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以下是含有固定收益etf的搜尋結果,共69

  • 因應市場動盪 投等債ETF耐震降波動

    進入2020年,全球投資市場憂喜參半,美中貿易戰經過半年多的努力,第一階段貿易協定已正式簽訂,但因美伊兩國爆發對立衝突,也讓市場不確性增加,富邦投信量化及指數投資部主管粘瑞益提醒投資人,無論市場行情如何變化,投資時做好資產配置,適度加入投資等級債比重,能有效降低突發事件帶來的波動。

  • 元大投信董座劉宗聖:四方向壯大ETF

    元大投信董座劉宗聖:四方向壯大ETF

    近年ETF投資蔚為風潮,成為股民熱衷投資標的,元大投信董事長劉宗聖指出,ETF產品線涵蓋股票、債券、商品、外匯等,未來發展將朝向散眾化、國際化、多元化及ESG (責任投資)四大方向,看好ETF在市場滲透率、成交量及整體生態系統上還有很大成長空間。

  • 理財健診-債券ETF抗波動 適合穩健型投資人

     凱基全方位收益ETF傘型 基金經理人郭修誠

  • 績效飆漲逾20% 2019最會漲 十大ETF全出列

     新的一年展開,回顧2019年金融市場表現,主要股市表現多數走揚,然在國際政經不確定性的影響下,加上主要央行採貨幣寬鬆政策、全球低利環境下,避險需求及收益需求亦延續,也促使部分資金持續配置固定收益型資產,推升債市買氣,連帶債券ETF表現也跟著走揚。

  • 債券ETF績效猛 前十強漲25%

     今年以來國際不確定性、地緣政治議題、經濟成長放緩下,資金環境卻趨向寬鬆,資金轉向固定收益型資產,債市上漲帶動債券ETF同步走高,統計債券ETF表現前十名績效均逾25%,由於交易便利、投資組合透明度高、費用率低且產品多元,有利收益追求、產業投資、波動管理等投資目標的配置。 \n 群益產業型投資等級公司債ETF傘型基金經理人張菁惠說,偏好評等優異、殖利率優於公債的穩健型投資組合,面對當前市場波動風險未除,參與趨勢行情以建立息收部位,可適度將產業投資級公司債ETF納入資產配置。其中以受惠5G趨勢的電信債、創新成長動能不絕的科技債,及體質穩定的金融債更值得關注。 \n 宏利新興高收益債基金經理人鍾美君指出,隨美國降息及歐洲及日本全部寬鬆,新興市場各國央行將更有空間,祭出刺激經濟政策,擴大降息的空間。尤其目前全球超過13兆美元債券處於負利率環境下,具較高收益率的新興債,仍是尋求收益的投資焦點。但其中亞洲多數國家由於信評相對高,使得收益率反而較低,建議亞債宜採分批布局策略。 \n 安本標準360動態入息組合基金基金經理人劉向晴指出,金融環境改變常面臨股債齊漲齊跌,及地緣政治風險和收益偏低的難題,有必要在股債投資組合中,納入另類投資配置,達到提升投資效率。全面性布局的股、債、另類投資、動態選擇權等都入列,將是保護資產、讓資產增值的最好方法。 \n 群益15年期以上新興主權債ETF基金經理人張菁惠強調,全球主要央行鴿派立場,部分新興國家相繼降息,資金行情有助帶動利差優勢的新興債表現,其中新興主權債的流動性和收益表現優勢,可望持續吸引資金進駐,建議透過新興主權債ETF介入,把握投資契機。

  • 債券ETF績效亮 今年前十強漲幅逾25%

    今年來市場在持續受到國際貿易不確定性、地緣政治議題等擾亂,加上經濟成長動能放緩,同時資金環境亦趨向寬鬆下,促使資金轉向固定收益型資產,激勵債市走揚,債券ETF同步走高,截至8日止,今年來債券ETF表現前十名績效都在25%以上。 \n觀察績效前十強,群益投信旗共計有四檔債券ETF上榜,表現最佳,群益15年期以上電信業公司債ETF和群益10年期以上金融債ETF更包辦冠、亞軍,漲幅分別為32.26%和29.31%,其他如元大投信、國泰投信也各有二檔上榜,表現也亮眼。 \n群益投信表示,投資債券ETF得好處在於享有交易便利、投資組合透明度高且費用率低等優勢,同時也可做為建立收益部位的好工具,再者,隨著市面上債券ETF產品越趨多元,也可依據個人資產配置需求來搭配合適的產品。 \n群益投信建議,訴求穩健和息收兼顧,可配置投資等級公司債ETF,對於產業有所偏好,可進一步挑選產業型公司債ETF,如金融債、科技債等,滿足個人收益追求、產業投資、波動管理等等的投資目標。

  • 債券ETF淨流入增加 近一周達104.4億美元

    納計顯示過去一周債券ETF獲資金淨流入104.4億美元,流入金額顯現增加,地區上以美國債券型ETF流入60.6億美元最多,新興市場債與新興當地貨幣ETF同步呈現資金淨流入,若以投資信評類別觀察,投資等級債ETF由前一周的淨流出轉為大幅淨流入,顯示高評等固定收益商品需求仍高。 \n富蘭克林坦伯頓多空策略基金經理人布魯克斯.里奇指出,中美貿易局勢變化與全球景氣接近循環後期,增加市場不確定性與投資難度,採取多策略的對沖策略基金具備能有效管理下檔風險,且與傳統股債相關性較低等優勢。 \n布魯克斯.里奇認為,多策略的對沖策略基金在資產配置比重日益增加,過去30年對沖策略資產規模從不到400億美元,至今已成長到超過3.1兆美元,這種另類投資涵蓋四大對沖策略,不同於傳統側重單一策略的投資模式,更能依照市場環境,適時調整投組策略方向。

  • 群益投信蟬聯財資創新ETF大獎

     2019年群益投信在國際知名媒體The Asset Triple A《財資》雜誌舉辦的基金以及ETF獎項中得獎連連,上半年榮獲2019年《財資》台灣區年度基金經理人大獎之後,下半年在2019 ETF大獎中,群益投信發行的「群益15年期以上新興市場主權債ETF、群益15年期以上電信業公司債ETF」,再度蟬聯台灣區最佳產品創新ETF大獎。如今雙喜臨門,彰顯出群益投信投研團隊在主動、被動以及穩健收益產品出色的操盤能力。統計群益投信自1999年以來連續21年獲頒國內外各大基金獎總共105項獎座,成果斐然,也彰顯出經營團隊的實力堅強。 \n 群益投信憑藉長期以來在投資市場耕耘的經驗,以及產品創新能力,近年持續推出多樣化的債券ETF產品,包括特定產業債券、新興市場債券等,提供更多元的利基型固定收益產品,滿足投資人以ETF進行資產配置的需求,因此才能連續兩年榮獲財資雜誌台灣區最佳創新產品ETF獎。去年群益10年期IG金融債ETF亦榮獲財資創新產品ETF大獎,今年另外兩檔「群益15年期以上新興市場主權債ETF、群益15年期以上電信業公司債ETF」也同時獲獎,寫下投信史上ETF得獎記錄。

  • 國泰投信獲財資亞太ETF雙獎

    國泰投信獲財資亞太ETF雙獎

     2019年《財資》Triple A亞太地區ETF大獎頒獎典禮於17日落幕,國泰投信憑藉優異的團隊實力及創新能力,一舉拿下「臺灣最佳ETF供應商-高度推薦」及「臺灣最佳創新ETF產品-國泰AI+Robo ETF(00737)」二大殊榮,證明國泰投信在ETF整體佈局和產品創新上皆均衡發展,且深受評比機構肯定。 \n 國泰投信為臺灣第五家進軍ETF市場業者,雖起步較晚,但在短短四年間,已發行33檔ETF產品,規模成長逾36倍,產品類型多元,從原股型、槓反型、固定收益型到主題型,除引進海外金融市場重量級指數外,更與國內外指數公司合作發行客製化指數,看準市場滿足投資人理財需求。 \n 本次榮獲臺灣最佳創新ETF產品獎的「國泰AI+Robo ETF(00737)」,更是臺灣首檔追蹤人工智慧及機器人相關標的之ETF。自2017年至今,國泰投信已連續3年獲海內外知名基金評比機構肯定,勇奪6座ETF創新大獎,源源不絕的創新實力站穩業界翹楚。 \n 在產品布局以外,國泰投信高度重視投資人理財教育,不定期舉辦投資理財講座,傳遞資產配置及風險管理的重要觀念。 \n 今年更首度與國立政治大學金融學系合作,共同開辦「資產管理策略與應用」課程,並結合ETF投資模擬競賽,讓學生藉由團隊合作共同建立投資組合及操作風格,在理論與實務兼備下,深入了解ETF投資策略與應用。 \n 國泰投信總經理張雍川表示,近年來跟隨國泰金控全球化布局腳步,國泰投信共享橫跨亞洲、歐洲及美洲的資產管理平台資源,致力朝具高度國際化視野的本土投信定位,跨國第一手研究資源結合在地龐大專業的投研團隊,不斷提升ETF產品深度及廣度,這也是連年獲獎的重要原因。

  • 退休理財首選債券ETF

     櫃買中心表示,近年來ETF商品在台灣投資人資產配置上所扮演的角色日益重要,主要原因在於ETF具備投資組合透明、進入門檻低、交易便利等優點,市場上的ETF產品也不斷推陳出新,朝向多元化多樣化的發展,能有效滿足投資人的投資需求與選擇,因此台灣今年ETF市場規模呈倍數成長。 \n 櫃買中心表示,今年來全球市場動盪,債券ETF表現相對抗震,績效更是亮麗,平均報酬率有一成五以上,表現最佳的更是漲幅近三成。與股票相比,債券的波幅相對較低,且與股票的表現走勢相關性也低,股債搭配可以有效分散投資風險,對於一些希望穩健投資、平衡風險回報的投資者,若在投資組合中納入債券ETF,將有助於投資組合的多元分散佈局,不只能有效降低整體投資風險,更是退休理財規劃投資標的首選。 \n 群益投信表示,由於債券價格波動明顯比股票要低,適合追求穩健的長期資金進行投資。舉例來說,退休金承受不起太高波動,就可以考慮運用債券ETF投資一籃子債券,不但可分散風險,還擁有交易門檻低、買賣簡便及低成本等優勢。此外,債券ETF每季配息的模式,對於退休族群來說,也能創造現金流支應生活開支,有效協助投資人建構退休理財的核心。群益投信也建議投資人初步可從三大要點考量:個人報酬目標、風險承受度、債券殖利率,以找出最適合自己的債券ETF組合,進行長期穩健理財規劃。 \n 群益投信憑藉長期以來在投資市場耕耘的經驗,以及產品創新能力,近年持續推出多樣化的債券ETF產品,包括特定產業債券、新興市場債券等,提供更多元的利基型固定收益產品,滿足投資人以ETF進行資產配置的需求,因此才能連續兩年榮獲財資雜誌台灣區最佳創新產品ETF獎。去年群益10年期IG金融債ETF亦榮獲財資創新產品ETF大獎,今年另外兩檔「群益15年期以上新興市場主權債ETF、群益15年期以上電信業公司債ETF」也同時獲獎。 \n 群益15年期以上電信業公司債ETF基金經理人張菁惠指出,以現階段的市場環境來看,在全球景氣復甦之下,帶動股市來到高檔,波動也會跟著提升,因此在機會與風險並存之下,穩健型的投資人不妨將信用評等佳,又兼具收益率優勢和題材性的產業型投資等級公司債ETF納入資產配置中,用以強化投資組合攻守兼備的效果。

  • 櫃買中心:債券ETF今年來平均漲近2成

    櫃買中心今(30)日表示,近年來ETF商品在台灣投資人資產配置上所扮演的角色日益重要,主要原因在於ETF具備投資組合透明、進入門檻低、交易便利等優點,市場上的ETF產品也不斷推陳出新,朝向多元化多樣化的發展,能有效滿足投資人的投資需求與選擇,因此台灣今年ETF市場規模呈倍數成長。 \n櫃買中心表示,今年來全球市場動盪,債券ETF表現相對抗震,績效更是亮麗,平均報酬率有一成五以上,表現最佳的更是漲幅近三成。與股票相比,債券的波幅相對較低,且與股票的表現走勢相關性也低,股債搭配可以有效分散投資風險,對於一些希望穩健投資、平衡風險回報的投資者,若在投資組合中納入債券ETF,將有助於投資組合的多元分散佈局,不只能有效降低整體投資風險,更是退休理財規劃投資標的首選。 \n群益投信表示,由於債券價格波動明顯比股票要低,適合追求穩健的長期資金進行投資。舉例來說,退休金承受不起太高波動,就可以考慮運用債券ETF投資一籃子債券,不但可分散風險,還擁有交易門檻低、買賣簡便及低成本等優勢。此外,債券ETF每季配息的模式,對於退休族群來說,也能創造現金流支應生活開支,有效協助投資人建構退休理財的核心。群益投信也建議投資人初步可從三大要點考量:個人報酬目標、風險承受度、債券殖利率,以找出最適合自己的債券ETF組合,進行長期穩健理財規劃。 \n群益投信憑藉長期以來在投資市場耕耘的經驗,以及產品創新能力,近年持續推出多樣化的債券ETF產品,包括特定產業債券、新興市場債券等,提供更多元的利基型固定收益產品,滿足投資人以ETF進行資產配置的需求,因此才能連續兩年榮獲財資雜誌台灣區最佳創新產品ETF獎。去年群益10年期IG金融債ETF亦榮獲財資創新產品ETF大獎,今年另外兩檔「群益15年期以上新興市場主權債ETF、群益15年期以上電信業公司債ETF」也同時獲獎,除了寫下投信史上ETF得獎紀錄外,更是群益投信經營穩健型產品有成的最佳肯定與證明。 \n群益15年期以上電信業公司債ETF基金經理人張菁惠指出,以現階段的市場環境來看,在全球景氣復甦之下,帶動股市來到高檔,波動也跟著提升,因此在機會與風險並存之下,穩健型投資人不妨將信用評等佳,又兼具收益率優勢和題材性的產業型投資等級公司債ETF納入資產配置中,強化投資組合攻守兼備的效果。

  • 群益投信 蟬聯財資最佳創新ETF獎

     2019年群益投信在國際知名媒體The Asset Triple A《財資》雜誌舉辦的基金以及ETF獎項中得獎連連,上半年榮獲2019年《財資》台灣區年度基金經理人大獎之後,下半年在甫出爐的2019 ETF大獎中,群益投信發行的「群益15年期以上新興市場主權債ETF、群益15年期以上電信業公司債ETF」,再度蟬聯台灣區最佳產品創新ETF大獎。 \n 雙喜臨門彰顯出群益投信投研團隊在主動、被動以及穩健收益產品出色的操盤能力。統計群益投信自1999年以來連續21年獲頒國內外各大基金獎總共105項獎座,成果斐然,證明經營團隊的實力堅強。 \n 群益投信表示,由於債券價格波動明顯比股票要低,適合追求穩健的長期資金進行投資。 \n 舉例來說,退休金承受不起太高波動,而債券ETF投資一籃子債券,不但可分散風險,還擁有交易門檻低、買賣簡便及低成本等優勢。此外,債券ETF每季配息的模式,對於退休族群來說,也能創造現金流支應生活開支,有效協助投資人建構退休理財的核心。 \n 群益投信也建議投資人初步可從三大要點考量:個人報酬目標、風險承受度、債券殖利率,以找出最適合自己的債券ETF組合,進行長期穩健理財規畫。 \n 群益投信憑藉長期以來在投資市場耕耘的經驗,以及產品創新能力,近年持續推出多樣化的債券ETF產品,包括特定產業債券、新興市場債券等,提供更多元的利基型固定收益產品,滿足投資人以ETF進行資產配置的需求,因此才能連續兩年榮獲財資雜誌台灣區最佳創新產品ETF獎。 \n 去年群益10年期IG金融債ETF亦榮獲財資創新產品ETF大獎,今年另外兩檔「群益15年期以上新興市場主權債ETF、群益15年期以上電信業公司債ETF」也同時獲獎,除了寫下投信史上ETF得獎記錄外,更是群益投信經營穩健型產品有成的最佳肯定與證明。

  • 元大台灣ESG永續ETF 8/23上市

     隨著環境、社會、公司治理(ESG)永續觀念的興起,全球愈來愈多企業、金融機構、大型基金法人都積極投入,社會責任投資的概念在國內也漸普及。國內首檔訴求ESG的元大台灣ESG永續(00850)ETF,8月23日將在證交所掛牌上市。 \n 證交所表示,ESG主題的台股ETF具指標意義,不僅帶來投資台股的新選擇,幫助投資人藉由ETF參與台灣優質企業的成長,也可望帶動國內永續投資風氣,激勵企業重視ESG,創造企業、投資人及社會的三贏。 \n 元大台灣ESG永續ETF追蹤富時羅素指數公司與台灣指數公司合編的台灣永續指數,該指數母體為FTSE4Good新興指數成分股中台灣證券交易所上市的股票。 \n FTSE4Good評鑑涵蓋環境保護(E)、社會責任(S)、公司治理(G)三大構面,並細分14個主題,共300多個題項,由富時羅素的專責團隊依蒐集的各項資訊產製評鑑結果,廣受國際認同。 \n 元大投信表示,自2003年國內首檔ETF-元大台灣50 ETF推出後,台灣投資風潮從主動轉向被動,預期元大臺灣ESG永續ETF的推出,不但提供優化臺股投資策略的工具,更可望成為股不可忽視的新主流。 \n 台灣永續指數今年以來表現亮眼,截至8月20日漲幅達7.8%,元大投信建議投資人可善用臺灣永續指數特性,進行短、中、長期的操作。 \n 台灣永續指數與台灣加權股價指數連動性高,台灣ESG永續ETF可以作為短期台股波段操作工具,而對於中長期投資者而言,該ETF固定每年10月底會進行收益分配評價,也可以用定期定額方式來投資布局。 \n 此外,全球已有超過9兆美元退休基金將ESG因子納入投資標的篩選準則,元大投信建議,想規劃退休資金者,可考慮將台灣ESG永續ETF納為長期退休理財投資標的。

  • 債券ETF吸金 規模破1兆美元

    債券ETF吸金 規模破1兆美元

     《華爾街日報》報導,指數股票型基金(ETF)近年來高速成長,債券ETF也跟著沾光,全球債券ETF總規模上個月已突破1兆美元大關,寫下歷史新高,貝萊德(BlackRock)更預言,債券ETF5年內總規模就可倍增至2兆美元。 \n 債券ETF約17年前問世,但近幾年來大受投資人青睞,資產規模飛速成長,6月終於一舉突破1兆美元,達成重要的里程碑。 \n 根據統計,全球債券ETF6月總共吸金337億美元,創單月最佳吸金紀錄,美債ETF6月單月資金淨流入量也衝上254億美元的天量,今年上半年的總吸金量達735億美元。 \n 債券ETF的優點是單一基金可涵蓋好幾百檔的債券坐收固定收益,同時又兼具如股票般快速交易變現的流動性,因此大受機構投資人與一般散戶的喜愛。 \n 鑒於市場需求強勁,包括貝萊德、景順(Invesco)與道富(State Street)等資產管理巨擘都競相投入龐大資源開發債券ETF的新產品。 \n 現在連大型銀行與對沖基金業者也都開始投資債券ETF,道富SPDR ETF固定收益部門主管艾穆帝(Bill Ahmuty)表示,「2、3年前,銀行根本不理我們固定收益ETF商品的推銷電話,現在反而是他們主動來電洽詢。」 \n 巴克萊安碩(iShares)於2002年推出美國首檔債券ETF,但2009年巴克萊將安碩部門賣給貝萊德,貝萊德接手後就大舉衝刺債券ETF業務,公司資產總管理規模從2009年的1.3兆美元,快速膨脹到目前的6.5兆美元。 \n 貝萊德總裁卡皮托(Rob Kapito)認為債券ETF具龐大的成長潛力,他表示目前債券ETF剛突破1兆美元,但僅占全球債市規模不到1%,意即還有100多兆美元的債券ETF待開發。 \n 卡皮托指出,「債券ETF資產從零到1兆美元總共花了17年,估計不出5年總資產就可再倍增至2兆美元,我們深信這正是公司未來「最重要的成長來源。」

  • 全球債券ETF總規模 突破1兆美元

    \n林國賓/綜合外電報導 \n《華爾街日報》報導,指數股票型基金(ETF)近年來高速成長,債券ETF也跟著沾光,全球債券ETF總規模上個月已突破1兆美元大關,寫下歷史新高,貝萊德(BlackRock)更預言,債券ETF 5年內總規模就可倍增至2兆美元。 \n債券ETF約17年前問世,但近幾年來大受投資人青睞,資產規模飛速成長,6月終於一舉突破1兆美元,達成重要的里程碑。 \n根據統計,全球債券ETF6月總共吸金337億美元,創單月最佳吸金紀錄,美債ETF 6月單月資金淨流入量也衝上254億美元的天量,今年上半年的總吸金量已達735億美元。 \n債券ETF的優點是單一基金可涵蓋好幾百檔的債券坐收固定收益,同時又兼具如股票般快速交易變現的流動性,因此大受機構投資人與一般散戶的喜愛。 \n鑒於市場需求強勁,包括貝萊德、景順(Invesco)與道富(State Street)等資產管理巨擘都競相投入龐大資源開發債券ETF的新產品。 \n現在連大型銀行與對沖基金業者也都開始投資債券ETF,道富SPDR ETF固定收益部門主管艾穆帝(Bill Ahmuty)表示,「2、3年前,銀行根本不理我們固定收益ETF商品的推銷電話,現在反而是他們主動來電洽詢。」 \n巴克萊安碩(iShares)於2002年推出美國首檔債券ETF,但2009年巴克萊將安碩部門賣給貝萊德,貝萊德接手後就大舉衝刺債券ETF業務,公司資產總管理規模從2009年的1.3兆美元,快速膨脹到目前的6.5兆美元。 \n貝萊德總裁卡皮托(Rob Kapito)認為債券ETF具龐大的成長潛力,他表示目前債券ETF剛突破1兆美元,但僅占全球債市規模不到1%,意即還有100多兆美元的債券ETF待開發。 \n卡皮托指出,「債券ETF資產從零到1兆美元總共花了17年,估計不出5年總資產就可再倍增至2兆美元,我們深信這正是公司未來「最重要的成長來源。」

  • 特別股抗震 巴菲特也愛

     中美貿易戰再度延燒,全球股市也受到波及,但觀察近期美股走勢雖震盪,但高收益特別股指數表現卻相對穩健,元大投信研究團隊分析,特別股擁有高股利率、低波動、低相關性等特性,因此即便在市場波動劇烈時,不僅波動幅度相對低,可分散風險,還有機會創造較穩定的現金流,建議投資人可跟隨股神巴菲特,將其納入資產配置的一環。 \n 特別股為具有「債券」特性的「股票」,兼具股票便利交易模式,與債券固定息收特性,而國內ETF最大發行商元大投信,將高收益特別股結合ETF,推出特別股ETF 2.0進化版,嚴選一籃子特別股標的。 \n 元大投信表示,投資人藉此透過小額投資、無須換匯,即可直接參與海外特別股市場,並可擁有更多元的資產組合,「元大標普美國高息特別股ETF」(00771)於16日正式掛牌。 \n 元大投信研究團隊指出,由於特別股擁有高股利率、低波動、低相關性等特性,觀察過去歷史經驗,可發現當股市波動加劇,特別股仍相對持穩,尤其當市場方向不明確時,特別股的息收特性效果顯得更加突出。 \n 美國總統川普本月5日再度放話,自10日開始,對2,000億美元中國商品加徵關稅,稅率自10%上調至25%,消息一出震撼全球金融市場,全球股市都受到衝擊,更一度重挫美股與陸股,不過觀察這段期間S&P500總報酬指數與標普美國高收益特別股總報酬指數,可發現即便美國股市走勢震盪,特別股仍相對持穩。 \n 此外,特別股因為具備其特殊性,被股神巴菲特納入了資產配置的一環,回顧過往,巴菲特2008年的「特別股投資」即為其知名戰役之一,在金融海嘯時期大舉買入達50億美元的高盛特別股,2011年出脫部位時,總獲利含股息竟高達約37億美元。 \n 元大US高息特別股研究團隊表示,面對國際金融市場波動加劇,傳統股債平衡投資已不足以因應,建議加入高收益特別股調配投資組合,回溯過去指數歷史績效發現,加入高收益特別股部位,能夠降低整體投資組合的波動性。

  • 《基金》元大US高息特別股ETF明掛牌

    中美貿易戰再度延燒,全球股市也受到波及,但觀察近期美股走勢雖震盪,但高收益特別股指數表現卻相對穩健,元大投信研究團隊分析,特別股擁有高股利率、低波動、低相關性等特性,因此即便在市場波動劇烈時,不僅波動幅度相對低,可分散風險,還有機會創造較穩定的現金流,建議投資人可跟隨股神巴菲特,將其納入資產配置的一環。 \n \n 特別股為具有「債券」特性的「股票」,兼具股票的便利交易模式,與債券的固定息收特性,而國內ETF最大發行商-元大投信,將高收益特別股結合ETF,推出特別股ETF 2.0進化版,嚴選一籃子特別股標的,投資人藉此透過小額投資、無須換匯,即可直接參與海外特別股市場,並可擁有更多元的資產組合,「元大標普美國高息特別股ETF」(證券簡稱:元大US高息特別股)(00771),於5月16日掛牌。 \n 元大投信研究團隊指出,由於特別股擁有高股利率、低波動、低相關性等特性,觀察過去歷史經驗,可發現當股市波動加劇,特別股仍相對持穩,尤其當市場方向不明確時,特別股的息收特性效果更加突出。 \n 而美國總統川普本月5日再度放話,自10日開始,對2000億美元中國商品加徵關稅,稅率自10%上調至25%,消息一出震撼全球金融市場,全球股市都受衝擊,更一度重挫美股與陸股,不過觀察這段期間S&P500總報酬指數與標普美國高收益特別股總報酬指數,可發現即便美股走勢震盪,特別股仍相對持穩。 \n 也因特別股具備特殊性,而被股神巴菲特納入資產配置的一環,巴菲特知名戰役之一,即「特別股投資」,其於2008年發生金融海嘯時期,大舉買入50億美元的高盛特別股,2011年出脫部位時,總獲利含股息約為37億美元。 \n 元大US高息特別股研究團隊表示,面對國際金融市場波動加劇,傳統股債平衡投資已不足以因應,建議加入高收益特別股調配投資組合,回溯過去指數歷史績效發現加入高收益特別股能夠降低整體投組的波動性。 \n \n

  • 美中貿易戰攪局 元大投信:特別股異軍突起

    中美貿易戰再度延燒,全球股市也受到波及,近期美股走勢雖震盪,但高收益特別股指數表現相對穩健,元大投信研究團隊分析,特別股擁有高股利率、低波動、低相關性等特性,因此即便在市場波動劇烈時,不僅波動幅度相對低,可分散風險,還有機會創造較穩定的現金流。 \n特別股為具有「債券」特性的「股票」,兼具股票的便利交易模式,與債券的固定息收特性,而國內ETF最大發行商-元大投信,將高收益特別股結合ETF,推出特別股ETF 2.0進化版,嚴選一籃子特別股標的,投資人藉此透過小額投資、無須換匯,即可直接參與海外特別股市場,並可擁有更多元的資產組合,元大標普美國高息特別股ETF(00771)將於16日正式掛牌。 \n元大投信研究團隊指出,由於特別股擁有高股利率、低波動、低相關性等特性,觀察過去歷史經驗,可發現當股市波動加劇,特別股仍相對持穩,尤其當市場方向不明確時,特別股的息收特性效果更加突出。 \n而美國總統川普本月5日再度放話,自10日開始,對2000億美元中國商品加徵關稅,稅率自10%上調至25%,消息一出震撼全球金融市場,全球股市都受衝擊,更一度重挫美股與陸股,不過觀察這段期間S&P500總報酬指數與標普美國高收益特別股總報酬指數,可發現即便美股走勢震盪,特別股仍相對持穩。 \n元大US高息特別股研究團隊表示,面對國際金融市場波動加劇,傳統股債平衡投資已不足以因應,建議加入高收益特別股調配投資組合,回溯過去指數歷史績效發現,加入高收益特別股能夠降低整體投組的波動性。

  • 分析師:ESG策略 尚缺乏明確投報率

     近兩年推出的ETF產品爭相標榜ESG投資策略,意即將環境(environmental)、社會(social)及公司治理(governance)等3大面向列為選股標準,但分析師提醒這類基金績效紀錄尚淺,缺乏明確的投資報酬率。 \n FactSet統計,目前全球約有182檔ETF將環境、社會、公司治理列為選股標準,合計管理資產金額約207億美元。在這182檔ETF當中,有59檔都是近兩年內發行。 \n 以投資機構貝萊德(BlackRock)為例,去年10月該公司旗下安碩(iShares)品牌一口氣在歐洲發行6檔標榜ESG投資策略的ETF。這6檔ETF分別追蹤日本、歐洲、美國及其他主要市場的MSCI指數,並將碳足跡及軍火、煙草曝險程度偏高的個股排除在外。 \n CFRA共同基金研究部門主管羅森布拉斯(Todd Rosenbluth)表示:「多數ESG基金資歷尚淺,還未展現優秀的投資報酬率。」 \n 由於ESG基金通常將未達ESG選股標準的個股排除在外,往往因此影響報酬率。羅森布拉斯表示:「例如能源類股帶領大盤上漲時,許多ESG基金反而因能源股比重少而表現不佳。」 \n 儘管如此,ESG基金吸引的投資需求正持續擴大。晨星(Morningstar)資料顯示,今年1、2月全球共有1.8億美元資金流入ESG基金。 \n 摩根士丹利資本國際公司ESG產品部門主管摩恩(Eric Moen)也表示,近年歐美投資人對ESG固定收益ETF的投資需求明顯增加。目前全球15檔ESG固定收益ETF當中,就有12檔是在近兩年內發行。 \n ESG基金的投資成本向來高於資本加權指數基金,但發行商為了吸引需求已開始調降費用。美國先鋒集團(Vanguard)去年9月推出的先鋒ESG美股ETF就將操作費用比率設在0.12%。DWS資產管理公司在今年3月推出的Xtrackers MSCI美國ESG領袖股票ETF,更將操作費用比率設在0.10%。 \n 但FactSet ETF研究部門主管卡施納(Elisabeth Kashner)表示,即便業者盡量拉近ESG基金與一般ETF的費用差距,投資人還是難以比較投資報酬率,因為ESG基金的選股策略較不透明。

  • 元大US高息特別股ETF 5/16掛牌

    元大投信將具有「債券」固定利息收入特性的高收益特別股結合ETF,推出元大US高息特別股(00771),預計16日上市掛牌。證交所表示,投資人藉此透過小額投資,無需換匯,即可直接參與海外特別股市場,擁有更多元的資產組合。 \n中美貿易戰再次延燒,元大投信研究團隊指出,觀察這段期間S&P 500總報酬指數與標普美國高收益特別股總報酬指數,特別股表現異軍突起,當市場波動加劇,特別股表現仍相對持穩、波動幅度較低,有機會創造較穩定的現金流。 \n特別股具有高股利率、低波動及低相關性等特性,亦吸引美國投資大師巴菲特將其納入資產配置的一環,歷史上為人津津樂道的知名戰役即為2008年金融海嘯時期的「特別股投資」,其大舉買入50億美元之高盛特別股,每年收取10%、5億美元配息,2011年出脫部位時,總獲利含股息約為37億美元。 \n元大投信研究團隊回溯過去指數歷史績效發現,投資組合年化波動度隨著高收益特別股比重的增加而遞減,面對國際金融市場波動加劇,建議投資人可加入高收益特別股調配投資組合。 \n證交所提醒投資人注意,本基金追蹤標普美國高收益特別股指數,雖無需換匯,仍需承擔匯率波動風險,另台灣證券交易時間與標的指數成分之美國證券交易時間因時差關係無重疊,可能無法完全即時反應標的指數之價格波動。

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