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美國公債殖利率彈升,各大行庫趕緊補貨。大型行庫高層指出,將以10年期美債殖利率作觀察指標,利率只要超過4%,就加碼建置部位,原則上在上半年、甚至第一季,就會布建超過今年預定投資目標的一半以上,以免錯失時機。
美國政府10年期公債利率20日大幅從4.14%彈升至4.24%,不僅再讓市場變臉,更引大型行庫高度矚目,甚至已悄悄轉變未來美債投資決策方向。數月前多家行庫由於利率倒掛,因此在美國政府公債以購買2、3年期為主,但現在行庫將反過頭來向10年期趨近,對於5年或7年期的長天期債券「補貨」。
台股近期持續震盪,且持續壟罩貨幣緊縮「鷹」霾,導致周線連四黑,若以基金報酬表現來看,平衡型相對抗跌,投資人可多留意。
台股近期雖震盪,但台股企業營運及獲利持續成長,將有機會反彈。法人指出,目前市場信心需要時間建立整理,操作策略上以體質績優且型態較佳之族群,靜待利空散去,選股上更要選擇獲利成長的公司,靜待庫存去化及淡季過去。建議投資人可趁勢採定時定額或分批方式布局台股基金。
國安基金宣布進場後,台股展開跌深反彈,特別是中小型股為主上櫃市場,這波底部反彈力道較上市強勁,法人建議,中小型股性波動大、適合定期定額投資,投資人趁現階段分批加碼店頭基金,迎接台股築底反彈行情。
台中銀(2812)建構新行動理專系統,可針對退休、購屋規畫等客戶需求,提供完整的分析與建議,讓理專預先為客戶安排好投資交易,客戶只需在網路銀行或行動銀行同意交易內容,即可輕鬆完成投資布局,迅速又精準的成為海外龍頭產業股東。
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台股近期波動大,投信法人表示,根據經驗,股市下跌雖然痛苦,持續的時間往往沒有投資人想像的長。若統計過去30個年度的數據,會發現加權指數先後經歷亞洲金融風暴、網通泡沫、911事件、金融海嘯及新冠疫情等重大事件引起股災,仍有22個年度都是上漲,僅8個年度為下跌,上漲年度高達七成。
台股近日震盪加劇,中信銀點出關鍵指標,所謂「量比價先行」,股市是否止穩能夠進場加碼,可以先從量能表現觀察。
近期受到國際總經環境不佳及聯準會升息影響,外資大幅賣超台股,拖累加權指數6月跌幅達到11.79%。截至7月5日,今年以來加權指數跌幅已經達到21.24%。
八大行庫加碼台股,「有志一同」選擇兩大類型股票,一是台灣50成分股,另一則是所謂「高息低波」股。平均殖利率方面,公股金融圈人士表示,現在大盤指數已下殺至少2成,大部分行庫的選股平均殖利率水準也從先前的4%以上,升高至5%以上。
富蘭克林投顧分析,第三季投資策略首重穩固核心資產,提高整體抗震力,建議納入或增持美國平衡型基金,透過經理人靈活調整股債標的及配置比重,保有整體投組基本的穩定度,再進而布局可抵禦通膨及升息壓力的基礎建設型基金等族群,另針對修正已深但前景值得期待的科技生技等產業型基金,則持續定期定額或逢回分批加碼的方式,把握低點加速蓄積投資部位的時機。
美債殖利率倒掛嚴重,也使得行庫加碼投資策略翻轉,並且拉高對美債殖利率高點目標區的預期。據了解,各大行庫對最具指標性的美國10年期公債殖利率的預期已從月前的2.5%拉高至3%,同時在投資天期上也從原先以10年期以上改成7年期或3、5年期的債券。
俄烏情勢仍不明朗,然而市場不安情緒已有所緩和,VIX恐慌指數自3月7日高點36.45回落至3月底20.56,帶動美股觸底反彈,2022年以來受到利率彈升影響,跌幅較重的科技股,吸引投資人逢回進場,史坦普500科技指數自3月14日低點以來,至3月底彈升約13%。
俄烏情勢緊張,美股波動幅度加大。不過,投信法人認為,除非俄烏戰況後續影響能源供給,否則對股市影響有限,若因市場氣氛變動出現修正,建議可逢低布局美股及以美國科技股為主之科技主題或全球股票型基金,掌握中長線投資機會。
今年以來美國股市面臨高檔修正,尤其以科技族群表現最弱勢,部分軟體股跌幅甚至高達雙位數以上。瀚亞投資認為,在美國企業獲利持續看增支撐下,具備中長線投資契機,尤其看好「元宇宙、自駕車」雙核心,投資人可趁此波跌勢,分批加碼低接。
地緣政治拉高對通膨壓力的預期,據了解,各大行庫已紛紛拉高對聯準會未來升息的預期,除了京城銀認為美債10年期公債利率最高上看3%,其他行庫也普遍拉高預期至2.5%以上,這也使得行庫除採取加碼浮動利率債及所占部位比重避險,也放慢加碼美國政府公債的步調,延後進場時點,或是加碼方式更趨分散,以免出現價損。
聯準會升息預期讓各大行庫對美元債券的加碼將超前部署,其中因應國際美元基準利率Libor接下來在2023年全面退場,據指出,已有不少行庫準備先行加碼以美元替代Libor利率的sofa計價的債券。
台股續往歷史新高前進的同時,公股銀行規劃,明年台股仍有表現空間,甚至有機會衝高至萬九,現在也紛紛備妥銀彈,八大公股銀加中華郵政將持續加碼台股,至少有千億元的資金活水。其中,公股銀仍看好金融業本身獲利能力,也將擇優買進。
全球通膨警鐘大作,ROBO全球人工智慧指數也加速趕底,來到季線負二倍標準差附近。投信法人表示,短線修正幅度已大,按過去經驗,人工智慧產業未來三個月到一年上漲機率高,建議投資人採取定期定額策略,分批加碼布局。