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以下是含有壽險業的搜尋結果,共2,047

  • 壽險降租救企業火速放行

     金融紓困競速!金管會2日火速發布暫行措施,准許保險業者與受新冠肺炎疫情影響的租戶「個別協商」,可用減租、緩繳或展延等各種方式協助租戶度過難關,同時留住好房客,金管會強調,完成租約協商後再送保險局備查,相關不動產到2021年6月底前可不受最低收益率限制。 \n 壽險業投資用不動產帳列金額共1.27兆元,但已要計算租金收益率的則有1兆1,793億元,去年一年收租273億元。 \n 壽險業者估算,全台約有4~5千家企業是壽險公司的「房客」,將視受疫情影響的程度,逐家洽談降租、緩繳等事宜。 \n 因為行政院關心相關金融紓困進度,原訂下周二(7日)才要宣布的壽險不動產暫行措施,在金管會主委顧立雄一早下令後,提前在清明連假的第一天宣布,同時也要求壽險公會火速設計相關統計表格,要壽險業者填報可能受影響的房產,並與租戶展開協商。 \n 金管會表示,為因應新冠肺炎疫情衝擊,在4月1日已邀產、壽險公會及保險業者就降低受疫情影響不動產承租戶的租金負擔,導致各公司的投資用不動產未符合不動產投資有關即時利用並有收益的認定標準及處理原則,討論可行措施,最後決議未來相關暫行措施有三大處理原則。 \n 一是由各保險公司評估承租戶受疫情影響的情形,個別與承租戶協商提供租金緩繳、展延、降低租金等各種可行的協助措施。即不是通案全部降租,是對受疫情影響的房客才能個別協商降租,同時各壽險公司不得利用此時機,對利害關係人隨便降租。 \n 二是保險公司針對現已達可用狀態並已訂有租約的不動產,提供承租戶相關租金協助措施,處理情況要向金管會專案報核,適用暫行措施期間到2021年6月30日屆滿。各公司可依實際降租作業辦理情形,採事後報核方式辦理。 \n 三是申請適用暫行措施的不動產標的,在適用期間內,出租率及收益率不需要列入依規定逐月檢視的範圍,也就是到明年6月底前,不用符合目前2.095%的最低投報率及六成以上出租率的要求,以利保險業者與承租戶協商協助措施。 \n

  • 壽險降準 鷹派鴿派吵翻天

     降不降責任準備金利率,壽險業也出現鷹派與鴿派之爭。光是4月宣告利率就吵翻天,壽險業對於下半年是否調降責任準備金利率更是吵不停,降息派與維持不動派僵持不下,最後壽險公會啟動投票,降準派以些微票數勝出,其版本是建議金管會下半年新台幣保單降2碼、美元降3碼,並搭配相關配套。 \n 壽險公會表示,由於堅持下半年責準利率不要動的公司也不在少數,所以也會將另一案即暫時觀望、等2021年初再一併調整的方案,同時交給保險局,由保險局最後決定。 \n 部分壽險業者指出,責任準備金利率只要降1碼(0.25百分點),保費就會貴15~20%,美元保單一次降3碼,保費就是要漲45~60%之間,新台幣保單則漲30~40%,再加上7月1日要上路的死亡保障門檻,下半年保費恐「漲翻天」,在此時刻外界觀感恐不好,所以建議先不要動,若疫情過去,也許利率就會回升。 \n 新冠肺炎疫情衝擊全球,公債利率不斷探底,保單責任準備金是依公債利率計算,依美國10年期公債利率降到0.7%以下,台灣10年期公債殖利率亦降到0.5%以下,與去年底算出的責任準備金利率,即美元長年期有2.25%、新台幣1.75%已有極大落差。 \n 國泰人壽方面即強調,責任準備金利率是壽險公司「保證利率」的依據,本來就應是無風險利率來決定,不是用投資報酬率,無風險利率短期內不會上升,若責準利率不調降,壽險業的利差損恐加劇,所以建議要即時反應,下半年就必須調整。 \n 但因為有一些中小型公司作業不及,加上有死亡保障門檻要在7月1日上路,恐無法如期調整,因此建議保險局責準利率調降加上死亡門檻一併延到9月再上路,多給二個月作業時間。 \n 金管會認為,保單訂價應適時反應市場利率,否則多作一年的高利率保單,創造新的利差損,就更不利接軌IFRS17,但金管會也希望壽險業先整合出共同意見,再搭配保發中心算出的方案討論。

  • 壽險包租公出招 新壽啟動以物易物救租戶

     新冠肺炎疫情讓壽險包租公快收不到租金,新光人壽決定自救,已啟動「以物易物救租戶」行動,即向承租的飯店等購買餐券或預訂大量外送餐點,協助房客度過今年的難關。 \n 全台擁有數百棟大樓及房產的壽險業者,今年要跟租客一起共度難關。據壽險業者公布,其帳上投資性不動產到去年底共達1兆1,793億元,比前年增加13.6%,而去年全年租金收入近273億元,增幅僅7.9%,其中還含去年完工出租的南山廣場及新光人壽幾棟大樓,今年又遇上新冠肺炎,不少飯店承租戶快承受不住,租金收益堪慮。 \n 國泰人壽、富邦人壽、南山人壽及宏泰人壽透過壽險公會,向金管會建議調整不動產租金收益率門檻及二年即時利用規定,以降租金紓困,金管會火速討論中,預計清明假期後即有定論。 \n 全台最大壽險包租公依舊是國泰人壽,因為其不動產已採用市價開帳及列帳,即真實反應其大樓、房產的價值,所以國壽去年底計算租金的投資性不動產達4,513億元,全年租金收入104億元,二項都是壽險業最高,租金收入比2018年增加3.65億元。 \n 去年租金增加最多的還是南山人壽,因為其信義區南山廣場啟用,租金收入比2018年增加12.53億元,南山人壽計算租金的投資性不動產有1,550億元,排名業界第三高,全年租金收入39.2億元,則是業界第四名。 \n 租金收入第二名是新光人壽的42.26億元,因為新壽投資性不動產只有部分以市價開帳,很多都用投資成本列帳,因此新壽計算租金的不動產金額僅1,330億元,排名市場第四,但實際棟數或加計市價後,應可排名第二,且近年有多棟陸續完工、開始收租,去年租金即增2.95億元。 \n 富邦人壽計算租金的投資性不動產有1,890億元,排名第二大,去年租金收益40.55億元,排名第三,富邦人壽還有許多地上權仍在開發中,尚未有收益。 \n 金管會正在評估如何調降壽險業投資性不動產最低收益率要求,目前是中華郵政二年定儲機動利率加5碼,即2.095%,壽險業者建議降2碼,即降到1.595%,但金管會認為不是所有租戶都受新冠肺炎影響,應限制範圍。 \n 新壽雖是第二大地主,但沒有參與「紓困」建議,而採取自救方式,以向承租戶以物易物,訂餐、買餐券等方式,變相降租。

  • 最大降息風 保單利率失守2

    最大降息風 保單利率失守2

     美國聯準會(Fed)3月降息6碼,這股全球降息風吹向國內壽險業,各家壽險昨陸續公告「調降」利變型保單,超過1000張保單大砍宣告利率,堪稱國內壽險史上最大降息風,台幣保單直接摜破2、宣告利率「保2」幾乎失守,多數美元保單也跌破3%。 \n Money 101經理呂芝穎預估,壽險業6月以前還會「再降」,以國人偏愛的台幣保單、宣告利率降到1字頭,意謂今年保單增額金變少、儲蓄效果下滑,保戶荷包也跟著縮水。 \n 利率勝定存 保單仍好賣 \n 隨全球新冠肺炎疫情擴大,各國降息、撒錢救市,國際股市仍跌得一塌糊塗;永達保經董事長吳文永認為,即使壽險公司全面下修利變保單宣告利率,保單銷售仍不受影響,理由很簡單,銀行定存已降到0.7%,股市又過於震盪,「錢要放哪?」;吳文永觀察,投資市場愈不好、保單就愈好賣。 \n 新光人壽新營通訊處經理郭惠如表示,金融市場不安,投資屬性「穩定」者,還是覺得保險最穩當,利變保單降息首日上路,業務的進件量似乎不受降息影響。 \n 國壽漸進調降 減少衝擊 \n 壽險業吹降息風,卻出現小插曲;壽險龍頭國泰人壽昨公告,自4月起台、外幣利變保單僅調降5至15個基本點不等,雖然影響保單張數達113張,但美元主力保單仍撐在3.15%至3.4%,讓市場相當意外;國壽台幣保單的宣告利率則來到0.57%至2%不等(以1.85%居多),美元保單則只降5個基本點(0.05%)。 \n 國壽副總林昭廷並透露,隨金融市場利率波動,不排除5月再次調降台、外幣保單宣告利率。吳文永認為,壽險公司會選擇「漸進式」調降利率,降低部分保戶心理衝擊。 \n 呂芝穎則認為,利變保單宣告利率再降下去,在金融市場好轉時,將激發保守型的投資人,捨棄這類「無腦」保單投資,轉向同樣較為保守的定期定額基金、ETF等投資,因為投報率會優於利變型保單。

  • 1,300張保單大降息 美元保單獨撐3.15% 國泰引公憤

     新冠肺炎疫情擾亂全球市場,壽險業4月利變保單大降息,近1,300張保單受影響,新台幣保單最多降息52基本點(1基本點是0.01百分點),大型壽險公司新台幣理財型利變保單宣告利率全面跌破2%,美元宣告最多降72基本點,大部分公司理財型利變宣告跌破3%,但國泰人壽美元理財型宣告利率撐在3.15%,僅降5基本點。 \n 1日宣告當天,其他壽險公司上午都在瘋狂「客訴」龍頭國泰人壽,強調各公司美元理財型利變壽險4月都降息25~72基本點,主力保單宣告利率都降到2.6~2.9%間,國壽卻只降5基本點,宣告3.15%,批評國壽是為了業績而「擺大家一道」,沒有反應真實市場風險。 \n 國壽執行副總林昭廷表示,國泰人壽的利變保單是跟全市場(除保德信人壽)不同的計息方式,即宣告利率「僅適用當月」,但其他壽險公司都是當月投保的保戶,適用當月宣告利率一年,例如國壽4月宣告3.15%,4月投保的保戶及之前投保的保戶,都適用此利率計算回饋金,但5月若調降為2.9%,則全部保戶也都用2.9%計息。 \n 其他壽險公司則是4月宣告2.9%,則4月投保的保戶適用2.9%計算之後一年的回饋金,5月若宣告3%,4月投保的保戶也無法適用,必須等明年4月再度宣告新的利率。 \n 林昭廷強調,3月美元公司債信用風險大幅攀升,如3月18日30年期A級公司債利率飆破4%,國壽趁機投資「非常龐大」的金額,鎖住高利率,國壽的投報率「遠遠」足以支撐4月宣告利率3.15%,這是國壽將真實投資績效立即「回饋」給保戶,但市場利率近期已下降,5月宣告利率也會反應,且這些之前都有提醒保戶。 \n 不過其他壽險公司仍大呼國壽「反市場、不公平」,先前大家「交換意見」,國壽都暗示會降25點以上,結果最後公告只降5點,客訴國壽4月宣告利率是為了搶業績,在最後一刻改宣告利率。 \n 就在前六大壽險公司將新台幣理財型宣告降到2%以下,除國壽外,美元理財型也降到3%以下,中型壽險公司新台幣理財型仍宣告2.15%,美元理財型則是3.1~3.6%。

  • 股債雙漲 壽險去年財報創三高

     股債雙漲時分,也是壽險業史上身價最高點。壽險業3月31日公告2019年財報,去年創下三高,即稅後獲利1,535億元,全年綜合損益7,750億元,都創史上新高;且因為股債價值上漲,壽險業去年底帳上未實現獲利逾1.2兆元,也是歷來身價最高的時刻。 \n 只是這個風光時刻持續沒有多久,今年首季大概就打破一半,主要是全球股市回檔,去年底大約800~900億元股票未實現利益,到3月底恐已所剩不多,甚至轉為未實現虧損;債券部分,公債殖利率雖走低,但信用風險升高,評價利益亦可能受影響,因此壽險「身價」、「淨值」在3月底恐下跌,4月底即會揭曉。 \n 壽險業2018年及2019年如同坐雲霄飛車,2018年第四季股債雙跌,當年度稅後雖仍賺948億元,但淨值項下其他權益,主要是股票及債券未實現損失逾3,100多億元,攤銷後成本(AC)項下的債券與公允價值相關,也是負4,300億元左右,幾乎算是坐擁26兆資產、卻賣不掉的「窮人」。 \n 但才過一年,壽險業去年靠實現股債利得,稅後大賺1,534億元,創下史上新高,單年成長近62%,淨值項下其他權益不僅轉正,還有高達3,409億元的未實現利益,亦創史上新高,因此壽險業去年綜合損益是正7,750億元,重新成為坐擁金山銀山的富翁。 \n 尤其壽險業投資新台幣1.5兆多元的台股、6千多億元的海外股票,去年底因為全球股市多頭行情,帳上未實現利益合計高達800~900多億元,淨值項下的債券、基金等則有2千多億元的未實現利得;以成本列帳的債券部位,亦因為去年殖利率走低,未實現利益亦逾9千億元,即若去年底壽險業賣光有價證券可大賺1.24兆元。 \n 這些還不包括壽險業投資的1.27兆投資性不動產,有些增值利益已反映在淨值項下,部分未用市價列帳的公司,不動產未實現利益去年底亦有1,457億元。 \n 目前看來,去年底股票未實現利益最多的是國泰人壽約520億元,其次就是富邦人壽的300多億元;債券及其他金融資產未實現利益最多也是國壽約近2,600億元,其次是南山人壽約近1,700億元,新光人壽約1,600億元,富邦人壽約1,400億元。

  • 去年承受風險大 九家壽險RBC未達300%

     壽險業去年不僅獲利創新高,帳上未實現利益亦逾1.2兆元,但也因為承受較大的風險,去年底壽險業資本適足率(RBC)雖都在法定200%以上,且淨值比都在3%以上,但同時間有九家壽險公司RBC未能達到較佳水準,即低於300%,且有五家低於250%。 \n 由於股債價格都漲,壽險業淨值全面上升,去年底有1兆9,452億元,所以金管會今年4月1日要上路的新指標,淨值/資產比在去年底是全數過關,全部都在3%以上,前六大壽險公司更有四家淨值比都在7%以上,算是極高水位。 \n 不過以RBC來看,雖然全部也都符合法定最低標準200%以上,但因為資產成長,所承受風險增加,RBC不到300%的公司有九家,比去年6月底再增二家。 \n 另外,保險法規有很多以RBC要逾250%才能申請,至去年底也有五家公司不到250%,即新光人壽、三商美邦人壽、台銀人壽、宏泰人壽及中華郵政壽險部,比去年6月底再增二家;中華郵政壽險部更是由去年中的280%,直接掉到218%。 \n 金管會預期,若新冠肺炎疫情再持續下去,資本市場無法在上半年反彈,則今年6月底的RBC及淨值比才會是最「嚴苛」的考驗,不排除有公司會逼近200%及淨值低於3%的警戒線。

  • 獨》千張保單狂降息 國壽美元宣告3.15%引爆怒火

    獨》千張保單狂降息 國壽美元宣告3.15%引爆怒火

    新冠肺炎疫情擾亂全球市場,壽險業4月利變保單大降息,估計有近千張保單受影響,新台幣保單最多降息45基本點(1基本點等於0.01百分點),所有公司新台幣理財型利變保單宣告利率全面跌破2%,美元宣告最多降72基本點,大部分公司理財型保單都跌破3%,僅國泰人壽理財型宣告利率撐在3.15%,僅降5基本點。 \n一上午其他壽險公司瘋狂「客訴」龍頭國泰人壽,強調各公司美元理財型利變壽險4月都降息40~72基本點,主力保單宣告利率都降到2.6~2.9%之間,只有國壽只降5基本點,宣告3.15%,批評國壽是為了業績,沒有反應市場風險。 \n國壽執行副總林昭廷表示,國泰人壽的利變保單是跟全市場(除保德信人壽)不同的計息方式,即宣告利率「僅適用當月」,但其他壽險公司都是當月投保的保戶,適用當月宣告利率一年,例如國壽4月宣告3.15%,4月投保的保戶及之前投保的保戶,都適用此利率計算回饋金,但5月若調降為2.9%,則全部保戶也都用2.9%計息。 \n其他壽險公司則是4月宣告2.9%,則4月投保的保戶適用2.9%計算之後一年的回饋金,5月若宣告3%,4月投保的保戶也無法適用,必須等明年4月再度宣告新的利率。 \n林昭廷強調,3月美元公司債信用風險大幅攀升,國壽趁機投資「非常龐大」的金額,鎖住高利率,國壽3月的投報率「遠遠」足以支撐4月宣告利率3.15%,這是國壽將真實投資績效立即「回饋」給保戶,但市場利率近期已下降,5月宣告利率亦會反應,這之前都有提醒保戶。 \n不過其他壽險公司亦是大呼國壽反市場、不公平,強調大家都可以投資高利率的國外公司債,但風險極高,壽險公司應是穩健長期經營,且應有合理利潤,客訴國壽4月宣告利率是為了搶業績。

  • 承受風險變大 壽險RBC有5家未達250%

    壽險業去年不僅獲利創新高,帳上未實現利益亦逾1.2兆元的新高,但也因為承受較大的風險,去年底壽險業資本適足率(RBC)雖都在法定200%以上,且淨值比都在3%以上,但同時間有9家壽險公司RBC未能達到較佳水準,即低於300%,且有5家低於250%。 \n由於股債價格都漲,壽險業淨值全面上升,去年底有1兆9,452億元,所以金管會今年4月1日要上路的新指標,淨值/資產比在去年底是全數過關,全部都在3%以上,前六大壽險公司更有四家淨值比都在7%以上,算是極高水位。 \n但若以RBC來看,雖然全部也都符合法定最低標準200%以上,但因為資產成長,承受風險增加,RBC不到300%的公司有九家,比去年6月底再增二家,且保險法規有很多以RBC要逾250%才能申請,至去年底也有5家公司不到250%,即新光人壽、三商美邦人壽、台銀人壽、宏泰人壽及中華郵政壽險部,比去年6月底再增二家,中華郵政壽險部更是由去年中的280%,直接掉到218%。 \n保險局也從去年開始強化接軌IFRS17的監理,去年壽險公司賣未到期債券的資本利得,一律要提存在帳上,保險局31日亦公布,到3月底為止,只有一家壽險公司申請且獲准發放現金股利,即中國人壽今年獲准發0.6元的現金,發放金額26.78億元,相較於壽險業去年稅後賺1,535億元來看,股息發放率僅1.7%,大部分公司都必須提存在帳上。 \n不過,若是有金控母公司者,如國泰人壽、富邦人壽、台灣人壽等,金控母公司還有銀行子公司及可借錢發現金股利,所以壽險子公司可將獲利提存帳上,或盈餘轉增資,強化資本結構。 \n金管會亦預期若新冠肺炎疫情再持續下去,資本市場無法在上半年反彈,則今年6月底的RBC及淨值比才會是最「嚴苛」的考驗,不排除有公司會逼近200%及淨值低於3%的警戒線。

  • 不確定的年代 壽險再掀搶地潮

     能讓四大壽險公司同時出手搶的土地,世貿三館應該算第一筆,主要是各家投資眼光大不相同,且國泰人壽過去一向不太愛地上權,而南山人壽開始大買不動產是最近不到十年的事,加上國內可以買的土地、大樓多數已在壽險公司手中,剩下的不是太貴就是不合適。 \n 金管會從2013年開始祭出壽險業投資不動產禁令,最後直接設定最低投資報酬率門檻後,大型壽險公司很多年不曾一起搶土地或大樓,這次前四大壽險公司同時出手競標世貿三館,且出價相差不大,第一標南山人壽與最低的國壽出價相差不到30億元,算是最英雄所見略同的一塊土地。 \n 深究其中原因,除了大型土地一去不再,大型壽險要搶占信義計畫區的天際線外,錢太多無處去,恐怕才是最關鍵原因。去年開始,壽險業自股市、債市實現資本利得,就是擔心多頭行情已多年,資本市場終究要回檔,怎料突如其來的新冠肺炎疫情,打亂全球資本市場及經濟環境。 \n 利率走低,使得債券大量贖回,壽險公司原本打好的算盤,每張保單依資金成本鎖住的債券投資,一時間又變回現金,銀行存款利率不到0.5%、10年期台灣公債也不到0.5%,美國大降息6碼(1碼是0.25個百分點),10年期美國公債也不到0.8%,加上股市大起大落,稍一不慎就是淨值大蒸發,股東必須拿出錢增資。滿手現金的壽險業,必須去找相對安定的資產去化。 \n 顯然,不確定的年代,只有不動產最確定,至少有租金收入,就算用市價列帳,也不像股票那般起起落落難以預測,所有權必要時刻還可以變現,所以從年初到現在,已有不少壽險公司在法說會表示,投資眼光重新相中台灣高殖利率股票及不動產。 \n 即便金管會控管下,壽險新契約保費今年可能只剩下1兆元,但還有近2兆元的續期保費,只要10%需要去化,就是3千億元,所以只要有好的標的,壽險資金都將蜂擁而上。因此,四大壽險同時出手搶土地的畫面,或許不久後還會再出現。

  • 金管會:保險淨值比 4月1日如期上路

     鼓勵壽險業逢低加碼台股,金管會5、6月將祭新方案。金管會主委顧立雄30日表示,保險業淨值比的監理指標仍會如期在4月1日上路,雖然這波全球股市回檔,壽險「現在是蠻緊張的」,即對淨值會有影響,不過淨值比會連看二期,因為去年底所有公司淨值比都在3%以上,所以真正影響的第一期是今年1到6月,還有下半年可看。 \n 顧立雄表示,對於壽險業資本適足率計算在5、6月會有整套方案出爐,會觀察近期的情況,祭出較合理且合乎國際監理準則的方案。 \n 但顧立雄也說,台股回檔所以資本適足率(RBC)係數已從去年底的27%降到14%多,壽險業若有現金部位,沒有說不能進場。即暗示可能不會同意壽險業建議股票虧損只認20%的方案,但相關計算標準可再調整。 \n 今年4月1日保險業資本適足的新指標,即淨值比將上路,以2019年12月底為第一期,若連續二個半年淨值比低於3%,就有資本不足問題,低於2%就是嚴重不足,金管會就會採取措施,而這波全球資本市場下挫,是否讓部分公司淨值比低於3%或2%,恐會被採取措施,因此壽險業也建議此指標延後上路。 \n 顧立雄3月30日在立法院表示,目前壽險業平均淨值比是7.2%,比起日韓保險業並不會低很多,且有些公司淨值比仍是很高,也還有進台股的本錢,同時資本市場對壽險業的影響需要再觀察,所以淨值比會在4月1日如期上路,因為去年大家都過關,所以今年上半年才算是第一期,還有下半年,若二期都低於3%者,才會受影響。 \n 顧立雄也分析,壽險投資主要在債比較多,遠高於股票,且放美元部位比較高,壽險國外投資17.8兆元,90%是美元部位,美元兌與新台幣匯率也影響壽險公司資產評價,所以要看債券利率跟匯率、股票三大指標,現在大家都在關注「疫情是否燒到6月」,及各國採取的貨幣寬鬆制度,是否影響壽險業經營。 \n 金管會預計在5、6月間會祭出全套資本適足率計算方案,針對這波疫情對壽險經營的影響,進行必要的調整。

  • 不動產專家:壽險業保守看後勢

    南山人壽奪下世貿三館案,住商不動產企研室經理徐佳馨表示,壽險業奪標並不意外,但讓人意外的是決標價沒有到天價等級,顯見壽險業者保守看景氣。 \n她也坦言,除非「世貿一館」日後活化釋出,否則世貿三館已是信義區「絕版」大面積素地。 \n原本房仲業紛紛認為,世貿三館案決標價有望達到361億元以上,一舉拿下總價王、面積王、每坪單價王等三冠王頭銜,但意外的是,壽險業者出價策略轉保守,相較前幾年搶標空軍官兵活動中心、信義行政中心,態度不若以往積極。 \n徐佳馨指出,壽險業者改變策略主因有兩項,第一是央行降息後,壽險業者的壓力減輕,不用再執著追求高投報率標的,因此未來壽險業者會以「穩健標的」為主。第二是壽險業者謹慎看景氣後勢,因此在出價上較保守。 \n南山人壽如今坐擁世貿二館案的信義區微風南山廣場、信義行政中心與世貿三館土地。徐佳馨表示,南山將是未來幾十年內信義商辦的最大提供者,如今信義區商辦可說是台灣最好的辦公商圈,只要經濟好轉,南山的大量商辦就能吸收到大企業進駐、獲得良好收益。 \n徐佳馨認為,南山其實走的是其他壽險業者的老路,也就是掌握精華區商辦做長期投資、創造穩健的現金流。她也指出,近幾年地上權案正夯,必須歸功於財政部國產署完備地上權規則,像是地租年息率只有1%隨每年調整,3.5%按簽約年度計算,壽險業可算出後續投報率,自然就有意願投標。

  • 顧立雄:保險淨值比4/1如期上路 將有新方案

    顧立雄:保險淨值比4/1如期上路 將有新方案

    鼓勵壽險業逢低加碼台股,金管會5、6月將祭新方案。金管會主委顧立雄30日表示,保險業淨值比的監理指標,仍是會如期在4月1日上路,雖然這波全球股市回檔,壽險「現在是蠻緊張的」,即對淨值會有影響,不過淨值比會連看二期,因為去年底所有公司淨值比都在3%以上,所以真正影響的第一期是今年1到6月,還有下半年可看。 \n顧立雄表示,對於壽險業資本適足率計算在5、6月會有整套方案出爐,會觀察近期的情況,祭出較合理且合乎國際監理準則的方案。但顧立雄表示,台股回檔所有資本適足率(RBC)係數已從去年底的27%降到14%多,壽險業若有現金部位,沒有說不能進場。即暗示可能不會同意壽險業建議股票虧損只認20%的方案,但相關計算標準可以再調整。 \n今年4月1日保險業資本適足的新指標,即淨值比將上路,以2019年12月底為第一期,若連續二個半年淨值比低於3%,就有資本不足問題,低於2%就是嚴重不足,金管會就會採取措施,而這波全球資本市場下挫,是否讓部分公司淨值比低於3%或2%,恐會被採取措施,因此壽險業也建議此措標延後上路。 \n顧立雄30日在立法院表示,目前壽險業平均淨值比是7.2%,比起日韓保險業並不會低很多,且有些公司淨值比仍是很高,也還有進台股的本錢,同時資本市場對壽險業的影響需要再觀察,所以淨值比會在4月1日如期上路,今年上半年是第一期,還有下半年,若二期都低於3%者,才會受影響。 \n顧立雄也分析,壽險投資主要在債比較多,遠高於股票,且放美元部位比較高,壽險國外投資17.8兆元,90%是美元部位,美元兌與新台幣匯率也影響壽險公司資產評價,所以要看債券利率跟匯率、股票三大指標,去年12月底所有壽險公司淨值比都在3%以上,現在大家都在關注「疫情是否燒到6月」,及各國採取的貨幣寬鬆制度,是否影響壽險業經營。 \n金管會預計在5、6月間會祭出全套資本適足率計算方案,針對這波疫情對壽險經營的影響,進行必要的調整。

  • 保險公司是下個重災區?3類保單優先布局

    保險公司是下個重災區?3類保單優先布局

    台灣人愛買保險,平均每人手上持有超過3張保單,當肺炎疫情衝擊全球資本市場,下一個遭殃的,會是壽險業嗎? \n \nCOVID-19(新型冠狀病毒疾病,通稱武漢肺炎)疫情持續升溫,3月16日至19日,國際信用評等機構惠譽,陸續將英、美、歐洲及亞太地區的壽險業評級展望,全面從「穩定」下調至「負面」。 \n \n壽險理賠風險升、獲利縮水 \n \n公勝保險經紀人戰略長李正偉及多位受訪者表示,這次惠譽將全球三大洲壽險業展望同步降評,是過去少見的情形。 \n \n三大洲壽險業信評同遭降評,主要是背後有3大隱憂:第一,疫情持續升溫,恐使歐美的壽險、醫療險等理賠風險升高。第二,全球股、債、金市皆重挫,將直接衝擊壽險業的投資部位。最後,則是各國央行降息,低利時代,業者更難將從保戶那收來的錢,找到高收益投資選項,賺取利差,意味著獲利可能縮減。 \n \n雖然,台灣的壽險業幾乎不可能倒閉。根據《保險法》,政府可以在業者尚未倒閉前就出手,最近一例,就是2016年遭金管會接管的朝陽人壽。 \n \n但就算不死,大空頭市場,也可能使保險公司帳上資產大幅減損。 \n \n例如,2018年10月,全球股災,便讓台灣壽險業淨值單月蒸發2661億元,這相當於台灣壽險業獲利王國泰人壽去年稅後淨利的近7倍;再加上,日前美國聯準會祭出「零利率」政策,而台灣央行也跟進降息,降到比金融海嘯時期還低。這,都將衝擊保險業獲利。 \n \n當保險業資產減損、受傷慘重,連動效應將逐步浮現。 \n \n最直觀來看,是旗下有壽險業的金控公司今年獲利可能大減。以台灣2月獲利前三大金控集團為例,今年2月,國泰人壽占母集團稅後淨利比高達71.3%,富邦與新光的占比也達48.9%與87.2%。 \n \n一位金控產業分析師指出,若市場持續惡化,未來壽險業不只淨值會縮水,利差壓力也會更大,恐影響壽險上繳金控的獲利,進而影響金控業者的現金股利發放幅度。 \n \n目前除了惠譽示警,金管會其實也看到這波衝擊的風險。金管會主委顧立雄指出,保險局將研議調降保險業的資本適足率風險係數,與放寬淨值比,這兩項都是審視業者手上資金是否足以抗衡市場風險的指標,協助業者和緩衝擊。 \n \n不過,政大風險管理與保險系主任彭金隆提醒,保險業不同於銀行業,不會出現立即的擠兌風險,金流短期內不會有問題,「現在(壽險業)要謹慎面對(疫情),但惶恐也沒必要」。 \n \n好保單越賣越貴、加速改款 \n \n只是,如果這波資本市場「大逃亡」繼續,讓壽險業資產減損持續擴大,甚至從只是帳上的未實現虧損,變成實際虧損,一般保戶可能要注意的是什麼? \n \n首先,是給付條件好、利率高、保費低的「好保單」可能越來越難買到。 \n \n去年底,壽險業才因監管法規趨嚴,被調降責任準備金利率,也就是業者要拿出越多準備金,來預防風險,造成獲利壓力,因此許多「好保單」停售,或越賣越貴。 \n \n如今,多位保險業人士推斷,金管會見市況不好,為保障消費者,可能會要業者拿出更多責任準備金;同時,壽險公司本身獲利縮水,市場前景不明。種種壓力下,預期會再有一波保費調漲潮。 \n \n此外,保單商品也很可能加速「改款」。捷安達國際保險經紀人公司董事長吳鴻麟舉例,曾有保險公司,本來推出的醫療險無給付上限,後來重新設計保單,看似增加過去未理賠項目,但卻不再無上限給付。 \n \n「(保險公司)會要客戶去做保單轉換動作,如果今天有業務員說,我們現在設計更好的保單,你要不要轉過來。世界上有這麼好的事情嗎?眼睛要睜大!」吳鴻麟提醒。 \n \n留意醫療、失能、長照險 \n \n他建議,若有需求的民眾,目前可優先考慮的,是醫療、失能及長照險,這3種保險都是對保險公司來說較難賺、最可能先被動刀的險種。 \n \n另一方面,利率變動型保單,則是保戶目前得特別「停、看、聽」的商品。李正偉指出,由於利變型保單的宣告利率會每月或每年變動,如今進入低利時代,很可能你這個月買時,保單利率乍看很高,之後卻逐月調降,若沒仔細確認保單內容,效益可能不如預期。 \n \n這隻數10年罕見的黑天鵝,正掀出全球各產業承平時期未見的脆弱點,身為保戶,更該謹慎出手,才能在亂世中真的買到保障。 \n \n【延伸閱讀】 \n

  • 保證利率保單 成絕響

     高利率時代,暫時回不去了。2019年壽險業推出二段式年年還本固定利率保單,訴求十年滿年化投報率1.8%以上,短短幾個月掃入近450億元,且這是六年繳費,即未來五年內年年都有400多億元進帳,但這種保證利率保單只有去年下半年「季節限定」,今年不再復見,壽險公司已不再推出同款保單。 \n 去年這種固定利率不分紅保單如同曇花一現,在眾多利變壽險保單中,殺出一條血路,富邦人壽先推出鑫鑽年年還本終身險,並在去年7月改款,繳費六年期間年年還本保險金額的1.5%,再乘上經過保單年期,第七年開始是保險金額的5.2%,若再加上高保額等折扣、信用卡刷卡回饋,市場分析這種保單年化內部報酬率可拉高到2%以上,比銀行定存利率好上甚多。 \n 國泰人壽去年第四季左右亦推出類似款的保單祿享年年還本終身險,前六年繳期間是已繳保費的1.5%還本,第七年開始是總繳保費的2.1%還本,也有搭配國泰世華銀行等刷卡回饋,同樣十年的IRR有達1.8~2%以上。 \n 由於這是由壽險公司保證利率,且年年還本可作為退休金或現金流規劃,去年到今年1月(停售效應遞延),二張保單共銷售437億元。 \n 這種保單預定利率高於2%,且市場分析繳費期間預定利率甚至高達3%,繳費期滿也還有2%以上,高於利變壽險一般預定利率1.75%的水準,所以吸引不少定存族、保守型高資產族,但保單屬於「季節限定」商品,就是去年衝最後一波,今年就不再銷售,且再沒有「同款」,即已絕跡。 \n 今年還有六年繳費且年年還本的終身壽險,但如富邦人壽還本率無論繳費期間或繳費期滿都是1.69%,且因為今年責任準備金利率已下調1碼(0.25百分點),所以保單預定利率下降,因此年化投資報率自然比不上去年那張。 \n 國泰人壽則表示今年沒有推出同款保單。且國泰和富邦二家公司都強調,這不是利變保單,因此保單預定利率「不是重點」。

  • 錢沒地方去 四大壽險搶世貿三館

    錢沒地方去 四大壽險搶世貿三館

    \n壽險錢真的無處去了。世貿三館地上權標售,四大壽險公司都去了,最後南山人壽以312.76億元得標,以1.06億元之差,氣走第二標富邦人壽,而新光人壽依舊喜歡「喜氣」出價,以288.8億元排名第三,國泰人壽則以出價283億元排名第四,但也代表壽險公司真的是滿手現金急於投資。 \n南山人壽表示,世貿三館地上權土地面積約4,856.34坪,是台北市信義計畫區內屈指可數、僅存少數的可開發大型基地,基地東側是南山人壽投資的「台北南山廣場」,北側為台北市政府,南側臨台北101大樓,西側是君悅大飯店,周邊百貨及國際飯店林立,地理位置極佳。 \n南山人壽這次取得70年地上權,初步規劃要興建商辦大樓,未來可望與「台北南山廣場」、「信義區公所案」及「101大樓」產生頂級商辦的聚集效應,型塑「CBD中的CBD」,即商務中心區中的頂級商辦,要創造出全台最優質的辦公區段。 \n先前國外債券利率高、國際板買不完的時代,再加上金管會緊盯不動產投資,壽險業幾乎不太愛地上權,鮮少見到四大壽險同時出手搶地,這次世貿三館搶手的程度,堪稱史上「罕見」,也代表壽險資金真的回台搶台股、搶土地。 \n

  • 利息投資都衰 金融三業獲利恐不如去年

    利息投資都衰 金融三業獲利恐不如去年

    金融業今年獲利難再攀高峰。金管會主委顧立雄30日分析,銀行業因為降息及紓困,利息收入不如去年,投資收益應也不會太好,所以難再創獲利新高;保險業今年要控管保費收入、投資收益又減少、加上國際板贖回潮,2020年獲利也恐難成長;證券業則是經紀業務仍成長,但自營投資也受影響,所以預估金融三業今年獲利恐難比去年增加。 \n2019年銀行業稅前盈餘4,071億元,較前年成長7.78%,且連續第三年成長,保險業稅前則賺1,705億元,年成長75.77%,證券業稅前獲利則是565億元,成長21.5%,三業去年獲利同時創歷史新高,合計稅前獲利6,341億元,亦創歷史新高紀錄;顧立雄也表示,很榮幸其任內可看見三業獲利同時創新高。 \n但銀行獲利連三年成長趨勢將止步於今年。顧立雄30日在立法院回應立委費鴻泰質詢時表示,銀行去年稅前獲利創歷史新高,今年「看起來不會像去年」,但受到新冠肺炎疫情影響幅度目前仍說不準。 \n顧立雄分析,主要是降息影響銀行利息收入,尤其是央行降息2碼(0.25百分點),但公股行庫配合紓困要降2碼,另外如美國聯準會降息6碼,銀行美元放款利息收入亦受影響,且今年看來投資收益也不會好,目前大概只有手續費收入仍不一定會衰退,所以三大利源看來,今年銀行獲利恐難再創新高。 \n壽險業因為要轉型,今年要控管保費收入,再加上投資收益減少,可能會出現利差損狀況,再加上國際板債券贖回潮,所以顧立雄分析保險業今年獲利亦難再創新高。 \n至於證券業今年則主要靠經紀業務的手續費收入,至於自營投資部門恐也受影響,看起來也難再大幅成長,所以初步預估今年獲利恐難再創高峰。 \n 

  • 金管會鬆口 擬讓保險業降租

    金管會鬆口 擬讓保險業降租

     新冠肺炎疫情重挫台灣經濟,財委會要求財金部會今赴立法院專案報告,面對保險業卡在不動產收益率,無法幫飯店降租金的死結,金管會首度鬆口將配合行政院紓困,研議調降最低租金收益率,為紓困解套。經濟部透露臉書說明,就工業區、加工出口區提供租金優惠進一步細節。 \n 金管會2012年10月對壽險投資商用不動產祭出「金八條」等8大限制,其中之一就是訂定保險業投資商用不動產的報酬率,當時是希望保險業不要過度投資房地產,如今卻成紓困絆腳石。 \n 晶華董事長潘思亮表示,全台6成飯店都是承租經營,現今面臨生存困境,亟需房東減租,但保險業卻卡在最低報酬率限制,沒辦法說減租就減租,還盼金管會能通融。 \n 金管會在剛出爐的業務報告中表示,就飯店業的經營困境,已協請銀行推動企業紓困、貸款緩繳及利息減碼措施,至於保險業不動產最低租金收益標準,已在研議調降。 \n 央行則在報告中示警,疫情對批發零售、運輸倉儲、住宿餐飲、娛樂休閒業影響最甚,占國內生產毛額(GDP)的比重超過2成,占全國勞工比重更高逾3成,一旦企業減少聘僱,直接衝擊民間消費。 \n 這個周末假日,行政院政委龔明鑫、經長沈榮津一同與婚紗業、餐飲業、在機場的零售餐飲業等業者,分別坐下來談,承諾會在最快時間內,提出艱困服務業紓困方案。 \n 經部昨也宣布工業區、加工出口區就 「沒有積欠違約金且正常營運的廠商」提供租金、管理費、污水費的優惠細節。工業區推出3大方案,分別是租金緩繳1年,分3年免息繳清;維護費減半收取;污水費緩繳1年,分3年平均攤還。 \n 至於加工出口區則有租金緩繳1年,分3年免息繳清;營業額衰退30%以上,管理費30%緩繳1年;污水費緩繳1年,分3年平均攤還,以及園區內經營的餐飲業,房租減半收取4個月。

  • 地上權地王 世貿三館 3月30日標售 壽險業緊盯

    地上權地王 世貿三館 3月30日標售 壽險業緊盯

     「地上權地王」─台北市信義計畫區「世貿三館」將在30日(周一)以底價266.37億元公開標售。市場專家預期,此案最符合滿手現金的壽險業、資金充裕的開發商需求,決標總價可望輕鬆飆破「天花板」價,這也是測試今年商用不動產市場的指標溫度計。 \n 2020年初以來,相較於飽受疫情衝擊的股匯房三大市場,土地市場仍然熱呼呼,尤其即將登場的台北市信義計畫區「世貿三館」地上權土地標售案,被不少市場專家看好,成功標脫機率高,幾乎不受疫情所影響。 \n 宏大國際資產公司總經理陳益盛表示,「世貿三館」為近兩年極少見的70年地上權,佔地面積達4,856.3坪,也是最近六年最大一筆案子;公開標售底價266.37億元,更直逼「台北南山廣場」當年的決標價268.88億元。由於世貿三館地段精華,很適合各種商業用途,對於滿手現金的金融壽險業、大型開發商來說,勢必誘人,預期標脫總價將有機會輕鬆飆破天花板,上看每坪7字頭,決標總價更上看350億元。 \n 普華國際不動產總經理田揚名指出,今年首季土地市場受疫情影響,至今單季成交金額逾480億元,只追平近十年單季均量而已;緊接著登場的是底價達266億的「世貿三館」地上權標售案,其位於信義計畫區中心的最強區位,若可順利標脫,則第一季整體土地市場成交量將超越700億元,無疑是觀察今年商業不動產景氣走向的重要指標。 \n 第一太平戴維斯資深協理丁玟甄表示,依「世貿三館」一次拉高底價「門檻」到266.37億元,預期有能力出手競標的,一定是大咖;依其地段條件估計,「世貿三館」決標價,一定會輕鬆超越「台北南山廣場」的268.88億元,但對於投資人未來如何開發商用不動產、塑造更有利的租金投報率,將是考驗。

  • 壽險業總動員 紛推抗疫保單

    壽險業總動員 紛推抗疫保單

     新冠疫情肆虐,截至3月18日,全球已超過21萬名確診個案、超過8,800人死亡。對此壽險公司紛紛推出「抗疫保單」,包括富邦、國泰人壽近一個月來均新推出為新冠肺炎醫療給付相關的新保單,而元大、第一金人壽雖然沒有推專屬保單,但對於投保人若萬一感染,將對給付「從寬認定」。 \n 富邦人壽指出,為新冠疫情特別推出國內首張法定傳染病定期健康險「金放心法定傳染病一年定期健康保險保單。對於這張「金放心」保單,富邦人壽主管指出,除住院醫療保險金、加護病房住院醫療保險金,及出院療養保險金等一般醫療險的三種必備項目之外,還有法定傳染病保險金、身故保險金,或喪葬費用保險金等。若保戶因法定傳染病所致住院接受診療或身故,住院醫療保險金日額、身故保險金兩項目將在給付時加總計算,投保年齡0至65歲,且可續保至75歲。 \n 這張專為「法定傳染病」量身訂作的定期健康險,與一般疾病的定期健康險亦有所不同。一般疾病等待期為30天,法定傳染病則等待期只有14天。 \n 國泰人壽在3月份亦特別針對新冠肺炎推出「心安逸一年定期住院日額健康保險」,因疾病或傷害而於醫院接受住院診療者,依實際住院日數乘以住院醫療保險金日額的一~二倍,來給付「住院日額保險金」。 \n 元大人壽也特別針對理賠給付,放寬醫療險「法定傳染病」除外責任條款,即無論新舊保單皆納入理賠給付範圍,並建議民眾此時選擇終身醫療險搭配實支實付型醫療附約進行保險補強;由於法定傳染病的隔離治療費用健保不給付,雖然費用仍由疾管署負擔,但保戶還是可以依條款約定申請實支實付醫療理賠。 \n 而在壽險公司的保單給付上,新冠肺炎病人所需入住的「負壓隔離病房」的給付亦為重頭戲,這種「負壓隔離病房」,透過負壓讓空氣只進不出,確保病毒不會亂跑,在治療與防止擴散上相當重要,病人在治療時均須入住,因此也成為保險公司給予給付的重點。 \n 國泰人壽這張「心安逸」保單即有規定,若因新冠肺炎入住「負壓隔離病房」者,再額外以三倍的住院醫療保險金日額為計算基礎,給付「加護病房或燒燙傷病房保險金」,一年期設計可讓保戶可以在疫情期間適時加強醫療保障。 \n 第一金人壽也表示,該公司的保戶若因確診而需入住負壓隔離病房,將「從寬」比照加護病房給付標準, 以保障保戶權益;舉例來說,某保戶投保了住院日額2,000元的醫療還本終身保險,若該保戶確診感染新冠肺炎而入住負壓隔離病房,則按實際進住負壓隔離病房日數,每日可領住院日額保險金2,000元、加護病房日額保險金2,000元,合計4,000元的保險金。 \n 元大人壽對此說明,保戶於負壓病房治療期間可比照加護病房辦理給付,每天除了基本的一倍住院日額,額外依住院日額的兩倍給付,有效減輕醫療費用的負擔,並可填補住院期間的收入損失;另搭配「元大人壽享有心住院醫療健康保險附約 」,則可同時享有住院日額給付及住院雜費與手術醫療實支實付。

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