搜尋結果

以下是含有公併公的搜尋結果,共45

  • 天堂不撤守:陳長文》泛公股是金金併不可迴避之重

    天堂不撤守:陳長文》泛公股是金金併不可迴避之重

    為鼓勵金控整併,金管會主委顧立雄日前宣布金金併政策,鬆綁包括:金控併購首次持股門檻由25%降至10%,並納入非合意併購。然適用對象僅限「民民併」,排除涉公股的「公公併、公民併」。消息一出,輿論一致:「不含公股,效果不大。」 \n 回顧金融發展,1990年代,政府開放民營銀行設立,公股銀行亦逐步民營化,為金融開放先驅。銀行家數驟增,至2001年已達48家;2002年扁政府啟動第一次金改(二五八金改),處理銀行呆帳問題;2004年扁政府二次金改,意識到銀行過多,目標限時「金控減半」,然因扁家衍生弊案無疾而終。 \n 馬政府為打亞洲盃,曾推動「公公併」,終因顧慮重蹈二次金改之弊,未能持之以恆。2017年本國銀行仍多達38家、供過於求,金控業者指出:「我國銀行過多且規模太小,造成競爭過鉅不利發展。」 \n 2016年蔡政府上任時,當然也看見銀行過剩的問題。而且據報導,時任政務委員施俊吉(現任副閣揆)有意啟動第三次金改,方向包含公股問題:逐步降低公股持股比例、公股派任董事改以專業經理人、民營金控或業者可併購公股行庫(公民併)等。然該政策似乎戛然而止。 \n 直到最近,當市場終於盼到本次「金金併」,政府卻只放寬民營銀行彼此間整併,公股行庫完全在改革中「被缺席」。台灣金融業的高公股比例、低績效,在國際上罕見。顧主委卻表態「不會主動推公股改革。」但政府不推,誰有本事發動呢?筆者不解,蔡政府,何以放任這迫切問題無所作為? \n 從我國銀行結構來看,公股確有改革之急。本國銀行大致分為:純公股、純民營、泛公股。1、純公股(台銀、土銀)有穩定金融市場、配合政策的考量,或有存在必要。2、民營銀行,在當前「金金併」政策輔助下有利整併。3、泛公股(合庫、華南、兆豐、企銀、一銀、彰銀)雖已民營化(政府持股50%以下),卻因政府持股16~34%不等,仍受政府左右。泛公股銀行的主事者,因其「不公不私」的定位,在金管會(或財政部)明白表示不主動推動改革時,實在無力解決規模過小、競爭力不足的窘態,可謂進退兩難。 \n 其實,泛公股問題應立即解決,理由至少有二: \n 其一,「不公不私」的泛公股行庫易淪為政策工具:慶富案中,聯貸銀行(9間全為公股銀行)怠於查證慶富的資金缺口與還款能力,誤信「已有政府把關」的國艦國造政策,輕易貸放資金,致損失近150億。事後財政部雖撤換3家銀行董座,然泛公股銀行難免有需配合政策的任務,不免讓人擔心,5+2產業政策在需要大量融資下,是否會重蹈慶富案的覆轍? \n 其二,「民民併」後,泛公股行庫將更自曝其短:2017年「金控公司整體經營績效評比」前4名全為民營。6月22日華南金控的股東權益報酬率出爐,較去年衰退14.7%,或是受慶富案呆帳衝擊,足見泛公股績效不佳受政策壓力影響之可能。當民營銀行因整併更形壯大時,泛公股銀行將更無競爭力。 \n 綜觀公股改革方案有三:公公併、公民併與釋出公股。1、公公併免不了有「同質性過高」、成效有限等問題。2、公民併,在二次金改後噤若寒蟬,易落得圖利私人的罵名,而致沒有足夠魄力推動。3、釋出公股,茲事體大,恐非短期內可以完成。但公股改革遲滯,固然有上述執行上的難度,政策消極企圖心不足更是主因,例如主事的部會不願輕言下放泛公股人事權、少數不肖立委不願失去展現「影響力」的對象而阻撓、泛公股行庫工會抗爭等問題皆是不改革的藉口。 \n 蔡總統曾細數任內改革說「我們是解決問題的政府」,實際上也貫徹了法、理、情皆有爭議的軍公教年金改革等,顯見國會占6成、完全執政的民進黨是有足夠改革的實力。既然如此,對於國家財政收入及金融發展與治理有百利無一害的公股改革,從蔡英文、賴清德、施俊吉、顧立雄等人身上,卻看不見執政者有堅定的意念,令人失望。 \n 「金金併」何以獨漏公股?想必是市場對政府的大疑問。筆者以為,政府縱尚無落實公股改革的最佳解方,也應對改革從速規畫,並拿出魄力及早踐行。若刻意迴避,既難提升我國銀行競爭力,也影響整體經濟發展,深受其害的將是全體國民。 \n(作者為法學教授、律師)

  • 公股金融整併 擬重啟評估

     公股金融整併可望重新啟動!行政院體檢公股事業行動展開,繼經濟部、交通部掌理國營事業機構,接下來重頭戲將是對於財政部旗下的公股金控、銀行進行體檢。據了解,由於綠營內部與綠營智庫,長期以來都有以公股金控作為觸媒,對外發動整併呼聲,預期行政院體檢公股事業的行動展開之後,公股金融機構可望重新啟動整併。 \n 包括金管會主委李瑞倉日前接受媒體訪問時也表示,金融整併對於當前金融市場而言,有其必要,綠營內部財金專業人士則認為,由於公股金融機構市占規模仍超過一半,若推動金融整併,絕對會扮演要角。 \n 綠營內部人士指出,蔡英文總統520上任前,綠營智庫就不斷有推動金融整併的呼聲,只不過有兩種脈絡,一是主張「公民併」,且認為公公併比起公民併較缺乏綜效;另一派則認為,「公公併」未必沒有綜效,且執行的可行性較高,也較不會被外界冠上「圖利」之名。但不論是哪一派主張,綠營相關人士指出,推動公股整併,最主要都有兩大訴求,一是規模經濟、二是範疇經濟。 \n 目前政院的體檢公股事業行動,大致每周或每二周會排定公股事業機構及所屬部會前來受檢,財政部包括兆豐金、第一金、合庫金、華南金、台灣金在內的公股金控是下一波,由於事涉敏感,因此對於是否再啟動公股金融整併,財部方面目前暫不願多表示意見,僅表示,迄今政院方面尚未下達要推動公股金融整併的指令,倘若之後輪到公股金控被體檢,財政部會先行準備相關資料,以備公股事業體檢小組在聽取相關簡報之後作為決策參考。 \n 惟據知情人士透露,對於公股金融整併議題,綠營內部財金專業人士大致已有共識。據了解,在2006至2008年民進黨政府首度執政時所推動的公股整併,除了已浮上檯面的兆豐金併台企銀,也曾推動華南金與第一金合併,但後來因為董事長位子沒喬攏而胎死腹中。重要的綠營內部人士指出,現階段除了台灣金由於金融政策任務執行的需要,必須維持100%國營的型態之外,包括兆豐金、第一金兩大公股金控,最適合作為整併的觸媒,且兆豐金與第一金合併,也是可以考慮的選項。 \n 除了一般所提到的規模經濟與範疇經濟之外,海外洗錢防制相關的監理法規越來越嚴,也是目前綠營內部支持整併推動的最新主張,因為對於金融機構而言,強化法遵不論是在人力、物力上都得投入相當可觀成本:「金融機構一定要夠大,才足以因應這些與日俱增的成本開銷與專業強化!」相關人士表示,由公股來領銜金融整併的方向是可以確定的,就看什麼時候正式上路。

  • 《金融》金控打亞洲盃,曾銘宗:應整併至8家

    立法院財委會今日邀請金管會主委曾銘宗列席,就「台灣與東南亞國家洽簽金融監理合作備忘錄情形暨台灣金融業於東南亞市場發展之現況與前景」進行專題報告並備質詢。曾銘宗接受質詢時表示,金控打亞洲盃的總資產應達10兆元水準,台灣業者目前沒有一家達標,認為目前16家金控仍然太多,整併到8家左右應該最合適。 \n \n 曾銘宗表示,截至今年第三季,台灣銀行業海外據點已達432處,其中東南亞國家據點達161處;證券業海外據點則達130處,其中東南亞國家據點達9處。保險業海外據點則達40處,其中東南亞國家據點達13處。 \n 曾銘宗表示,金管會自2013年下半年起推動打亞洲盃,至今年11月底的2年半期間,已有26件國外併購案,其中東南亞國家計10件,包括銀行業3件,證券業3件及保險業4件,且金融業分支機構及獲利均有大幅成長,預估金融業今年在亞洲地區的獲利表現可望超過15億美元。 \n 曾銘宗認為,金控業者若要打亞洲盃,總資產應要達10兆元左右水準,然而台灣業者目前沒有一家達標,國泰金(2882)也只有7.1兆元左右,台灣目前擁有16家金控仍然太多,整併到8家左右應該是最合適的家數。曾銘宗也認為,泛公股行庫總資產占比達49%,若不整併將會阻礙金融業發展,期望泛公股行庫能盡快整併。 \n \n

  • 公公併 張盛和點名兆豐金

     公公併進度如何受外界關注,財政部部長張盛和26日在立法院財政委員會接受質詢時指公公併現況是「作為很多,沒有進展」。但張盛和也明確點名,「兆豐金」是國內金融業中最適合當公公併領頭羊者,主要是因為兆豐金海外獲利比重高,加上國內據點少,又沒有壽險公司,因此找到有互補性的對象「比較有可能」。 \n 張盛和說,兆豐金在國內找尋併購對象,只要有合適對象,且暗中進行,要有突破發展「不是不可能」。 \n 至於立法委員賴士葆質詢公公併是不是已經「停擺」,張盛和說,停擺是指沒有動作,但公公併都還在評估對象,不能說是停擺,要看看會不會有突破的對象。 \n 被點名為公公併領頭羊的兆豐金控董事長蔡友才說,併購都還在繼續評估,會找尋有綜效、可以提升未來競爭力的對象。 \n 此外,台灣人壽招親,已經進入第二階段的實地查核(DD,Due Diligence)階段,並預計在3月底、4月初出價,5月拍板定案。 \n 兆豐金總經理魏美玉指出,現在正在看台灣人壽相關資料,會請內部以專業評估價格,各種可能性都不排除,也不排除出價。第一金總經理鄭美玲僅說,針對個案不評論。 \n 張盛和指出,未來公公併三條件,一是公股權益不能受到影響、公股不能喪失主導權;二是經過董事會的合意併購;三是工會意見也會供作參考,也爭取工會支持,其中以合意併購最困難,當然也包含工會壓力,目前工會的阻力很大。 \n 像是土地銀行的IPO,原先工會反對,但經過密切溝通後,讓員工了解不會影響權益,且對未來的發展及機會有更大的幫助,反對聲浪就很快減少了。 \n 另一方面,為了打亞洲盃,張盛和說,現在很多泛公股金融機構都在積極規劃提高資本額,包含現金增資、盈餘轉增資、資產重估、資產作價等,除了提高資本額,設立海外據點、尋找海外併購機會或參股,也是打亞洲盃的方法。

  • 莫忘來時路/3月13日-媽寶公銀 合併難

    莫忘來時路/3月13日-媽寶公銀 合併難

     2013年3月13日,財政部長張盛和首度鬆口表示,在公開透明、維護公股權益與民眾利益,且在雙方合意的前提下,對「公公併」樂觀其成,進行第3次金改。他並點名,土銀、彰銀與台企銀等,未來不排除推動合併。至於「小併大」、「私併公」,財政部都不會同意。(圖為八大公股公會召開反對公公併記者會,本報資料照片) \n 2年過去了,張盛和的如意算盤,以「公公併」進行第3次金改,成功了嗎?很明顯是空包彈一枚。台灣的銀行業,品牌多、分行家數也不少,但賣的產品大同小異,且金融業是資本密集產業,在上述不利因素下,台灣的小銀行無法走進國際舞台,發展受到限制。 \n 推動銀行合併,大方向完全正確,且應加速推動,但財政部限定只能「公公併」,不能「私併公」,有如要求自己女兒只能嫁百大富豪之子,門當戶對勝過一切,在條件如此窄化下,嫁入豪門的機率有多高? \n 再者,「公公併」對提升銀行競爭力真有幫助嗎?恐怕是「同類繁殖」互相取暖。公營銀行資產雖較民營龐大,但創新能力不如民間企業,財政部排除「私併公」只准「公公併」,即使推動成功,存續銀行增加的只是帳面上的資產數量,創新能量是否一併提升,不無疑問。 \n 歐美日等先進國家對銀行業合併採取自由市場主義,競爭力決定一切,反觀財政部只因台新金控合併彰銀衍生爭議,即設下層層關卡保護公營銀行,公營銀行早已成為「媽寶」。

  • 為娶華南金 第一金提2大聘禮

     為迎娶華南金控,第一金提出兩大聘禮,一是雙品牌經營;二是強化海外併購、做大市場,希望藉此打動華南金點頭同意公公併。第一金指出,過去三商銀(彰化銀行、第一銀行、華南銀行)常互相聯繫,加上過往都是省屬行庫,適合度較高。 \n 第一金表示,兆豐商銀前身是交通銀行、中國國際商銀,過去是國營銀行,但文化和省屬行庫比較不一樣,因此第一金對公公併仍最屬意華南金,並持續和華南金溝通。 \n 第一金也開出兩大條件,第一是雙品牌經營,也就是沒有誰吃誰的問題,希望大幅減輕華南金的疑慮;二是保證未來合併後,將全力強化海外併購,一起把市場做大。 \n 第一金控主管分析,國內銀行競爭激烈,價格殺來殺去,整併是必經之路,若以公股併公股、公股併民股、民股併公股、公股併公股的四種模式來看,公股併公股還是最可以主導的模式。 \n 第一金評估,公公併要關注規模與綜效,但要兩者兼顧,所以若排序,當然先以規模為優先。 \n 至於第一金與華南金不但文化相近,規模也相近,因此第一金對華南金將持續追求,「今日說不要,不代表明日也不要」,會持續以熱情追求,希望先有規模、再有綜效,與華南金合併,就像有100分加95分的效力,未來齊心協力到海外,進而創造綜效。 \n 第一金內部分析,以新加坡而言,就有三組到海外持續併購,包含星展銀行、華僑銀行、大華銀行,除了出價,也會重視公司財務面、經濟規模,還有管理制度相似度高,合併過程較為順利。 \n 第一金認為,過去已有臺灣銀行併中央信託局、合作金庫銀行併中國農民銀行、交通銀行與中國國際商銀合併的公公併前例,因此只要財政部政策確定,與民股洽談順利,公股代表就能協助推動,搭配與工會溝通,公公併可望順暢推行。

  • 財部、金管會拍定 公公併將走雙引擎

     財金兩大部會首長昨(30)日在聽取第一金控董事長蔡慶年簡報後,拍定公公併將走「雙引擎」路線,除了由兆豐金、第一金擔任種子部隊進行公股金融機構整併,第一金還提出「三階段」併購計畫,表態第一金對外發動的公公併「不會只有一次」。 \n 相關人士指出,金管會方面為了順利推動公公併,已準備端出新措施,將開放金控旗下能擁有「雙品牌」銀行2~3年再進行整合,以協助公股金融體系員工在公公併的過程中有更多時間適應整併之後的融合。 \n 財長張盛和與金管會主委曾銘宗昨日聽取第一金對公公併的簡報,據透露,蔡慶年除了明確表達出第一金參與公公併的意願,更主張公公併「應走雙引擎,而非單引擎」。 \n 有關人士透露,蔡慶年在向兩大首長簡報時歸納,雙引擎的公公併,將能降低執行風險、提高對公股體系及整體市場的影響效能,而且還能縮短整併時間,不只帶動公股體系,也更能引領整個金融市場的整併風潮。 \n 蔡慶年也在昨日簡報中指出,當前打亞洲盃,第一金控最需要的就是先壯大自身規模,因此非常贊成公公併。蔡慶年在簡報時具體提出「三階段」併購計畫,第一階段將先求scale,即規模要大,等規模變大,第二階段的併購將追求效能,即scope,到了第三階段,就可兼而發揮出scale與scope的優勢,在併購上作更進一步的擴張與深化。 \n 由於第一金強調「規模」,因此,第一金在首次併購較青睞以華南金、合庫金為標的,台企銀由於規模較小,目前暫位列第一金在第二階段的併購對象,而彰銀則涉及最大股東吳東亮的意願問題,第一金評估後認為可行性算是公股金融機構裡最低。

  • 公公併 第一金想要雙軸心

     財政部與金管會今天聽取第一金控董事長蔡慶年報告公公併評估報告。金管會透露,第一金認為,還是採取雙軸心的方式併購。 \n 為推動公公併(公股整併),讓公股銀行可以打亞洲盃(成為亞洲區域型的銀行),財政部指示兆豐金、第一金分別針對公公併合適的對象,進行評估。兆豐金已在上周向財政部、金管會提出評估報告,第一金則排在今天提出評估報告。 \n 金管會透露,第一金提出,要有2銀行分別進行併購(雙軸心),對於市場、資本市場才能夠產生良性的競爭。1030630 \n

  • 國民黨中常會提案:三商銀合併

     據黨政消息人士透露,國民黨中常會日前已通過公公併提案,並交付給財金部會進行研議;知情人士指出,該公公併提案內容非常明確,直接瞄準第一金、華南金、彰銀等三家泛公股金融機構合併。 \n 據了解,該提案是由台企銀工會的前理事長,目前擔任國民黨中常會常委的林萬福提出。 \n 知情人士表示,除了林萬福在國民黨中常會提案,在內閣改組之前,前政務委員薛琦也大力主張一銀、華銀、彰銀等三家銀行應合併。 \n 由於財政部已指示兆豐金、第一金兩家金控進行「公公併」的研議,知情人士表示,到底是一組公公併現行,或是二組公公併同時上路,「就看三商銀合併的阻力能否化解。」 他透露,三商銀合併不會一步到位,將先推動第一金合併華南金,下一步再合併彰銀。 \n 儘管國民黨中常會決議將該提案交付給財政部、金管會研議相關可行性,但金融圈人士認為,此案到最後能否順利執行,來自彰銀、華南金兩大民股的阻力將是關鍵,也使得該提案的執行變數重重。 \n 公股金融圈人士指出,目前八大公股行庫的工會中,對於「公公併」的意見呈現兩極化反應,有些工會贊成,有些工會則是強烈反對。 \n 不過,三商銀裡有民股成分的華銀、彰銀兩家行庫工會,並不反對公公併,公股金融圈人士指出,因此推動三商銀公公併的阻力並不在工會,而是在民股股東。 \n 對三商銀合併,金融圈人士認為,不論從綜效發揮或是政府股權結構來看,都有加分效果,首先是三商銀文化相近,體質類似,因此合併後整合較容易,也馬上能發揮「變大」的效果。 \n 另一方面,三商銀在海外據點的重疊度不高,也有相當的互補作用;若從股權結構來看,三商銀合併後,將使政府的股權比重占比更高,主導地位也將更穩固。

  • 兩大財金首長同聲 公公絕不亂併

    兩大財金首長同聲 公公絕不亂併

     財金兩部會共推公公併,財政部長張盛和昨(1)日在立法院強調:「金融不會亂亂併,會好好併」,透露財政部已將職位控管及加薪酬碼握在手上,以利推動公股銀行整併。金管會主委曾銘宗則強調,公股市占逾53%,不進一步整併,可能妨礙金融產業競爭力。 \n 5月1日勞動節的勞工遊行,其中有銀行員工工會抗議金融亂亂併、要調薪及縮工時等,昨日在立法院財委會也成為立委問政的焦點之一,立委賴士葆即詢問兩位財金首長,金融是否會亂亂併、且可能進行裁員等情況。 \n 張盛和回應,金融不會亂亂併,只要等評估結果出來,就會好好併,不會損及員工權益,且會對金融機構未來發展有益,目前財政部也已將相關工具抓在手上,如銀行重要職位控管、員工加薪酬碼等,必要時就會成為推動銀行整併利器。 \n 對於哪些公股銀行會進一步合併?張盛和說:「種子已埋在土裡,我不會一直去翻土。」即不會一直談論公公併名單,要讓種子發芽。 \n 但他也強調,除台銀、土銀及合庫,財政部仍掌握多數股權,其他公股銀行多數已民營化、釋股差不多了,再釋就會見骨,失去股權。 \n 立委吳育仁也質疑,公公併最後會不會財團化、私有化,政府1991年開放新銀行設立,避免少數銀行壟斷,現在又推動銀行整併及大型化,政府出現昨是今非的情況,同時公股業務重疊,未來整併就可能面臨大量裁員。 \n 曾銘宗回應,公公併不涉及財團化,金管會是主管機關,會在審查過程中充分保障員工的權益。 \n 另外,曾銘宗強調,政策絕對沒有「昨是今非」,當初核准新銀行設立,是進一步開放金融市場,當時是對的政策,現在推動整併是全世界的趨勢,不是只有台灣在推動,亞洲到全球都在推動金融整併。 \n 曾銘宗強調,公股銀行合併從未曾裁員,例如合庫併農銀,就沒有裁撤過一個員工,且銀行整併是為了打亞洲盃,只要經營績效提升,未來員工薪水也會跟著水漲船高。 \n 此外,有立委問及開發金控併萬泰銀,造成萬泰銀員工罷工等問題,曾銘宗也承諾會找開發金總經理楊文鈞,要求照顧萬泰銀員工權益,不要造成罷工,這些會納入金管會審查參考。

  • 國家主權基金 可取代合併

     一銀工會、兆豐銀工會擬提說帖,建議解決公公併問題根本之道是成立國家主權基金,如同新加坡財政部擁有100%股權的淡馬錫控股(Temasek Holdings),讓國家主權基金擔任資金提供者,協助公股行庫藉此打入亞洲盃甚至世界盃。 \n 對此,財政部昨(19)日則指出,成立國家主權基金的目的與公公併是兩回事,兩者不能混為一談,工會提出的國家主權基金模式,若是走新加坡淡馬錫公司路線,主要應以海外投資為主,與銀行擴大資本規模並不相關。 \n 此外,財政部官員說,國家主權基金的議題,先前經建會等相關部會也曾研究,除建立國家主權基金並不容易,功能定位如何也有待討論,因此不能與公公併混為一談。 \n 兩家銀行的工會則認為,成立國家主權基金後,不但可以讓公股行庫、公股金控解決資金調度、商業談判較遲緩且有標準併購程序等問題,國家主權基金更可適時提供充裕的資金,讓有意打亞洲盃的公股行庫大展身手。 \n 工會認為,即使兩家、三家公股金控合併,在海外拓點時也不會因而減少問題,反而可能對外難以擴張、對內又面臨據點、人員整併的煩惱,內外都不討好,因此應藉由成立國家主權基金徹底解決問題。 \n 工會表示,成立國家主權基金可增加談判籌碼,集中火力可擁有更好的實力,並效法淡馬錫前進大陸、香港、泰國、印尼、美國。 \n 第一銀行工會理事長宋介馨、兆豐商銀工會理事長邱奕淦強調,11日十大公股工會理事長致各委員的陳情書,已表達反對公公併立場,工會立場十分明確,不希望政府的公公併是只是圖方便、只看規模而不論綜效的亂併。

  • 財部4大立場 力挺公公併

    財政部因應公股行庫工會今(14)日早上到財政部表達反對「公公併」,財政部最新發佈四大立場,力挺公公併。 \n財政部認為,首先,從國家整體高度,為強化經貿國際化、自由化,以健全優質的金融為後盾,發展區域經濟為必要之途。 \n其次,公股金融機構為擴大規模,基於經營策略所採取的併購行為,在符合維護國家利益、提升競爭力、發揮互補優勢、創造綜效等四大基本要件前提下,財政部原則將予以尊重並審慎督導公股事業辦理。 \n再來,所有公股事業的整併,除整併對象於公司治理、營運發展及財務結構等面向,均須達同業水準之上外,整併程序應符合相關監理法規,且亦須在公平、公正、公開的市場機制下進行,以避免衍生爭議,同時應兼顧股東、員工及客戶的權益。 \n最後,財政部將持續配合督導並協助各公股銀行朝上述的政策目標邁進,提升公股銀行的企業價值。而在公股金融機構整併過程中,財政亦將協助公股事業與工會充分溝通,爭取員工支持。

  • 社論-要公公併 更要市場化

     未來30年亞洲經濟將蓬勃發展,國銀必須把握亞洲成長契機,盡速走出去,政府決心推動國銀「公公併」,日前財政部長、金管會主委及中央銀行總裁財金三巨頭,向江院長報告推動亞洲區域性銀行及公股金融整併計畫,得到江院長的支持,相關部會將展開行動,讓公股銀行整併計畫往前邁進一大步。這是我國金融政策重要的發展方向。但「公公併」不能只是國銀規模的虛胖,必須同時培養公股銀行市場化的企業管理能力與制度。 \n 近幾年國內銀行業獲利屢創新高,尤其台銀及兆豐海外獲利大幅增加。代表在兩岸金融往來開展及產業鬆綁後,台灣銀行業的潛在能量逐漸發揮出來。但大家熟知,國內銀行業過度競爭、市場零散,公股銀行為衝市占業績,殺價惡性競爭問題嚴重。推動金融整併及走出去,的確是重中之重。 \n 然而公股銀行如果只是為併購而併購,將無法創造有利的條件與經營的綜效。因此我們主張合併不應只是業務上的合併,而更重要的考量是合併後如何經營,創造新的公股銀行企業文化。 \n 我們贊同曾主委提出公股銀行整併需有經營權與所有權分離、人才薪資制度彈性化等配套措施。目前公股金融機構的高階經理人薪資,受限不得超過政府機構部長級薪水,在區域型金融機構的缺乏彈性,也很難吸引到優質高階經理人效力,制度缺失不改不行。在運作上,我們也認為政策任務應該市場化計算成本,並請求政府編預算埋單。如此才有辦法讓公有銀行的成本與效益都能夠透明。有了清楚的數字,據以賞罰相關的人員,公司的績效就可以更好。 \n 一個更根本的問題就是董座的派任。過去我們對於公股銀行的董事長派任,往往是年紀夠大,經歷完整的財政部或金管會官員。可以想像這樣的董座,一定以「不出錯」為考量,而且對於政策任務,配合度極高,營運以防弊優先,少有開創性及業務上的實質貢獻。我們主張未來政府派任的董事長,不應是酬庸,而是應以專業為考量。對於公股銀行從業人員的考核也應以業績為考量。讓公有民營的觀念徹底執行。當政府的束縛越少,企業經營的彈性才能越大。公股銀行就不會只衝市占業績,亂殺價來競爭。績效的良窳也不能再找代罪羔羊。 \n 另外,公股銀行應仿效淡馬錫的公司治理。淡馬錫由新加坡政府擁有100%的股權。截至2013年3月31日的財政年度,集團投資組合價值約1690億美元,全年盈利83億美元,股東回報率高達8.9%。能有如此績效,最重要原因是淡馬錫為獨立運作的投資公司,政府只派一位財政部官員擔任董事,完全不干預公司的商業運作。董事會也不介入公司的日常運作,只有要求管理層具備良好的品行、遵循法規和詳細監控風險管理的系統與程式。其管理層是一批面向全球招聘,從世界級金融機構如匯豐、花旗、美國運通聘來的金融專才及熟悉不同行業投資環境的專家,因此績效卓著。 \n 淡馬錫這樣的公司治理制度在很大程度上保證了監督權和管理權的分離,也保證了高利潤的形成,這種企業管理值得未來套用在新併後的公股銀行身上。 \n 最後,政府的金融監管,也應該與時俱進,考核金融機構的方式也應合情合理,不要因規模擴大,反而導致不公平的待遇。我們也不應再要求「政府挺銀行、銀行挺企業」這樣的政策思維,而是一切回歸市場機能。但可以鼓勵「企業挺員工」的企業社會責任。 \n 當公有的銀行有好的績效,盈餘就可以增加。對於百分之百國有的金融機構,盈餘繳庫有助於改善政府的財政赤字。在上市的銀行中,只要盈餘增加,股價就會上升,政府擁有的股份資產就會增值。而盈餘增加,扣除各項準備,分配的股息股利也會增加,這些都是可以挹注國庫。 \n 當「公公併」後加上市場化的企業管理可以讓公股銀行績效變好。讓外商入市的威脅減少,讓自己走出去獲利的機會增加。這是我們可以期待的好結果。 \n 金管會有心打造指標性區域銀行,是台灣金融業打破沉悶再造繁榮的契機,我們支持江內閣與金管會,認真推動公股銀行的合併與體制改革。

  • 公併公種子銀 近日揭曉

     行政院長江宜樺昨(4)日明確表示,公股行庫整併是既定的推動方向,財政部、金管會最近就會決定要指定哪家公股銀行為主體,希望1、2年內至少完成一個「公公併」案例,奠定擴大規模的基礎,下一步再把其他銀行納入,逐步形成能代表台灣的區域銀行。 \n 決定只選一組公公併 \n 據悉,政院決定只選定一組公公併作打亞洲盃的示範對象,擔綱啟動點火的種子則挑上國際化程度、高體質最佳的兆豐金。 \n 立法院財政委員會今天將邀財政部長張盛和率八大公股行庫等國營事業及轉投資機構公股代表董監事列席報告,預期「公公併」將成為質詢的重頭戲。 \n 國民黨立委吳育仁昨天在立法院會質詢江宜樺時也表示,台灣目前只有台銀、土銀排行在世界前兩百大,台灣行庫的目標要打亞洲盃、洲際盃,甚至世界盃,但前提是要把體質先改好,行政院是否確定要推動「公公併」? \n 江揆表示,關於公股銀行整併議題,外界非常關注,財政部和金管會也向他作過初步簡報,基本上,台灣的銀行數量過多,但規模都不夠大,以這樣的規模無論是要進軍亞洲,還是成立區域性的銀行都有困難,因此公股銀行與公股銀行之間的整併,已確定為行政院推動的方向。 \n 至於指定以哪家公股銀行作為整併的主體?江揆透露,已責成財政部和金管會在近期作出決定,等到整併主體的銀行出線後,再由該銀行去評估,挑選出另一家適合被整併的公股銀行。 \n 可望由兆豐金擔綱 \n 據了解,兆豐金、三商銀及合庫條件均佳,但是要擔綱點火,財金部會都屬意兆豐金,但娶親對象究竟是第一金或合庫,尚未明朗化。 \n 江揆昨在立院說,「公併公」的第一個整併案例希望在1、2年內完成,先奠定擴大銀行規模的基礎,下一步再看如何把其他銀行納入,並且在合理的時程內形成能夠代表台灣的區域銀行,「這點我們樂觀其成,並且會去積極推動」。 \n 吳育仁表示,公股銀行員工擔心銀行整併後,自己會被犧牲掉。江揆回應說,在研商公股銀行整併的過程中,員工保障一直都在討論範圍內,並列為非常重要的因素。 \n 一舉擴大規模與綜效 \n 他說,銀行間的整併,政府關切的不僅是規模的放大,還有綜效的擴大,因此會涉及到員工的基本權利,「這點我們都在注意」,但「公併公」比起「公民併」更容易作到員工的保障。 \n 江揆表示,他已交代財政部,一旦評估確定要以哪家銀行作為整併的主體,包括該銀行及其整併對象,都要先與銀行工會溝通,讓整併過程能確保員工權益。

  • 江宜樺:公股行庫整併已是既定政策

    對公股銀行的整併,江宜樺今天在立法院明確表示,要求公股行庫整併已是既定政策,他之前已要求金管會和財政部,將公股行庫「誰要跟誰併」儘速完成評估,近期就會提報到行政院來。 \n 他說,目前國內銀行規模都太小,公股行庫之間的整併目標,是希望能在1、2年內,至少能有一家整併出來,再繼續透過與其他民營銀行的合作及參與,逐漸形成具區域性規模的銀行,這樣才能在國際上競爭。

  • 社論-國內銀行業整併應儘快啟動

     金管會主委曾銘宗上任以來,積極鼓吹金融業整併政策,最近更公開表示,希望在三至五年內,打造一至二家區域銀行。台灣銀行業普遍規模不大,業務重心偏於國內,整體產業競爭力不足,也限縮了銀行向外發展的可能。要如何解決?透過併購調整結構、進行轉型,的確有其必要性。至於如何進行,民併民、公併公是目前最可能的方式,未來再進一步推動民公併或公民併。 \n 國內金融服務市場零散,集中度不高,金融機構規模不大,因而無法取得國際競爭門票。以國內資產最高的台灣銀行,世界排名僅為163名,而前三大銀行市佔率只有25.2%,不僅低於新加坡的94.25%、香港的60%,甚至比美國的42.38%還低。除此之外,更有14間銀行市佔率不到1%。彼此搶食有限商機,銀行間過度競爭的態勢極為明顯。 \n 近年來因為大環境的改變,本國銀行獲利已有改善,股東權益獲利率(ROE)從2011年的8%,2013年已攀升至10%。不過相對亞洲前100大銀行14%水準,仍有段差距。原因為何?業務同質性高,價格競爭淪為主要經營模式,造成銀行機構利差縮小,加上手續費折讓,在在侵蝕正常獲利。 \n 利潤目標無法達成,也間接弱化了財務結構。本國銀行第一級資本適足率近年來維持在9%水準,不只低於歐美銀行業的13%,也不如亞洲主要銀行的11%。無論從市場結構或獲利狀況來看,皆顯示銀行業已面臨困境。若只冀望藉著銀行本身創造盈餘進行調整,速度慢、效果差,唯有結合外部力量整合併購,才能有效改善,突破困局。 \n 鼓勵整併因而成為主管部門政策上應該考量的重點。民併公原本是最有效率的組合,引入民間管理、技術,可以迅速提升公股銀行競爭力,但實際操作上,管理、文化、組織整合都是問題,再加上「二次金改」引發爭議,更加深了執行的困難度。然而公併民,則牽涉國家資產管理,雖主導權在公股,但面對政府、民間與國會之間的意見紛歧,如果無法透過溝通形成共識,調整彈性與效率,恐打折扣。 \n 現階段公併公和民併民則相對單純許多,應是未來整併的主軸。民併民是由民間發起,只要雙方皆同意,對產業有利,合乎相關法規,主管機關非但無理由反對,而且還應樂觀其成。最近開發金與萬泰銀的合併,即代表了不同利基下產生的自主整合,外界看好有機會取得綜效、創造雙贏。 \n 公併公則是由政府主導,政策的操控性相對容易,而且過程中雙方皆為泛公股,圖利財團的疑慮較小。再加上背景相似,企業文化、勞工制度與股權特性較相近,有利組織合併後運作。例如2002年交通銀行和中國國際商銀合併,不只過程順利,之後兆豐金控的經營也取得不錯成績。 \n 因此,先進行民併民、公併公是目前立即可以推動的模式。等到併購到一定的程度,大家習慣併購作法,民眾的疑慮減低時,未來再進行民公併或公民併。 \n 另一方面,考量未來金融業面對環境將不同以往,在區域經濟一體化的趨勢下,管制鬆綁、自由貿易已成主流。目前區域全面經濟夥伴關係(RCEP)、跨太平洋戰略經濟夥伴協定(TPP)如火如荼進行,未來區域內的各種產業勢將面臨短兵相接處境,金融服務業也難例外,因此打造亞洲區域銀行勢在必行。 \n 我國銀行要成為亞洲區域銀行並拓展金融版圖,顯然必須加快併購。以新加坡的星展銀行(DBS)為例,1998年先合併新加坡郵政儲蓄銀行,取得在新加坡國內優勢領導地位,再陸續到香港、台灣進行海外併購,經過4次以上合併,才有現今規模。未來國內要成就區域金融機構格局,借鏡國外經驗,對內提升競爭力,對外審慎佈局是重要的策略。 \n 對內提升競爭力方面,國際級金融機構如花旗、匯豐、渣打,在國內早有據點,最近亞洲區域銀行包括星展、澳盛、中國建設銀行等也都陸續進入國內。國內銀行迫切需要先強化競爭力,才能維持不敗。要達成此一目標,政府應該鬆綁管制,大舉開放金融業務,鼓勵金融機構勇於創新。尤其是現在國銀已經大量吸收人民幣存款,可以掌握機會,藉勢打造人民幣離岸中心。 \n 在對外審慎佈局上,區域化時代來臨,產業必須開創亞洲格局。除了培育國際金融人才,進行多元化擴張業務範疇,設置海外分支機構,國銀甚至也可併購國外銀行,藉以拓展金融版圖。另外,主管機關也須透過國際監理平台,幫助國內金融機構向外發展,才能成就區域銀行實力。 \n 國銀經由整併,擴大規模,已經是箭在弦上,而進軍亞洲,成為區域銀行,也是未來金融界必然需要發展的方向。台灣悶經濟要突破,金融可以做先鋒。

  • 銀行公公併僅靠政策 難度高

     金融監督管理委員會主委曾銘宗力推「公公併」以建構亞洲區域銀行,公股銀行主管多半評估,若靠自由市場經濟,「公公併」的難度相當大。 \n 今年可望是「金融整併年」,年初即有開發金控合併萬泰銀行,市場上仍傳言國票金控重啟購併京城銀行的動作,加上私募基金入主的大眾銀行及安泰銀行找買家的傳言不斷,今年金融購併將是資本市場上永不熄滅的話題。 \n 與開發金購併萬泰銀具有充足互補性相比,公股銀行間的整併,主要效益仍在於經濟規模的擴大,第一金控董事長蔡慶年直言,市場點名兆豐金控吃下第一金,「在海外據點的擴張上,重複性高」。 \n 事實上,公股銀行包括兆豐金、第一金、華南金控、合庫金控、彰化銀行及台灣企銀,在業務重點上多是企業金融重於消費金融,同質性本就比民營金融機構來得高。 \n 公股銀行的主管分析,「公公併」的難度比起「民民併」高許多,包括工會的反制力量、立法院的監督及公股金融機構的股權分布,都是一時之間難以解決的難題。 \n 其中,從市場一傳出兆豐金併第一金的消息後,公股銀行工會即聯合發出聲明稿力陳反對來看,公股銀行員工對於合併意願普遍低落,尤其在整併後難免在人力分配上有所調整,甚至不排除出現大規模優退下,為了保住公股金融機構這個鐵飯碗,員工自然極力反對合併。 \n 其次,曾銘宗提出公股銀行整併需有經營權與所有權分離、人才薪資制度有所彈性等配套措施,實際執行上也有難度。 \n 公股銀行主管分析,暫且不論公股銀行肩負政策任務的特性,以目前立法院的生態而言,一旦金融產業有大事,例如金融市場環境改變,立院諸公往往就要求銀行董、總前往立院備詢,若未來經營權與所有權分離,專業經理人是否有意願赴立法院說明,或是立委願不願意尊重專業經理人制度,會不會「三不五時」請經理人到立院備詢,就有相當難度。 \n 更何況,目前公股金融機構的高階經理人薪資,受限不得超過政府機構部長級薪水,在區域型金融機構的缺乏彈性,也很難吸引到優質高階經理人效力。 \n 此外,公股金融機構雖在名義上屬公股,但事實上財政部多半只是其中的大股東,沒有過半的控制權,包括兆豐金、華南金、彰銀都有具相當影響力的民股股東,無論是購併或被併,民股股東的態度也會影響成敗。 \n 公股銀行主管指出,誠如曾銘宗所言,台灣銀行業規模太小,猶如個子不夠高,打不了亞洲盃跟NBA,若是能透過併購,就至少有取得門票的機會,但若公股金融機構真要整併,除非主管機關的意志夠堅定,願意排除重重險阻,要靠公股金融機構本身自行整併,「機會實在不大」。1030216 \n

  • 公公併4配套 曾銘宗:所有權與經營權分開

     金管會主委曾銘宗表示,台灣金融業必須整併,但沒有第三次金改。公併公須有4大配套,包括所有權及經營權必須分開、延攬人才、注重當地業務及鬆綁法規強化創新。 \n 曾銘宗昨參與2014財經立法高峰會,主持「台版星展銀行與金融整併」座談時說,外界對民併民、公併公有共識,但公併公要有配套,須把所有權及經營權分開,讓經營者有更大空間,另外要延攬人才、注重當地業務,金管會也要鬆綁法規、強化創新。 \n 曾銘宗說,9家泛公股銀行放款或總資產加總占比53%至54%,若能合併就有機會到國外發展。他比喻說,目前公股銀行身高,有些只有160公分,頂多打國中盃,有些170公分,頂多打高中賽,就算有175公分,也只能打大專盃。應該墊高到180公分打亞洲盃,190公分還可打NBA。 \n 匯宏管理顧問董事長楊子江指出,台灣金融一定要整併,民併公沒有人敢做,最後若選公公併一定是不得已的做法,也是金融整併最悲哀的事。 \n 但即然只敢公併公,就要有更細膩的架構,亦即把經營權與所有權分開,所有權在公,經營權在民,這樣才能提升經營效率。 \n 台大金融研究中心主任黃達業認為,除了財政部推動公公併外,建議金管會提供更大市場誘因,放寬銀行參股上限,讓兩岸金融業能互相參股。

  • 曾銘宗:銀行「公併公」、「民併民」最可行

    金管會主委曾銘宗表示,國內銀行家數太多,整併為必然趨勢,就像要打亞洲盃但身高、size不夠,連門檻都進不去;整併方式「民併民」依市場機制進行,「公併民」或「民併公」目前均不可行,「公併公」雖非最佳,但也是次佳。(黃悅嬌報導) \n \n金管會主委曾銘宗主持財經立法高峰會-台版星展銀行與金融併購座談會時表示,國內三十九家銀行,其中十四家市佔率百分之一以下,超過百分之五者僅七家;前三大國銀資產合計占整體百分之二十五,相較新加坡百分之九十四、香港百分之六十、韓國百分之四十、美國百分之四十三,集中度相對零散,也是國銀低價競爭主因。 \n \n曾銘宗說,金管會希望在三到五年內打造一至兩家區域性銀行,國內銀行整併為必然趨勢。如同要打亞洲盃,身高至少要夠高;至於整併方式,「民民併」依市場機制進行,「民公併」、「公民併」目前均不可行,「公公併」雖非最好,但為次佳選擇。『大不一定成為亞洲一級銀行,但你身高不夠高,你的size不夠大連門檻都進不去。公併民或民併公這兩項可行性不高,second best公股併公股。』 \n \n曾銘宗強調,公股銀行市占五成以上,若不整併將影響國內金融產業進一步發展;針對公股銀行工會的整併疑慮,財政部及金管會做好說明溝通,確保員工權益,但目前沒有整併對象,待財政部提出初步整併對象後,金管會將予協助。 \n \n(資料照片) \n

  • 曾銘宗:推公公併 才能打亞洲盃

    曾銘宗:推公公併 才能打亞洲盃

     金管會首度明確力挺公公併。金管會主委曾銘宗昨(11)日指出,國銀規模不足,無法到亞洲市場競爭,在現有四大併購模式中,短期以公股銀行併公股銀行的可能性最高,且不會減少工作機會,又能提高規模。他說,公股銀行整併後可以去打「亞洲盃」,金管會將盡力協助。 \n 曾銘宗表示,目前39家國銀以放款市占率來看,有14家低於1%,市占率達5%以上只有七家,而國內前三大銀行(台銀、土銀及合庫)合計放款市占率僅25%,相較香港前三大銀行放款市占率有60%,新加坡甚至達93%,南韓及美國則各為40%及43%,台灣「占比這麼低,勢必要整併。」 \n 他也分析銀行整併的四大模式,指若是民營銀行併民營銀行,現有市場機制,是由股東自己決定,政府難以鼓勵或推動,只能讓併購過程更透明化;民營銀行要併公股銀行,由於公股通常規模較大,社會較多反對意見;若是公股銀行要併民營銀行,則「誰要給公股併」,難度一樣很大。 \n 因此,曾銘宗認為,短期最可行的是公股銀行併公股銀行,如同當年合庫併農民銀行,不會減少工作機會,還能擴大規模,出現綜效。 \n 他指出,國銀要到亞洲競爭,規模很重要,依南韓及馬來西亞例子,整併擴大規模可能不止併一次,要很多次的併購,但至少先開始。 \n 至於最可能的公公併名單是否是現在傳出的兆豐金控與第一金控,曾銘宗則說,他沒有具體名單,且公股管理是財政部的職權,金管會只是站在金融監理機關的角度,儘可能提供協助。 \n 針對為何由兆豐金來評估合併方案,他解釋,主要是國內需要再整併,銀行也不能一直在國內打「縣市盃」,應該要擴大規模出去打「亞洲盃」,所以才會由海外據點較多、具一定獲利的兆豐金來評估。 \n 對外界質疑公公併難產生綜效,曾銘宗認為「沒有道理」,強調公公併是短期內最可行,同時因為他擔任財政部次長與各公銀工會關係不錯,因此在工會拜訪常主動「辯論」公公併好處,希望說服工會。

回到頁首發表意見