據道瓊市場數據(Dow Jones Market Data)顯示,今年迄今(4月11日止)六成資金投入美股、四成資金投入彭博美國綜合債券指數(Bloomberg U.S. Aggregate bond index)的投資組合報酬率達到5.9%,延續去年第四季5.3%的績效表現。
此投資組合去年報酬率為負16%,全年表現寫下2008年以來最糟。主因在於去年股債齊跌,令投資人以債券獲利抵銷股市虧損的盼望落空。
美國聯準會(Fed)激進升息以壓制通膨,導致去年股票、債券、原油與比特幣等各類資產劇烈震盪,六成股票加四成債券的投資配置備受考驗。直到去年底,市場預期緊縮循環可能接近尾聲、帶動股債反彈,使得傳統「股六債四」的投資策略再度發揮效果。
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