《國際產業》台積電 外資持股重返2年新高 把股神擔憂拋腦後

瑞士百達資產管理公司（Pictet Asset Management）統計，在全球人工智慧AI使用的先進半導體比例當中，有超過9成以上都是出自台積電之手。無疑地，人工智慧AI就是最關鍵的原因，2022年大跌27%的台積電，2024年迄今已大漲28%左右。

去年，股神巴菲特以地緣政治過於緊張為由，出脫自己持有金額高達50億美元的台積電股票後，彭博社指出，台灣又在今年選出一位對美國友善，但中國大陸視之為戰爭煽動者的領導人賴清德。

瑞銀表示，雖然地緣政治風險傳統來說，對半導體產業是一種不能忽視的威脅。不過，晶片產品的戰略特性以及想要在當地建立供應鏈的做法，都變成半導體的利多，目前正處於半導體產業週期性的復甦早期階段。

彭博社指出，台積電最令人擔憂的，是晶片生產高度集中在台灣這個地方。全球大部分先進邏輯半導體產品，都是在台灣做的，海峽兩岸軍事情勢升高，對全世界產業鏈來說，也會造成嚴重的打擊。

百達資產管理指出，除了在高端晶片市場享有主導地位外，台積電的晶圓代工市占率更是超過50%。因此，有助於台積電可望實現，或超車自我成長15%至20%的長期營運目標。

由於人工智慧AI需求增加，可減緩iPhone手機銷售量趨緩的負面影響，台積電前兩個月的營收甚至還增加9.4%。台積電目前的股價是2022年10月的波段低點兩倍以上，要歸功於美國大客戶Nvidia股價大漲所致。

總管理資產規模高達5800億美元的投資顧問公司Allspring認為，儘管是有地緣政治方面的憂慮，但在新興市場中幾乎沒有匹敵的競爭對手，台積電是人工智慧AI產業，以及半導體復甦的根本要素之一。