近期變種病毒擴散,陸股類股輪動快速,位於高檔震盪整理,7月A股從平靜期向共振上行期過渡階段,基本面預期上修,價值板塊階段性修復,高景氣成長板塊進入輪動階段,觀察近期經濟數據表現,第二季GDP成長、6月零售銷售、城鎮固定投資及工業生產等數據,皆優於市場預期,加上貨幣政策仍是穩字當頭,皆有助於A股動能延續。

日盛中國戰略A股基金研究團隊表示,大陸7月15日下調金融機構存款準備金率0.5%,預計釋放人民幣1兆元,使金融市場流動性相對充裕,這次降準意在應對大宗漲價對企業的不利影響、置換下半年到期高峰的MLF,以及防範化解地方債務等信用風險問題,但實質還是傳遞了政策積極應對增長回落的態勢。資金面7月LPR報價已經連續15個月維持不變,體現大陸貨幣政策仍然以穩字當頭。

根據統計,2010年以來人行降準過後,MCSI中國指數各產業表現,其中以醫療服務、製藥、軟體網路、汽車、電子、零售、食品飲料等產業平均漲幅較佳。日盛中國戰略A股基金研究團隊指出,目前正值大陸企業半年報公布期間,業績優於預期的個股未來股價表現將相對亮眼,而由政府推動的產業升級相關類股,更具備業績穩定成長的優勢。

看好新能源車供應鏈、光伏、醫療保健等產業,同時持續關注抗通膨的白酒產業,及受惠5G手機需求持續強勁帶動的蘋概股。此外,後市貨幣政策維穩關鍵,端看月底政治局會議釋出新的訊息,是後續須持續關注焦點。

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