全球央行年會即將登場,美國聯準會主席鮑爾演說,可望為9月降息鋪路;由於市場預期聯準會降息1碼機率高,有台灣先生之稱的寬量國際策略長谷月涵表示,聯準會9月降息1碼絕對不夠,但這是一個開始,他也警示聯準會降息不是好現象,台股因資金面、消息面(AI)激勵,短期有再破2萬4000點高點機會,但拉長時間、中期角度來說則呈保守態度。
谷月涵分析,聯準會利率政策永遠比市場慢,如先前通膨都起來了,聯準會才開始升息,現在則是等通膨疑慮消彌,才開始啟動降息,但失業率已慢慢起來,經濟也受到傷害了,接下來可能又出現裁員消息,經濟就在負面循環中;谷月涵表示,從歷史的經驗來看,降息不是好現象,股市通常會下去。
不過,台股有台積電撐盤,谷月涵指出,經濟與指數有時候會出現脫鉤,自陸美貿易戰以來,台股一直是亞洲股市中,表現最好的市場之一,有資金面、消息面的支撐,他認為台積電5至10年沒有對手,但現在仍要觀察AI相關類股是否過熱,更簡單來說,台積電晶片賣得嚇嚇叫,但跟台積電買晶片的企業,是否營收也跟著股價同步成長,這是後續值得觀察的指標。
谷月涵認為,網路、筆記型電腦的興起,對人類的生活造成改變,AI也是一樣,但股價漲高遲早會面臨修正、盤整階段,或許不是現在,但卻是遲早要面對的課題。
對於投資AI或科技類股的心法,谷月涵建議,要長期投資,只是股市已到相對高點,千萬不要All in 、槓桿或融資,要抱持風險意識態度來操作。
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