「特選臺灣成長高股息指數」自4月18日起委請證交所每5秒計算及傳輸發布一次盤中即時指數。該指數以上市櫃普通股為指數母體,經流動性檢驗後,篩選符合獲利能力、殖利率、現金股利發放率等指標,運用股息、成長及品質等投資因子計算因子綜合分數,由高至低排序,自預期除息股票中選取50檔股票,以殖利率及成交金額計算指數權重。
「特選臺灣成長高股息指數」每年定期於4月、7月及10月,依指數編製規則,設定股息、成長及品質因子之權重比例,組成因子綜合分數,以強化因子曝險因時而異的特性。
其中,股息因子的指標包含近1年殖利率、近5年填息天數平均數及標準差;成長因子包含近4季每股營業收入年成長率及近4季稅後每股盈餘(EPS)年成長率;品質因子包含近12季平均稅後ROE及近12季平均EPS。
臺灣指數公司利用歷史資料模擬指數編製規則進行指數回溯,「特選臺灣成長高股息指數」自2013年4月至2022年3月累積報酬率為234.34%、夏普比率為102.16%、2021年殖利率為10.69%,表現均優於同期間發行量加權股價報酬指數209%、96.57%、3.4%、臺灣全市場報酬指數223.1%、97.01%、3.48%。
臺灣指數公司表示,因近期國際經濟情勢急遽變化,金融市場波動增加,高股息議題受到市場關注,未來如發行指數金融商品,可提供投資人參與高股息投資的便利選項。
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