日盛投信21日表示,近期Delta 變種病毒於國際間擴散,陸股在類股輪動快速,處於3500點附近震盪整理。7月A股處於從平靜期向共振上行期過渡的階段,基本面預期上修,價值板塊階段性修復,高景氣成長板塊則從抱團階段進入輪動階段。觀察近期經濟數據表現,第二季GDP成長、6月零售銷售、城鎮固定投資以及工業生產等數據皆優於市場預期,加上貨幣政策仍然以穩字當頭,皆有助於股市動能延續。

日盛中國戰略A股基金研究團隊表示,中國7月15日下調金融機構存款準備金率0.5%,預計釋放一兆元人民幣,使金融市場流動性相對充裕,本次降准意在應對大宗漲價對企業的不利影響、置換下半年到期高峰的MLF以及防範化解地方債務等信用風險問題,但實質還是傳遞政策積極應對增長回落的態勢。資金面上,7月LPR報價已經連續15個月維持不變;7月維持不變體現中國的貨幣政策仍然以穩字當頭。

根據統計,2010年以來人行降準過後,MCSI中國指數各產業表現,其中以醫療服務、製藥、軟體網路、汽車、電子、零售、食品飲料等產業平均漲幅較佳。

日盛中國戰略A股基金研究團隊指出,目前正值中國企業半年報公布期間,業績優於預期的個股未來股價表現將相對亮眼,而由政府推動的產業升級相關類股,更具備業績穩定成長的優勢,看好新能源車供應鏈、光伏、醫療保健等產業,同時也持續關注抗通膨的白酒產業,以及受惠5G手機需求持續強勁帶動的蘋概股。另後市貨幣政策維穩關鍵,觀察月底中共政治局會議釋出新的訊息,是後續須持續關注焦點。

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