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以下是含有交易紀律的搜尋結果,共38

  • 《基金》更正:分散進場點提高勝率 電子交易紀律操作

    更正4月22日12:59發送之第704則即時新聞,茲將全文重發如下:

  • 其實...這波疫情是最好的投資學老師

    其實...這波疫情是最好的投資學老師

    聽說這波「武漢疫情」又讓不少人從股市畢業了。為什麼散戶很難嚴守紀律?其實背後有個「致命病毒」... \n這波「武漢疫情」從台股開市超跌近七百點到反彈幾百點這樣上沖下洗後,我相信會有人真的因為這樣就畢業了。 \n我在好幾年前早就說過,股市裡的真正高手,不是看你能賺多少,而是能活多久。 \n如果你能守紀律,頂多沒賺甚至小賠,絕對不會落到把身家或借來的錢全部輸光的畢業下場。 \n十幾年來,我不停地勸散戶要有紀律,諷刺的是,當我說愈多,他們就只會愈是感到煩躁和反感,相較之下,反而只有「虧錢」才是他們的老師,他們才稍微感受到紀律的重要性。 \n雖然「虧錢」才是散戶最好的老師,但老師歸老師,很多散戶在傷口結疤忘了痛後,又繼續陷入不守紀律的「賠錢迴路」。 \n我在前年的商業周刊專欄中,寫了一篇: \n「為什麼股市永遠只有少數人賺錢?一個40歲交易員的教訓:你的不自律,就是別人的新台幣」。 \n但時間過了這麼久,不認同或看不進去的散戶,依然還是在「賠錢迴路」中載浮載沈,不幸遇到像「武漢疫情」這種大震盪時,就只能悄然畢業。 \n但說來諷刺,資本市場中因為不守紀律而損失慘重,比例最多的,往往不是菜鳥小資散戶,而是那些老鳥有錢人和資深散戶。 \n因為菜鳥小資散戶對市場不熟,經驗不夠,不敢重押和全部梭哈。 \n相反的,那些有錢老鳥和資深小資散戶,就是因為對市場很熟,幾年經驗累積下來,多少有吃到甜頭,於是對自己的判斷和交易很有信心,才會被某個大行情KO,輸掉身家和人生。 \n為什麼那些對市場很熟又有經驗的有錢老鳥和資深散戶,總是大賠小賺,甚至最後會被畢業呢? \n嚴守紀律這事,光網路上就有幾百萬則相關文章,不管是菜鳥或資深散戶,大家都能朗朗上口,知道嚴守紀律的重要性,然而,為何每隔一段時間,就會聽到又有人從股市畢業的消息呢? \n我在商業周刊專欄中提到的40歲交易員,他後來會被我開除,是因為他無法克服幾年前自己慘賠的心理陰影,而他幾年前會犯錯的原因,表面上看來是他無法嚴守紀律,事實上,他無法嚴守紀律背後的一個「致命病毒」,才是讓他慘賠又罹患恐慌症的真正原因,剛好這個「致命病毒」又和這波「武漢疫情」讓不少人從股市畢業的慘劇,是同一個源頭。 \n那個源頭就是:不正確的投資觀念。 \n我說過,在資本市場中,最能妨礙投資者賺錢,最能害投資者虧錢的東西,不是假消息或黑天鵝,更不是心理障礙,而是自己設下的陷阱和地雷。 \n這個會讓人致命的陷阱和地雷,就是不正確的投資觀念。 \n或許很多投資朋友,不懂這是什麼意思,甚至不知道正確投資觀念,對於日後投資時的睡眠和心理品質,以及穩定獲利和避免被畢業來說,具有多麼重要的地位。 \n不要鐵齒,你進場前在腦中設定好的「投資觀念」,就是決定日後你是否會被股市KO,或能在股市中存活下來的那個「源頭」。 \n因為,有了正確投資觀念,你才會有正確的投資策略,有了正確的投資策略,你才能有正確的交易計劃,有了正確的交易計劃,你才會嚴守該守的紀律。 \n例如,就以這波「武漢疫情」來說,如果你的投資觀念是把股市當成賭場,遇到大行情就愛重押或梭哈,運氣好時或可小賺,但遇到「武漢疫情」這種沒有方向劇烈震盪時,就很容易被畢業。 \n因為,當你的投資觀念是把股市當成「賭場」,一旦賭錯方向,你就不會甘心停損,因此你會用錯誤的「逆勢交易」策略,來拗單攤平,接下來你更會沒有紀律的,去挪用該拿去交房租或孩子交學費的錢,甚至去向親友借錢來「賭行情反轉」,這種做法根本是沒有「交易計劃」就上路的酒駕行為。 \n不幸的是,當行情沒有反轉,你根本沒有退路也沒有救兵,只能被斷頭或是破產。 \n本來我以為,真正能讓他們這些賭徒式散戶大徹大悟的老師,是「賠光最後一毛錢」這件事。 \n但他們往往在幾年後,又會想辦法回到股市,但仍然是在進場前,就為自己設下致命陷阱和地雷,仍然死抱著不正確的投資觀念,想一夜致富,想在短時間內獲利十倍百倍。 \n可想而知,下場又是: \n當你不能自律,你的崩潰就是別人的新台幣。 \n如果你想避免一再犯同樣的錯,唯一的方法就是去清除大腦裡,那個會讓人畢業或虧錢的「致命病毒」,如此你才能有效修改,那個一再讓你犯錯的「神經迴路」。 \n當你修掉錯誤的「神經迴路」,你才能重新建立「正確的投資觀念」。 \n如果你只是小資散戶,只是《NPI三族》。註:非投資專業的小資族上班族和退休族 \n那麼,最適合你們的正確投資觀念,就是控管好資金的《總經投資》,而不是妄想一夜致富,或在短時間內獲利十倍百倍的賭徒式交易。 \n 因此,你們在進場前最該做的第一步,就是用心認真的去搞懂,什麼是《總經投資》。 \n當你搞懂《總經投資》的正確理論和觀念,接著再去學習《總投交易》,透過低位階佈局和拉長交易時間,再透過「模擬單」和「真實單」的經驗值累積來提升總投功力,不要妄想追求「最高報酬」,不要聽信網路廣告中,那類不用本錢又可以短時間驚人獲利的等等高風險且不適合《NPI三族》的投資觀念,你才能在股海中安穩駛得萬年船,在股市中被畢業這件事,就不可能發生在你身上。 \n目前我正在加緊製作的【狄式白話《總經投資》入門課程】,就是《NPI三族》進入股海時,必備的「正確投資觀念」,這是你未來長期安全獲利的「基礎」,也是決定你日後遭遇劇烈行情時生死存亡的「源頭」。 \n畢竟,龍蛇雜處的股海裡,存在太多比「新型冠狀病毒」還致命的風險,如果你沒有「正確投資觀念」來提升免疫力,甚至產生抗體,你遲早會被這個資本市場KO,輕症者裸身逃命,一無所有,重症者還會信用破產,負債多到十輩子也還不完。 \n本文由狄驤授權轉載,原文刊登於PressPlay \n延伸閱讀:

  • 衍生商品部副總經理 白清圳征戰權證20載 帶永豐金證穩健成長

     永豐金證券衍生商品部副總經理白清圳投入權證市場逾20年的時間,也見證了台灣權證市場一路以來的發展、熟知權證的風險管理、造市、創造獲利的最佳方法,並具備豐富的市場資訊敏銳度,締造出永豐金權證亮眼的獲利佳績,甚至能不畏市場動盪,由白清圳帶領的永豐金衍生性商品部長期為公司業務維持穩定的貢獻,他也歸功於同仁團隊的努力。 \n 白清圳自民國86年投入台灣衍生商品-權證市場,其自身經歷如同一本豐富的台灣權證市場書籍。他回憶,台灣權證市場的第一檔權證是在民國86年連結被動元件廠國巨的大華01認購權證。適逢台灣剛開始開放權證交易,再加上對衍生性商品有濃厚的興趣,促使白清圳更積極投入權證市場,透過不斷的摸索、學習,累積了對權證深厚的了解及基礎。 \n 談到在權證市場的挑戰,白清圳說,發行權證商品最擔憂及害怕的是權證連結的個股無量鎖住跌停,如投資人記憶猶新2014年的基亞、2018年康友-KY連續跌停的事件等,永豐金證券衍生性商品部大多都能順利的避開風險並穩定創造獲利,多仰賴權證交易員及團隊每天提高警覺的分析並積極收集市場資訊,在事件爆發前能成功提前避險。 \n 台灣權證市場已逾22年,市場逐年成長,期許還有更多的發展空間,目前共有18家權證發行商,競爭激烈。白清圳秉持著團隊須具備嚴謹的交易紀律、高度的凝聚力及強大的使命感,抱著要將權證市場做得更好的願景,回饋投資人長期的信任與支持。 \n 2019年截至12月31日的權證發行總檔數為35,227檔,權證交易戶數則為91,997戶,其中,永豐金證券在權證業務上用心耕耘,2019年權證總發行檔數為3,390檔,在各間券商表現中名列前茅。 \n 白清圳提到,永豐金證券在權證業務上向來造市用心,至今獲獎無數,曾連續五年在上市櫃權證總發行檔數為市場第一;並於2012年與2013年獲頒「權證最佳造市券商」,是市場上唯一連續兩年獲得此獎項的券商;2015年獲證券交易所頒發「權證發行人績優獎」等殊榮;2016年獲得「105年度權證績優發行人獎績優獎」;2018年亦獲頒「權數突破獎」及「權值卓越獎」;2019年獲證券櫃買中心頒發「權力出擊獎」及「權民愛戴獎」;以及證券交易所頒發的「權數突破獎」、「權數流通獎」以及「權值卓越獎」;另2018、2019年也連續兩年獲得國際知名期刊《財資雜誌(The Asset)》評鑑「台灣區最佳股權衍生性金融商品券商高度評價獎」,多項殊榮,表現有目共睹。永豐金證券積極維持優良的權證造市品質,值得投資人安心信賴。 \n 展望後市,台股逐筆交易制度將於2020年3月23日實施,白清圳樂觀看待此事,因交易效率的提升及資訊透明度增加,預期將吸引更多投資人進入投資市場。永豐金證券也會在權證發行及造市上繼續努力,樂觀看待2020年權證市場發展。 \n 此外,白清圳提及權證業務結構素有三分天下之說,分別是利潤、交易稅及上市費用,這三大塊的金額相近,顯示權證發行券商經營相當不容易,其中,在交易稅部分,目前券商公會正爭取將權證業務的證交稅,由現行千分之三降至千分之一,降低業者造市成本。 \n 至於在上市費部分,也希望證交所及櫃買中心能夠調降上市費,降低業者發行成本,以利業者進一步提升整體造市品質,促進權證市場交易更加熱絡,創造資本市場共榮的環境。

  • 國外指數期貨贏家專欄-變數多 美股恐有修正風險

     美國聯準會(Fed)主席鮑爾在首日的聽證會中提到,美國經濟持續擴張,只要經濟情況維持在目前走勢,未來聯準會就不可能進行降息。 \n 另談到9月中旬,美國隔夜回購利率突然飆高造成美元短缺,聯準會採取一系列臨時和長期的市場操作,正注入數十億美元到金融市場中,只是這些舉措已導致聯準會資產負債表擴大2,700億美元,這可能削弱應對經濟衰退的能力。由此來看,美股已逐漸出現流動性危機,未來美股三大指數恐難續創新高。 \n 市場籌碼方面,根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布的最新數據顯示,截至11月5日為止,美股三大指數期貨淨多單部位,僅那斯達克指數較前周小幅增加739口,而道瓊及S&P500分別減少多單1,271及33,660口。以上數據來看,雖美國頻創新高,但市場專業法人投資機構及投機性買盤,已開始逢高減碼多單。 \n 綜上所述,凱基期貨分析師林泳光認為,美股三大指數盤中雖頻創新高,但皆未能收在相對高點位置,且同步出現高檔盤整跡象,再加上近期美中貿易談判增添變數,因此需留意高檔修正的風險。 \n 建議交易大眾可善加運用台灣期交所的道瓊、標普及那斯達克100指數期貨近月合約,進行多空雙向的對沖交易,來降低單一方向及單一商品操作的風險。最後提醒交易人,期權交易有其風險,應留意自身財務狀況,並做好資金與風險管理,嚴守停損紀律,切勿過度放大槓桿,才是投資的長久之道。 \n (凱基期貨提供,廖育偲整理)

  • 交易大咖黃伯宇 三招玩轉高頻交易

    交易大咖黃伯宇 三招玩轉高頻交易

     高頻交易是近幾年來市場常常聽到的名詞,台灣期貨市場在制度及交易時間與國際接軌後,有越來越多的高頻交易高手在台灣期貨市場現身,這些高手究竟是怎麼玩的? \n 富可吉(深圳)投資公司董事長暨交易總監黃伯宇說,找到適合自己的交易策略,遵守紀律是操作不二法門。 \n 所謂高頻交易,就是以比毫秒更高的速度,賺取市場中出現極短暫的微小價差。在現今美股及期貨市場中,有70%的成交量是由高頻交易完成。隨著電腦及網路的升級,閃電成交可為交易人創造流量、賺取差價。 \n 黃伯宇是群益期貨VIP室的交易大咖,根據群益期貨的了解,他從2007年至今,每年維持獲利紀錄不墜,獲利期間最長有維持72個月之久。 \n 黃伯宇是凱基期貨自營部出身,目前專職期貨操作,除台灣期貨外,也涉足滬深300股指期貨,期貨操盤經驗長達13年。 \n 在黃伯宇期貨操作期間,已歷經了金融海嘯、日本海嘯、中國熔斷機制、台指開盤瞬間跌停、選擇權0206等股災及指數崩跌事件,他都適時地以極短線交易手法,參與到行情的突然變化。 \n 他認為,期貨操作極短線交易,要找到合適的交易策略,有的人喜歡做純套利、有的人是作價差,他則偏好當沖,「當日事當日畢」,在可以接受的範圍快速進出。 \n 以交易類型來看,他有三種方式,一是人為主觀當沖交易,每一分鐘K棒做交易,每一根K棒,都是一個新的操作開始,這部分主要是依其交易經驗操作,而他的觀察依據為當日高低點、盤中轉折點、前幾日高低點來判讀盤勢。 \n 另一是程式交易,利用歷史數據回測來提早知道風險、勝率及盈虧比等,這部分全自動化交易,黃伯宇說,程式交易的策略多元化,風險分散,邏輯互補,買賣不受人為情緒影響。但勝率並不高,可能平時都是小賠,遇到突發事件時,可以大賺,彌平之前的小賠。 \n 第三是人為主觀的買方選擇權交易,黃伯宇通常不做賣方。 \n 黃伯宇自2011年起開始投資陸指期,他認為,以散戶為主的陸股,比台指期波動更大,更適合程式化操作。 \n 以2018年滬深300期貨與台指期貨漲跌幅比較,滬深300漲跌幅1%以上的次數是97次,2%以上次數是32次,3%以上是8次,而台指期漲跌幅1%以上的次數是48次,2%以上次數是10次,3%以上是3次,加上大陸期貨市場大,商品多,雖然慣性不同,但機會也不少。 \n 他建議,想要參與期貨交易的投資人,要用心及投入,交易不賭博,一定要有策略,找出適合自己的交易策略,嚴格遵守紀律操作,並有風險認知及資金管理,敬畏市場、保持謙卑,將是長期穩定獲利的關鍵。

  • 從事期貨交易關鍵心得

    從事期貨交易關鍵心得

    期貨交易這兩年廣受談論,有人視其為洪水猛獸,但是奇怪的是︰投信基金、ETF却紛紛投身操作,究竟它是什麼?小編在這說給您聽聽。 \n期貨的定義是指買賣雙方約定在未來一定時間、按照事先約定的價格交收約定的契約,它可以鎖定市場利潤,減少投資者面臨的非系統性風險。 \n其交易特色為保證金交易,也就是交易人可能拿7萬元買賣100萬的商品,這7萬元係為履行期貨合約的財力擔保,期貨交易所並會視價格變動情況調整保證金額度。 \n「保證金交易」使您交易倍數放大,但也會使您承擔相對的風險,所以當行情劇烈變動時,您很可能面臨補繳保證金的狀態,若以股票市場而言,與融資交易相似,只是股票融資的槓桿倍數相對於期貨而言是相當小的。 \n所以小編在這裏請教了市場老手的交易經驗,提供大家參考,希望幫忙大家一起達到「進可攻、退可守」的目標。 \n資金控管 勿做滿倉 \n期貨交易具低保證金之財務槓桿特性,交易人應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況,並且謹守「勿做到滿」的原則。「資金控管」簡單來說,就是掌控自己可承擔的風險,不管您操作技巧多麼厲害,如果老是滿檔的操作,行情一有風吹草動,內心定忐忑難安,方寸一亂,自然陷入當局者迷的窘局。 \n風險控管 設立停損 \n大家都明白,不管任何投資或交易都不可能是穏賺不賠的,當有人告訴您「包賺」時,您可就特別要有警覺。既是有賺有賠,您就不可不設停損!如前所述,還是那句老話︰「掌控自己可承擔的風險」。 \n有些投資人買賣股票時,在賠錢狀況下可能進行「加碼攤平」或「短線變長期持有」,最壞的情形就是放著直到某一天公司下市;但在期貨交易市場完全不允許您這麼做,期貨是保證金交易,具有槓桿特性,若行情不對盤,幾個百分點就要補繳保證金,甚至是被砍倉了,這是和股票非常非常不同之處,所以在期貨市場中停損機制是非常非常重要的。 \n情緒管理 嚴守紀律 \n說到這裏,您可能對期貨交易的風險有了初步的概念,也能夠明白箇中原因,只是往往在方向做不對的當下,交易人可能會受到情緒影響不願意實現損失,難以認賠出場的結果,卻可能越陷越深,心也更痛。所以市場老手再三叮囑:「任何交易前都要進行沙盤推演,行情看對要怎麼做、行情看錯停損要設在那裏?要嚴守紀律,切忌再看看、再看看!」。 \n \n操作之前,請先認識自己 \n \n許多參加期顧的會員,把大多數的時間鑽研在操作技巧上,卻往往忽略了自己的個性是否能接受期貨或選擇權等衍生性金融商品的特性,所以常常有好的投資策略,但是操作者卻往往無法獲得好的報酬。所以,提醒大家在進入期貨與選擇權市場之前,一定要先認識自己的個性以及是否能接受停損、停利的操作模式。 \n如何檢視自己的個性是否適合操作期貨及選擇權,以下幾點請自我審視: \n(一)是否能經得起指數較大的波動性 \n過去筆者曾遇到一位期權的操作者,個性非常緊張,只要指數的波動性大,他就會坐立難安、心跳加速,久而久之,失眠睡不好,晚上又擔心美股以及台指期夜盤的波動,說實在話,若是個性比較容易受影響的,做當沖即可,如此一來,不論輸贏,每天平倉,手中沒倉位,壓力就不大,但是也要有心理準備,既然做當沖就不要再想要做波段,必須做個選擇。操作人生跟現實生活是一樣的,當愛情與麵包無法兼得時,你只能選一個,並要貫徹到底,不可三心二意。 \n市場上若不夠了解自己者,容易受市場影響,有些人看行情不好做就想做當沖,一會兒又看好像波段行情來了,又改做波段,除非你自己已經很了解自己並且不受市場影響情緒,還是建議短齡的操作者,以當沖單操作較適合。若你已審視過自己個性的穩定度高的話,當然就可長短單切換自如了。 \n(二)是否能接受停損停利? \n操作一定有賺賠,金融操作不可能穩賺不賠,所以投資人一定要練就懂得斷捨離!過去慘賠出場者,大多沒有停損的觀念與決斷力,若對行情判斷錯誤時,又沒在虧損的控制範圍內平倉,很容易造成巨大的損失。記得過去有些操作者,有時當下沒把虧損的部位平倉,結果一路由小虧擴增到200~300點的虧損,甚至擴大到500~600點的虧損,試想,若能及時止血,虧損就不會持續擴大了,當然有人會想,也許我只要忍一下,行情就會讓我虧損縮小,若是這樣想,或許有時運氣好會讓你拗回來,但若運氣不好豈不就是個災難,所以一定要設停損停利點,並嚴格執行。養成有紀律的習慣! \n(三)是否拿日常生活費來操作? \n拿生活上的一筆錢(可能要繳房租或是下個月的補習費等等的)來操作,有時間上的壓力,所以心態會很壓迫,有種不能輸的壓力,這種緊迫的壓力對操作而言,往往適得其反,不容易贏。建議大家要以閒置資金操作,別把有用途的現金拿來下單,根據經驗,在沒壓力的操作下,勝率較高。 \n(四)是否有一套自己的交易策略 \n當大家都認識自己的個性、自己能承受的風險與有決斷力時,這時就可開始小試單,先以小單進場來測試自己擬定的交易策略,以月為單位計算勝率與報酬率,可以自己訂立自己的勝率與報酬率,每周檢視並修正,直到您自己滿意這套交易策略的穩定度。 \n \n從事期貨全委應抱持的正確態度及注意事項 \n \n\t期貨多空都能靈活操作的特性,若透過策略及資金控管、停損停利等完整監控,績效表現與傳統僅能買進持有的投資工具(如股、匯、基金)績效相關性低,是累積財富且分散風險的利器。但一般投資人交易時易受主觀情緒影響,未能規律透過策略、紀律達到長期獲利模式,造就多數人對期貨的印象就是大賺大賠。不過,透過期貨全權委託,將是相對容易入門且不用耗費太多時間研究、盯盤的解決方案。 \n何謂期貨全權委託?應如何開始? \n\t期貨全權委託也是俗稱的期貨代操,而臺灣唯一合法的期貨代操是由主管機關核可經營的期貨經理事業,大多由期貨公司所兼營。利用法人相對先進的設備及專業投資團隊共同研擬出合適的長期策略,波段、當沖、套利、價差等各式各樣的策略,且目前國內法人的策略主要為程式交易,透過程式即時監控更讓風險控制在一定的範圍內。 \n\t期貨全委最低門檻100萬新臺幣,流程是先填寫自身的資料狀況及需求,期貨公司與客戶深談後將再將客製化後的相關審閱文件供客戶回去參考,七天審閱期後再進行後續的簽約、開戶、入金,最後才正式啟動期貨全委投資。上述流程通常耗時一個月以上,主要是由於期貨公司對於中間的KYC及每道風控流程都需謹慎進行,不僅是符合法規也是保護投資人,期間任何疑慮隨時都可提出調整或終止,畢竟中長期的投資決策,盡量事前做好審慎評估,避免投資後感到後悔而解約。另外,主要費用除了一般基金會有的經理費、保管費外,還會有當投資出現利潤時與期貨經理分潤的績效費,此初衷也是讓投資人與經理人有共同的目標,盡力替投資人賺取利潤。 \n期貨全委會有何風險? \n\t若事前投資人的風險評估屬性相對積極,經理人策略上往往會加大些槓桿,也可能面對較大的波動,所以投資人主要面臨到的就是策略回檔的風險。加上期貨全委無閉鎖期,雖優點是變現彈性很高,但太容易解約也成為致命傷,容易發生投資人一兩個月績效不如預期就解約出場。例如有時市場連幾個月區間震盪,對大波段策略較不利,投資人若耐心不足感到績效平庸而解約,就錯失轉為大行情的利潤。 \n\t其實期貨全委通常會輔以歷史回測狀況,目的除了期待未來也將能有相近的報酬外,該經理人過去的績效在哪些盤勢上相對有優、劣勢,及歷史上較大的拉回幅度(Max Draw Down, MDD) 大約是多少,也都是投資人須了解的,只要績效表現未超出異常,都不建議憑自己人為的「感覺」認為這策略失靈而解約,因為市場隨時在變化,往往同個策略連續表現不佳後,接下來績效彈升轉佳的機率反而相對提高,反之亦然。所以建議投資者應保持耐心視作資產長期配置的一環,切勿渴求快速獲利而過度計較短暫期間的績效,若對近期績效表現有所擔憂可請所屬營業員請教操作經理人,了解基於何種原因所致及聽取專業建議,並放心讓經理人繼續管理。 \n終極心法—投資前:審慎評估不草率 投資後:長期看待不急躁 \n\t整體而言,投資人進行期貨全委切記清楚表達自身需求與風險承受度,相關費用與策略理念都仔細溝通、了解並認同後再簽約投資,最後就是耐心看待投資期間的起伏,在原先所訂風險承受度內不輕易解約,讓財富隨時間長期成長。 \n \n期信ETF的特性及風險 \n \n一、\t何謂期信ETF? \n投資人聽到期貨的第一想法通常是高槓桿、高風險,期信ETF指以交易期貨契約為標的,並追蹤、模擬或複製期貨指數之表現,意指標的期貨指數與期信ETF的漲跌幅應為貼近,交易期貨會害怕保證金的追繳與斷頭問題,而期信ETF的好處是基金經理人為了確保操作穩定,會預留三到四成的保證金水位,因應行情波動對保證金之需求,投資人可享有追蹤標的漲跌幅,但不用擔心面臨保證金不足的風險。其交易方式與股票相同,投資人可至次級市場向證券商開戶進行購買,或初級市場向投信進行申購贖回。 \n二、\t槓桿及反向型ETF \n槓桿型ETF指當槓桿倍數為2倍時,當標的指數上漲1倍時,2倍槓桿ETF將上漲2倍報酬率;反向型ETF指當槓桿倍數為1倍時,當標的指數上漲1倍時,反向1倍ETF將下跌1倍報酬率。統計2018年底台灣期信ETF總規模達210.46億元,其中槓反型便高達108.6億元,合計占比達52%,2018年底前五大期信ETF總受益人數分別為元大S&P原油正2、元大S&P石油、富邦VIX、元大S&P黃金及華頓S&P黃豆。台灣金融市場槓反型規模往往大於原型標的,但因其風險較大,證交所根據「證交所受益憑證買賣辦法」第四條,規定投資人在買賣槓反型ETF前,必須符合下列適格性,證券商將協助客戶開戶、受託買賣時,落實「了解客戶程序(KYC)」評估客戶是否具有以下買賣槓桿ETF的資格: \n1.\t已開立信用交易帳戶; \n2.\t最近1年買賣過權證,且成交達10筆以上; \n3.\t最近一年內委託買賣過期交所掛牌的期貨契約,成交達10筆以上; \n4.\t2018年4月新增「有槓反指數股票型證券投資信託基金受益憑證或槓反指數股票型期信基金受益憑證買進紀錄」。 \n \n槓反型ETF組成成分連結期貨,長期持有將面臨正逆價差轉倉成本或盤整侵蝕績效等,此種商品較適合波段操作,投資人不能單純以買賣股票的心態去面對,應確實執行停利及停損。 \n三、\t投資人應注意之風險 \n1.\t追蹤誤差 \n期信ETF的產品組成結構單純,僅有標的期貨、保證金、現金部位,ETF經理人運用期貨保證金買進期貨契約,以追蹤期貨指數。追蹤誤差指ETF與追蹤指數報酬率之間的差異之變異性,即為相對報酬之標準差,其追蹤誤差越小表示越能帶給投資人更貼近指數的績效;反之,追蹤誤差越大表示指數與ETF的績效差異也越大。 \n2.\t期貨轉倉成本 \n為了讓期信ETF完全追蹤標的指數,期貨契約將按照指數編製規則及權重進行定期轉倉,以求創造接近百分之百的指數複製效果。但期貨商品有正價差(遠月較近月期貨契約貴)與逆價差(近月較遠月期貨契約貴)的問題,也是期貨績效落後於現貨的主因。 \n3.\t投資國外市場的時間差風險 \n期信ETF的產品範圍廣泛,國外市場相關期貨商品有外匯、原油、黃金、黃豆或銅等,在買賣國外ETF時存在與歐美時間的價差,經理人在執行買賣時存在匯差與時間差,投資人需留意其風險。 \n \n期信ETF有交易方便、透明度高、門檻及成本較低 等優點,但需注意槓反型ETF風險較大,投資人除了多留意以上風險外,仍需了解其特性適合追蹤指數漲跌交易使用,不適宜投資人長期持有,更不適宜攤平。 \n \n \n

  • 茅台原董事長袁仁國「大搞家族腐敗」 被雙開

    大陸貴州省紀委監委網站公告,前茅台董事長因「大搞家族腐敗」,遭開除中共黨級及開除公職處分。 \n公告指出,日前,經中共貴州省委批准,貴州省紀委省監委對中國貴州茅台酒廠黨委原副書記、原董事長、貴州茅台酒原董事長袁仁國嚴重違紀違法問題進行了紀律審查和監察調查。 \n公告表示,經查,袁仁國嚴重違反政治紀律和政治規矩,將茅台酒經營權作為拉攏關係、利益交換的工具,進行政治攀附,撈取政治資本;大搞權權、權錢交易,大肆為不法經銷商違規從事茅台酒經營提供便利,嚴重破壞茅台酒營銷環境。 \n公告批評,袁仁國「大搞家族式腐敗」;轉移贓款贓物,與他人串供,對抗組織審查。違反組織紀律,不如實報告個人有關事項。違反廉潔紀律,違規從事營利活動,非法獲取巨額利益;大搞權色、錢色交易。違反國家法律法規規定,利用職務上的便利,為他人謀取利益,非法收受他人財物,數額特別巨大,涉嫌受賄犯罪。 \n公告表示,袁仁國身為黨員領導幹部和重點國有企業負責人,把黨和人民賦予的國有企業經營管理權當作個人和家族謀取私利的工具,嚴重違反黨的紀律和國家法律法規規定,且在十八大後不收斂、不收手,性質十分惡劣,應予嚴肅處理。 \n公告稱,依據《中國共產黨紀律處分條例》《中華人民共和國監察法》等有關規定,經省紀委常委會會議、省監委委務會議研究並報省委批准,決定給予袁仁國開除黨籍、開除公職處分,將其涉嫌犯罪問題移送檢察機關依法處理。

  • 劉宗聖專欄-ETF基金化 退休理財神隊友

     今年國內ETF規模突破兆元,而且拜陸股、石油上漲所賜,截至4月,ETF交易總額累積已逼近一兆,再創同期新高。同時,原本僅提供ETF交易的券商也加入發行ETN,成為產品提供者,讓指數投資市場新增大批生力軍。5月國內投信即將推出ETF連結基金,讓ETF回歸基金的投資方式,可望將指數投資介紹給基金族、銀行族,擴大指數投資受益人範圍。作為指數投資先行者,樂見指數投資受到大眾肯定蓬勃發展,並且看好指數投資將再帶動新一波熱潮。 \n 台灣卓越50(0050)與台灣高股息(0056)是國內最受歡迎的ETF,兩檔受益人數總計將近20萬人,很多國內投資人因為這兩檔開始認識指數投資低交易成本、低周轉率、高透明度的理念。然而ETF因僅能在券商交易,只有買進、賣出或者定期定額選項,如果想要用ETF來做長期退休規劃,產品線及功能略顯不足。就好像基本款電鍋確實平價耐用,但是用戶須遷就它簡便單一功能,例如,若想要將股利滾入再投資,投資人須自己擇時視情況並且手動交易,才能提升投資效率。 \n 共同基金原本就是設計作為小額投資、長期理財規劃的懶人投資工具。投信與銀行皆提供多元自動交易機制,例如定期定額、停利/停損機制、加減碼(定期不定額)等,協助投資人紀律操作以達成理財目標。元大投信除了前述基本功能還包含日日扣、母子基金、或針對指數型基金提供技術指標加減碼等服務。 \n 因此台股ETF連結基金推出有幾層涵義:首先ETF可以用基金的方式交易,也就是說,投資人可以運用銀行、投信現有的共同基金各種多元投資機制,來參與ETF報酬,也可以選擇配息、或滾入再投資等等,讓ETF能成為協助投資人規劃短期、中期以及長期理財規劃的工具。 \n 投信業的核心業務正是資產管理,並非僅限產品發行與基金績效管理。元大投信從產品發行、投資組合、資產配置、現金管理、退休規劃有完整的團隊與服務建置,例如薪資理財服務,系統提供每月自動依設定進行基金申購計畫以及定期支出功能。ETF連結基金讓投資人能藉此對接投信全方位細膩的投資服務,如同多功能電子鍋,用戶依需求設定完成後就可以自動按時完成任務。 \n 再者,ETF連結基金串聯共同基金的各式自動交易機制後,可說如虎添翼,如果再搭上行動金融與智能AI理財的全球發展趨勢,甚至結合主動型共同基金,可因應交織發展出多樣的交易策略與投資組合。 \n 目前國內ETF類型已經橫跨股票、債券、商品、外匯類型,並且包含正向、反向、Smart Beta不同報酬型態,期許能有更多類型的ETF連結基金推出,例如美國公債價格波動較小,並不適合以ETF型態頻繁交易,如果能推出債券ETF連結基金,有助債券ETF散眾化,也為國人退休理財提供有力工具。

  • 全球交易對決 AI奪冠

     繼2016年Google的人工智慧AlphaGo打敗南韓棋王李世,2019年金融交易界上,再度出現AI智能交易完勝人為主觀交易的盛事。 \n 群益期貨於2018年11月起舉辦「全球交易大賽人機對決」,競賽為期2個多月,共計8千多人報名參賽,競賽分為人為主觀交易及程式智能交易組,其中例行賽及總決賽的冠軍,皆由程式交易組獲得,總冠軍競賽期間獲利超過上千萬,不僅證明程式交易確實能在金融市場上獲利,該名冠軍更是群益交易比賽的歷年常勝贏家,證明程式交易的紀律行為,是金融市場上長期穩定獲利的關鍵。 \n 此次「全球交易大賽」海外期貨勝場王、擂台王雙冠軍贏家為「機器人宙斯」,客戶是一位年輕的退休醫生,以AI程式交易,24小時交易全球60種商品以上,本賽事期間獲利超過千萬元,勝率高達7成以上,是名副其實的冠軍贏家。國內期貨勝場王為「BT團隊」的楊董,為資訊公司的老闆,擁有30年豐富股市實戰經驗,楊董在本次競賽不僅締造例行賽42勝1負的驚人表現,更帶領程式化交易BT團隊在本賽事拿下6面獎牌,是交易界的常勝贏家。 \n 群益期貨總經理李文柱表示:「我們希望群益客戶成為贏家,我們更希望所有贏家成為群益的客戶」,因此,群益期貨分別於1月25日、28日、29日在北中南舉辦3場贏家分享會,邀請型態大師「蔡森」、量價大師「楊董」及本次競賽冠軍贏家,與投資人面對面傳授獲利秘訣。 \n 2月春節假期亦將舉辦「新春不打烊」活動,讓客戶在台股封關期間皆可透過群益名師直播掌握全球市場交易契機,並提供史上最高55萬紅包獎金,更有11萬點LINE Point天天拿。

  • 採訪線上-成功交易員的法則

     台股開市已48年,交易道路上是幾家歡樂幾家愁,進入股市是希望能獲利,但為何8成以上投資人都輸錢,苦嘆不如拿錢出國旅遊、買房買車來的好,但總歸一句,股市迷人之處就是人人有機會,人人都希望從股市提款,投資人不妨學習一位成功交易員的法則需尊重市場、順勢操作、交易紀律。 \n 再過不到1個月今年即將進入尾聲,對大多數台股投資人而言,今年是上半年大賺、下半年坐雲霄飛車的一年,有人躲過股災、持盈保泰,有人將上半年賺的錢賠光,甚至有人將過去幾年台股多頭時所賺的錢,在10月股災全賠光,更有投資人在台股畢業,斷頭被迫砍出。 \n 今年能夠躲過10月股災、持盈保泰的台股獲利方程式首是尊重市場、順勢交易及手上握有該筆單的交易規劃,最後設好停損停利點。 \n 舉例今年話題性最高的國巨而言,若投資人買在7月3日1,310元最高點,就要留心未來停損機制,一旦股價回補6月29日跳空缺口後就必需忍痛砍出,因套句亞當理論中的列車已經南下趨勢轉空;再接下來,投資人還有一個更重要的頸線位置,跌破頸線930元之際已形成頭部,此時空頭訊號出現吸引大批看線操作的作空部隊進場,後來引發一連串的砍殺。就股市的鐘擺理論、對稱理論,國巨就是一個活生生的例子。 \n 不過台股散戶也別喪志,今年在台股摔跤的不僅是散戶,連基金經理人、操盤手績效滿江紅比比皆是。 \n 筆者朋友前陣子因手上部位績效不佳遭檢討、停權、最後被迫離開,但他只是代罪羔羊,遭質疑的1檔股票是他受訓當天,高層以line通知他要買這1檔,但他打開代號一看不得了,明明處於空頭排列股票,高層怎會下令買這1檔,但礙於才剛進公司,不敢多言,只能摸摸鼻子感嘆入錯公司。 \n 成為一位成功的台股贏家不容易,立於不敗之地需耐心等待訊號再跳上上漲的列車,下單前設好交易策略,將停損及停利點設好,接下來便是順勢交易。

  • 貴州省社科院副院長湯會琳被雙開

    據貴州省紀委監委消息,經中共貴州省委批准,貴州省紀委監委對省社會科學院黨委常委、副院長湯會琳嚴重違紀違法問題進行了立案審查調查。決定給予湯會琳開除黨籍、開除公職處分;收繳其違紀所得;將其涉嫌犯罪問題移送檢察機關依法處理。 \n經查,湯會琳違反組織紀律,在組織函詢時,不如實說明問題;違反廉潔紀律,搞錢色交易;利用職務上的便利為他人謀取利益並收受財物,涉嫌受賄犯罪;濫用職權,造成國家財政資金嚴重損失,涉嫌國有事業單位人員濫用職權犯罪。 \n湯會琳身為黨員領導幹部和國家公職人員,理想信念喪失,紀律意識淡薄,嚴重違反黨的紀律,並涉嫌犯罪,且在黨的十八大後不收斂、不收手。 \n湯會琳1958年1月出生,雲南大理人,研究生學歷。曾任貴州省委組織部秘書、貴州廣播電視大學省直分校校長、黨總支書記、黨委委員、校長、黨委副書記;貴州省社會科學院黨委常委、副院長(保留正廳長級)。

  • 陸中紀委公布 內蒙副主席白向群違法違紀被雙開

    經中共中央紀委、國家監委對內蒙古自治區政府前黨組成員、副主席白向群嚴重違紀違法案調查後,決定給予白向群開除黨籍處分;由國家監委給予其開除公職處分;收繳其違紀違法所得;將其涉嫌犯罪問題移送檢察機關依法審查起訴,所涉財物隨案移送。 \n \n經查,白向群違反政治紀律,對抗組織審查,搞迷信活動;違反中央八項規定精神,接受可能影響公正執行公務的宴請、旅遊安排並收受貴重禮品;違反組織紀律,長期賣官鬻爵,大肆收受禮品禮金,違規經商辦企業,在購買住房中侵犯國家、集體利益,違規發放、領取津貼補貼;違反生活紀律。利用職務上的便利為他人謀取利益並收受巨額財物,涉嫌受賄犯罪;利用職務上的便利非法佔有公共財物,涉嫌貪污犯罪。 \n \n中紀委批評白向群身為黨的高級領導幹部,喪失理想信念,毫無黨性原則,私欲極度膨脹,把黨和人民賦予的權力變為謀取私利的工具,大搞權錢交易,甘於被「圍獵」,與不法商人勾肩搭背、沆瀣一氣,貪得無厭、腐化墮落,嚴重違反黨的紀律,構成職務違法並涉嫌犯罪,是黨的十八大後不收斂、不收手的典型,性質嚴重,影響惡劣,應予嚴肅處理。

  • 打貪又一例 西藏高新建材集團有限公司董事長吳振華被雙開

    據西藏自治區紀委監委消息,日前,經中共西藏自治區黨委批准,西藏自治區紀委監委對西藏高新建材集團有限公司原黨委委員、董事長吳振華嚴重違紀違法問題進行了紀律審查和監察調查。 \n \n調查指出,吳振華嚴重違反政治紀律,對抗組織審查;嚴重違反組織紀律,在組織函詢時不如實說明問題;嚴重違反廉潔紀律,大搞錢色交易,收受貴重禮品;嚴重違反生活紀律,長期沉迷於賭博活動;嚴重違反國家法律法規規定,利用職務上的便利將公款據為己有,為他人謀利,大肆收受、索要巨額財物,濫用職權造成國有資產重大損失,私分國有資產。其中,利用職務上的便利將公款據為己有,為他人謀利,大肆收受、索要巨額財物,濫用職權造成國有資產重大損失,私分國有資產等問題涉嫌犯罪。 \n \n調查指出,吳振華身為中共黨員,國有企業領導人員,理想信念喪失,嚴重違反黨的紀律,且在黨的十八大後仍不收斂、不收手,性質惡劣,情節嚴重。依據《中國共產黨紀律處分條例》、《中華人民共和國監察法》、《行政機關公務員處分條例》等有關規定,經西藏自治區紀委常委會審議並報自治區黨委批准,決定給予吳振華開除黨籍處分;由自治區監察委員會給予其開除公職處分;收繳其違紀所得;將其涉嫌犯罪問題及所涉款物移送司法機關依法處理。

  • 操盤心法-毛利率表現比獲利數字更重要

    操盤心法-毛利率表現比獲利數字更重要

     盤勢分析: \n 自從人工智慧(AI)興起,大數據、區塊鏈、深度學習等成為顯學,市場愈來愈重視數字紀律,逐漸忽視人為的理性判斷。當美股因殖利率飆升漸侵蝕股市投資價值時,如道瓊股息報酬率約2.13%,若小於債券殖利率時,資金就會紀律地往債市流時,而產生股市賣壓,當程式交易發現跌破如50日平均線或波幅大增時,就會自動產生停損機制,便產生這一波美股的急速回檔。 \n 由於市場大宗所用的程式交易大同小異,一旦大家的停損點大致相同時,便會產生集體賣壓,股市遂立即產生洩跌不理性走勢,這似乎是過度依賴AI程式交易的後遺症宿命。 \n 但個人認為,此次恐慌回檔應屬短線,因急速拉回急速見底,財報公告顯示產業獲利依然強勁:1.蘋果展望仍樂觀:雖iPhone銷售差,但因單價提高,去年第4季營收年增13.2%,今年第1季年增15%。蘋果財報軟體業務成長18%、周邊產品成長36%,所以營運還是有一定張力。 \n 2.亞馬遜、阿里巴巴、臉書、Snap等財報佳:電子商務、雲端等新經濟業務蓬勃發展,以亞馬遜為例,去年營收1,722億美元,今年估達2,300億美元,新經濟概念股業務依然快速成長中。 \n 3.輝達高成長:第4季財報,營收年增34%,獲利年增52%,毛利率達62.1%。今年估營收大數據成長133%、遊戲晶片成長36%、顯示AI、挖礦、電競依然高成長。 \n 4.浪頭上產業反彈迅速:雖然急跌,但一反彈如VCSEL概念股反彈非常快速,表示浪頭上產業基本面未因升息壓力而改變,如LITE一反彈就漲32%;矽晶圓廠商日股Sumco一反彈就創新高。這顯示盤穩時浪頭上個股反彈潛力強。 \n 亞特蘭大聯邦儲備銀行的GDPNow模型估第1季GDP約5.4%,雖然會使3月升息,但下一次升息可能在6月,在4~6月這期間升息壓力減輕,屆時有機會反映經濟狀況良好、減稅及公共建設大舉將進行等利多,美國聯準會(Fed)新主席就任後外匯金融局勢也會趨於穩定。 \n 操盤策略: \n 產業的優勢常常瞬息萬變,操作策略需更貼近市場變動,以高通、富國銀行為例,高通一直維持IC設計龍頭地位,有龐大權利金收入,但也因此成為眾矢之的,到處被課壟斷罰金,蘋果也想盡辦法減單轉去英特爾,所以雖是IC設計龍頭,但股價壓力重重。富國銀行雖不是最大銀行,但市值一直是金融股最高,也因此成為眾矢之的,Fed近日禁止其資產增長,股價便重挫。 \n 市場其實對個股毛利率比獲利數字更重視,以TPK、聯發科為例,TPK獲新6.1吋LCD iPhone的外掛式(out-cell)觸控訂單,但股價反而下跌,因法人估毛利率可能由7.03%降至6.72%。聯發科估第1季獲利可能僅1元上下,但因新產品市場反映良好,所以毛利率估由35.39%拉升至38.32%,股價反而較有支撐。

  • 內蒙呼倫貝爾市前書記李世镕等人被雙開

    據內蒙古自治區紀委10日發布的消息,內蒙古自治區紀委對內蒙古呼倫貝爾市市委前書記李世镕、巴彥淖爾市市委前書記何永林、烏蘭察布市市委前書記王學豐嚴重違紀問題立案審查,3人都遭雙開(開除黨籍、開除公職)處分。 \n \n李世镕嚴重違反黨的政治紀律和政治規矩,故意作出與黨和國家方針政策以及決策部署相違背的決定,對抗組織審查,參加迷信活動;違反中央八項規定精神,利用職務便利長期借用、佔用下屬單位車輛;違反組織紀律,不如實報告個人有關事項,不如實向組織說明問題,利用職務便利和影響,為其親屬安排、調動工作;違反廉潔紀律,收受他人所送禮品、禮金,縱容妻子長期不上班領取工資及補貼,違規從事營利性活動,以妻子和兒子的名義在企業入股分紅,利用職務便利,為親屬謀取利益,搞權色、錢色交易;違反工作紀律,干預和插手市場經濟活動;違反國家法律法規規定,利用職務上的便利,侵吞、騙取公款,在資源配置、專案審批、承攬工程等方面為他人謀取利益,收受他人財物,挪用公款給私營企業用於從事營利性活動,濫用職權,造成國有資金損失。其中,利用職務上的便利侵吞、騙取公款;為他人謀取利益並收受財物;濫用職權,造成國有資金損失等問題涉嫌構成犯罪。 \n \n何永林違反中央8項規定精神,違反廉潔紀律,收受他人所送禮金;違反組織紀律和國家法律法規規定,利用職務上的便利,在幹部選拔任用、工程審批、解決糾紛等方面為他人謀取利益,收受他人財物。其中,利用職務上的便利為他人謀取利益,收受他人財物問題涉嫌構成犯罪。 \n \n王學豐違反廉潔紀律,收受他人所送禮金;違反組織紀律和國家法律法規規定,利用職務上的便利,在幹部選拔任用、工程審批、專項資金撥付等方面為他人謀取利益,收受他人財物。其中,利用職務上的便利為他人謀取利益,收受他人財物問題涉嫌構成犯罪。 \n  \n李世镕、何永林、王學豐身為黨員領導幹部,其中李世镕、何永林在黨的18大後仍不收斂、不收手。3人違紀行為性質惡劣、情節嚴重,經內蒙古自治區紀委常委會會議審議並報自治區黨委批准,決定分別給予李世镕、何永林、王學豐開除黨籍、開除公職處分;收繳其違紀所得;將其涉嫌犯罪問題、線索及所涉款物移送司法機關依法處理。

  • 中保監前主席項俊波嚴重違紀被雙開

    中共十九大召開在即,高層人士異動備受關注。今日傳出,中國保險監督管理委員會(下稱中保監)前主席項俊波,因嚴重違紀遭受雙開(開除黨籍和公職)處分。 \n \n香港信報報導,中共中央紀律委員會(下稱中紀委)日前在經中共中央批准後,對第18屆中央委員,中保監前主席項俊波的嚴重違紀問題進行立案審查。 \n \n中紀委稱,經查,項俊波嚴重違反政治紀律和政治規矩、工作紀律,為謀取個人政治利益,濫用審批權和監管權,對抗組織審查,搞迷信活動;違反中央八項規定精神,違規接受宴請;違反組織紀律,不按規定報告個人有關事項,在員工錄用、幹部職務晉陞等方面為他人提供幫助並收受財物;違反廉潔紀律和生活紀律,搞權錢交易、權色交易。利用職務上的便利為他人謀取利益並收受鉅額財物,涉嫌受賄犯罪。 \n \n中紀委並稱,項俊波身為中央委員,理想信念喪失,毫無宗旨意識,政績觀扭曲,嚴重違反黨的紀律,並涉嫌違法犯罪,性質十分惡劣,情節特別嚴重,應予嚴肅處理。 \n \n中紀委依據「中國共產黨紀律處分條例」等有關規定,經中紀委會議研究並報中共中央政治局會議審議,決定給予項俊波開除黨籍處分,由監察部報請大陸國務院批准給予其開除公職處分;終止其在中共的十八大代表資格;收繳其違紀所得;將其涉嫌犯罪問題、線索及所涉款物移送司法機關依法處理。

  • 期貨市場 邁入智能交易年

    期貨市場 邁入智能交易年

     據統計,期貨市場8成以上投資者透過主觀交易,但2成程式交易者獲利較為穩定,隨著金融科技時代來臨,智能交易能克服人性弱點有效管控投資風險,逐漸成為市場新顯學,元大期貨昨(12)日「智能大未來」正式推動後,產官學皆齊步宣稱,期貨市場將邁入智能交易新里程碑。 \n 元大期貨總經理周筱玲表示,結合機器人理念的智能理財為近期熱門話題,透過程式交易可確實執行交易策略,戰勝人性的貪婪與恐懼,還能嚴守交易紀律與風險控管,扭轉一般人對於期貨交易高風險印象,也讓期貨商品交易更加活絡,創造期貨市場與投資人雙贏。 \n 元大期貨推動的智能交易,提供會寫程式的客戶多種程式軟件,或可用各種語法介接平台,不會寫程式的客戶,也能夠用平台上提供的策略進行程式交易,且特別的是,元大期貨的智能交易能依照多樣策略,做到「跨市場交易」,讓投資人適時找出各國商品的套利機會。 \n 周筱玲指出,智能交易可適時運用在5月15日推出的期貨盤後交易,讓投資人不必24小時緊盯盤勢進出,晚上也能夠捕捉行情,帶動期貨市場繁榮。 \n 對於智能交易,新加坡交易所總監邱麗娟提到,綜觀全球,台灣常常被拿來與韓國比較,因為台灣與韓國的期貨市場都是以散戶為主,而台灣今年推動的智能交易新穎且領先,投資人能從自己盯盤決定買賣方向中跳脫,增強交易策略的執行。

  • 程式交易助攻 股市進出快狠準

     隨著全球金融衍生性商品的推陳出新,與現貨市場相互連動的衍生性商品,有時候也會變成主導市場走勢的主因,詭譎多變的市場也會使得投資人勝出的難度隨著升高。 \n 在台灣,隨著台指期於1998年正式上路,與股票期貨等之陸續上路,參與台指期交易及期貨等衍生性商品交易之民眾也逐漸增加,但在與國際接軌的同時,大部份投資人卻是面臨投資失利的窘境,除了專業投資人有較多的訊息,程式交易軟體等專業工具的輔助也是原因之一。 \n 代理專業程式交易軟體MultiCharts,並在國內程式交易軟體市場居領導地位,凱衛資訊協理丁漢表示,相較於專業投資人,大部份投資人多半是憑感覺交易,即使學到一招半式,亦多半因為人工無法長期驗證理論的準確性,而程式交易就是來輔助人力在驗證及統計上工作的不足。 \n 凱衛資訊顧問陳立偉表示,程式交易相對人工交易較容易賺錢,主要的原因有三: \n 一、紀律。 \n 二、經過統計驗證,會比平常突發奇想來得有效。 \n 三、執行之效率。在沒程式交易的輔助下,再好的想法都會因為驗證工作的複雜而放棄。 \n 因為在交易的過程,每一根k棒都有其意義所在,但以人工看k棒,頂多只能驗證2、3個月,而程式交易之驗證可以持續2、3年,協助驗證每一個投資理論之持續性及有效性,除了節省人工,亦可以確保統計效果之準確性。 \n 此外,程式交易亦可以彌補執行力不足。一般人面對交易,常由於執行力之不足,而該賺的錢沒賺到。程式交易軟體由於可以執行自動交易功能,當電腦開著時,便會依據每個人獨門的方法論,確實執行,降低對交易的干擾。 \n 除了統計分析之外,程式交易最重要的就是自動化交易,減少人工的失誤,同時亦可以在自己的方法論所預估適當的點位,快速執行方法論中,應該執行的工作,簡而言之就是取代人工。陳立偉說,期貨市場交易講究快狠準,差之毫厘,失之千里,一個閃神,十幾二十點就飛走了,自動化程式交易軟體則可在此時搶得先機。使用程式交易軟體,等於是同時請了許多專業員工幫你作事,可以協助投資人建立系統化交易,又可以節省人力。

  • 智能理財趨勢形成元大期廣徵校園程式精英

    智能理財趨勢形成元大期廣徵校園程式精英

     受惠於數位金融崛起,智能交易成近年來熱門議題。元大期貨看好此發展趨勢,今年將「智能理財」視為重點發展業務,將推出一連串智能平台,今(15)日首發推出「校園程式精英大賞」,提供Gogoro、頂級電競筆電等大獎,希望藉此吸引校園程式精英踴躍參加。 \n 元大期今年將推出元大智能網以及元大智能精靈等平台,亦隆重推出「智能大未來」大型行銷活動,並由「校園程式精英大賞」打頭陣。 \n 元大期目前程式交易軟體市占率逾3成。去年更推出校園版程式交易軟體,讓青年學子透過模擬的方式撰寫程式並回測績效,藉此熟悉程式操作流程與交易心法,以培養更多程式交易好手,至今吸引超過200位學生進入程式交易領域。 \n 為進一步推廣程式交易,元大期今年特別舉辦「智能大未來」活動,由「校園程式精英大賞」打頭陣,前100名報名可免費獲得元大策略贏家MultiCharts校園版6個月軟體使用權,參加者可透過元大策略贏家MultiCharts校園版或其他程式語言提供交易策略,經過2個月實際回測績效,固定每周五公布績效排名,最終評選出優秀程式高手。另每周一透過網路直播提供程式交易教學。 \n 元大期副總高毅瑞指出,智能交易可避免人性操作的貪婪與恐懼,透過明確的交易策略,可進行有紀律且嚴守風控的交易模式。此外,程式交易可透過回測績效來觀察並修正策略。未來將與優勝得主所屬學校聯名捐贈等值獎金作為社會公益,善盡企業社會責任。 \n 「智能大未來-校園程式精英大賞」今日起開放報名,前30名可獲得早鳥獎100元AsiaYo訂房住宿金,前100名可獲市價1,000元的元大策略贏家MultiCharts校園版軟體,除評選前6名回測績效佳的交易策略外,另將選出精準王、勝場王、策略王、復活王等其他得主。更多活動資訊,請至元大期活動網站查詢。

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