CES展黃仁勳喊聲！外銀：台廠是AI浪潮主要受惠者 供應鏈全年有商機

星展集團資深經濟學家馬鐵英指出，目前有幾個現象顯示今年台灣在AI發展與電子供應鏈方面有較多機會，首先，雲端的運用帶來了資料中心的擴張，有部分台灣廠商因此受惠；其次，若從台商占全球電子產品的生產比重來看，AI伺服器占比高達9成、先進晶片生產也高達8成以上。

其三是AI伺服器供應鏈越來越有本地化的趨勢，國內生產比重不斷上升，目前占比約20％左右，對比2015年僅不到10％有顯著的增加，造就了去年資訊通訊產品出口成長翻倍，有很大的原因就是因為AI伺服器的在地化生產比重提升。

馬鐵英說，目前這波AI浪潮的受惠者仍是雲端AI，若雲端AI進一步向邊緣AI拓展，企業的其他設備需要升級的情況下，將持續力好台灣的電子供應鏈，包含下游代工廠、上游半導體和電子零組件廠商，而消費性電子產品去年相對稍顯疲弱，今年則有望反彈。

不過，馬鐵英也提醒，未來川普可能會要求台灣將半導體技術帶到美國，或幫助美國建立AI供應鏈，因此台灣廠商可能面臨生產成本壓力，但優勢是可進一步鞏固與美國領先科技公司的合作夥伴關係，以及在美國消費市場的占比。

放眼全球市場觀察，瑞銀財富管理投資總監辦公室南亞太區投資總監鄭汪清認為，今年持續看好AI的發展前景，觀察過往發展新科技時，通常在週期第一波會先發展硬體，如台積電和輝達等，第二波是軟體，其他如電力、光通訊技術等基礎建設也是目前的發展重點。

滙豐銀行認為，資訊通訊業的發展逐漸擴大，AI推動的產品與服務有助於企業提升生產力並在市場競爭中脫穎而出，至於數位基礎設施企業，尤其是涉及雲端、數據中心、軟件及冷卻技術的領域，今年依然受到強勁需求的支持，無論是美國、亞洲和歐洲都是重點區域。