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以下是含有公司債到期的搜尋結果,共92

  • A級美元優質公司債 具多重優勢

    統一投信指出,全球頻繁出現意料之外的突發事件,金融市場高度波動已是常態,面對全球政治及經濟諸多潛在不確定因素,低風險且有穩定利息收入的債券ETF,相當適合追求穩健收益的投資人買進,將有助於增加其投資組合的多樣性,以及有效達到管理投資組合的風險。

  • 壽險增資潮 國泰金現增200億元11月到位

    為可能的歹年冬及接軌IFRS17預作準備,壽險業今年積極增資,到9月為止,已有7家壽險公司完成或正在募資,國泰金控25日亦公告要現增6.06億股,預計每股33元,募資200億元,對二大子公司國泰人壽與國泰世華銀各增資100億元,確切每股增資金額仍待最後詢價確認,資金預計11月底前到位。

  • 把握殖利率創低 蘋果睽違2年重返債市

    坐擁滿滿現金的蘋果公司,竟也追隨迪士尼等企業的腳步搶搭發債列車,相隔2年重返債市,4日宣布要發行新債,主要是想把握聯準會降息,美債殖利率創新低的大好機會。

  • 全球債市風波惡! 老謝揭恐怖真相

    全球債市風波惡! 老謝揭恐怖真相

    財信傳媒董事長謝金河今(3日)於臉書發文指出,過去百年來,30年期美債殖利率皆未跌破2%,如今美債30年期殖利率來到1.931%,創下歷史新低。另外2年期與10年期美債倒掛現象又加劇,全球債市一片哀號,「如果美債也加入負殖利率行列,這個世界真的令人不敢想像!」他說。

  • 先搶先贏 國壽發百億債券增資訂價3%

    壽險業搶錢大作戰。國泰金控24日公告,子公司國泰人壽已完成100億元無到期日累積次順位公司債訂價及募集,利率3%,預計26日掛牌及資金到位。這是金管會訂出保險業新募資辦法後「首發」,完全沒有金控與壽險公司認購,預計募資後國壽上半年資本適足率(RBC)應可達300%以上。 \n金管會今年將祭出淨值/資產比必須大於3%以上的新管理指標,同時鼓勵壽險業大股東儘可能拿出錢來,以普通股增資,若是壽險公司要發債募資,一定要發5年以上10年之內的債券,且不得祭出利率加碼條件,若有壽險業或壽險金控投資,若發現有彼此投資、迴圈式投資關係,都要從自有資本中扣除,也就是增資無效的意思。 \n由於預期中美貿易戰及全球經濟走緩的情況下,資本市場會更波動,今年不少壽險公司都有增資計畫,如中國人壽已發行4.5億股普通股現金增資,每股20.6元,共募92.7億元,開發金參股認購後,對中壽的持股比率亦從原先33.48%拉高到34.82%。 \n南山人壽亦是以每股16元、發行逾15.3億股的普通股,增資245億元,二大壽險公司資金都會在6月底前到位,這樣對半年報的資本適足率才有幫助。 \n國壽則是發行100億元的無到期日累積次順位公司債,這次認購對象除了政府四大基金外,還有私人銀行的高資產客戶、企金客戶等,國泰金表示,由於不找壽險公司、金控等買家投資,因此公司債募資難度相對提高。

  • 為電源開發籌資 台電將發行今年第2期無擔保普通公司債

    為籌措電源開發所需資金,台電公司4日經常務董事會通過,預定於7月中旬發行2019年度第2期無擔保普通公司債192億元,台電表示,本次籌資主要因應第七輸變電計畫、林口電廠更新擴建計畫、大林電廠更新改建計畫等計畫。 \n台電說明,本次公司債發行條件分為三種,5年、7年及10年期,5年期無擔保普通公司債,利率0.72%發行新臺幣48億元,採固定利率計息,每一年付息一次,自發行日起屆滿第4、5年各還本二分之一。 \n7年期無擔保普通公司債,利率0.79%發行新臺幣80億元,採固定利率計息,每一年付息一次,到期一次還本。10年期無擔保普通公司債,利率0.87%發行新臺幣64億元,採固定利率計息,每一年付息一次,到期一次還本。

  • 《金融》投資目標到期債保單,金管會提醒5風險

    連接目標到期債券基金的投資型保單熱銷,金管會對此提醒,此類商品並非「保證保本保息」商品,保戶仍須承擔信用、利率、提前贖回及再投資、匯率、中途贖回等5大相關投資風險,呼籲購買前應審慎評估風險,以避免日後產生爭議。 \n \n據金管會統計,目前共有10家壽險業者銷售連接目標到期債券基金的投資型保單,2018年合計銷售1105億元,銷售前三大業者依序為南山、台壽、法國巴黎人壽。2019年1~2月則銷售390億元,銷售前三大業者依序為法國巴黎、南山、保誠人壽。 \n \n保險局副局長張玉煇說明,投資型保險商品為保戶以所繳保費扣除一定費用後進行投資,且投資部分由要保人自負盈虧,可連結標的包括境外基金、證券投資信託基金(包括目標到期債券基金)、公司債及結構型商品等投資商品。 \n \n其中,目標到期債券基金因設有到期日,主要投資與基金到期日相近的一籃子債券,包括公債、公司債或金融債券等固定收益商品,投資人仍須承擔上述債券的相關投資風險。因此,連結目標到期債券基金的投資型保單並不具備「保證保本保息」特性。 \n \n張玉煇指出,保戶應注意投保期間,仍須自行承擔目標到期債券基金所持有債券的5大相關投資風險。包括債券發行機構若在投資期間違約、或被調降信用評等的「信用風險」,因市場利率變化或對未來利率走勢預期的「利率風險」。 \n \n此外,債券到期日與基金到期日之間可能存在差異,有「提前贖回及再投資風險」。如果在保單期滿前中途贖回,尚須承擔基金以當時可能較低淨值贖回、且被收取其他贖回費用的「中途贖回風險」。 \n \n最後,若目標到期債券基金投資於外幣計價債券、以新台幣為繳費幣別,尚須承擔基金淨值受匯率變動影響「匯率風險」。若以外幣做為繳費幣別者,保單期滿前或中途贖回時,外幣兌新台幣匯率亦可能與投保當時不同。 \n \n張玉煇指出,上述5大相關風險均可能使保戶無法獲得預期的滿期收益,提醒消費者購買連結目標到期債券基金的投資型保單前,應審慎評估相關風險,確認自身風險承擔能力是否適合購買該類商品。

  • 兩千億壽險債恐釋出 逾淨值10%將扣資本

    壽險公司發行近2,145億元的債券,2019年可能出現轉賣潮。金管會將規定保險業投資國內其他保險公司、或金控為保險子公司發行的資本性債券、負債性質特別股,一旦逾淨值10%,就要從自有資本中扣除,若是被發現「實質相互投資」,則是要完全扣除,將影響保險公司資本適足率。 \n保險局表示,最好的方式就是壽險業者不要去買同樣是壽險業發行的資本性質債券,以免影響資本適足率,因此2019年下半年新規定上路後,恐會有債券出售潮。 \n壽險業者也表示,新規定上路後,壽險公司發債增資的難度將大幅提高,籌資成本勢必墊高,同時不能找壽險同業投資,則國內很難找到大金主吃下這些債券,就是逼股東要用普通股增資。 \n壽險公會理事長黃調貴22日有在金管會主委顧立雄與保險業負責人座談中建言,盼金管會的相關措施要「循序漸進」,不要過於積極、嚴苛,要考慮一些中小型壽險公司需要時間。壽險業者表示,若逼得太急,恐會產生道德風險,即股東無力增資時,就會「擺爛」,最後放手丟給政府。 \n壽險公司發行無到期日累積或非累積次順位公司債,即可作為資本,強化資本適足率(RBC),另外也有金控公司會發行債券性質的特別股、無到期日次順位債等,資金用途就是增資壽險子公司,這些固定收益且至少7年以的債券,是壽險資金的最愛,過往都是壽險公司彼此捧場。 \n金管會擔心,壽險公司大量投資對方的資本債券,若一家發生問題,恐產生系統性風險,即A壽險司買了B壽險公司的資本債,若B公司財務困難,連帶A公司的投資也會損失,等於加大壽險業的風險,無助強化資本。 \n另外,以前是甲壽險公司投資乙壽險公司的資本債,乙壽險公司又買了甲壽險公司的資本債,「彼此幫忙」被保險局發現,則這二筆投資都要自資本中扣除,但未來是「迴圈式」投資都要扣除,例如甲買了乙公司的債,乙公司買了丙公司的債,丙公司又買了丁公司的債,丁再去買甲公司債,則甲乙丙丁四家公司的投資都要自資本中扣除,連金控公司也要算進去這個迴圈。 \n保險局表示,已要求保發中心建置查詢平台,即各家壽險公司或金控公司發債增資子公司的部分,究竟有誰投資,有沒有產生迴圈,未來都可以查得到,壽險公司要買債之前可以先上平台查詢,以免會被從資本中扣除。 \n

  • 防賣老債 未到期債可認獲利但不能馬上分

    防堵壽險公司賣老債、衝獲利、擴大利差損缺口,保險局將要求今年開始賣未到期債券的資本利得,可以認列獲利,但不能馬上分配,要先提為特別盈餘公積,再依債券剩餘年期逐年釋出,轉為可分配盈餘。 \n壽險公司極大一部分獲利是來自資本利得,有些是賣股票、有些賣債券,但若未來賣債券的資本利得不能馬上分配,將影響壽險公司的配息能力,例如賣30年的債券賺100億元,未到期年限20年,當年可以認100億元到損益表,但可分配盈餘只有5億元,95億元要放到特別盈餘公積,分19年逐年釋出到未分配盈餘。 \n金管會此措施是要協助壽險業在2021年底能提足準備金,接軌保險合約會計準則IFRS17,若壽險業依舊大量賣老債、衝獲利,結果股東都把獲利分走了,但保單負債在接軌IFRS17後,卻無債券可以支應,擴大利差損缺口,因此從今年開始要限制賣債獲利用來配息給股東。 \n金管會要求各壽險公司從2018年中就要成立跨部門的IFRS接軌專案小組,並從去年第四季開始要定期向董事會報告進度,保險局局長施瓊華表示,目前檢視各公司都有執行此一要求,但今年會逐一檢視各家壽險公司實際落實接軌IFRS17的情況。 \n顧立雄並引用國泰金控總經理李長庚的話,即IFRS17是依洋人身材打造的不合身西服,但台灣總要開始準備,像日本、韓國等都在調整準備,所以要去調整商品、調整投資,相信二年後台灣壽險業的體質就會跟現在完全不一樣。

  • 目標到期債券保單 金管會五大示警

    連結目標到期債券基金的投資型保單大熱賣,金管會21日提醒保戶要注意五大風險,即債券發行機冓信用風險、市場利率變化影響價格的利率風險、債券到期日與基金到期日差異造成的再投資風險、新台幣繳費者的匯率風險及保戶若要中途贖回的損失風險。 \n依保險局統計,共有10家壽險公司有銷售目標到期債券投資型保單,2018年共銷售1,105億元,2019年到2月則有390億元,若加上2017年及今年3、4月的銷售量,估計已突破1,700億元,去年銷售前三大公司是南山人壽、台灣人壽與法國巴黎人壽,今年前二月則是法巴人壽、南山人壽與保誠人壽。 \n保險局表示,連結目標到期債券基金的投資型保單,並非「保證保本保息」的商品,保戶仍是要承擔相關投資風險,所以投保前還是要審慎評估各式風險,以免日後產生爭議。 \n保險局強調,投資型保單是保戶所繳保費扣除一定費用後,進行相關投資,投資部分必須要保戶自負盈虧,目前國內銷售的投資型保單有連結境外基金、國內投信基金、公司債及結構型商品等,其中目標到期債券基金多是國內投信募集的基金,以設有到期日,再投資一籃子與基金到期日相近的債券,包括公債、公司債或金融債。 \n各壽險公司推出的目標到期債券投資型保單,多以美元、人民幣等計價,可能6到7年到期後,訴求年化投報率美元約3.5~4%,人民幣4~6%之間,有些保戶可能誤以為類似早年銷售的結構債保單,即到期保本保息,保險局為擔心有銷售爭議,因此一再宣導,目標到期債券保單並沒有保本保息,保戶要自負投資風險。 \n例如到期前有債券違約、被調降信評,產生價格差異或損失的信用風險; \n第二是市場利率變化或對未來利率預期,影響債券價格的利率風險; \n第三是債券到期日與基金到期日有差異,造成債券提前贖回,再投資的風險;   \n第四是目標到期債券基金投資外幣計價債券,但若保單是用新台幣繳費,保戶就會有匯率風險,即便是用外幣繳費,保單滿期前或中途贖回,外幣兌新台幣匯率亦可能與投保時不同; \n第五是保戶若有資金需求,要將保單中途贖回,可能要承擔較低的基金淨值或被收取相關解約費用等,即中途贖回的風險。

  • 金管會:壽險發債不得加碼利率

     就是要壽險公司大股東「拿錢增資」。金管會3日公布新規定,明訂壽險業發行具資本性質債券,「不得提供利率加碼或提前贖回誘因」,金管會官員解釋,這是避免壽險公司為了要募資,卻額外增加利率負擔。 \n 金管會這項規定將增加壽險公司發債增資的難度,同時後續還考慮要祭出:壽險公司若投資同業具資本性質債券,也要自資本中扣除,即從發行端及投資端雙重控管,金管會表示,壽險公司最好就是用普通股增資,即要大股東拿出真金白銀。 \n 金管會公布的新規定是壽險公司發行無到期日非累積公司債、無到期日累積公司債,應無利率加碼條件或其他提前贖回的誘因,先前壽險公司都會發無到期日債券,可100%計入資本,但多會約定7年或10年沒有贖回,利率就會加碼1%,這種額外給予利率加碼,讓買家願意投資的條件,即日起「不得再有」。 \n 而因應未來資本市場變化,國泰金控3日董事會再通過長期募資計畫,即是國內現金增資發行普通股、特別股或現金增資發行普通股參與發行海外存託憑證等方式,在10億股、500億元額度內,先取得股東會授權。 \n 富邦金控同樣也由董事會通過長期募資計畫,要先取得股東會授權,在適當時機擇一或以兩者以上搭配辦理國內現金增資發行普通股或特別股、現金增資發行普通股或特別股參與發行海外存託憑證、現金增資發行海外普通股或特別股,發行股數在15億股之內;另外富邦金今年還打算發行100億元以內、15年期以內的無擔保公司債,籌措流動資金。 \n 今年要進行董事改選的國泰金3日也公告,要增加一席獨董,由原先三席擴增為四席,原有獨董苗豐強、魏永篤之外,將再延攬前金管會主委王儷玲、前華南金控董事長吳當傑出任獨董。

  • 櫃買 推動多項上櫃業務

     櫃買中心近期積極推動多項業務,包含:上櫃公司業績發表會、上櫃ETN、投資人買賣轉(交)換公司債須簽署風險預告書、將「具損失吸收能力」之國際債券納入管理、公司治理評鑑宣導會、參與新北市府「創新商機交流會」等。 \n 櫃買中心指出,配合上櫃公司年報公布,自3月下旬起連推六場業績發表會,分別為3月27日、4月2、10、12、15、16日,主題依序為「富櫃50」、「富櫃200」、「櫃買特色」、「生技醫療(一)」、「智慧科技」及「生技醫療(二)」,有18家上櫃公司參與。 \n 櫃買中心推動上櫃ETN,富邦、統一及群益金鼎等3家證券已遞送ETN上櫃同意函申請書,該三檔之ETN(富邦證券「存股雙十等權重報酬指數」ETN、統一證券「漲升股利150報酬指數」ETN)及群益證券「中國A50綠色除碳報酬指數」),將於4月30日上櫃掛牌交易。 \n 櫃買中心指出,配合公司法放寬公司得每季辦理盈餘分派,將可能增加公司債停止轉(交)換次數及期間,以公司1年辦理1次股東會和發放4次股利為例,若每次停止轉換期間都不重疊下,轉(交)換公司債全年約有160多天無法申請轉(交)換為股票,若遇到期年度,也可能在到期前一段時間都無法辦理轉換,而損失期待的轉換利益,因此自108年3月18日起,投資人買賣轉(交)換公司債須簽署風險預告書,以了解投資風險。 \n 櫃買中心為因應國際金融監理規範變革,配合增訂外國發行人發行「具損失吸收能力國際債券」之發行與管理措施,修正「外幣計價國際債券管理規則」第六條之二,將「具損失吸收能力國際債券」之發行與市場監理配套措施納入管理;在銷售對象方面,僅限專業投資機構。 \n 櫃買中心與證交所合推公司治理評鑑宣導會自3月4日起連辦理五場,協助上市櫃公司強化公司治理,以提升我國整體公司治理水平,增進國際資本市場形象與競爭力。另櫃買中心也參與新北市政府3月22日舉辦「創新商機交流會」,將由近10家AIOT(物聯網)及大數據相關領域之新創企業進行簡報,邀請天使投資人出席,增加投資媒合機會。

  • 《店頭市場》買賣轉(交)換公司債,投資人須簽風險書

    配合公司法放寬公司得每季辦理盈餘分派,將可能增加轉(交)換公司債停止轉(交)換次數與期間,自3月18日起投資人買賣轉(交)換公司債須簽署風險預告書,以了解投資風險。 \n 櫃檯買賣中心為配合公司法放寬公司得每季辦理盈餘分派,考量公司法新制實施後,轉(交)換公司債發行公司得每季發放股利,以公司1年辦理1次股東會和發放4次股利為例,若每次停止轉換期間都不重疊下,該公司發行之轉(交)換公司債全年約有160多天無法申請轉(交)換為股票,若遇該轉(交)換公司債到期年度,也可能在到期前一段時間都無法辦理轉換,而損失期待的轉換利益。 \n \n 為提醒投資人注意持有轉(交)換公司債可能的風險,櫃買中心於107年12月18日公告,自108年3月18日起各證券商在接受投資人買賣轉(交)換公司債時,應請投資人簽署風險預告書,以提醒投資人留意轉(交)換公司債相關轉換限制與風險。 \n \n

  • 元大證主辦樺漢可轉債 明掛牌

    工業電腦(IPC)股王樺漢(6414)發行國內第3次無擔保可轉換公司債(64143),由元大證券主辦,發行期間為5年、轉換價格272.8元,已完成60.12億元資金募集,將於26日掛牌,樺漢受惠中國大陸自動化需求提升,以及外資點名具補漲題材等利多,25日股價強攻292.5元漲停價位,蓄勢挑戰300元整數大關。 \n \n樺漢本次發行60.12億元可轉換公司債,若加計目前籌辦中的13.2億元現金增資案,預計將籌資73.32億元,主要目的為借新還舊,償還即將到期前次ECB及第2次無擔保可轉換公司債,法人預期,透過此次資金取得,除了為樺漢每年節省約1億元利息之外,將為公司注入更多資金活水。 \n \n 去年下半年全球市場與經濟前景受到眾多不確定性因素的干擾,包括中美貿易戰、聯準會不穩定的升息步調等,造成股市震盪劇烈、投資人投資意願趨於保守,致使台灣資本市場自去年下半年以來,承銷總金額超過50億元的籌資案件僅新光金可轉換公司債一件。 \n \n 元大證繼成功協助新光金完成50.05億元籌資案後,此次進而協助樺漢完成60.12億元可轉債籌資,除證明國內券商擁有足夠能力執行大型籌資案件、成功協助企業取得資本市場資金挹注外,希望藉由樺漢此次可轉債募資成功,重新帶動台灣可轉債市場發行熱度。

  • 富旺國際去年每股淨賺0.71元 大方配發股息

    富旺國際(6219)董事會18日通過107年財報,全年營收為23.80億元,稅前淨利1.53億元、稅後淨利1.09億元,EPS0.71元。富旺董事會決議每股將配發現金股利0.63928元,配發率高達9成。 \n \n富旺國際董事會18日同時通過108年度第一次有擔保普通公司債,將發行4億元,每張面額100萬元,發行期間5年、固定年利率0.95%,主要用來支應105年度第一次有擔保普通公司債到期之本金。富旺表示,將委託合作金庫證券公司以洽商銷售方式、對外公開承銷。

  • 明年3月起 買賣可轉債須簽風險報告書

     櫃買中心表示,配合公司法放寬公司得每季辦理盈餘分派,將可能增加轉(交)換公司債停止轉(交)換次數及期間,自108年3月18日起,投資人買賣轉(交)換公司債須簽署風險預告書,以了解投資風險。 \n 櫃買中心考量公司法新制實施後,轉(交)換公司債發行公司得每季發放股利,以公司1年辦理1次股東會和發放4次股利為例,若每次停止轉換期間都不重疊下,該公司發行之轉(交)換公司債全年約有160多天無法申請轉(交)換為股票,若遇該轉(交)換公司債到期年度,也可能在到期前一段時間都無法辦理轉換,而損失期待的轉換利益。 \n 為提醒投資人注意持有轉(交)換公司債可能的風險,各證券商在接受投資人買賣轉(交)換公司債時,應請投資人簽署風險預告書,以提醒投資人留意轉(交)換公司債相關轉換限制與風險。新規定將給予3個月緩衝期,並自108年3月18日起實施。

  • 《店頭市場》明年3月18日起,買賣轉換公司債須簽風險預告書

    配合公司法放寬公司得每季辦理盈餘分派,將可能增加轉(交)換公司債停止轉(交)換次數及期間,自108年3月18日起,投資人買賣轉(交)換公司債須簽署風險預告書,以了解投資風險。 \n 櫃檯買賣中心表示,為提醒投資人注意持有轉(交)換公司債可能的風險,各證券商在接受投資人買賣轉(交)換公司債時,應請投資人簽署風險預告書,以提醒投資人留意轉(交)換公司債相關轉換限制與風險。另為避免影響現行轉(交)換公司債投資人交易,並考量證券商通知投資人簽署風險預告書的作業時間,新規定將給予3個月緩衝期,並自108年3月18日起實施。 \n \n 此外,櫃買中心考量公司法新制實施後,轉(交)換公司債發行公司得每季發放股利,以公司1年辦理1次股東會和發放4次股利為例,若每次停止轉換期間都不重疊下,該公司發行之轉(交)換公司債全年約有160多天無法申請轉(交)換為股票,若遇該轉(交)換公司債到期年度,也可能在到期前一段時間都無法辦理轉換,而損失期待的轉換利益。 \n \n

  • 櫃買中心:投資人買賣轉(交)換公司債須簽署風險預告書

    櫃買中心表示,配合公司法放寬公司得每季辦理盈餘分派,將可能增加轉(交)換公司債停止轉(交)換次數及期間,自108年3月18日起,投資人買賣轉(交)換公司債須簽署風險預告書,以了解投資風險。 \n \n 櫃買中心考量公司法新制實施後,轉(交)換公司債發行公司得每季發放股利,以公司1年辦理1次股東會和發放4次股利為例,若每次停止轉換期間都不重疊下,該公司發行之轉(交)換公司債全年約有160多天無法申請轉(交)換為股票,若遇該轉(交)換公司債到期年度,也可能在到期前一段時間都無法辦理轉換,而損失期待的轉換利益。 \n \n 為提醒投資人注意持有轉(交)換公司債可能的風險,各證券商在接受投資人買賣轉(交)換公司債時,應請投資人簽署風險預告書,以提醒投資人留意轉(交)換公司債相關轉換限制與風險。另為避免影響現行轉(交)換公司債投資人交易,並考量證券商通知投資人簽署風險預告書的作業時間,新規定將給予3個月緩衝期,並自108年3月18日起實施。

  • 目標到期債基金熱 合庫攜手景順投信開發新保單

    合庫人壽與景順投信日前新合作推出的新興市場主權債券及新興市場公司債券目標到期債投資型保單,預計投資標的50~80檔,其中投資等級債券就占80%以上,屬於相當穩健的配置,不但違約風險低,本檔投資幣別還包括人民幣、美元、南非幣等高息差的幣別以增加收益,目前推估六年投資期間,每年報酬率4~9%,美元計價估約4 %、人民幣約5%、南非幣約9%。

  • 《大陸產業》中聯重科:今年經營性現金流達歷史最好水準

    中聯重科(000157)在互動平臺上表示,公司近期發行了20億元公司債,目的是備付2019年到期的90億中期票據。公司持有較多現金,一是因為目前工程機械行業處於上升通道,二是因為公司聚焦工程機械和農業機械,積極尋求通過外延式發展進一步提升企業技術能力和競爭力的機會。 \n 中聯重科指出,今年公司經營性現金流已達歷史最好水準,目前新老業務回款情況良好,公司具備較強的自身造血能力,所以預計未來幾年有息負債規模不會增加。 \n \n

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