電子類股題材眾多,作夢行情一波波,中小型股人來瘋,若單純僅倚重題材強攻,籌碼面與氣勢是操作關鍵,若有獲利與展望當靠山,則相對較易走出穩健波段攻勢。

大型股不動如山,小型股活蹦亂跳,是台股盤面第四季以來的寫照,加權指數雖然緩步盤堅,回升至季線與整數關卡一七○○○點之上,不過多數權值股並沒有太明顯變化,然成交量逐步增溫,融資也有回籠跡象;而在櫃檯指數方面,漲勢凌厲且量能迅速增溫,突破季線、沿短均向上,來到九月高點附近。

短線操作重題材、籌碼面

根據統計資料顯示,台股每年第四季至隔年第一季,尤其十二月與隔年二、三月不僅上漲機率高,且也是過去十餘年平均漲幅最大的時間,在第三季財報過後將有超過三個月空窗期的前提下,最值得留意的莫過於題材股、趨勢股與籌碼優勢,容易感覺有獲利漲不太動,但是沒獲利或高本益比依舊大步向上。

美國四大指數皆已突破高點,強勢格局沒有改變,聯準會減碼購債與升息計畫,將是資金進退的參考依據。焦點為微軟市值超車蘋果,雲端領域持續茁壯是關鍵,Tesla市值突破一兆美元、第五大企業,執行長馬斯克身價穩居地表之最,臉書更名Meta打造元宇宙願景,台灣相關個股連動受惠,股價水漲船高。

加權指數回到萬七大關,雖然尚未脫離箱型格局,若欲向上突破,仍有前幾波高點與下降壓力線的壓力,不過隨著月線扣抵低值進而上彎,若成交量能再逐步升溫,將有利提升續彈的空間。短期權值股表現牛步,追不上中小型股暴衝式表態,除了法人等大資金態度之外,全球總經展望與國際資金挪移,也仍舊是不確定因素。

反觀櫃檯指數,早早放量突破所有均線反壓,季線也即將扣抵低檔,翻揚則將呈現多頭排列,轉為低檔支撐助力,由於多數籌碼相對輕盈,在資金簇擁下更具優勢。短線操作以追逐強勢股為主,單就基本面易因恐懼而躊躇不前,必須從技術面與籌碼面著手,藝高人膽大者通吃,操作紀律仍是最基本的配備。

倘若追不下手,則恐考慮中長期投資策略,由於資金集中化影響,指數雖高檔卻仍有不少遭低估的價值股,然沒有籌碼動能點火,則評價提升相對不易,就算有優異的獲利成績單,也不一定能夠獲得市場青睞。簡單來說,題材與籌碼面決定了台股夢的廣度與長度,盤面股價熱絡的個股,強者恆強態勢不變。

有夢最美 股價相隨

持強類股如ABF載板三雄,南電突破五○○元大關,外資上看九三○元,景碩站穩二○○元,欣興也在外資喊出五○○元目標價後再次拔腿狂奔,股價來到二○○元;綠能也是盤面近年熱門產業,近期太陽能成為寵兒,安集、元晶、聯合再生等強勢表態。

第三代半導體以漢磊為首,而車用電子更加全面擴散,二極體由朋程、德微領軍,帶動強茂、台半乃至封測的捷敏KY比價,導線架順德、長科*、界霖,電動車電池由美琪瑪、康普延伸到立凱、聚和等。

另一個大族群,則是高價IC設計股,尤以IP族群最為剽悍,智原獲法人籌碼加持,十月漲幅近倍,愛普股票面額變更後續漲,回推已是千金股,力旺、世芯KY、晶心科、創意等沿短期均線上攻,高速傳輸則以祥碩、威鋒等持續比價向上。

最新穎的題材則是元宇宙與低軌道衛星,Meta大手筆投資擴增實境(AR)與虛擬實境(VR),朝建立元宇宙世界前進,台灣昔日王者威盛與宏達電搭上題材,加上宏達電首款沉浸式虛擬實境眼鏡開賣,市場資金追捧,股價高角度上攻,包含揚明光等多檔個股,沾上邊就有表現。

包含SpaceX的星鏈計畫、亞馬遜的Kuiper、英國的OneWeb等,紛紛爭相投入低軌道衛星領域,台灣相關個股包含台揚、昇達科、同欣電、穩懋、昇貿等雨露均霑;PA族群在全訊上市創高後,掀起另一波比價效應。新題材容易成為盤面資金爭相追逐的焦點。

空運業績飛起來

夢想能不能成真還有待驗證,但不會那麼快就醒來的,題材股是強勢股,雖然基本面追不上題材面,沒有本益比漲更兇,不過短線累積一定漲幅過後,追價存在著相當程度的風險,若尚未進場縱然躍躍欲試,然而絕不能忘記操作紀律。倘若不願隨波逐流,亦可以留意低基期、高獲利且股價已整理完成個股。

景氣循環人氣指標貨櫃航運,日前因籌碼而相對冷清,不過業績表現依舊亮眼,除了海運塞港難題短線幾乎無解之外,也可留意空運比例較高的承攬業者,如中菲行與捷迅,第四季海運運價因塞港應可維持相對高檔,而空運則進入旺季,華航與長榮航客運不優,貨運需求卻是搶搶滾,運費上揚。

疫情干擾、美國企業庫存處相對低檔,雙十一、雙十二、聖誕節,加上網購電商蓬勃發展,今年空運運價持續衝高,北美達每公斤四○○~五○○元,還可能挑戰新高,歐洲也超過三○○元,又美國取消香港獨立關稅區地位,台灣轉口地位提升,中菲行空運業務占比達五~六成,營運持續挑戰新高值得期待。

微星上半年EPS十.一四元,電競基本盤搭配傳統旺季,八、九月營收連續創下歷史新高,第三季營收五二二億元、年增二八.一%,法人預期顯卡熱度可望延續至明年上半年,主板受惠英特爾新品助攻,又零組件缺貨亦略為趨緩,第四季持穩高檔。營運穩健、本益比偏低,且有殖利率支撐,同類股技嘉與華擎可一併留意。

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先探投資週刊2168期
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