搜尋結果

以下是含有各類型基金的搜尋結果,共244

  • 亞股基金開春旺 大中華最賺

    亞股基金開春旺 大中華最賺

     市場風險胃納量在進入2021年後持續增溫,不僅支撐亞洲股市開年首月便展現強勁漲勢,同步帶動亞股相關基金同期間績效傲視全球,摩根投信指出,統計境內外各類型股票基金1月表現,績效前十強的股票基金中多達七類由亞股相關基金包辦,其中以大中華股票基金平均上漲5.93%表現最佳,大陸股票基金則以5.18%的平均績效緊追在後。

  • 聯博美國傘型基金 掌握美國契機

     聯博投信全新推出「聯博美國傘型基金」,匯集聯博投信與該檔基金受託管理機構聯博資產管理公司的資源,以超過半世紀的美國經驗,在台推出本檔傘型基金,包含廣納美國各類資產與收益的多重資產基金,以及鎖定美國成長企業的股票型基金,自13日起展開募集,為投資人提供全方位的投資選擇。

  • 2021雙技基金 續當領頭羊

    2021雙技基金 續當領頭羊

     觀察2020年股票產業基金表現,防疫期間受惠科技應用支撐多數經濟活動進行,「Work From Home、Play At Home」(在家工作、玩樂)概念股大獲資金青睞,科技產業也成最佳代表,科技股票型基金全年大漲45.62%,居各主要類型基金之冠,生技漲幅21.65%表現居次,2021年預期雙技仍將續當二大領頭羊。

  • 環保綠色能源 今年仍當道

     晨星基金發布2020年基金市場評論,晨星基金統計,有三種類型基金表現最出色,2020年環境生態基金54%、替代能源基金平均報酬率是近53%,而科技基金則是排第三。因此,環保綠色能源在2021年依然當道。

  • 2020年報酬率最高 環境生態基金No.1

    晨星基金發布2020年基金市場評論,晨星基金統計,有三種類型基金表現最突出,2020年環境生態基金54%、替代能源基金平均報酬率是近53%,而科技基金則是排第三。因此,環保綠色能源在2021年依然當道。

  • 學者觀點-牛市與熊市距離多遠? 最低保證收益基金的抉擇

    學者觀點-牛市與熊市距離多遠? 最低保證收益基金的抉擇

     近期勞動基金的投資績效呈現不如市場大盤指數,加上媒體對於『勞動基金炒股弊案』事件的報導,引發廣大社會大眾的關切。事實上,法規明訂勞動基金需維護勞工基本權益,所以其投資附有政府最低保證收益之約定,依據投資屬性因此歸類於持有股債配置的平衡式基金,同時為努力增加基金整體收益滿足及因應勞工族群的期待,存在海外資產佔比接近六成的配置策略,也使得基金所投資的國外資產(權益、債務證券與另類投資)勢必受到匯率變動的評價影響。

  • 數位轉型當道 科技基金領風騷

    數位轉型當道 科技基金領風騷

     近期全球新冠疫情持續攀升,多國啟動封鎖邊界及提高防疫等級,但新冠疫苗陸續接種,統計全球已施打超過1,500萬劑,及美國推出規模近9千億美元新一輪紓困案,支持股市維持高檔,資產管理業者指出,2021年隨疫苗普及帶動更多經濟活動重返常軌,市場流動性充沛,均有利股市表現,其中科技股受益企業擴大投資,加速數位轉型,漲升行情值得期待。

  • 聯博美國傘型基金 13日開募

    聯博美國傘型基金 13日開募

     聯博投信匯集投信與聯博資產管理公司的資源,以超過半世紀的美國經驗,在台推出「聯博美國傘型基金」,將於1月13日開始募集。該檔傘型基金包含美國各類資產與收益的多重資產基金,以及鎖定美國成長企業的股票型基金,為投資人提供全方位的投資選擇。

  • 《基金》聯博投信:美國具潛力 可布局多重資產或美股

    美股今年3大指數強強滾,聯博投信認為,就長期投資的觀點來看,美國體質相對強健,在基本面、籌碼面與政策面等三大利多環境下,建議投資人著眼美國長期潛力,依個人風險屬性,將美國多重資產或美股納入核心配置之一,趁勢掌握成長與收益良機。 \n 美國股市SP500指數過去十年來的年化報酬率高達14.7%,傲視MSCI亞太(不含日本)指數的10.8%、MSCI新興市場指數8.8%與CRB原物料市場指數-3.4%;且美股過去十年年化波動度為14.6%,遠比新興市場股票的19.5%更為穩健。 \n \n 「聯博美國傘型基金」將於1月13日開始募集,該傘型基金旗下2支子基金分別為,聯博美國多重資產收益基金,由台北富邦銀行擔任保管銀行;聯博美國成長入息基金,由合作金庫銀行擔任保管銀行。募集金額各為200億元(含新台幣類型100億元、外幣類型等值新台幣100億元),募集期間提供美元、新台幣與人民幣等多種投資幣別選擇,另提供月配息型和累積型投資類型。 \n 聯博美國成長入息基金,為投資人鎖定美國頂尖成長型企業,聚焦科技、醫療、消費三大強勢產業。此外,該基金為台灣少數提供月配息級別的境內美股基金之一,投資團隊精選現金流充沛的高成長企業,除了傳統股息外,並適度運用選擇權、期貨雙搭策略,為投資人擴大收益來源並兼顧資本利得機會。 \n 美國即將邁入選後新局,各類資產仍具表現空間。歷史經驗顯示,自1928年至2017年,美國總統大選後一年,SP500指數平均表現為9.5%,彭博巴克萊美國綜合債券指數平均表現為7.6%。此外,自新冠肺炎疫情爆發迄今,美國的財政刺激規模是世界之最,加上聯準會也有意維持極低利率水準,在財政刺激政策與貨幣政策環境之下,使得美國整體資金行情充沛,可望支撐2021年美國整體市場表現。 \n \n

  • 重押半導體 最強台股基金年漲四成

     相較一般型台股基金平均約22%漲幅,2020年來表現前十強台股基,平均報酬率36%起跳,表現最佳者是因重押台積電等半導體個股,締造了超過四成的傲人成績。投信法人表示,各機構陸續上修台灣2021年經濟成長率,加上半導體上游訂單持續滿載,台股指數欲小不易,台股基金新年度仍可望續揚。 \n 據統計,2020年各類型的台股基金,除價值型之外,平均績效都打敗大盤19%的漲幅,其中又以中小、科技類型台股基金平均報酬率最佳,分別達27%、25%;若以單檔基金來看,野村優質基金是唯一創造超過四成報酬率的台股基金,堪稱最強者,檢視其持股,聯電、台積電、南電為核心持股,除此,表現較佳的台股基金持有台積電也都超過8%,世芯-KY、力旺、聯發科等也多為主要持股,顯見半導體相關族群成為推升績效的關鍵。 \n 2020年野村投信堪稱台股基金大贏家,旗下多檔基金表現出色。展望2021年,野村投信表示,台股基本面良好加上資金充沛等利多,大盤仍有向上空間,類股持續輪動,長期成長趨勢看好的產業仍是多頭領頭羊,建議選股不選市,並維持逢回加碼的策略,電子股看好半導體、伺服器、5G相關等,傳產則可留意自動化、電動自行車以及塑化等類股。 \n 安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,台股近期仍維持高檔震盪、走高格局,推升力道主要是反映部分族群受惠於庫存偏低帶來的供需緊俏、漲價題材表現尤其亮眼。安聯投信預估2021年整體企業獲利成長約15%;就接單狀況推估,科技股基本面強勁局面有望維持到2021年上半年。

  • 陸公募基金18.75兆人幣 史上新高

    陸公募基金18.75兆人幣 史上新高

     大陸最新統計顯示公募基金管理總規模已達18.75兆元(人民幣,下同),再刷新歷史新高。其中今年新增4兆元規模中,權益類基金就多達2.7兆元,成為公募市場的重要生力軍。值得注意的是,大力發展權益類基金也成為大陸證監會明年工作重點,同時還包含加強資本市場投資端建設,增強財富管理功能,促進居民儲蓄向投資轉化等。 \n 所謂權益類基金是指投資於股票、股票型基金等權益類資產。一般來說,只有那些固定收益類的基金不是權益類,比如保本基金,債券型基金,貨幣基金。股票屬權益類商品,持有股票就有分享公司盈餘等權力。 \n 權益類基金占比躍升 \n 從各類型基金規模情況來看,截至11月底,大陸權益類基金總規模達到5.88兆元。其中混合型基金規模3.99兆元、股票型基金規模1.88兆元。而權益類基金在公募總規模中占比為31.37%,較去年底大幅提升近10個百分點。 \n 另在債市低迷、利率市場上行的背景下,今年前11個月的大陸債券型與貨幣基金規模呈現漲跌互見。其中,債券型基金最新規模為2.55兆元,比去年底萎縮2150.9億元、縮水7.8%;貨幣基金則受惠收益率上行與下半年陸股震盪,最新規模達7.76兆元,增加6434.19億元、增幅9.04%。 \n 此外,由於海外流動性寬鬆,合格境內機構投資者(QDII)基金今年規模也出現迅猛增長。截至11月底的基金管理規模為1237.49億元、創歷史新高,前11個月增長306.66億元,增幅也高達32.94%。 \n 促居民儲蓄轉向投資 \n 觀察今年大陸權益類基金發展的熱度,據《證券時報》引述北京中型公募高管表示,今年是權益類基金發展的強盛年度,第一是因為基礎市場較好,投向股市的權益類基金市值攀升、拉升規模;第二是監管層積極引導大力發展權益類基金,同時在賺錢效應下,權益類新基金受到市場追捧。 \n 而大陸證監會官網近日也宣布將對明年資本市場的重點工作部署中,將繼續大力發展權益類公募基金,並著力資本市場投資端建設,促進居民儲蓄向投資轉化等。 \n 在上述中型公募高管看來,繼續大力發展權益類公募基金,有利提升規範運作,讓管理透明的公募基金者提升資本市場占比,更有利推動資本市場更好的去服務實體經濟,增強公募基金財管和普惠金融等功能。

  • 2020績優生 大中華基金奪冠

     2020年即將進入尾聲,統計今年來國內投信發行的股票型基金類型平均報酬率,以陸股與台股基金績效表現最為突出;根據統計,2020年績效第一強的股票基金類型,以大中華基金的37.15%拔得頭籌,第二強的A股基金則以34.22%報酬率緊追在後。 \n 隨台股屢創新高,各類型台股基金平均績效也打敗多數股票基金類型,全數擠進前十強榜單中,年迄今替投資人賺逾兩成,其中,上櫃型、科技型、中小型平均績效皆繳出超過24%的亮麗表現。 \n 保德信投信指出,今年的多頭市場表現相當鮮明,除了美股之外,就屬大陸股市與台股漲勢最為優異,因此帶動相關基金績效跟著水漲船高,進而讓這三類股票基金報酬率打敗其他市場,成為2020年績效黑馬。 \n 保德信中國品牌基金經理人許智洋指出,大陸經濟動能持續增強,觀察11月各項經濟數據如工業增加值、社會零售銷售等均進一步增長,顯示經濟活動明顯回溫,帶動股市再度重返多頭軌道,滬深300指數重返5,000點大關之上;大陸11月規模以上工業增加值年增率上升至7%,前11月累積年增率則由1.8%來到2.3%,社會消費品零售總額年增率也從前月的4.3%上升至5%。 \n 判斷景氣指標的官方製造業PMI指數,同樣自3月以來持續維持擴張水位,從分類來看,新訂單增速加快,顯示整體製造業進一步回溫,各地經濟活動恢復正常,需求增加亦帶動新訂單增長,在此趨勢下,大陸經濟進入2021年復甦的態勢亦將延續,況且第一季有低基期效應加持,企業獲利或業績可望維持高增速成長,甚至實現雙位數的正成長。 \n 台新主流基金經理人沈建宏表示,台股面臨傳統上外資休假,成交量萎縮的狀況,又加上波段漲多,獲利了結賣壓加重,預期短線震盪將加大,但就中長線來看,台股具備三利多,包括:一、每年年底到隔年第一季都是傳統作夢行情,加上今年科技供應鏈晶片供給吃緊漲價,題材性仍多;二、美國總統大選變數消除與新冠肺炎疫苗預期12月上市,系統性風險解除後,預期外資可望持續回補台股。 \n 三、全球經濟在復甦軌道上,各國央行持續寬鬆,預計此波經濟復甦以及熱錢力道可以延續到2021年6月。綜上所述,年底前台股不需悲觀,預期明年第一季以前台股指數仍有高點可期,拉回仍應擇優布局。 \n 群益長安基金經理人王耀龍指出,受到二次疫情與疫苗開發等多空消息交替傳出,市場資金或將由成長型與價值型投資交替輪動。後續觀察二次疫情對於總體經濟的衝擊程度,是否壓抑民眾在傳統消費旺季的購物行為。整體而言,在外資回補的推升之下,台股創了歷史新高,高檔獲利了結賣壓出籠,短期盤勢轉為震盪,長期趨勢仍然看好。

  • 鉅亨買基金:利多助攻 2021年持續看好股票基金

    儘管全球染疫人次持續攀高,不過受到疫苗研發陸續傳捷報的激勵,加上美國大選的不確定性消弭,全球股市11月同步走揚,多國指數創下歷史新高。鉅亨買基金表示,在各項利多助攻下,持續看好股市表現,因此,股票基金仍為主要的布局焦點,甚至可以留意漲幅落後的標。 \n據晨星統計,截至今年11月底的數據統計,在各類型基金當中名列第一且各天期都保持正報酬表現的基金中,仍以股票型基金為翹楚,其中,被列為拜登概念股的乾淨能源相關產業基金表現更加突出。 \n「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示,牽動今年投資市場的美國選舉及疫情兩大議題都順利在11月有了進展,尤其是疫苗研發有成,有望在明年上半年進入量產,在經濟復甦預期下,原本受到疫情而壓抑的產業將有表現的機會。 \n張榮仁指出,2020年表現最佳的股票大都屬於抗疫有成,業績非但沒有受到疫情影響,反而還受益於封鎖而有所成長的產業。但隨著疫苗陸續研發成功,2021年將轉換成生活恢復正常的題材,先前受影響而大跌的資產都有機會領漲。 \n展望2021年,張榮仁說,隨著疫苗順利開發,使經濟復甦前景更加明朗,而先前聯準會透過新的貨幣政策框架,將失業率的重要性提高,現在又迎來重視失業率的財政部長,2021年美國勞動市場可望進一步復甦並推升需求,除了美國小型類股將直接受惠外,原物料與能源價格同樣也會走升,與兩者關聯度較高且今年表現較落後的拉丁美洲與俄羅斯股市則大有機會,建議投資人可善用「鉅亨買基金」的各項手續費優惠,為2021年的資產配置提前布局。

  • 低利時代 優質債攻守兼備

    低利時代 優質債攻守兼備

     觀察近期各主要國家央行相繼召開的利率決策會議及其會後聲明與會議紀錄,儘管各國景氣明顯由第二季谷底復甦,各金融市場亦呈現亮眼表現,但面對疫情不確定因素,實質經濟活動要回到疫情前水準仍需相當貨幣以及財政政策支持,在通膨仍未見明顯回升下,市場預期債市未來仍具備相當表現空間。 \n 富達投信表示,就目前情況顯示,聯準會維持利率於低檔較長一段時間的預期持續發酵,然在市場風險偏好上揚的同時,投資人依舊透過債券市場均衡配置、穩定布局,根據EPFR統計,從今年4月後,整體債券型基金持續呈現穩定地淨流入,在政策面與資金面的支撐,並推升了債券市場的表現空間。 \n 富達投信表示,儘管整體債是受到政策面、資金面以及基本面的支撐,但個別債券類別表現卻出現相當大的差異性。觀察過往表現,截至2019年底的過去10年間,每一年度表現最佳的債券類別與表現最差的債券類別,其差異平均高達12.85%。以2019年為例,當年表現最佳的新興市場債券與最差的歐洲投資等級債券差異便高達8.75%。 \n 富達投信說,以2019年表現最佳的新興市場債券為例,在2018年卻是表現接近墊底的債券類別,僅優於新興市場當地貨幣債券表現。而一向不受台灣投資人青睞的美國投資等級債券,以彭博巴克萊美國總和企業債券指數為例,則在2019年上漲14.54%,其表現甚至優於相當受台灣投資人青睞的全球高收益債券,以彭博巴克萊全球高收益債券指數為例,當年度則上漲12.56%。 \n 在在顯示,儘管大環境對整體債是有利,在各別債券類別在基本面與資金面等差異以及相關地緣政治等外在風險的不同,仍可能出現相當分歧走勢。 \n 富達投信說,投資人在配置債券基金部位的同時,不妨透過可以靈活配置各類債券的複合式債券基金作為布局首選,以達到化繁為簡,一步到位持有全球各類型債券配置。以富達全球優質債券基金為例,其投資包括全球投資等級企業債、全球高收益企業債券、新興市場企業債券及包含政府債券與通膨連結債券的戰略配置資產等四大核心資產,一步到位擁有全球優質債券。不僅可以同時參與各個不同債券類別的成長潛力,更可以透過一籃子布局達到分散配置降低風險、卻不需犧牲太多收益的效果。 \n 透過複合式債券基金不僅僅可以一步到位持有一籃子優質債券,掌握債市先機,更可以透過經理團隊的專業操作,為投資組合進一步加分。以富達全球優質債券基金為例,經理團隊透過80%富達計量模型、20%質化分析,靈活調整各債券類別配置,從彈性調整中獲取最佳風險報酬;加上由下而上的基本面分析,結合成能夠提供具備收益吸引力、同時兼顧風險報酬的債券配置。 \n 富達投信說,現階段市場情緒樂觀、低利環境持續、但經濟增長前景仍存在些許疑慮的環境下,透過配置優質債券的複合式債券基金,為攻守兼備投資選擇。

  • 政策紅利可期 伺機加碼股票型基金

    政策紅利可期 伺機加碼股票型基金

     今年雖然受到疫情及美國總統選舉的影響,投資市場波動相當劇烈,但根據晨星截至今年10月底的數據統計,在各項利空衝擊下仍能在各類型基金當中名列第一且各天期都保持正報酬表現的基金仍以股票型居多,美國市場遙遙領先之外,亞股表現也不錯。「鉅亨買基金」總經理張榮仁預期,受惠於長期低利環境,全球股市可望持續吸引資金流入,股票型基金仍為中長期投資的主要布局焦點。 \n 「鉅亨買基金」統計自1948年以來,美國共經歷過18次總統大選。選舉結束後,短期內股市多呈現震盪,一周與一個月後美國股市平均下跌1.2%與微幅上漲0.3%,上漲機率分別為38.9%與61.1%。但時間若拉長至選後一年或兩年,平均漲幅升高至9.8%與21.0%,平均上漲機率分別有66.7%與83.3%。 \n 張榮仁指出,從二戰後的選舉與股市表現來看,執政黨轉變帶來的政策不確定性,短期內確實可能打壓美國股市,但時間若拉長至選後兩年,美國平均報酬率分別為15.6%與18.1%,兩者差距不大。「只要新總統與政府出爐,美國股市將再度回到上漲模式中!」,疫情與總統大選都不是長期影響股市的因素,財政政策才是左右長期投資的關鍵,新任總統與國會必定會通過新的紓困法案,並帶動美股及全球股市上漲。 \n 隨選舉議題逐漸結束,建議投資人可重新提高股票型基金的投資比重,並耐心持有等待新一輪刺激政策出爐。凱基投信投資策略部主管翁毓傑指出,就歷史經驗顯示,大選結果對市場多為短期影響,但短期不確定性仍將造成風險性資產波動升高,建議謹慎以對,布局相對抗波動的投資級債券。待選舉塵埃落定後,長期而言風險性資產表現仍將回歸基本面,並可望受惠幾大利多走揚。 \n 翁毓傑表示,雖二次疫情來勢洶洶,但各國政府已非全無經驗若疫情未全面失控,2021年經濟及企業獲利預估可望優於2020年,目前經濟與獲利週期在修復階段,市場將受惠改善的經濟與獲利展望。其次,各國央行救市政策不會收手,低利率至少將持續到2023年,充沛的流動性提供風險性資產下檔保護與上漲動能。

  • 海外股票基金 新興市場搶眼

    海外股票基金 新興市場搶眼

     觀察投信發行的國內外各類型股票基金10月績效平均表現,整體來看,台股基金表現優於海外基金。海外股票基金來看,以新興市場、亞洲、大中華表現佳。這三類基金漲幅皆逾4%,為10月海外基金投資的亮點;台股基金來看,中概型、中小型、科技型平均也都有6%以上,這些類型的基金也特別值得投資人留意。 \n 根據統計,近月國內投信發行的各類海外股票型,除了日本股票基金之外,各類型基金平均績效全數翻紅,其中新興市場、亞洲市場與大中華市場三類股票型基金表現最佳,全球股票型基金與美股基金也維持中上以上的水平。 \n 投信業者表示,在美國總統大選和歐美等國疫情升溫等不確定性影下,整體新興股市9月以來的表現優於成熟股市,特別是經濟數據表現強勁的新興亞股,預期隨不確定因素逐漸消弭,輔以年底前消費旺季,可望持續強勢演出。 \n 群益投信投資長李宏正表示,新興亞洲、大陸、台灣後市都是值得投資人留意,不過在市場大小波動不絕的環境下,以基金定期定額介入是最為簡單方便,也具風險分散、平均成本效果的投資方式,再搭配長期穩定投入、漲多停利、下跌不停扣、逢低再加碼之定期定額四大金律,讓定期定額投資更加事半功倍。 \n 摩根太平洋科技型產品經理張致寧表示,目前市場普遍認為,疫情相對受控,且領先重啟經濟的新興亞洲可望繳出獲利年增長5%的表現,優於整體新興市場的衰退2%,其中,南韓及台灣可望有雙位數正增長。 \n 產業方面,和疫情及新生活型態相關的資訊科技、通訊服務及醫療保健則可望延續第二季強勁的獲利動能。這些區塊今年企業獲利表現可望大幅優於大盤之下,相關類股可望持續引領盤面。 \n 群益華夏盛世基金經理人謝天翎表示,十四五規劃將引領未來30年的大陸經濟發展模式,延續今年兩會的意外亮點,當局或許持續淡化GDP增長目標,而注重高質量發展和新舊動能轉變。投資大陸需跟著政策走,因此,十四五規劃的產業政策值得重視。 \n 長期而言,大陸資本市場改革持續吸引外資流入,伴隨著消費升級及產業升級趨勢,未來藉由創新發展提升資本投入回報率,轉化為高ROE,享有估值提升的機會。大陸內需消費、醫藥、自主軟件、半導體關鍵部件、農業、糧食、基建都將是未來二~三年的投資重點。

  • 內熱外冷 台股ETF規模跨越2千億

     不畏肺炎疫情籠罩全球,台股持續往上衝高,推升投資國內的股票ETF基金規模大幅成長。據最新統計,至9月底國內整體股票型ETF基金規模,呈現「內熱外冷」,投資國內的股票ETF的規模較2019年底大幅成長超過七成,首度突破2,000億元大關,但跨國投資的ETF年來規模出現小幅衰退的情況。 \n 國內股票型ETF基金近年來持續快速發展,各家投信持續推出各類型商品,台股相關ETF基金中更衍生出高股息、永續投資等題材的ETF基金,跨國股票型ETF更持續有基金公司針對科技、單一國家推出各類ETF股票基金。 \n 若以規模來看,受台股持續走高的激勵,ETF基金買氣也跟著熱絡,推升投資國內的股票ETF基金整體規模9月底攀升至2,189億元,較2019年底大幅成長71.89%,和2017年底僅672億元的規模相比,已經出現兩倍的成長。 \n 但以績效表現來看,今年全球科技類股與陸股的漲勢並不輸台股,開年以來前十強股票ETF基金中,表現最佳的統一NYSEFANG+ETF基金,因主要鎖定美國科技尖牙股,以高達72%的報酬率居所有股票型ETF基金之冠,其次為鎖定陸股中小板的群益深証中小板、富邦深証100、台新SG全球AI機器人精選ETF、富邦台灣科技指數等ETF基金,都有至少三成以上的報酬率。

  • 景氣揚升 不動產相關標的 啟動補漲行情

     今年來國內投信發行的各類型基金中尚有四成多的共同基金(含股債)績效仍為負報酬率,其中表現相對不佳的基金中,除了有拉丁美洲、巴西、東協、能源等基金外,不動產相關基金也名列在其中。 \n 法人表示,全球REITs業績在疫情蔓延下仍算穩定,不乏評價相對偏低且成長性與價值兼具的標的,不少國際法人早已逢低布,未來隨著景氣的揚升具補漲行情。 \n 台新全球不動產入息基金經理人黃俊晏表示,近期市況持續樂觀,景氣復甦步調也在持續,全球風險資產仍隨著各國政府積極救市並重啟經濟,買盤持續踴躍推升房市資產價格,由於現階段的美債殖利率維持在低點,有利不動產延續買氣。 \n 就基本面來看,分析師估計今年地產企業整體獲利恐衰退17%,但明年預期可大幅成長14%,就評價面分析,全球REITs市場P/NAV目前仍呈現折價15%的超跌狀況,配合平均股利殖利率水準高達4%,遠優於全球股票的2%,未來反彈空間是值得期待,為全球REITs第四季絕佳的布局標的。相對看好亞洲含日本、大陸、新加坡、澳洲以及美國REITs。 \n 中國信託亞太實質收息多重資產基金經理人陳雯卿表示,觀察10年期美債的平衡通膨率,近期出現溫和上揚的趨勢,意味中期經濟復甦有影。 \n 根據Morningstar Direct統計歷史資料,通膨升溫下,基礎建設等實質資產(包含公共事業、REITs)年化報酬率高達11%。目前實質資產表現仍相對落後大盤,隨著企業獲利逐步改善,補漲空間相當值得期待。 \n 觀察法人動向,許多大型投資基金於疫情期間反而尋求逢低加碼不動產的投資機會,如香港大型投資基金PAG與加拿大的大型不動產基金BGO分別傳出將對日本不動產投資高達8千億日圓與1兆日圓;股神巴菲特也於第二季提交美國證券交易委員會(SEC)的F13報告中揭露其逢低增持美國REITs 個股STORE Capital約580萬股,整體持股占比已達10%的股權。 \n 復華全球資產證券化基金經理人蔡佩珊表示,觀察美國初次申請以及連續申請失業金人數下降,失業潮及疫情影響實體經濟消費信心的最壞情況可能已經過去了,預期在低利率寬鬆貨幣政策的延續之下,仍有利不動產景氣回升。相對看好營收獲利成長性較佳的物流、數據中心REIT,同時可留意零售REIT租金收益及提列壞帳可望逐步改善的評價回升投資機會。

  • 《基金》9月投信整體基金規模歷史第三高 終止連5升

    根據投信投顧公會資料統計,截至今年9月底為止,投信整體基金規模為4兆3776億元,較8月減少1.42%,終止連5個月成長紀錄,不過,仍居歷史單月第三高。累計今年1~9月,規模增加3730億元、增幅9.31%。 \n 若按類型區分,以國內貨幣市場型基金、國內ETF槓反型基金規模明顯增長,各增加378、170億元;反觀,以跨國ETF債券型基金、國內股票型基金規模大幅減少,各減654、224億元。另外,跨國ETF股票型基金、跨國高收益債券基金、跨國股票型基金,規模也都減少6、70億元不等。 \n \n 第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,9月市場雜音再起,包括:美中衝突加深、美國總統選情膠著、疫情持續擴散等,都讓投資人感到不安,加上,科技類股累計漲幅已大,誘發居高思危心理,進而減碼風險性資產,轉抱保守型資產或避險操作。 \n 近期歐洲疫情再度升溫、美股第3季財報登場,及11月初總統大選即將來臨,不確定性因素籠罩下,預期股票將以個別表現為主,財報能見度高的公司或產業族群,如:醫療、公用事業、資訊科技等,可望續獲資金青睞,反之,容易成為調節對象,股市整體震盪機率偏高。 \n 展望中長期,IMF(國際貨幣基金組織)最新報告中,上修今年全球經濟成長預估到-4.4%,並且預期明年將成長5.2%。 \n \n

  • 台股基金讚 績效完勝大盤

    台股基金讚 績效完勝大盤

     台股基金今年以來表現不俗,根據統計國內投信發行的台股各類型基金今年來績效平均表現,其中以中小型15.2%表現最佳,其次依序為科技類14.25%、中概股型12.67%、上櫃股票型11.88%、一般股票型11.44%、價值型6.39%。 \n 整體來看,台股各類基金平均績效皆全數打敗大盤的6.25%。 群益投信表示,台股經過第三季衝高後拉回,近期仍處區間盤整格局,不過展望第四季,美國景氣穩定,低利率政策也得以延續,資金行情未退,台股後市仍可期。 \n 但台灣加權指數在相對位置已高,預期大盤將呈現區間震盪且幅度加劇。台股走的是波段行情,猜測進場時點不易,不如採取定時定額方式進場,雖然股票市場波動劇烈,不過透過台股基金定期定額方式投資多能有不錯的回報,儘管台股目前水位不低,但仍有不少個股強勢表態,意味在任何環境下都有值得投資的標的,只要透過正確的投資方式,就不用擔心投資時點的問題。台股個股波動劇烈,基金投資的低波動優勢勝過個股,建議投資人不妨以台股基金來作為投資工具。 \n 群益馬拉松基金經理人王耀龍指出,台股第四季最重要觀察關鍵還是美國選舉及川普的言行,此外看美國科技股是否持續強勢,因為與台股連動性高。操作上會建議採取區間操作的策略,低基期有成長動能且評價合理個股是較好選擇,目前仍看好績優且有展望的成長型公司持續表現。建議選擇業績展望佳、明年具題材性的個股來擇優布局,電子族群方面看好半導體、伺服器類股,傳產方面可關注第四季傳統旺季的汽車零組件族群及生技產業表現。 \n 投信法人強調,今年最大的經濟型態轉變,即為疫情加速一般企業數位化進程與應用,並增加電子設備資本支出,帶動科技龍頭類股及後疫情概念股的企業獲利仍維持堅挺。 \n 凱基台商天下基金經理人吳志文表示,今年多數新興市場國家經濟增長率為負值,台灣卻仍有正成長0.9%的表現,此波疫情發展在台灣相對受控,加上疫情催化台商回台設廠,多數聚焦於科技與雲端趨勢、5G建設等成長性產業,有助科技類股的正向預期,建議投資人可適時透過定期定額納入台股型基金,作為攻守俱佳的投資戰術。

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