過去一個月全球金融市場經歷恐慌賣壓,東證指數一度重回近一年低檔,第一金投信提醒投資人「危機就是轉機」,近年首檔採取量化模型進行投資管理的第一金量化日本基金將自26日起開始募集,這檔基金採雙經理人管理、雙量化模型投資,第一金投信強調,日股重回相對合理評價,投資人宜把握危機入市掌握長期進場好時機。
第一金投信總經理廖文偉指出,日本股市在這幾年確實出現相當大的不同,例如:通縮與負利率的結束、邁入升息循環、企業大幅調薪、發放股息並大舉買回庫藏股、NISA制度鼓勵日本散戶投入股市,國際大廠前進日本設廠,日本經濟進入嶄新時代,近期全球股市創紀錄動盪走勢,提醒投資人,要精選好股、更要留意波動風險管理,這也是第一金量化日本基金搭配QRAFT量化模型輔助以強化日本投資的重要工具。
近期日股跟隨全球金融市場動盪出現一波急速修正,第一金量化日本基金主管經理人黃筱雲說明,這波股價急跌主因日銀於7月底升息至0.25%,並啟動量化緊縮(QT)縮減購債等,加上美國就業數據意外疲弱,市場臆測經濟衰退與9月降息幅度放大等,投資人風險意識升高,弱勢日圓快速升值,反應利差交易平倉壓力,日股出現短線恐慌性賣壓,研判短線市場過度反應後,將持續校正回歸反轉。
日本厚生勞動省最新公布,6月實質勞工薪資成長率1.1%,這是兩年來首度成長,且名目薪資成長達4.5%,創下近30年來最大增幅,夏季獎金帶動收入成長,勞工基本薪資增加2.3%,創1994年10月以來最大幅度,黃筱雲強調,今年春鬥勞資談判後,企業大幅加薪,推升家庭所得、民間消費上揚。
日本升息、美國經濟趨緩與國際政局干擾,今年漲勢亮眼美股、台股、日股等,都面臨短線獲利賣壓,黃筱雲表示,以日股而言,東證改革發放股利和買回庫股持續推動,日本經濟擺脫長期通縮、薪資調升,鼓勵散戶投資制度等,日股資金動能強勁,這波急殺並非基本面改變,日本市場利多仍可期。
此外,中美抗衡日本成為受惠國,包括:台積電、美光等前往日本設立半導體廠,微軟、谷歌等公司則計畫在日本建置資料中心,黃筱雲認為,日本逐步形成半導體生態圈,持續推動經濟與企業獲利走揚,日股長多格局並未改變,近期日股拉回後,PE回到13倍,低於上半年15至17倍水準,PB則來到1.2倍,低於上半年1.3至1.5倍水準,重回相對合理評價,提供空手投資人進場好機會。
8月26日正式展開募集的第一金量化日本基金,強調採取雙量化投資模型執行選股機制及風險預測,第一金量化日本基金協管經理人高若慈指出,近期全球金融市場出現罕見劇幅震盪,股價漲多回檔,加上地緣政治變數干擾,金融市場出現大小型股風格轉變,及不同產業類股快速輪動。
高若慈強調,與韓國QRAFT金融科技公司合作開發的雙量化投資模型包括選股模型及風險模型,選股模型精挑好股,不僅能即時掌握投資趨勢變化,將不同市況的利基產業、投資標的納入投資組合;風險模型提供下檔保護,降低市場雜音影響投資決策,執行投資風險監控,適時進行期貨多空風險調節,強化日本市場投資勝率與長期報酬。
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