《外資》四大CSP擴張資本支出 台鏈AI營收占比藍圖曝

而在各公司今年AI相關營收占比方面，外資也給了一個藍圖：台積電(2330)占比8~10%，緯創(3231)占比8~10%，廣達(2382)占比10~20%，聯發科(2454)占比10%，世芯-KY(3661)占比60%，緯穎(6669)占比10~20%，鴻海(2317)占比5~10%，金像電(2368)占比30~40%，華碩(2357)占比低於5%，日月光投控(3711)占比低於5%。

外資指出，美國CSP資本支出展望正向，預計在2024-2025年持續成長，有利台股供應鏈。美系CSP廠基於需求及成本考量，亦將積極開發自有的ASIC取代部分輝達方案，亞馬遜有AWS，Google有TENSOR，微軟也推出自有ASIC，在該趨勢下，世芯-KY(3661)、創意(3443)、智原(3035)等受惠。

外資指出，受惠AI伺服器需求強勁，廣達(2382)及技嘉(2376)採用輝達H100平台的AI伺服器供不應求，預計年中後GPU供貨緩解，出貨動能轉趨強勁，在AI伺服器的帶動下，全年度伺服器業務至少有雙位數的年增幅，緯穎(6669)手上亦有採用如輝達H100系列之AI伺服器及超微MI300X之AI加速器等產品，隨著AI伺服器出貨強勁，後市業務可望倍數增長，除了廣達、緯創、緯穎及英業達等組裝廠外，ASIC、機殼、電源供應器、散熱及滑軌等年度營運亦將錦上添花。