零售消費買氣在年底大爆發,帶動消費類股漲勢凌厲,保德信投信指出,想要搶賺消費財,相關類股除了第四季表現亮眼,隔年首季的漲勢往往更鮮明,顯見現在為布局的好時機。

根據保德信投信統計2009年至2019年的MSCI非必須消費類股走勢,歷年第一季的平均漲幅為四季度之冠,有超過5%水準。

保德信全球消費商機基金經理人楊博翔指出,過去10年MSCI非必需消費類股走勢,以第一季與第四季表現最佳,漲幅分別達5.03%與4.08%,代表年底消費潮對於股價的加溫熱度能延續至隔年首季,若進一步針對「美國總統選舉年」統計,在選完隔年第一季平均漲幅更是高達8.19%,顯示在消費旺季加上選完不確定因素消除後,市場更以正面態度回應。

楊博翔進一步表示,考量疫情與拜登當選後的財政需求,預期至少於2021年上半年之前,全球央行仍將持續釋放資金與維持低利環境,此舉有助於降低企業成長所需要的融資成本,以及支撐高價值面不墜,有利於新消費趨勢成長股的相對表現。

此外,楊博翔也說,宅經濟題材在疫情後期並不會因此而退燒,反而是將持續發揮影響力,由於不少消費者因疫情首次體驗網購,在數位化的便利性及迅速性增加之下,消費者在各產業的數位體驗使用度及滿意度皆同步上升。

另外,由數位消費帶來的數位行銷也是值得關注的消費產業之一,楊博翔指出,數位行銷的優勢包含預算彈性、靈活度高、成效量化、受眾精準,以及深度溝通,透過網路社群經營網站 ,許多企業更願意規劃預算投放數位廣告,今年美國線上廣告已占整體市場的6成之多,且比重持續看升。

不過,楊博翔提醒,在疫情改變民眾消費型態以及促進產業轉型之下,已不再是所有消費產業雨露均霑,而是新舊消費產業的成長動能走向兩極化,搭上新消費趨勢的類股長期成長展望將獲得上修,而疫情受害股則將遭明顯下修,因此,若要搭上未來的消費趨勢財,應以電子商務、娛樂新媒體、社群廣告等新消費趨勢類股為布局主軸。

(工商 )

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