美系外資指出,鴻海2024年4月營收表現優於預期,主因AI伺服器需求強勁、一般伺服器需求復甦及消費性電子客戶需求帶動,公司預期第二季營收將「雙升」。美系外資預期,鴻海5~7月營收將分別年增10%、年減6%、年增10%,第二季營收估可年增8%。

同時,美系外資認為鴻海在AI伺服器機櫃產品商機中,具備全方位解決方案、全球製造布局及強健的資產負債表等3大優勢,龐大的營運規模、在各種科技產品領域為全球一線品牌製造商提供服務的長期經驗,均鞏固集團在供應鏈中的強大議價地位。

鑒於AI伺服器機櫃量產出貨將帶動營收成長,美系外資將鴻海2024~2026年獲利預期分別調升1%、2%、1%,但將2025~2027年毛利率預期分別調降0.3、0.2、0.2個百分點,主要反映繪圖晶片(GPU)成本較高造成的稀釋效益。

美系外資看好鴻海自第二季起將受惠PC和伺服器業務加速成長,預估2024~2026年AI伺服器營收占比將分別達10%、24%、28%,維持「買進」評等,並重估對公司本益比預期,將目標價自201元調升至227元。

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