美股近期因公債殖利率一度飆高到1.6%以上,造成股市的回檔,其中Nasdaq指數跌幅最重,從14375點回檔至12397點,累計下跌1778點,波段跌幅高達12.3%,不過本波台股相對抗跌,不僅沒跌破季線,下方缺口15429點也沒回補,最低指數只回檔至15636點,波段跌幅約6%,原因是傳產、金融撐盤(這可從道瓊指數創下歷史新高得知)。

3/11大盤補量站上所有均線,照理講轉為多方控盤,但外資卻異常謹慎,當天現貨買超194億,卻在期貨市場放空6257口,顯然對於後續行情還有所顧忌,但本周周線收紅,就可以避免周線連三黑,對於多頭將是好消息,因為周線連三黑一般會被認定為中空。所以接下來行情可能比較會走高檔區間震盪(除非交易量可以逐漸擴大),3月中旬過後操作難度增加。

據《日本經濟新聞》 報導,在科技產業聚集的台灣,相關企業業績出現大幅成長。台灣 19 家名列日經亞洲300強 (Asia300)的科技公司,今年2月營收年增46.4%,創下 2013 年統計開始以來的最大增幅。台灣19家主要科技公司的2 月營收合計達到台幣9374億元,創下歷年2月新高紀錄。在19家企業當中,約有7成 出現2位數的成長。因此建議可往低本益比低檔的中小型電子股做篩選,畢竟目前傳產或原物料族群漲幅已大,相對地本波電子股比較壓抑,另外一方面若能找出高殖利率的股票,來對抗通膨或比債券殖利率高出許多,法人或是大戶應該還是有可能買單。

另外,一個部分可轉往缺貨概念去做選擇,畢竟報價上揚就是毛利提升最好的方式,群聯3/11召開法說會,去年每股約賺44元左右(因有業外入帳),不過去年Q4本業還是獲利6.92元,扣掉業外,群聯本益比仍然相對偏低,且Nand Flash控制晶片最高漲幅有機會來到50%,對於今年群聯獲利將是大大加分。

目前傳出漲價的還有驅動IC,其中敦泰自結1月稅前獲利高達1.08元,若後續還有二次漲價,那麼今年敦泰要賺一個股本並非難事,以目前本益比來看並不會太高。

隨著車用晶片需求大舉回升,6吋及8吋晶圓代工產能全面吃緊,國內MOSFET業者坐擁地利之便,獲得晶圓代工廠產能支援,在大陸MOSFET廠調漲價格10~20%幅度後,業界預期台灣也會漲價以反映成本。杰力去年獲利9.27元,1月份營收1.93億還創下歷史新高,今年也有挑戰1個股本實力。

(本文作者為摩爾投顧分析師張嘉軒)

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(中時新聞網)

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