國泰投信指出,半導體長線趨勢明確,在台灣想要投資國際半導體產業也不必捨近求遠,如00830即是國內唯一追蹤費城半導體指數的ETF,囊括全球最強30檔半導體龍頭,觀察今年來,即便科技股賣壓沉重,這檔ETF卻續受資金青睞,加上1月配發股息亮眼更招來買氣,投資人也看好半導體基本面堅挺,近來更逢低搶進加碼布局,截至3月18日,00830規模突破新台幣153.93億元,較去年底成長約2.2倍,受益人數更是翻了8.4倍,達65,363人。今年費半指數因市場消息面影響而下挫,評價面修正卻也創造逢低布局機會,建議留意指數急跌後的布局機會,採定期定額中長線布局,降低價格波動並抓住半導體回升行情。

國泰費城半導體ETF基金經理人游日傑表示,市場動盪科技股受承壓,但2大基本面凸顯科技股尤其半導體產業前景無虞,其一,市場依舊供不應求,美國商務部1月底公布半導體供應鏈風險調查報告顯示,晶片持有庫存中位數下降到2021年的不足5天,預估晶片供不應求狀況至少在未來6個月內不會消失;其二,半導體產業研發費用穩定成長,半導體產業營收持續成長,加上各國政府扶植產業的獎勵政策推動下,IPValue認為半導體產業每年的研發費用將延續穩定成長,過去12年年化複合成長率達8%,半導體產業景氣無虞。

而美國聯準會(Fed)上周(3/17)因應通膨升溫,宣布升息1碼(0.25%)且年內將再升息6次,升息是否影響科技股行情?游日傑認為,本次升息符合市場預期,年內若物價數據有所緩和,Fed將有可能年內採取逐次升息1碼,此幅度是在市場能接受的範圍內,故未來物價數據將是主要觀察點。而升息多半代表景氣是確立的,觀察過去聯準會12次升息循環中,美股有高達11次上漲,且觀察近30年來升息週期各產業表現,升息後一年後表現最佳的產業為科技股,平均漲幅約19%,在升息趨勢確立後,市場有望改走基本面行情,基本面持穩但先前被錯殺的半導體族群,有望在接下來戰事舒緩、市場恐慌氛圍下降後,重返有「基」之彈。

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