠5G及物聯網(IoT)發展趨勢,強勁推升對運算及通訊能力需求,美系外資出具最新報告,看好ABF載板2020~2024年複合成長率(CAGR)將達17%。而天線封裝(AiP)市場規模可望在5年內成長達11倍,同步推升BT載板需求。

美系外資認為,景碩積極擴充ABF載板產能、且擁有紮實的BT載板客戶及技術,將成為掌握ABF載板及BT載板商機的最大受惠者,預估2020~2022年營收複合成長率(CAGR)將高達1.13倍,首度將景碩納入追蹤個股,給予「買進」評等、目標價135元。

亞系外資預期,ABF載板供需至少將吃緊至2022年底,ABF載板貢獻約5成營收、逾8成獲利的南電將成為最大受惠者,而客戶對系統級封裝(SiP)需求大增,亦可望使BT載板同步受惠,將評等自「劣於大盤」調升至「優於大盤」、目標價自117元調升至145元。

而近期遭逢山鶯廠大火衝擊的欣興,亦獲日系外資送暖,認為ABF載板長期結構性成長趨勢不變,欣興營運受火災影響可在半年後減輕,且將藉此改善BT載板產品組合、擴大對ABF載板產能支援,將評等自「中立」調升至「買進」、目標價自75元升至95元。

(時報資訊)

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