南韓最短命戒嚴令 台廠記憶體、面板、DRAM、被動元件迎轉單

韓國總統尹錫悅祭出韓國史上最短命的戒嚴令，吹皺全球金融市場一池春水，市場憂心解嚴後後續仍將餘波盪漾，特別是以韓國為生產重心的記憶體、面板、DRAM、被動元件都可望出現轉單效益，其中尤以被視為AI伺服器標配的高頻寬記憶體（HBM）動向最受市場關注。

韓國政局動盪直接拖累科技巨擘三星及海力士走勢，其中三星電子在倫敦交易所股價更直接收黑3.3％，以每股922.5美元作收，被視為有轉單效益的台積電ADR一路走強，終場上漲2.31％，以每股198.89美元、換算台幣 1,294.18元作收，折價22.67％，也牽動台積電走揚，盤中一度上漲15元至1,070元，漲幅1.43％。

隨著生成式AI商機起飛，高頻寬記憶體（HBM）供不應求，韓記憶體大廠SK海力士（SK hynix）也因而賺得盆滿缽滿，11月27日甚至大方宣布未來三年都將加碼配息，不料好消息才傳出來沒多久，就遭逢此變數，美光意外撿到槍，被視為受惠股，台股的弘塑因為是美光HBM濕製程設備主要夥伴，可望間接受惠，盤中股價也一度衝高至1,760元，漲幅達2.33％。

SK海力士 HBM 晶片最大客戶就是輝達，根據集邦科技（TrendForce）統計，2023年SK海力士對HBM市場的佔有率高達53％、居全球之冠，緊追在後的三星、市佔達38％，至於美光市占僅9％，由於前二大廠均為韓廠，此番韓國政治動盪，會否肥水流到美光？另會否影響輝達 Blackwell 的銷售預測？ 後市都仍有待觀察。