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以下是含有即期外匯的搜尋結果,共47

  • 德銀:全球外匯市場蟻群出沒 日交易量創紀錄

    全球外匯市場交易出現新浪潮,單日總交易金額增加到6.6兆美元,其中,遠期外匯交易量約3.2兆美元,外匯即期交易量約2兆美元,88%的交易幣別集中在美元,其次是歐元,佔32%,人民幣、港元和韓元等其他幣別的總占比,僅為10%。

  • 管濤:陸企用匯率避險工具偏低

     大陸外匯管理局國際收支司前司長管濤近日撰文指出,目前大陸國內企業使用匯率避險工具程度偏低,一旦人民幣出現超預期變化,可能會造成市場動盪。他還認為,過去政府三次為人民幣「守關口」,可能會造成隱性匯率擔保問題。 \n 管濤29日在「中國貨幣市場」雜誌撰文表示,「811」匯改以來大陸境內外匯衍生品交易的活躍度增加,但國內企業運用匯率避險工具的程度依然偏低。 \n 管濤指出, 2019年上半年,中國銀行間市場交易量中,即期交易占比30.1%,較2014年下滑16.6個百分點,遠期交易占比0.3%,下滑0.3個百分點,外匯和貨幣期貨交易占比67.2%,上升16.1個百分點,期權交易占比2.4%,上升0.9個百分點。 \n 國際清算銀行的抽樣調查結果則顯示,2016年,全球報告交易商即期外匯交易的占比為27.5%,領先中國銀行間市場3到6年,遠期、外匯和貨幣掉期、期權交易的占比分別為8.6%、56.4%和7.6%。中國與之相比,對遠期、期權交易的運用程度要低於國際平均水平,但對外匯和貨幣掉期的運用程度則高於國際水平。 \n 管濤說,這既反映國內企業匯率風險意識較弱的問題,也反映因為國內金融市場深度廣度不足,以及金融管理政策原因,導致的交易成本偏高,抑制企業匯率避險的積極性。 \n 管濤文中還提到,「811」匯改以來至今,境內人民幣匯率中間價或收盤價三次逼近重要心理關口。第一次是2016年12月~2017年1月,第二次是2018年10~11月,第三次是2019年5月。除了第一次引發了市場恐慌外,後面兩次市場反應均較為平靜。

  • 元大證券 獲即期外匯交易資格

     響應中央銀行於開放證券商辦理新臺幣即期外匯業務,元大證券於2019年1月30日獲中央銀行核准此業務資格,成為外匯證券商,得辦理與證券業務相關之即期外匯交易業務。成為外匯證券商之後,元大證券經營受託買賣外國有價證券與外幣財富管理業務無需洽外部銀行為客戶進行代結匯,提供客戶一站式的服務,並可接軌元大證券本身之國際業務發展,增強公司競爭力。 \n 元大證券成立50多年來,一直為臺灣證券業之龍頭,多項業務國內排名第一,近年更配合主管機關「亞洲盃」政策,積極進行業務國際化發展,除了受託買賣外國有價證券(即複委託)與外幣財富管理業務以外,更開展經營國際債承銷與外幣有價證券自行買賣等外匯業務,朝向全方位之證券商與投資銀行發展。先前中央銀行開放證券商辦理新臺幣即期外匯業務,因該業務開辦門檻頗高,於業務人才、資訊系統軟硬體與會計帳務方面皆需比照銀行標準並符合監理需求,許多證券商雖有申請意願,但因系統建置與相關人才培育耗時,目前仍處規劃階段。元大證券基於長遠穩健經營之考慮,經過審慎評估後,積極向中央銀行申請送件,並在中央銀行的輔導協助下,順利取得外匯證券商之業務資格,之後將於主管機關規定期限6個月內儘速開辦此業務。 \n 現行元大證券之複委託與財富管理投資人有相當的結匯需求,元大證券開辦新臺幣即期外匯業務後,投資人未來與證券商交割,將毋須先至銀行換匯,可以大幅提供投資人便利性,再配合元大證券本身於外幣有價證券承銷與自營交易業務量,可提供完整外幣商品並且可降低客戶之外匯交易與作業資金成本。 \n 元大證券並規劃於開辦即期外匯業務後,申請進入銀行外匯間市場,進一步優化報價競爭力,強化元大證券在外匯業務之專業,並接軌本身之國際業務發展,以期協助客戶放眼於國際金融市場。

  • 元富證券債券部副總瞿玉娟 元老馬步穩 以奇用兵奪佳績

    元富證券債券部副總瞿玉娟 元老馬步穩 以奇用兵奪佳績

     獲元富證高層譽為「債券天后」的債券部副總瞿玉娟,堪稱元老中的元老,自公司籌備期起,歷經開戶組組長、襄理、協理到副總;投入債券領域後,不僅獲金彝獎「傑出證券人才獎」,更領軍搶下國內「台幣即期外匯業務」頭香,練太極逾10年的她說,這是「以奇用兵」。 \n 擁有國貿與企研背景的瞿玉娟,畢業後進入元富證券前身「聯碩企管顧問公司」;公司由7名知名外商銀行高階主管所創,起初規模不大,時任祕書的瞿玉娟,僅有一名工讀生協助,包辦文書、總務、人事、甚至總機等工作,同時負責「老闆們」的行程安排。 \n 不同於一般祕書只需對1位老闆負責,瞿玉娟一口氣得面對7位老闆,不過,工作雖然繁重,但這樣的新創公司對她富吸引力,而公司導入外商的管理模式,及老闆們的提攜指導,也讓她練就「十八般武藝」。 \n 隨政府開放綜合券商,聯碩企管搖身成為元富證券。由於瞿玉娟對公司籌備、設立以來的優秀表現,加上對公司業務十分熟悉,法令規定更加熟稔,良好的服務態度與應對進退得宜,便獲高層委任為公司「門面」-開戶組組長,負責與客戶率先碰面的第一線工作;瞿玉娟從基層出發,穩紮穩打地奠定完整的金融專業履歷。 \n 為什麼在台股巔峰之際,卻選擇轉往債券領域?瞿玉娟表示,當時國內債券市場萌芽,有感於國外先進國家債券市場規模皆超過股票市場,為了把握契機,也希望及早耕耘,便自請調往債券部,其優秀的交易談判技巧,在交易領域累積豐富的實戰經驗,一路從債券部襄理升至協理,更成為元富證券女性副總經理,晉身管理階層。 \n 身為女性主管,瞿玉娟希望創造不一樣的管理氛圍,一如太極強調的「剛柔並濟」;領導上注重果決判斷與指令清楚,強化團隊工作效能與交易紀律,並以「獎賞分明」讓員工良好績效轉化為實際收入;與同仁的相處上,則重視用「心」溝通,除同仁的工作表現,更顧及團隊的家庭生活,讓部門間的同仁在公司都有「家」的感覺。 \n 證券商近年有多元發展的趨勢,而元富證券是首家獲准辦理「新台幣即期外匯業務」券商,即是多元化的重要突破之一,也為公司國際化特色再添一筆;開辦後投資人可直接於證券公司換匯,簡化海外商品投資程序也節省成本,為一重要變革。瞿玉娟表示,債券部由起初僅7、8人,到目前已有30多人,隨外匯業務的開拓,未來仍有擴編的機會,讓債券業務蒸蒸日上。 \n 瞿玉娟不僅在債券界打下一片天,練太極拳逾10年的她,在武術界也占有一席之地。除了在公司內部成立太極社外,也是知名太極拳協會的要角,常受邀至不同單位指導,而太極心法也讓她優雅的氣質,更多了一份剛毅;多年來瞿玉娟常把道德經的「以正治國,以奇用兵,以無事取天下」掛在嘴邊,他說外匯業務建功,正是「以奇用兵」,相信未來也將持續出奇制勝。

  • 人幣承壓 專家:破7機率不大

    人幣承壓 專家:破7機率不大

     儘管受中美貿易戰火延燒影響,近期人民幣匯率走勢趨弱,但在6日中國人民銀行(大陸央行)將外匯風險準備金率上調至20%,以及人民幣兌美元中間價連2日調升後,市場人士認為,人行逆周期調控政策逐步回歸,有望降低人民幣進一步走貶預期。此外,7月大陸外匯存底逆勢回升,也為人民幣匯率能否避免「破7」,更添信心。 \n 根據官方數據統計,大陸7月外匯存底規模達31179.46億美元,較6月底上升58億美元。在此之前,由於中美貿易戰對市場帶來悲觀情緒,市場預測7月外匯存底應減少49億美元。 \n 中信建投文濤宏觀債券研究指出,人民幣4月至今兌美元即期匯率貶幅逾9%,但8·11匯改後,市場對人民幣波動的承受能力明顯增加,造成當前貶值的幅度,尚不足以引起恐慌性的購匯行為。 \n 該機構進一步分析,在這輪貶值過程中,人行並未在即期市場進行過多操作,且在風險準備金政策推出,媒體亦報導仍有相當多的工具,來防範匯率貶值造成的羊群效應和逆周期行為,使得儘管貿易戰帶來的貶壓持續,但人民幣匯率破7的機率較低。 \n 中信證券固定收益首席分析師明明也說,日前面對人民幣快速貶值,人行設置外匯風險準備金率為20%,遠期結售匯逆差顯著縮小,貶勢已有所遏制。 \n 而在8日人民幣兌美元中間價報6.8313,較前日上調118個基點,連2日調升下,銀行交易員指出,人行先採取不在即期市場浪費資金,透過設置外匯風險準備金在遠期市場引導預期的穩健策略中,人民幣逐步擺脫大幅貶值預期,走入回穩軌道。

  • 元富證准辦新台幣即期外匯

    元富證准辦新台幣即期外匯

     元富證券昨(26)日宣布成功獲准辦理「台幣即期外匯業務」,成為央行去年3月開放來首家獲准券商,預計年底前開辦,屆時投資人投資海外時,毋須先至銀行換匯,在券商即可完成,簡化複委託程序,節省投資人作業成本,也接軌如香港、新加坡等國際證券業規格。 \n 元富證券總經理李明輝(右圖,方歆婷攝)表示,自2013年開放券商複委託以來,市場成交量5年間由1兆元倍增至2兆元,顯見國人對海外證券理財需求殷切。然過往投資人需自行或代由券商換匯,再與券商交割,程序較繁複,如今,投資人可直接與其從事外幣有價證券買賣,同時辦理結匯業務,節省投資人時間與作業成本,增進投資效率。 \n 元富證近年來著墨國際化、特色化進行轉型,李明輝透露,在發展國際化證券業務上,為申請辦理新台幣即期外匯,還從國內大型商業銀行延攬外匯業務人才,並從前台交易制度、中台風控、後台結算到會計帳務等,進行全面更新;在主管機關與央行官員的輔導協助下,得以在短時間內取得核准,成為業界之首。 \n 央行2014年開放券商從事外幣間即期外匯交易業務,元富證當時即與凱基證、富邦證成為前3家獲准開辦券商;至於新台幣即期外匯交易則是在去年3月宣布開放,吸引多家大型券商申請,元富證積極善盡與主管機關溝通之責,在軟硬體均符合證券法規及監理需求下勝出,成為第一家申請成功的券商。 \n 新台幣即期外匯交易開辦後,投資人在券商可有完整一條龍服務,以更即時的作業因應市場的瞬息萬變。元富證在辦理即期外匯業務1年後,可進入銀行間外匯市場,將有效降低從事外匯業務的交易、避險成本,也有機會為客戶爭取更優價格,而元富證則透過客戶辦理新台幣結購售事項,增加手續費收入,為公司營運添利基。

  • 《金融股》元富證奪券商頭香,准辦台幣即期外匯業務

    《金融股》元富證奪券商頭香,准辦台幣即期外匯業務

    央行去年3月開放券商可辦理「新台幣即期外匯業務」,元富證(2856)宣布奪得頭香,成為首家獲央行核准辦理此項業務的券商,預計將在年底前正式開辦,未來將使投資人投資海外證券更為便利,並有助提升元富證手續費收入、降低外匯業務的交易及避險成本。 \n \n元富證總經理李明輝表示,自2013年開放券商可複委託投資海外股市以來,市場成交量5年間即自1兆元翻倍至2兆元。據央行統計,近年國人赴海外投資權證證券、債券證券的金額逐年成長,去年已達783億元,可見國人對海外證券理財需求殷切。 \n \n李明輝指出,元富證近年均朝國際化、特色化目標邁進轉型。為發展國際化證券業務,元富證從國內大型商業銀行招募外匯業務人才,2014年央行開放券商可從事外幣間即期外匯交易業務,元富證與凱基證、富邦證成為前3家獲准開辦的券商。 \n \n李明輝表示,元富證當時即以未來申請涉及新台幣業務為規畫目標。為爭取申請新台幣業務,從前台交易制度、中台風控、後台結算到會計帳務,皆進行全面性更新。在證券主管機關和央行官員的輔導協助下,此次得以成為首家能辦理新台幣即期外匯業務的券商。 \n \n元富證指出,過去投資人投資海外股市,須由券商代為換匯、或自行換匯與券商交割,在券商獲准辦理新台幣即期外匯業務後,投資人可直接與券商從事外幣證券買賣、同時與券商辦理結匯業務,增進投資人投資效率、節省時間,對投資人更為便利。 \n \n對於元富證而言,未來客戶投資海外股市,可與元富證辦理新台幣結購售事項,增加元富證手續費收入。同時,依央行規定,券商辦理即期外匯業務1年後,便可進入銀行間外匯市場,將有效降低券商從事外匯業務的交易及避險成本,對元富證營運增添利基。 \n \n元富證指出,據證券業辦理外匯業務管理辦法規定,經主管機關核准後須在6個月內開辦。元富證在取得業務核准後將同步進行平行測試、盡速開辦,預計年底前可正式開辦新台幣即期外匯交易業務。 \n \n

  • 滙豐 推外幣優利定存

     滙豐(台灣)商業銀行近日推出12個月期、年化利率達3.0%之美金定存專案,而在全球央行貨幣政策分歧的環境下,為減低風險,許多投資人亦會考慮不只一種的外幣投資標的。 \n 滙豐台灣從4月1日至6月30日止針對「卓越理財」與「運籌理財」理財專戶之客戶,提供人民幣與澳幣1個月期以及9個月期的優利定存,其中人民幣1個月期及9個月期優惠年化利率分別達到3.88%及3.58%,而澳幣的1個月期及9個月期定存年息,亦分別達到2.38%及2.18%。 \n 除了提供外幣優利定存專案外,對於希望轉換持有外幣,卻沒時間每天上網查詢的民眾,滙豐台灣提供外匯留單服務(僅限外幣交易且不涉及新臺幣兌換),讓客戶可以自行設定賣出或買入的外幣匯率,由該行交易系統協助觀察市場匯率,當市場價格能滿足客人的需求時,該行便會為客戶執行外匯即期交易,讓外匯兌換省時有效率。 \n 此外,滙豐台灣目前也提供多種幣別的定期定額預約換匯服務,除了可以提供客戶新臺幣與外幣間的兌換,亦提供各種外幣之間的預約換匯。 \n 定期定額預約換匯可選擇每日、每週或每月扣款,且每筆定期定額預約換匯最多可約定扣款999次,在扣款頻率、扣款次數上都能依據客戶需求彈性設定,且透過分行或電話理財中心均可辦理,設定簡單又便利。

  • 中國外匯交易模式升級 撮合交易將取代詢價交易

    友財網 23日報導,中國外匯交易模式,即將再往前跨一大步。運作十二年的中國外匯即期市場詢價交易模式,可望在年底導入撮合成交,這不僅可提高市場的透明度和交易效率,有利價格發現,並與國際通行做法保持一致,也將對銀行的報價能力提出更高的要求。 \n \n  中國外匯交易中心在本月初發佈通知稱,計畫於2017年12月在新一代外匯交易平台(CFETS FX2017)推出即期撮合交易業務,並已完成對32家營運機構和兩家嘗試營運機構的培訓。同時,現有外匯交易系統的競價與詢價交易功能,仍將繼續保留並正常運作。此外,計畫於2018年年初上線即期(競價和詢價)、遠期、掉期、貨幣掉期和黃金詢價業務。

  • 外匯業務 券商29日起與銀行搶生意

    中央銀行今天宣布放寬證券商辦理新台幣外匯業務範圍,並簡化相關外匯業務申辦程序,即3月29日後,券商與銀行搶業務的情況將更加激烈。 \n 央行今天公布修正「證券業辦理外匯業務管理辦法」、「外匯收支或交易申報辦法」、「銀行業輔導客戶申報外匯收支或交易應注意事項」及訂定「外匯證券商輔導客戶申報外匯收支或交易應注意事項」,預計3月29日起正式實施。 \n 央行表示,在大型券商積極爭取開放下,央行放寬券商未來提出申請獲准後可辦理新台幣即期外匯交易及衍生性商品業務。目前這塊業務只有銀行可以做。 \n 另外,還開放券商可做單獨管理以及集合管理的財富管理業務,以及證券總公司可以授權分公司辦理衍生性商品的銷售業務。 \n 官員透露,大型券商如元大、富邦、群益金鼎、凱基等都對這次鬆綁的業務表達高度意願,辦法29日生效後,券商未來申請獲准後就可以開辦業務。 \n 除三大業務範圍放寬外,央行同時簡化外匯業務的申辦程序。官員表示,現行都是採事前申請制,未來可分級為逕行辦理、事前或事後函報備查。1060327 \n

  • 完善資產配置 外匯ETF登場

    完善資產配置 外匯ETF登場

     台灣首檔外匯ETF「元大標普美元指數傘型期貨信託基金」,包括原型、槓桿、反向等3檔ETF展開募集,將讓投資人在台灣證券交易所輕鬆交易外匯資產。 \n 以目前台灣ETF版圖觀察,現在已經有股票ETF、商品ETF、債券ETF,而現在外匯ETF的推出,將更加完整ETF市場投資人的交易需求,投資人不僅可以透過美元指數ETF進行趨勢操作、短線操作、避險操作,更可以完善資產配置。 \n 元大標普美元ER單日正向2倍指數股票型期貨信託基金擬任經理人黃議玄指出,為了達到美元指數ETF高度追蹤的效果,此次發行的美元指數傘型ETF採用全球最具代表性的美國洲際交易所(ICE)發行的美元指數期貨來作為追蹤指數的工具,而美元指數期貨跟現貨相關性也高達0.997,更說明ICE的美元指數期貨是追蹤美元指數現貨最直接也最有效率,對投資人也是最為有利的基金管理方式。 \n 黃議玄表示,美元指數ETF將讓投資人投資外匯更方便,降低外匯交易的高門檻限制,且不用換匯也不用另外開外幣帳戶,利用新台幣的證券帳戶就可以交易外匯,交易門檻也只需要新台幣2萬就可以操作,非常便利。 \n 在交易成本上,跟銀行目前的現匯交易、即期交易都要來低,更加有利投資人在外匯交易上的投資交易及部局。 \n 黃議玄說明,影響美元指數價格長期走勢主要的四大因子,包括總體經濟數據好壞、Fed的政策方向、利率走勢、市場對價格的預期。 \n 只要掌握住這幾個大方向,匯率的長期走勢就可以有效掌握,在外匯的價格走勢上,趨勢方向較為明顯,以美元指數為例,常有波段行情,如2002~2004年全球經濟較美國來得強勁,美元指數出現下跌趨勢,共下跌33%,如果買進美元指數反向ETF,會有53%的報酬。 \n 依據經驗,美元指數處於升息循環期間,美元指數上漲的機率是66.6%。2015年12月至2016年底美國Fed升息兩次以來,美元指數共上漲近5%,善用美國升息循環來作為波段性的操作可以提升獲利機率。

  • 觀念平台-壽險業的利差交易,一個不得不的抉擇?

     依保發中心統計,至2016年11月止,壽險業國外投資部位已達12.3兆元,占全體壽險業可運用資金62.58%。而對於匯兌風險的持續增加,主管機關已持續關注保險公司的匯率避險,亦曾研擬保險業資本適足率(RBC)計算有關風險資本減項,與調整外匯價格變動準備金提列等監理措施。 \n 匯率與利率顯著影響著壽險業的投資績效,而利率平價理論(Interest Rate Parity Theory)主張兩國利率差等於遠期匯率(forward rate)與即期匯率(spot rate)差,凱因斯(Keynes)和愛因齊格(Einzig)所提出的遠期匯率決定理論,認為均衡匯率是通過套利活動而引起之外匯交易所形成。 \n 在兩國利率存在差異時,資金從低利率國流向高利率國以獲取較高利潤。但套利交易在比較金融資產收益率時,不僅需考慮資產所提供的收益率,還要考慮匯率變動所衍生之收益變化,即外匯風險。套利往往結合外匯交換(FX Swap),以利控制匯率風險。大量外匯交換交易後,低利率國貨幣的即期匯率(spot rate)下降、遠期匯率(forward rate)上升;而高利率國貨幣的即期匯率上升、遠期匯率下降。 \n 遠期差價為遠期匯率與即期匯率的差額,低利率國貨幣會出現遠期升水(Forward Premium),反之高利率國貨幣則出現遠期貼水(Forward Discount)。隨著套利進行,遠期差價會加大,直至遠期差價等於兩國利差。因此可以歸納利率評價說的觀點,遠期差價由兩國利差決定,並且高利率國貨幣在外匯市場必定貼水而低利率國貨幣必定升水。 \n 當然,理論是基於市場均衡假設,依外匯交易實證結果,利率平價理論通常不易存在,市場套利現象因而產生,而利差交易(Carry Trade)是指投資人先借入低利率的融資貨幣(Funding Currency),再買入高利率標的貨幣(Target Currency),套取不同貨幣間利差的行為。想要利用利差交易策略獲利,投資人必須利用相對低利率的貸款,借入以該國貨幣計價的資金,再將借入的資金交換為較高投資利率的他國貨幣,完成匯兌後,就可使用新得到的貨幣進行投資,賺取相對較高的利息收入。 \n 因為台幣長期處於低利環境,亦衍生出利差交易思維,壽險公司可以台幣作為利差交易的融資貨幣,一方面基於低成本資金考量,另一方面可降低保單組合的負債成本。凡交易就會產生風險,若台幣一旦升值,則利差交易買回台幣的成本勢必會提高,進一步侵蝕獲利。 \n 目前,壽險業匯率避險主要利用無本金交割遠期外匯合約(NDF;Non Principal Delivery Forward Contract),因不需以本金收付,只要到期日以市場匯率價格與契約議定價格的差價進行交割清算; 另外為換匯交易,須先簽訂換匯交易契約,約定以同一貨幣於不同之交割日,依約定匯率,交易金額相同之另一貨幣。 \n 而避險績效如何認定,全額或部分避險孰優?事實上,利差交易對於壽險業應不可能長期適用,因為匯率不可能持續一面倒發展,除非兩國間允許不對等出超或是入超貿易。同時,利差交易亦會引發全球系統性風險,2007年2月中國A股市場暴跌,當日上證綜合指數大跌8.84%,深圳成份指數大跌9.29%,締造十年來最大單日跌幅,當A股大跌時,國際匯市波動加劇,美元與日幣匯率由120.38急速下跌,到2月28日,最低跌至117.49,僅15個小時內跌幅達2.4%。 \n 利差交易能帶來收益的前提條件是匯市波動必須平穩,因為利差交易得承擔匯率波動風險,如果匯率大幅波動,匯差損失可能侵蝕利差收益。台灣壽險業存在著類似利差交易之不得不的抉擇,而面對美元、人民幣等匯率呈現大幅波動時,如何擬定適當的避險策略將直接影響壽險公司的投資績效表現。

  • 券商 准辦新台幣即期外匯

     中央銀行宣布開放證券業辦理新台幣即期外匯交易及外匯衍生性金融商品業務,即申請成為「外匯證券商」,並且配合修正相關法令與辦法。央行強調,這是歷來最大幅度開放,將有助證券業擴大業務範圍,達到提升競爭力,同時簡化客戶的外匯附隨業務服務。 \n 央行官員表示,2013年12月開放證券商辦理與證券業務相關的外幣間即期外匯交易業務後,這次是首度修正,主要是進一步開放證券業得辦理「新台幣即期外匯交易及外匯衍生性金融商品業務」,並配合修正「證券業辦理外匯業務管理辦法」及「外匯收支或交易申報辦法」等相關規定,有利提高證券業者競爭力。 \n 這次大幅放寬外匯衍生性商品業務範圍,及簡化多項業務申辦程序,整併原有各類通函規定,以利業者遵循俾完善法制作業。 \n 簡單來說,未來獲准許的券商,不用再經過銀行結匯,可自行設外匯部門到匯市中拋補,但第一階段先選擇外匯指定銀行辦理部位拋補;至第二階段進級,根據外匯交易的實績證明,檢附文件向央行申請,就可成為外匯經紀商,自行辦理居間結匯業務,參與銀行間外匯市場,與指定銀行或其他外匯證券商進行拋補。 \n 有關上路的時程,央行官員指出,統計目前符合資本額100億元以上、資本適足率250%以上可提出申請資格的綜合券商有10家,相關的行政程序不是問題,比較大的工程是券商的交易系統建置(IT),因涉及建置費時及投入較大資金,才是影響上線時間的主因,這部分要看券商意願,所以難估計上路的時程,另外,券商也需增設外匯交易相關人員。 \n 元大證券董事長賀鳴珩指出,證券商承作複委託、財富管理等都有結匯需求,央行開放辦理新台幣即期外匯交易,投資人透過券商一站完成相關手續,有助於提升投資意願,並增加客戶黏著度,對未來相關業務發展看好;同時這也讓證券業邁向國際化,將帶動券商在經營水準、產品深度與經營業務廣度三方面提升。 \n 他指出,尤其是在金融科技(FinTech)潮流下,國內券商透過可辦理新台幣結匯的優勢,能加深與投資人的進一步連結,降低客戶從網路到海外券商下單的誘因,將更具有市場競爭力。

  • 央行同意半年後開放 券商承作台幣即期外匯 有譜

     近年來,券商公會理事長簡鴻文積極向主管機關爭取新業務,在擴大證券商辦理外匯業務方面,近期將有重大突破。簡鴻文透露,已獲得中央銀行同意開放證券業得辦理涉及新台幣之即期外匯交易,以及辦理匯率衍生性商品業務,預計半年後可正式開放。 \n 面臨整體經濟環境不彰,及激烈的國際金融競爭,各國投資人紛紛跨國尋求績效高、費用低、手續簡便的投資機會,周邊的日韓港星,甚至中國大陸的證券業者,都可以辦理涉及本國貨幣之即期外匯交易與辦理匯率衍生性商品業務。 \n 簡鴻文強調,我國證券業者爭取辦理相關業務已有一段時間,如續採循序漸進逐步開放,勢將影響業者拓展業務商機。他說,券商仍以境內客戶為主,客戶持有貨幣以新台幣為主,現行證券商提供客戶外幣計價的金融商品,客戶因外幣交割需買賣外幣時,涉及新台幣與外幣間之結匯均需透過證券商代客戶向銀行辦理結匯或由客戶逕向銀行辦理。 \n 外匯交易業務非銀行專屬業務,目前開放予證券商辦理外匯業務,財務條件要求門檻高,業務範圍小,加上「實需原則」限制,造成證券商辦理相關業務缺乏效率,客戶不願意和證券商承作外匯交易。因此建議應比照銀行業,儘速務實開放涉及新台幣之即期外匯交易,並得加入外匯市場進行拋補。 \n 證券商客戶在投資外幣金融商品之過程中,除外幣買賣之需求外,尚須面對外匯曝險之問題,投資人為避免匯率波動過大,可透過購買匯率衍生性金融商品,進行避險。 \n 大陸已在2014年12月批准證券商辦理外匯衍生性產品業務,以加速推動大陸證券商轉型為國際投資銀行。券商公會建開放證券商(DSU)得比照銀行,辦理具有避險功能、涉及新台幣匯率衍生性商品業務。上述建議已獲得央行同意,預計半年後可上路,屆時證券商業務將可獲得大幅開放,預料對未來證券商財富管理業務發展有很大幫助。 \n 此外,在擴大證券商辦理外匯業務範圍,簡鴻文表示,目前券商公會也有多項建議,包括在帳戶保管專戶存放於銀行的交割暫存款,不須強制交付信託;解除「台幣進台幣出、外幣進外幣出」的銀制等。

  • 中銀香港:首批人民幣購售境外參加行入市利於收窄兩地匯差

    根據路透報導,中國央行今(20)日起放行首批人民幣購售業務境外參加行進入銀行間外匯市場,中銀香港認為,此舉有利於增強離岸、在岸市場的匯率互動,收窄兩地匯差,增加銀行間外匯市場交易主體多元化。 \n \n中銀香港策略員孔玲指出,央行擴大合格境外主體參與在岸市場交易,有利於提高銀行間外匯市場的深度和廣度,從而進一步推動人民幣的國際化進程。 \n \n包含富邦銀與中信銀在內的首批入市的6家人民幣購售業務境外參加行入市後將通過交易中心交易系統參與人民幣外匯即期及衍生品交易。

  • 人行宣布 外匯交易時間延長至23:30

    人行宣布 外匯交易時間延長至23:30

    人行宣布為加快外匯市場發展,推動市場對外開放,決定延長外匯交易時間至23:30。人行公告如下: \n一、延長外匯交易時間。自2016年1月4日起,銀行間外匯市場交易系統每日執行時間延長至北京時間23:30,人民幣匯率中間價及浮動幅度、做市商報價等市場管理制度適用時間相應延長。中國外匯交易中心對外公布北京時間16:30人民幣兌美元即期詢價成交價作為當日收盤價。 \n \n二、進一步引入合格境外主體。符合一定條件的人民幣購售業務境外參加行經向中國外匯交易中心申請成為銀行間外匯市場會員後,可以進入銀行間外匯市場,通過中國外匯交易中心交易系統參與全部掛牌的交易品種。人民幣購售業務交易品種包括即期、遠期、掉期和期權,境外主體應在人民幣購售業務項下依法合規參與銀行間外匯市場交易。 \n \n三、中國外匯交易中心、上海清算所等市場仲介和服務機構根據各自職責做好相關服務工作。

  • 陸9月外匯交易額月減逾兩成

    中國國家外匯管理局今(30)日公佈的數據顯示,9月份,中國外匯市場總計成交1.56兆美元,較上月回落2成多。其中最突出的是銀行對客戶市場,成交3,417億美元,較上月大幅減少;衍生品市場交易量也明顯縮小。 \n新華社引述專家表示,9月份外匯交易量回落主要受中國人民銀行加強遠期售匯宏觀審慎管理影響,20%的代客遠期售匯風險準備金等新政的推出,抑制了外匯市場上部分購匯套利的投機行為。此前市場處於匯改調整和震盪期,隨著人民幣匯率開始走穩回升,企業和個人非理性購匯行為有所減少。 \n據外匯局統計,9月,銀行對客戶市場成交3,417億美元,銀行間市場成交1.22兆美元;即期市場累計成交7,890億美元,衍生品市場累計成交7,720億美元。1至9月,中國外匯市場累計成交12.66兆美元。

  • 中央銀行放寬人民幣平倉規定

    中央銀行26日宣布放寬人民幣參加行得與人民幣清算行平倉之規定,自104年11月2日起,放寬指定銀行(人民幣參加行)得與人民幣清算行平倉,由公司、行號、團體辦理之人民幣跨境貨物貿易,擴增為人民幣跨境貨物貿易、服務貿易及直接投資相關之人民幣買賣與自然人透過帳戶買賣。交易種類從原僅即期外匯交易,擴增為即期外匯交易、遠期外匯交易和換匯交易。

  • 人行降準機率高 人民幣恐貶

     中國央行在本周三對11家金融機構實施為期六個月的中期借貸便利操作(MLF)的措施,總額為1,055億元,利率為3.35%,以激勵資金流空缺口。 \n 此外,隨著中國大陸外匯占款數字持續下滑、經濟數據表現不理想,推升接下來人行再推出降準的機率,對人民幣匯率走貶的壓力也勢必增加。 \n 觀察到大陸八月與九月的外匯占款數字持續下滑,顯示跨境資金流入中國大陸的規模減少,故市場合理的推測官方在近期一連串的資金調節動作是為了補足基礎貨幣的流動缺口。除此之外,中國央行也繼續引導金融機構加大對小型企業與國民經濟重點領域的行業的資金支援力道。 \n 在基本面部分,九月GDP數據首次低於7%,加上目前中國大陸的存款準備金率仍處於18%,故大多數的分析師認為中國央行在今年底前仍有調降存款準備率的空間,藉由放鬆對銀行系統的信貸限制,來達成全年經濟成長率在7%以上的目標。 \n 倘若中國央行如市場預期般再次調降存款準備率,可以預期的是人民幣走貶的壓力也勢必將增加。 \n 目前人民幣在岸匯率主要是由中國人民銀行主導,以在當日匯市開盤前公布匯率中間價的方式作為銀行間即期外匯與櫃檯交易匯率的參考中間價,故交易人可以近期中間價的高低點作為人民幣匯率的短期壓力與支撐,一旦出現突破或跌破時即順勢而為。 \n (國票期貨提供,記者許庭瑜整理)

  • 跨境匯差套利 人行揮大刀

     為打破人民幣兌美元離岸匯價(CNH)與在岸(CNY)之間價差的跨境套利投機行為,中國人民銀行採取多項舉措讓離岸價與即期價趨於相近,以避免進一步引發人民幣的貶值預期。 \n 如何理解跨境套利?大陸券商提出,這其中有透過上海自貿區帳戶、貿易行為等多種模式,都是近期人行對做的主要目標。 \n 綜合陸媒報導,2013年市場人民幣升值,當時人民幣離岸價皆高於即期價,套利方向為外匯熱錢流入,人民幣流出。2014下半年至今,人民幣轉為貶值預期,匯差方向跟著逆轉,形成離岸價低於即期價表現,其套利方向也轉由人民幣由離岸流回境內,外匯流出。 \n 根據海通證券宏觀研究最新報告稱,假設離岸匯價低於在岸的背景下,首先,透過人民幣非居民(RMB Non-Resident Account,NRA)帳戶的購匯匯出,與境外帳戶之間的自由劃轉進行匯差套利。 \n 這種方式是假設在岸報價6.40,離岸報價6.43,若在RMB NRA帳戶以640萬元人民幣購匯100萬美元,轉移至香港結匯可得643萬人民幣,扣除極低的交易成本,可獲利約3萬元。 \n 這一套利操作手段,將導致境內市場人民幣拋售壓力增加,擴大美元等外匯流出規模,導致境內人民幣匯率承受更大貶值壓力。 \n 上海自貿區帳戶也是一套利管道。現行規定,居民FT帳戶與境外帳戶、境內區外非居民帳戶(如NRA帳戶等)、其他FT帳戶之間資金可自由劃轉,以此進行匯差套利行為。另透過貿易進行套利,即境內企業與境外關聯企業構造相反方向的進出口交易,境內購匯、境外結匯套利,也是傳統的套利方式。

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