聯準會主席鮑爾封殺「通膨暫時論」,翻轉市場對聯準會貨幣政策調整的預期,加大縮減QE幅度、加速升息腳步的預期正在資本市場掀起一場資金大遷移,金融資產價格波動加劇,導致法人操作轉趨保守,加上年終將近準備放假的外資、持盈保泰等領獎金的投信,恐讓年底的投信作帳行情熱度降溫,盤面多方資金將因此更加聚焦集團作帳行情,集團股漲勢更為凌厲。

威盛集團漲勢成指標

觀察台股各集團近期股價表現,漲勢最強且最整齊的就屬威盛集團,從十月中的元宇宙題材一路延續至今。但進入十二月後,攻擊力道再度轉強的就僅剩下集團中市值最小、成交量最低的立衛(5344)及建達(6118),十二月前五個交易日漲幅仍達三八%及三○%,同時間宏達電(2498)及威盛(2388)的漲幅卻只有八%及二%,顯然資金在威盛集團或元宇宙題材已有資金退潮的跡象。

受此變化影響,資金轉向追逐其他集團的機率就會變高,但勢必不會再以元宇宙題材作為集團作帳的主題。

華孚車用含量高 十二月鳴槍起跑

目前觀察到汽車應用商機,是多個集團中股價表現最強個股的共通點,投資人可依循此主題在各集團中挖寶,應有機會從中找到集團作帳飆股。

聯華神通集團中股價異軍突起的就是華孚(6235),十二月前五個交易日股價漲幅達三五%,專攻車載產品鎂鋁合金機構件,營收占比達八二%(燃油車零部件占比四五%,電動車零部件占比三七%),算是純種的車用商機受惠者。

公司的競爭力在於鎂鋁合金半固態觸變成型,符合電動車輕量化的趨勢。目前新產品開發大多在設計階段就參與,提供輕量化設計結構,提高導入鎂鋁合金機構比例。

公司車用訂單包括中央顯示器支架、儀表板支架、背光模組殼體、轉向器支架、遮陽簾支架、電子控制元件殼體等,因應車載顯示器業務持續成長,今年第四季將開出馬鞍山二期廠,也規劃在馬鞍山市再建立新生產據點,土地可望於二○二二年第一季取得,四月開始動工,年底完工,二○二三年第二季進入客戶認證階段,將給予市場對二○二二年及二○二三年的營運可隨車市回溫再成長的期待。

公信為MIH重要夥伴

聯電集團尚在興櫃市場的公信(8119)近期股價也相當強悍,十二月前五個交易日股價漲幅達二一%,其子公司Bcom為汽車電子Tier 1專業供應商,產品包含車載資訊娛樂系統、駕駛資訊顯示系統、數位電控系統、行駛記錄系統與智慧駕駛輔助系統(ADAS)等解決方案。

公司表示在電動巴士應用上,一輛車就可導入五項現有技術,包括智慧駕駛平台的中控系統,數位化的整車控制平台,導入盲點偵測的電子後視鏡、內輪差警報,用來控制大燈、小燈、雨刷、天窗的車身控制器,配合政府政策的行車資訊平台讓車子跟路上的交通號誌進行溝通。

本文作者:高適

(本文摘自《理財周刊1111期》)

《理財周刊1111期》
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