美國晶片大廠高通營收、財測都優於市場預期,4日股價大漲12.73%,知名半導體分析師陸行之表示,在智慧型手機晶片商陸續公布財報以來,他看到7個短期、長期趨勢變化,包括部分廠商庫存明顯提升,不知道是貨賣不出去,還是怕晶圓代工漲價的提前備貨?

陸行之在臉書貼文表示,最近智慧型手機晶片公司陸續公布財報,他看到幾個短期、長期趨勢變化,跟關心半導體行業的大大分享,他點出的7大趨勢變化如下:

1. 除了水果(蘋果)產業鏈的高通、Skyworks、Cirrus Logic下半年的季成長動能還在,大部分非水果鏈(非蘋供應鏈)公司3季度或4季度出現環比衰退,同比增長趨緩,很多提到需求問題,還有缺料問題。

2. 除了水果鏈外,有些市場4G智慧型手機似乎強過5G。

3. 高通公布2季度CMOS射頻前端RF360營收大幅增長,多少影響砷化鎵射頻供應鏈的表現。

4. 部分公司庫存月數明顯提升,不知道是貨賣不出去,還是怕晶圓代工漲價的提前備貨,看起來這些公司手上一堆庫存,應該都算是長料公司,那到底誰是手機供應鏈的短料公司?

5. 中國大陸5G滲透率已經超過80%,明年5G只能靠其他市場來衝高,雖然2022年5G智慧型手機應該還是有50%以上的成長,但每支5G晶片價值應該不增反降,主要是因為高價成熟市場,滲透率已高,賣不動了。

6. 看起來現在非水果陣營都喜歡在上半年推新機,讓水果在下半年好好表現,大家井水、河水互不侵犯。

7. 智慧型手機應用占全球半導體市場應該有30-40%,要是出現問題,誰都跑不掉。

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