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以下是含有亞洲新興市場債券型基金的搜尋結果,共34

  • 摩根投信十檔基金 橫掃16座大獎

     國內三大基金獎贏家陸續出爐。基金獎常勝軍的摩根資產管理不負眾望,今年在各個獎項上再傳捷報,旗下基金與投資團隊在歷經嚴格評選後,接連在2020年Smart智富台灣基金獎、2020金鑽獎和2019指標台灣基金獎中脫穎而出,10檔基金一舉囊括16座基金大獎,股債投資實力獲基金評審團肯定,讓摩根提供投資人穩建投資組合目標受到重視。

  • 摩根投信 晨星、智富兩基金獎大贏家

    摩根投信 晨星、智富兩基金獎大贏家

     國內三大基金獎盛事陸續於3月份登場,得獎名單紛紛出爐。基金獎常勝軍的摩根資產管理不負眾望,今年在各個獎項上再傳捷報,旗下基金與投資團隊在歷經各界重重的嚴格評選後,接連在【2019(指標)台灣基金獎】、【2020年Smart智富台灣基金獎】和【2020晨星最佳基金獎(台灣)】中脫穎而出、摘下多座獎項,8檔基金一舉囊括12座基金大獎,不論是基金的傑出優異表現,還是團隊風險控管的能力,摩根皆深獲各界肯定,也提供投資人在基金投資上更為客觀的選擇。

  • 理財健診-投資看長不看短 年報酬逾8%

     台新投信整合行銷部協理  曾美瑜: \n 去年金融市場狀況變化很大,單看一年的報酬率可能不精準,我會建議基金投資至少要看3年,因為這是一個相對短的景氣循環,資產可以經歷完整一個週期,如果是趨勢上的產品,一定能累積不錯的報酬,所以投資要先有耐心,才能累積財富,千萬不要看短線,這樣很容易看錯,最近不是很流行一句笑話,「比悲傷更悲傷的事情,就是每次都買在最高點,賣在最低點」。 \n 展望未來的投資方向,2019市場波動較大,投資穩賺獲取8%實屬不易,建議整體投資組合以長線角度,紀律性投資,則持盈保泰的機會將大增,且你的心態也會比較從容篤定,不會受到市場短暫波動的影響。 \n 建議你把投資金額分3部分,並依4:3:3配置,依照個人的偏好配置下列的資產: \n 一、40%收益型商品,主要為債券類。觀察各類債券線圖,長期趨勢皆為正斜率,主要原因為債息的累積複利效果遠大於每日價格波動,以高收益債券型基金為例,目前收益率逾7%,投資級債券基金則約2~3%,雖然較股票基金報酬率低,但是波動較低,加上經過去年的修正,現在債券投資價值高,建議可以配置在去年遭逢逆風的亞洲高收益債券基金或是新興市場債券基金,其目前收益率分別超過8%及6%。 \n 二、30%資產配置型(平衡型或多重資產型)基金。這適合沒有時間挑選基金的投資人,將投資資金直接交給讓最了解市場的精明經理人幫忙協助最適化安排配置,由於專業經理人會依據市場狀況配置相對具優勢之資產,波動的表現也會較一般的股票型基金小。一般而言,多重資產或是平衡型基金的波動度約是全球股票型基金的6成。 \n 三、30%趨勢財,選擇具長線趨勢,至少近5~10年在世代推演下不會錯的主題。前述收益型及多重資產兩種基金類型是屬於防禦或穩健型,而投資人如果想要增加資本增長動能,勢必就得加上成長性高的資產,但相對地,這種資產的短期波動會比較大,例如以投資在高科技個股的股票型基金,或是台股基金也是屬於這一類高報酬高波動的產品,以最近3年的科技基金的累積報酬率來看,年平均也都有10%以上。

  • 美元及新興資產均配 攻守兼備

    美元及新興資產均配 攻守兼備

     聯準會維持漸進式升息政策,為美國經濟前景投下信任票,歷史經驗顯示,美國股市多頭行情多半結束於聯準會停止升息或開始降息之際,美國強健的基本面、溫和趨緊的政策與資金環境有利美股多頭續航。 \n 另一方面,隨著美國經濟循環來到擴張末期,明年之後聯準會開始放慢升息速度,反觀許多新興國家公債殖利率已經拉升,高殖利率優勢可望吸引資金回流,而美國以外的股市挾評價面優勢也蘊藏補漲潛力。 \n 採取雙管並進策略 \n 富蘭克林證券投顧建議投資人採取雙管並進策略,美元資產及新興市場均衡配置,新興資產首選新興國家當地貨幣債券型基金和大中華及亞洲中小型股票基金,美元資產首選美國平衡型基金及採取對沖策略的多空策略基金,提高資產組合防禦力,積極者可留意美國股票、生技及科技產業操作機會。 \n 美國聯準會上周升息一碼,並且在聲明文中,刪除了長期使用的措辭「貨幣政策依舊寬鬆」。第一金投信指出,從聲明文顯示,聯準會正為升息循環進入末升段「鋪哏」,但由於未來經濟發展仍存在不確定性,因此,對此中性看待,投資人仍應留意「縮表」為整體金融市場帶來較高的波動風險。 \n 投資布局上,第一金投信建議可採取3項策略:保守型投資人可留意醫療保健、水電瓦斯公用事業等相關基金,著重防禦型布局;穩健型投資人可考慮全球股票型基金、多元資產基金;而積極型投資人可將資金聚焦在中長期趨勢明確的創新產業基金,包括:機器人、FinTech金融科技、AI精準醫療等。 \n 美元偏強趨勢不變 \n 展望第4季,凱基投信總經理高子敬認為,全球景氣邁入成熟階段,儘管有些許市場雜音、波動度加大,但受惠於美國經濟動能及企業獲利強勁,第4季全球多頭可望續航,股票仍是相對報酬較佳的資產,成熟市場股票表現相對優於新興市場,美國仍是最看好的市場。 \n 高子敬指出,第4季影響全球投資市場最重要因子是即將到來的11月美國期中選舉。根據歷史經驗,美股無論是選前1個月至選後2個月皆為上漲格局,以這次期中選舉民調來看,民主黨目前呈領先態勢,國會多數黨可能進行輪替,屆時受到貿易戰不確定性壓抑的市場可望觸底。 \n 高子敬表示,第4季地緣政治風險增溫,加上貿易戰持續發酵,以及美國期中選舉影響,在市場不確定性風險仍未消除下,避險資金將持續回流美元,預料短期內美元偏強趨勢不變,進一步挹注美股漲升動能。在美股後市持續看好之下,部分掌握大趨勢的產業,如醫療器材、科技、雲端等,表現將更為突出。

  • 多空雜陳 多元資產防波動

     美中貿易風暴持續延燒,除造成全球股市波動,市場過度悲觀解讀訊息,導致不少質優企業同步遭到錯殺,但據法人預估,全球企業今、明兩年獲利動能有望持續上揚,將連動相關股價跟著重展笑顏,不過短線多空消息紛沓,投資人仍應慎防波動,建議透過配置多元資產、高息類股,鞏固核心資產,參與資本市場長期投資契機。 \n 摩根多重收益基金產品經理陳若梅指出,貿易紛爭雖對全球股市帶來不小壓力,但回歸基本面來看,受惠於全球景氣持續向好,企業獲利引擎依舊相當強勁,今年除了美國在減稅利多激勵下有望繳出22%的EPS成長率,其他新興市場企業也有12~19%不等的亮眼佳績可期,即便在今年基期墊高後,絕大多數企業明年獲利仍可望維持雙位數成長,對照近期全球股市向下修正,反映現階段投資氣氛過度悲觀,逢低布局機會浮現。 \n 面對未來波動逐漸攀升的環境,陳若梅認為,現階段投資應以首重「控波動、求穩健和要抗跌」,投資人不妨透過多元分散配置全球各類收益型資產,利用資產間相關性差異,來降低整體投資組合波動風險,並採取主動式管理,以穩健安度市場潛在波動升溫。 \n 第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,以MSCI世界指數為例,目前本益比為19倍,低於近5年平均值,同時接近10年平均水準,處於相對低檔區間,投資價值浮現。 \n 宏利資產管理亞洲區高級策略師羅卓夫(Geoff Lewis)指出,全球經濟全面回升,全球經濟加速增長的步伐通常與企業獲利息息相關。有利的總體經濟基本面為企業的經營槓桿提供了一個良好的環境,因而有利企業進一步提升利潤。 \n 富蘭克林證券投顧認為,投資人逢震盪加碼,以高息資產為核心,首選美國平衡型基金及新興市場當地貨幣債券型基金,股票建議靠攏側重科技的亞洲與新興市場股票型基金及美國科技與生技產業,並納入可多空操作的基金,兼顧抗波動與長期資本增值的目標。 \n 施羅德投信投資長陳朝燈表示,目前的貿易之爭,有助過去一年來漲幅過多的股債市市場、重新回到合理價位,而金融市場自高檔修正後,已經回歸較合理的價位,股債市投資價值也開始浮現。

  • 市場瞬息萬變 多元配置最安心

     今年來金融市場瞬息萬變,投信法人建議,現階段可以用多元配置策略來參與全球經濟穩健成長的行情。日盛中國豐收平衡基金經理人黃昱仁表示,受到近期貿易戰和新興市場風險增加,資金近期出現從高收益、新興市場債等流出,若市場不確定持續減緩,短線消息面較缺乏,將有助跌深的行情反彈,下半年建議採股債多重攻略。 \n 第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,MSCI世界指數為例目前本益比為19倍,低於近五年平均值,同時接近十年平均水準,處於相對低檔區間,投資價值浮現。 \n 宏利資產管理亞洲區高級策略師羅卓夫(Geoff Lewis)指出,全球經濟全面回升,全球經濟加速增長的步伐通常與企業獲利息息相關。有利的總體經濟基本面為企業的經營槓桿提供了一個良好的環境,因而有利企業進一步提升利潤。 \n 富蘭克林證券投顧認為,投資人逢震盪加碼,以高息資產為核心,首選美國平衡型基金及新興市場當地貨幣債券型基金,股票建議靠攏側重科技的亞洲與新興市場股票型基金及美國科技與生技產業,並納入可多空操作的基金,兼顧抗波動與長期資本增值的目標。

  • 《基金》7月境外基金平均漲2.25%,股優於債

    總計7月以來台灣金管會證期局核備的1046檔境外基金(股、債均含)平均上漲2.25%;其中801檔股票型基金平均上漲2.71%,224檔債券型基金平均上漲0.76%。 \n 據統計,7月國內核備之主要股票型基金績效排名前5名分別為:拉丁美洲股票型;台灣股票型;新興市場股票型;印度股票型;及大中華股票型等基金。 \n \n 富蘭克林證券投顧表示,進入財報公布高峰期,財報消息及歐美央行政策動向將主導盤勢,大盤指數高檔震盪難免,將回歸個別市場及個股表現,建議投資人靠攏有政策作多及低基期的市場,包括中國、印度、拉丁美洲等新興市場及美國生技產業,布局首選新興國家當地貨幣債券型基金、新興亞洲小型股票基金及美國生技基金,積極者可留意黃金產業型基金區間操作機會。 \n \n

  • 歐股 急起直追

     受惠經濟持續加溫和企業獲利動能強勁,歐股上周再狂掃23.13億美元,登上全球股票吸金霸主,單周吸金改寫自2015年12月以來的80周新高紀錄;不過,就6月和今年來整體吸金動能來看,全球新興市場仍然是國際資金的最愛,第2季以來月月蟬聯吸金王寶座,6月再以62.99億美元的淨流入居冠。 \n 摩根歐洲小型企業基金經理人康堤(Francesco Conte)指出,歐洲基本面持續改善有目共睹,最新6月製造業採購經理人指數PMI初值來到57.3,再改寫逾6年新高,各方面數據都彰顯歐洲正處於近年來極佳狀態。 \n 綜覽歐股、美股、新興市場等去年大失血的市場,康堤(Francesco Conte)分析,國際資金今年來回補整體新興市場股票基金已超過去年全年流出量,回流美股基金也已達去年全年流出量的五成,反觀歐股基金今年來獲資金回補量僅123億美元,相較去年資金自歐股基金流出的1,061億美元,今年回補量僅約1成,顯示歐股目前是全球最具資金回補潛力的股市。 \n 此外,歐股目前估值仍屬便宜,股價回升空間大,甫以政局雜音轉小,資金持續回流亦提供支撐,皆有利歐股延續落後補漲行情。 \n 安聯歐陸成長基金產品經理田克杰表示,歐洲基本面可望持續提供給企業穩健成長的動能,根據美銀美林資料,5月底歐股近3個月ERR續揚至1.18,相較於全球主要市場,歐股近期獲利上調比例高於全球平均1.03,目前市場仍在上修企業獲利預估。 \n 新興市場方面,富蘭克林證券投顧表示,進入下半年,隨著美、歐及英國等成熟國家央行態度轉為鷹派,反應決策者對於全球經濟穩定增長的信心,貨幣政策正常化已是大勢所趨,將帶動成熟國家公債利率自低檔上揚,但部分新興國家在通膨獲得控制的環境下,仍有持續寬鬆政策甚至再降息空間。 \n 在基本面改善及評價便宜優勢下,下半年布局策略應可提高新興市場投資比重,建議以新興國家當地貨幣債券型基金,以及新興亞洲中小型股票市場為布局首選。

  • 富蘭克林:Q3新興市場高點可期

     MSCI 6月20日正式宣布將中國A股納入新興市場指數,為中國近年改革成果投下贊成票,也在中國資本市場未來與國際深度接軌發展史寫下重要里程碑。事實上,檢視今年以來表現,新興股債匯市表現均領先成熟市場,堪稱最大贏家! \n 富蘭克林證券投顧表示,新興市場正值投資甜蜜點,4大利基包括經濟及企業獲利成長動能回升、評價面便宜、資金回流、以及政經改革加速,未來即使面臨聯準會升息與縮表的緊縮環境,在基本面改善及評價便宜的優勢下,反營造豐沛的上漲潛力。建議投資人可提高新興市場投資比重,核心配置首選新興國家當地貨幣債券型基金,股市建議首選新興亞洲中小型股票、邊境市場,以及側重科技消費產業的環球新興國家股票型基金。 \n 受惠美國川普總統的貿易政策擔憂消退、聯準會升息步調溫和,新興國家股債市投資金額隨基本面改善而明顯增加,預估2017年外資流入新興國家總投資額可達9,700億美元,2018年上看1兆美元,顯示這股資金熱潮將延續至明年,有助貨幣需求及資產增值機會。 \n 富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金經理人麥可.哈森泰博表示,目前配置側重拉丁美洲當地債,看好巴西、阿根廷等主要經濟體正朝回歸自由貿易並且進行有利企業經營的改革,並精選迦納等非洲邊陲國家。截至5月底,富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金持債平均殖利率達10.5%,高於主要債市指數水準,可列為高息資產首選。

  • 新台幣3月強升 境外基金報酬少0.25%

    富蘭克林投顧指出,受新台幣兌美元3月升值1.61%影響,壓抑境外基金台幣計價報酬。理柏資訊統計,3月金管會證期局核備的1036檔境外基金平均下跌0.25%。 \n 富蘭克林分析,美國經濟數據表現強勁,聯準會3月如市場預期決議升息1碼,另維持今、明年各3碼的升息幅度預估,較市場預期鴿派,但美國醫療改革法案(AHCA)未獲共和黨足夠票數,市場質疑川普政策推行時間表可能遞延。 \n 統計顯示,各區域市場中,印度及新興國家股票型基金表現較佳,主要反映印度執政黨在地方選舉大獲全勝,以及聯準會鴿派加息帶動資金持續回流新興市場。 \n 韓國憲法法庭正式宣判總統朴槿惠遭彈劾下台,短線政治不確定性解除,帶動買盤回流,激勵韓國股票型基金3月上漲2.11%。 \n 市場對川普政策執行力的質疑,加上美國頁岩油庫存激增,壓抑美股及美元高息債券表現,3月績效更敬陪末座。 \n 富蘭克林投顧表示,3月美國與歐元區採購經理人製造業指數持續穩健擴張,4月市場料聚焦政治及政策議題,包括美國稅改政策的推行進度、聯準會升息時程、企業財報及法國總統選舉等歐洲政局發展。 \n 因此,在美元震盪、基本面改善,及評價面便宜的3大優勢支撐下,預期資金將持續流入新興市場,可布局新興國家當地貨幣債券型基金、新興亞洲股票型基金;也可透過受惠川普政策,及通膨上揚的美國平衡型,及中小型股票基金,並搭配生技產業等低基期市場,掌握美股長線增值機會。1060330 \n

  • 元月行情蓄勢待發 美股及新興市場雙管並進

    聯準會如期升息一碼至0.5~0.75%,官員預估2017年可能升息三碼,推升美元指數升抵14年新高,但OPEC減產協議,推升油價月線上漲逾7%,帶動俄羅斯等商品出口國表現,美國十年期公債殖利率,逼近2.6%關卡後拉回整理,激勵多數債券收紅。 \n \n總計12月以來,金管會核備的1,038檔境外基金〈股、債均含〉平均上漲1.22%;其中791檔股票型基金,平均上漲1.25%,225檔債券型基金,平均上漲1.21%。 \n \n2016年以來境外基金呈現股債齊揚、平均上漲2.28%,其中股票型基金平均上漲2.27%,債券型基金平均上漲2.90%,新興市場、美國小型股,及美國高收益債券型基金平均漲幅超過一成。 \n \n富蘭克林證券投顧表示,2017年全球景氣可望擺脫低成長、低通膨,與低利率的3低環境,進入成長轉強、通膨增溫及利率上揚環境,有利資金流入股市及利差型債市。 \n \n元月份聚焦美國企業財報,及1/20川普政府就任,預期史坦普500大企業第四季獲利預估年增3.2%。而川普內閣團隊成員多來自商界,預期將積極推動減稅及放寬監管等政策。 \n \n加上元月下旬進入農曆春節假期,消費旺季也將增添多頭氛圍。建議投資人可樂觀看待元月行情,美元指數高檔休息,有利新興市場及商品類股表現空間,看好新興當地貨幣債券型基金、新興亞洲及拉丁美洲股票型基金表現。

  • 投顧:希拉蕊若當選 市場回歸基本面

    美國總統候選人希拉蕊「電郵門事件」重成議題後,希拉蕊與川普民調拉鋸;富蘭克林投顧認為,仍以希拉蕊當選為基本情境,選後不確定性降低,有利市場回歸基本面。 \n 富蘭克林投顧評估,基本情境在希拉蕊勝選及國會兩黨分峙的情境下,多數政策可望維持現狀,短線風險性資產有機會因不確定性解除,出現溫和上揚,其中新興市場可望將有較大漲勢。 \n 針對美國總統候選人希拉蕊採用私人電郵處理公務事件,美聯邦調查局一度重啟調查,根據Real Clear Politics在11月6日的綜合民調顯示,希拉蕊、川普雙方差距約1.8個百分點,在誤差範圍內,美國選情緊繃引發市場焦慮,壓抑過去一週美股及新興市場股市震盪走低。 \n 富蘭克林引述彭博資訊統計11月4日資料,因市場擔心川普勝選可能出現貿易壁壘,使新興市場貨幣承壓,黃金、日圓等避險資產受惠於避險資金流入而走高,金價創9月中以來最大單週漲幅。 \n 數據分析網站FiveThirtyEight在11月6日公布的最新預測顯示,民主黨總統候選人希拉蕊有64.9%機率勝選,較電郵調查事件前逾8成的機率降低。 \n 富蘭克林投顧建議,布局首選新興市場當地貨幣債券型基金及新興亞洲區域型基金。產業方面,可加碼受惠於能源供需改善的能源產業,以及於民主黨主政期間多能有亮眼表現的科技產業型基金,並留意短線可能因希拉蕊勝選而震盪的黃金及生技產業型基金逢低進場機會。 \n 反觀,富蘭克林證券投顧表示,若川普意外當選,政策不確定性較高,可能導致風險性資產短線面臨修正壓力,金價有望因避險需求而攀升,後續表現需視川普選後的政策態度而定。 \n 若保護主義立場較選前溫和,以6月下旬英國脫歐公投經驗為例,股市普遍有過度反應政治風險的情況。因此,在川普當選後潛在企業稅調降及財政支出提高的政策支持下,對股市的負面影響可能不會像市場預期的這麼悲觀。1051107 \n

  • 打造台灣基金公司第一品牌

     聯博在台灣發展,從一開始不到5人的投顧公司開始,至現今員工人數超過百人規模,境內外基金、全委業務規模逾6,000億新台幣的投信公司,聯博投信董事長翁振國功不可沒。 \n 翁振國說,「我們從境外基金開始,一路上充滿挑戰,在與通路事業夥伴緊密合作下,穩紮穩打建立起投資人對於聯博品牌的信任。」多年下來,聯博的基金產品深獲投資人喜愛,聯博也成功在台打造出基金公司第一品牌。 \n 聯博投信在境外基金業務穩定發展的基礎下,近年來,境內資產管理規模蒸蒸日上。翁振國表示,雖然在投信事業上成立較同業晚,但自2013年以來,短短不到3年,聯博投信就成功募集了6檔基金,且產品種類多元,包括新興市場企業債券、高收益債券、債券組合型、多元資產組合型,以及亞洲、歐洲平衡型基金。 \n 此外,因應投資型保險全權委託投資帳戶的興起,聯博於2012年起同步開展全委業務,管理規模一路增長,截至今年9月底,規模達台幣913億元,領先同業。合計聯博境內基金與全委業務的管理資產規模總計超過新台幣1210億,相較2012年底合併投信投顧事業時僅新台幣64億元,成長幅度近19倍。 \n 聯博投信甫獲得金管會認可,是本次符合「鼓勵境外基金深耕計劃」最多評估指標的資產管理公司,於在台投資、增加在台資產管理規模,以及提升在地資產管理人才培訓的三大面向中,達成6項評估的指標。 \n 翁振國表示,未來將更進一步培養聯博台灣同事成為集團亞洲區域發展的核心人才。同時,也會善用深耕計劃優惠措施,引進對投資人有利的新類型基金、加快新基金的引進速度。翁振國指出,在全球低利率,市場波動頻繁的環境下,持續創新產品開發,協助更多投資人透過基金投資,實現不論是短期甚至長期的退休金準備,是聯博投信持續努力的目標。

  • 下半年市場波動加劇 多元平衡可當核心資產

    英國脫歐公投結束後,市場逐步回歸基本面行情,但仍應持續留意美國升息進度與總統大選等不確定因素,投信法人建議,資產配置建議分散並多元布局;在股票部位建議美國、亞洲市場,債券部位則建議增持公司債、亞洲高收益及新興市場美元債,或以多元資產型基金介入。 \n \n 康和投顧總經理黎奕彬指出,凱敏雅克精選多元配置基金採用具27年歷史的凱敏雅克動態多元投資策略(Patrimoine Strategy),也是全球少數以債券為主的平衡型基金,債券平均評等為投資等級債,股票投資部位則保持在50%以下,透過廣大的固定收益存續期間操作(-4至+10)、獨特貨幣策略、靈活股票布局及衍生性投資避險,動態管理投資組合。 \n \n 第三季市場將維持高度波動,野村投信建議,投資人不妨用多元資產類基金布局,讓專業投資團隊依據市場,以收益管理為原則,彈性且靈活調整資產配置比例。 \n \n 瀚亞全球策略收益平衡基金核心經理人方定宇表示,從歷史經驗來看,高股利股在任何經濟成長情境下,表現均比一般股票為佳,在未來景氣緩步成長之際,高股利股勝率高;若能搭配殖利率達6%以上的高收益債券部位,這樣的組合反而可創造股利、債息兩大收益。

  • 理財健診-債券資產 兼顧收益、風險

     瀚亞投信環球資產暨固定收益部主管周曉蘭: \n 今年來全球各大央行紛紛引領降息,台灣利率也連續下調3次,連帶引發高利保單停售潮、分紅利率下滑,資金都在搶買類定存保單或債券基金,全都導因於低利率環境。 \n 正因為低利率持續衝擊,許多像昱曦一樣的定存族,一方面擔心利息縮水,一方面又不敢追逐風險較大的投資方式,也因此,無論是保單或基金,只要能同時兼顧「低波動風險、穩定收益來源」的產品,就容易受到市場資金追捧,像債券型基金就受到今年來許多投資人青睞。 \n 因為美國今年正式升息,不少投資人對債券基金有所疑慮,但實際考量投資風險與收益平衡,以及收益型產品愈來愈少的情況下,債券資產仍是投資人兼顧收益及風險的最佳投資工具。 \n 建議昱曦可參考瀚亞投信第二季推出好時債系列基金平台,當中囊括了亞債、投資等級債、新興市場債及高收益債等各式債券標的,無論市場冷熱、風險高低,提供投資人靈活配置、完整多元的基金平台。 \n 昱曦目前持有高收益債券基金,雖然還是負報酬,但建議昱曦可以持續持有,並且作為股票投資的替代考量。相較於股票,美國高收益債券具有高債息,但是價格波動長期僅有股票投資的一半。 \n 儘管高收益公司債短線難免受第1季財報偏弱影響,但利差約在671bps高檔,從利差收斂及評價面來看,依然有利高收益債行情,仍是追求收益時不可錯過的資產類別之一。 \n 昱曦若想要加強防禦性資產,也可以考慮投資等級債券基金,約3%指數殖利率相對於現行的低利率也算不錯。觀察過去40年來,解構投資級債券近20倍的總回報,其中99%回報成分來自債息,僅不到1%來自債券價格的上漲;足見債券投資具長期穩定收益的特性,在低利時代中不僅是法人機構想要追求的,也是一般投資人所需要的長期收益來源。 \n 若昱曦願意提高一些風險承受度,不妨可以適度布局亞洲債券基金,殖利率收益率雖然不及高收益債,但約4~5%收益機會,在目前還是相當具有吸引力。 \n 另外,昱曦有提到擔心手中的美股基金已經漲多,有想要贖回、獲利了結的打算,若有轉換之需求,則可以適度轉換至債券型基金,或是其他新興市場股市,例如印度、新興亞洲等市場。 \n 總而言之,昱曦目前的投資目標很明確,打敗低利率是當務之急,更重要是能有效控管投資波動風險,並且持之以恆地進行,避免單一市場波動而隨意更動投資配置,以免對未來創業造成負面影響,不妨運用債券基金平台,依著市場風向和個人投資風險屬性,隨時都持有債券基金,達到有現金流和收益來源的投資理財機會。

  • 野村投信、NN投資夥伴成就多元投資

    野村投信、NN投資夥伴成就多元投資

     野村投信與旗下總代理的NN投資夥伴今年獲獎連連!野村投信於日前頒發的理柏台灣基金獎再度拿下混合型團隊大獎,為連續第三年榮獲混合型團隊大獎殊榮,野村中小基金亦獲得台灣中小型股票基金十年期獎,同樣也是三連莊,再度證明野村投信投資研究實力優異,股債多元資產靈活配置能力佳,才能夠在競爭激烈的基金產業中脫穎而出。 \n 第19屆傑出基金「金鑽獎」亦於本月初頒發,野村中小基金榮獲股票型類別之中小型股5年期及10年期兩大獎項,野村成長基金亦榮獲一般類股10年期大獎,總計獲得三項大獎金讓野村投信位居國內基金獎最大贏家。 \n 值得一提的是,野村投信去年發行的野村多元資產動態平衡基金獲得亞洲資產管理雜誌「AAM 2015台灣區最佳創新產品獎(Most Innovative Product)」,該產品為台灣首檔直接投資於全球多元資產類別的平衡型基金,為投資人省下組合型基金所必須負擔的雙重費用,且相較於傳統股債配置固定的平衡型基金,此基金可因應市場環境變化,靈活配置於ETFs、REITs、特別股、可轉債和抗通膨債等多樣化標的。 \n 野村投信總代理的NN投資夥伴,今年亦大有斬獲,榮獲亞洲資產管理雜誌所頒發的「AAM 2015亞洲區最佳多元資產基金公司(Best Multi-Asset House)」榮耀,足證其多元投資管理團隊實力堅強。 \n NN(L)系列基金也有兩檔獲得AAM獎項,分別是NN(L)新興市場債券基金美元級別獲得「AAM 2015最佳全球新興市場債券基金十年期」,以及NN(L)亞洲債券基金獲得「AAM 2015最佳亞洲債券基金十年期」,債券型基金獲得長天期績效肯定彌足珍貴,此兩檔基金均已在台灣註冊並核准銷售,相當受到台灣投資人歡迎。 \n 野村投信總經理周德龍表示,野村投信雖為外資投信,但在地投研團隊實力更勝本土投信,三連霸獲得混合型團隊大獎,代表整體投資團隊包括股票、債券與全球整合投資方案的優秀成果,境內推出創新的多元資產平衡基金,境外亦有亞洲最佳多元資產基金公司的助攻,聯手打造多元投資最齊全的基金平台,幫助客戶資產長期增值。

  • 三大避險資產 抗VIX震盪氣旋

    三大避險資產 抗VIX震盪氣旋

     全球市場寒氣逼人,VIX的震盪氣旋也逼得投資人直打冷顫,統計自今年以來,只有投資等級公司債、公債與美元、日圓等避險資產創下正報酬表現。法人建議持續配置成熟市場公債和貨幣,以降低資產波動風險。 \n 根據Bloomberg統計,債券資產中只有公債跟投資等級公司債在今年能獲得正報酬,尤其是AA級以上的公債資產報酬都在1%以上,BBB級以上的投資等級公司債則在0.5%上下,至於一向被視為具備避險功能的日圓,今年更上揚1.57%。 \n 瀚亞投資指出,這三類資產都是成熟市場的公債與貨幣,其共同特性都是高投資評等,因此也都具備避險功能。 \n 因此無論是布局投資等級公司債、還是公債與投資等級公司債相互搭配的複合型債券,其債券到期殖利率都可以獲得比美元或日圓定存更佳的投資收益。 \n 單純比較債券殖利率,亞洲投資等級公司債以及美國投資等級公司債分別為4.9%與3.5%,不但比英、美1~2%的公債殖利率更高,甚至還遠高於美元與日圓的定存利率,以及歐洲國家的10年期公債殖利率。 \n 儘管指數表現目前是公債領先,但長期來看,投資等級公司債將以較佳的殖利率持續受到收益資金的青睞。 \n 保德信亞洲新興市場債券基金經理人鍾美君指出,受惠於美元升值,以美元計價的新興亞債是穩健型投資人的最佳選擇之一,目前新興亞洲企業體質持續改善,未來信評可望持續調升,伴隨利差收斂,使新興亞洲債券具有高資本利得空間的潛力。 \n 此外,新興亞債價格波動度僅略高於政府債券,卻可得到接近高收益債的收益率,CP值高居各債券之冠。 \n 鍾美君分析,亞洲新興市場債券價格不易急漲急跌,可幫助投資人遠離追高殺低的惡性循環,在聯準會(Fed)升息循環、油價大幅波動之際,全球多數股債市震盪都將加大,投資人可加碼亞洲新興市場債券型基金,或是將其他波動度高的基金適度轉換至亞洲新興市場債券型基金。 \n 台新亞美短期債券基金經理人陳丞漢表示,對照美股與花旗投資等級短債指數的走勢,可以發現當股市遭遇系統性風險而重挫時,投資等級短債卻呈現向上趨勢,故當市場波動過大或風險情緒不佳時,轉進安全性高的投資等級短債基金將是較佳的選擇。

  • 保德信:新興亞債CP值高 長抱可期

     美國聯準會(Fed)進入升息循環,明年市場能見度低,法人分析,新興亞債波動度低、評價適中、收益率具吸引力,其企業營運展望也較佳,較不需擔心短期價格波動與違約率上升,適合大多數債券投資人長期持有。 \n 保德信亞洲新興市場債券基金經理人鍾美君指出,受惠於美元升值,以美元計價的新興亞債是穩健型投資人的最佳選擇之一,目前新興亞洲企業體質持續改善,未來信評可望持續調升,伴隨利差收斂,使新興亞洲債券具有高資本利得空間的潛力;此外,新興亞債價格波動度僅略高於政府債券,卻可得到接近高收益債的收益率,CP值高居各債券之冠。 \n 以2004年美國升息為鑑:升息前債券市場表現相對保守,升息後利空出盡,市場呈反彈上揚;鍾美君評估,此次美國升息循環,全球總體經濟數據沒有大幅惡化,投資建議尋找「高評等、存續期間短」兩大特徵之券種,高評等債因信用評等佳,違約風險較低,存續期間短,因利率敏感性低,有效降低升息帶來的利率風險。 \n 鍾美君舉大陸為例,由於經濟下行壓力增溫,擴張性的財政政策與進一步降息、降準值得期待,亞洲新興市場資金面寬鬆氣氛濃厚,對於債券市場是一大佳音;但新興市場貨幣波動幅度加大,鎖定亞洲具價值公司的美元債,可望降低匯損的風險。 \n 鍾美君分析,亞洲新興市場債券價格不易急漲急跌,幫助投資人長期投資,Fed升息循環之際,投資人不妨加碼亞洲新興市場債券型基金,或將其他波動度高的基金適度轉換至亞洲新興市場債券型基金,建立可長可久的核心投資配置。

  • 保德信:報酬、波動雙勝 亞債亮眼

     去年受到美國聯準會(Fed)可能升息及油價崩跌影響,債市普遍表現不佳,不過,新興亞債因美元計價及企業體質健全,繳出正報酬及低波動的成績單,堪稱一枝獨秀;保德信投信分析,由於石油輸出國組織(OPEC)不減產,今年原油供過於求的情形可能持續,原油價格處於低檔的機會高,低通膨時代下,壓抑未來債券殖利率走升空間,有利債券表現,新興亞債後市可期。 \n 保德信亞洲新興市場債券基金經理人鍾美君指出,今年由於歐元區及日本的通膨預仍遠低於政策目標2%,預期兩大央行將會持續透過購債方式擴大總資產規模,以刺激通膨回溫,可望維持充沛的市場流動性,進而支撐全球債市價格。 \n 鍾美君指出,受惠於美元升值,以美元計價的新興亞債是穩健型投資人的最佳選擇之一,目前新興亞洲企業體質持續改善,未來信評可望持續調升,伴隨利差收斂,使亞債具有高資本利得空間的潛力。 \n 鍾美君分析,亞洲新興市場債券價格不易急漲急跌,可幫助投資人長期投資,遠離追高殺低的惡性循環,Fed升息循環之際,全球多數股債市波動都將加大,投資人加碼亞洲新興市場債券型基金,或是將其他波動度高的基金適度轉換至亞洲新興市場債券型基金,建立可長可久的核心投資配置。

  • 生技科技股票基金 2016慘跌15%

    元旦以來全球金融市場震盪,投資人持有生技科技股票型基金最慘烈,根據理柏統計,短短幾個交易日累計虧損竟快達15%,而能源、中國股票型基金虧損幅度都在1成以上,損失分別為11%、10%;僅有債券型基金表現較優,美元企業債券型基金平均有2.3%。 \n \n富蘭克林證券投顧表示,全球股市遭逢多項利空,包括人民幣走貶引發對大陸經濟放緩擔憂,加上大陸股市熔斷、流動性疑慮蔓延等,同步拖累亞洲等新興市場貨幣走貶,而油價探底至每桶30美元,能源類股領跌商品市場表現;反觀債券型基金表現最佳,富蘭克林證券投顧表示,顯示投資人由股轉債的避險情緒。 \n \n保德信投信指出,VIX恐慌指數13日一度飆升12.24%,收在25.22,而同日NBI生技指數則重挫5.3%,一舉跌破3000點的整數關卡,VIX恐慌指數超過25代表市場氣氛偏向謹慎保守,對於高風險性的生技股較為不利。 \n \n摩根投信副總經理謝瑞妍指出,今年開春來國際多重利空罩頂,生物科技基金短線表現也相對承壓,不過,隨老齡化、併購議題持續發燒,加上總體醫療生技企業獲利仍相對亮眼,預計生技類股將隨著烏雲散去,能重拾漲升動能。 \n \n保德信全球醫療生化基金經理人江宜虔建議,完整布局製藥、生技、醫療器材、醫療服務的醫療基金不僅現在明顯抗跌,未來績效領先生技基金的機會也較高。

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