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以下是含有多元平衡的搜尋結果,共146

  • 全球平衡型基金 降低升息變數

    美國聯準會(Fed)在6月會議記錄中提到,將開始討論每個月縮減購債計畫,以及升息進度可能提前在2023年發生等訊息,一度影響全球金融市場。MG投資表示,看好全球平衡型基金可以藉由資產配置,來降低升息所帶來的變數,並持續提供投資人收益機會。

  • 低利時代 多元布局掌握各類資產商機

    雖然美債實質殖利率隨經濟加速復甦預期增溫而攀升,但仍處於負利率,且低於過去水準,對經濟復甦影響溫和,投信法人強調,投資人可多元布局,掌握各類資產機會。 日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示,利率波動度雖隨美債殖利率急揚而攀升,但仍低於2013年時水準,且信用利差僅小幅擴大,使美國聯準會(Fed)主席鮑爾(Jerome Powell)等美國聯準會官員淡化近期美債殖利率急揚導致金融市場波動。 在投資方面,應平衡配置債券、股票、商品,才能成為低利率時代核心資產最佳方案,建議可透過組合基金抓住牛年多元投資機會。 聯邦環太平洋平衡基金經理人周鉦凱指出,美國聯準會近期宣布,在疫情期間放寬銀行槓桿之措施將於3月底終止,致使近期金融類股波動增大,當市場受消息面震盪時,建議可布局債券以穩固資產。 債券除了比股票更抗波動外,只要公司具備還款能力,投資人都可不過於擔心價格的波動,而債市又以經濟及疫情皆相對穩定之亞洲為首選,選擇信評較佳的債,不僅具有全球主要股市連動度低之特性,還能讓自身資產在市場波動下賺取穩定息收。

  • 退休理財 首選組合平衡基金

    退休理財 首選組合平衡基金

     台灣已出現人口負成長,國發會最新人口推估報告顯示,2025年65歲以上高齡人口占比將超過二成,正式邁入超高齡社會,凸顯退休理財規劃刻不容緩,掌握即早開始、定期定額紀律操作及選對投資工具三要領,其中理財工具首選專業投資團隊操作的跨國組合平衡基金,因應市況調整資產配置比重,可說是省時、省力、高效率的存退休金利器。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,退休理財是長達數十年的大計,過程中變數難料,如這次的疫情突發風險,因此操作上須隨市況變化做資產配置調整。  跨國組合平衡基金的優點在於跨資產及跨區域配置,避免投資過度集中特定市場、降低投資組合波動,且由投資團隊就市況調整股、債配置比重,掌握不同資產輪漲契機,多元化的收益來源,可為退休長期理財最佳核心工具。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑指出,利率波動度雖隨美債殖利率急揚而攀升,但仍低於2013年時的水準,且信用利差僅小幅擴大,聯準會官員淡化可能引發金融市場波動。  他表示,布局因應之道宜平衡配置債、股、商品等子基金,仍是低利率時代核心資產最佳方案,透過組合基金抓住多元投資機會。  台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭認為,聯準會官員及財長言論續鴿,原物料價格變動對通膨預期影響,影響金融市場波動性。目前市場輪動快速、波動度提升格局下,建議布局股債皆俱的多元組合平衡型基金,以分散風險降低投組波動度,並同時掌握股債多頭行情。  林宗慧強調,短期因公債殖利率走升,成長股回檔幅度較大,但資金面充裕,預計具強勁潛在獲利動能的成長股,仍將受資金關注,循環股則有望受惠經濟重啟預期、低基期及低估值等利多。債市可留意低利環境下,具息收優勢、低存續期間標的。

  • 多重資產配置 攻守俱佳

    多重資產配置 攻守俱佳

     全球疫情警報未除及疫苗疑慮,且全球股市面臨獲利了結壓力,近期金融市場震盪再現,VIX指數更一度飆升至三個多月以來高位,資金輪動快速之下,投資操作難度倍增,布局跨資產、跨市場配置的跨國組合平衡基金,有利經濟復甦成長後,獲多元收益來源,並平衡投資組合風險穩健因應。  群益多重資產組合基金經理人葉啟芳表示,疫苗使用及各國防堵擴散,且政策不變,景氣和企業盈餘可望回升,有利風險性資產表現,但仍須留意風格轉換、疫情進展及風險情緒過熱帶來波動,建議採多重資產配置策略,適時逢高調節。整體可維持股票較高配置,價值股或復甦優先受惠股。債市以新興債與高收益債,具備息收較高及存續期間短優勢,利差也有較大收斂空間。  安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴指出,美國聯準會(Fed)寬鬆立場未變,維持長期低利環境,全球股市中,日股因基本面公司治理和股權報酬率改善、外資布局低於基準指標,且日本央行政策支持,印尼股市受惠經濟重啟,近期將通過綜合性稅法草案,再加上估值較低,且投資人持有部位較少,成為相對看好的市場。  台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭認為,全球金融市場仍受到疫情與疫苗後續發展連動,及經濟復甦表現,目前各國寬鬆利率政策延續,股市不看淡,但因應類股與產業間走勢的變動,建議布局跨國組合平衡基金,以利掌握類股輪動行情。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧建議,面對波動加劇環境,資產配置及風險控管更重要,布局目標風險的組合平衡基金,為承擔合理風險的更合適資產配置。且組合基金優點在投資標的多元,有助掌握不同資產投資契機,也具備風險分散效果,在面臨多空交錯環境下,應是相對適切的優選。

  • 全球平衡組合基金 可攻可守

     1月5日台股衝破15,000點成為2021年金牛閃爍的第一道光!2020年除了科技、台股市場表現亮眼外,全球平衡組合基金發揮資產配置的特性表現也十分穩健,2020年台幣級別績效前十強基金有三檔報酬率在20%以上,永豐投信指出,2021年全球經濟復甦的節奏加速,然在各國金融市場持續攀創新高之際,小資族擔心買在高檔、又恐怕錯過市場再攻高行情,去年表現穩紮穩打的全球平衡組合基金,正適合提供小資族於金牛年進可攻、退可守,不再與行情錯身而過的投資選擇。  永豐全球多元入息基金經理人李暢指出,今年上半年受惠去年新冠疫情帶來的低基期,全球經濟復甦好轉的速度將再加速,各國央行寬鬆政策注入流動性,法人資金持續流入股市,全球金融市場多頭行情短期不墜。  李暢表示,去年擺脫疫情面影響後,美股、台股等市場指數創新高,而在產業類股表現上,半導體等科技股,及潔淨能源股等表現也獨霸各產業,這也是去年基金操作上貢獻度較大的配置部位,這兩大產業的長線趨勢持續看好,擁有消費需求面與拜登上任新政策支持,然而在股價攀創新高之際,類股輪動將取代單一產業一枝獨秀的表現。  從2020年封關前後的全球股市表現可以發現,去年落後表現的區域,有較大機會出現補漲行情,李暢說明,中國股市可望成為新一波行情輪動區域,陸股股利率相對中國國債殖利率具備長期投資價值,2021年陸股可望再演出長牛趨勢。  永豐全球多元入息基金成立兩年餘,2020年擠入全球平衡組合基金績效前十強之列,該基金於產品設計上限制債券等低波動資產至少達50%比重,在多頭行情中管理績效突出,主因基金長期之量化模組提供風險資產部位正確配置,有效規避如2020年3月發生之市場風險,輔以操作團隊與經理人精進標的之研究,以追求報酬同時控制投資波動度等重點策略奏效。

  • 《基金》揮別最壞最恐慌 2021上半局3E投資控球

    隨著新冠疫苗施打讓疫情對經濟的影響降低,群益投信表示,最壞及最恐慌的情況已過,全球景氣有望逐漸走出陰霾、企業獲利獲得修復,有助於風險性資產表現續航。此外,低利環境下也有利於部分資金流向收益型資產,建議投資人2021上半年可掌握3E投資策略。 所謂的3E,第1個E:Emerging market經濟動能更強的新興市場來追求積極成長機會,投資如:台股、大中華、印度基金;第2個E:Expected regular income優質固收資產掌握穩健收益,布局如:金融債基金、優先順位高收益債基金;以及第3個E;Embrace multi asset多元資產配置靈活因應,搭載跨國組合平衡基金或是具備風險控管特色的目標風險組合基金。  群益中國新機會基金經理人洪玉婷表示,隨著中國景氣逐季復甦、企業盈利預期改善,美中對峙局勢也有望因美國大選底定而和緩,加上中國政府對於中長期經濟發展訂有明確目標及相關政策支持,後市表現仍值得期待,產業方面如:新能源、科技、醫藥、消費等可關注。 群益印度中小基金經理人林光佑表示,印度去年秋冬疫情並未如他國嚴重,經濟也處在復甦軌道上,近期包括製造業和服務業PMI數據皆有所好轉並處在擴張值50以上。後市來看,在經濟活動持續改善、企業獲利預估獲得上修,資金持續因美元弱勢而流入,並搭配印度政府各式經濟紓困和振興措施,皆對印度股市具有正面支持效果。 群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華分析,實體經濟修復仍需時間,故主要央行的寬鬆立場料延續,這也使得負利率資產規模攀升,資金追逐收益態勢不變,而金融次順位債不僅具有投資級信評,殖利率方面也優於一般投資級債,加上金融業又受到各國主管機關的嚴格監管,因此發債機構的營運體質都相對穩健,是既想掌握收益,又重視資產品質的投資人可多加考慮的標的。 群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷表示,雖然歐美地區疫情反覆,但對經濟的衝擊程度相對有限,觀察花旗經濟驚奇指數,顯示全球各主要區域的經濟仍好於預期,OECD領先指標也確認全球景氣脫離低谷,景氣可說是處在復甦軌道上,市場氣氛不悲觀,加上低利環境也令資金收益需求仍高,高收益債資產可望持續受惠,而對於希望享有收益,又希望能控管波動風險的投資人,建議考慮以同樣具高息特性,但享有優先償付性質、波動度也較低、發債產業更加多元的優先順位高收益債。 群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧指出,疫苗問世固然對於景氣和市場信心修復有所幫助,同時低利環境也有利於風險性資產表現,不過投資上也需觀察疫苗普及狀況以及各地疫情發展,市場波動仍不可輕忽,因此在機會與風險並存下,建議投資人不妨將目標風險組合基金或跨國組合平衡基金納入配置,透過多元資產布局掌握資產輪漲契機、平衡投資風險。

  • 高苑科大致力五感多元學習 精油紓壓身心享受

    高苑科大致力五感多元學習 精油紓壓身心享受

    高苑科技大學曾多次獲得教育部教學卓越與高教深耕計畫補助,除積極營造學習氣氛外,也強調為學子拓展不同的學習途徑,推廣發展傳統文字、閱讀與聽講之外的學習方式,透過五感體驗習得知識並提高學習興趣。 秉持著多元學習的堅持,高苑科大圖書館執行高教深耕計畫,舉辦了一場別開生面的芳香療法按摩體驗活動,教導師生如何透過按摩來刺激穴位,疏通淋巴系統、消除毒素,同時藉由精油的香氣緩解日常壓力,幫助放鬆心情、舒緩緊繃的神經。 此次體驗活動邀請到國際專業芳療師吳佳蓁老師進行教學,伴隨著空氣中淡雅的精油香氣,吳老師先對精油的萃取與吸收給予精闢解說,接著再帶領現場師生透過實際操作來學習,在獲取保健知識的同時,也將其應用於日常生活中。 高苑科技大學校長趙必孝表示,校方長期致力於營造校園學習氛圍與拓展多樣化學習方式,盼學生在身心靈的平衡中,享受學習的樂趣,建立校園的多元學習文化。

  • 市場難測 多元布局免煩惱

    市場難測 多元布局免煩惱

     美、歐新增感染人數屢創新高,隨美國大選順利落幕令政治不確定性大幅降低、疫苗研發進展和美、歐央行料將擴大寬鬆措施,提振市場風險情緒。投信法人強調,近期利多因素較多,但市場變化仍大,投資人可用多元布局方式以因應市場波動。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示,展望後市,風險情緒回溫與追逐收益需求將推升風險性資產,主要央行採取貨幣寬鬆措施,低利環境延續,使市場追尋收益腳步不歇,對於穩健、保守型的投資人,在長期投資,需要穩健應對,建議投資人核心資產部位,可布局採取多元收益布局策略的平衡組合型基金。  安本標準投信投資長彭炫通分析,目前仍偏好風險性資產,但需要精挑細選。在經濟復甦的前提之下,即使短期內經濟無法回到疫情發生前,投資人還是可以對2021年的企業估值和獲利成長保持信心。  以區域來說,除了美國之外,亞洲率先走出疫情陰霾,企業獲利前景更為明確,再加上受惠於結構性成長因素,像是5G、自動駕駛、人工智慧和自動化等科技發展,又或是日益富裕的中產階級的消費動能,都有助於推升市場表現。  產業部分,則是汽車、零售、旅遊、觀光等非必需消費品類股,或是工業類股,隨著景氣回升需求也回溫,資金將有機會改往這些景氣循環類股輪動。  第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,進入第四季傳統銷售旺季,消費買氣可望轉強,營造樂觀氛圍。  此外,包括OECD、IMF等國際機構都預測,明年經濟可望邁向復甦,成長率上看4~5%,多數企業獲利成長率更上看雙位數,為股市多頭醞釀新動能,建議投資人可分批布局股票型基金。  野村投信投資長周文森(Vincent Bourdarie)表示,2021年整體經濟環境將呈現溫和復甦,經濟將在第一季開始正常化,第二季加速成長,並在第三季回歸常軌。  美股今年在多數經濟活動受到限制的情況下頻創新高,意味當經濟活動回歸正常後,將有加速成長的空間,後市值得期待。  政策方面,預期寬鬆貨幣政策將會持續到2023年初,充足的流動性將是提振市場情緒以及維持評價的關鍵。  此外,拜登勝選加上美國的分裂國會,將有利後續經濟政策發展。

  • 市場變化大 多元布局因應

    (跨國組合平衡型基金績效表。資料來源/CMoney,單位:%,統計至12/8) 雖然美、歐新增新冠肺炎感染人數屢創新高,然隨美國大選順利落幕令政治不確定性大幅降低,而疫苗研發進展、美、歐央行料將擴大寬鬆措施,提振市場風險情緒。投信法人強調,雖然近期利多因素較多,但市場變化仍大,投資人可用多元布局方式以因應市場波動。 日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示,展望後市,風險情緒回溫與追逐收益需求將推升風險性資產,主要央行採取貨幣寬鬆措施,低利環境延續,使市場追尋收益腳步不歇,對於穩健、保守型的投資人,在長期投資,需要穩健應對,建議投資人核心資產部位,可布局採取多元收益布局策略的平衡組合型基金。 安本標準投信投資長彭炫通分析,仍然偏好風險性資產,但需要精挑細選。在經濟復甦的前提之下,即使短期內經濟無法回到疫情發生前,投資人還是可以對2021年的企業估值和獲利成長保持信心。

  • 國際市場變化大 多元布局因應

    美債殖利率因大選後新一輪紓困措施可望通過而彈升,然隨美、歐央行將擴大購債計畫之預期增溫,投資級債、高收益債與新興債指數大致持平。投信法人強調,投資人可以多元布局方式因應市場變化。 日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示,美國大選的政治不確定性降溫、紓困措施可望出爐,加以美、歐央行將於歲末擴大購債計畫,風險情緒回溫與追逐收益需求將推升風險性資產,主要央行採取貨幣寬鬆措施,低利環境延續,使市場追尋收益腳步不歇,對於穩健、保守型的投資人,在長期投資,需要穩健應對,建議投資人核心資產部位,可布局採取多元收益布局策略的平衡組合型基金。 安本標準投信投資長彭炫通分析,仍然偏好風險性資產,但需要精挑細選。在經濟復甦的前提之下,即使短期內經濟無法回到疫情發生前,投資人還是可以對2021年的企業估值和獲利成長保持信心。 以區域來說,除了美國之外,亞洲率先走出疫情陰霾,企業獲利前景更為明確,再加上受惠於結構性成長因素,像是5G、自動駕駛、人工智慧和自動化等科技發展,又或是日益富裕的中產階級的消費動能,都有助於推升市場表現。 產業部分,則是汽車、零售、旅遊、觀光等非必需消費品類股,或是工業類股,隨著景氣回升需求也回溫,資金將有機會改往這些景氣循環類股輪動。 此外,目前大量政府公債的殖利率呈現負值,投資等級債雖坐擁高評等優勢,但前一波央行的購債計畫,已推升債券價格,使得收益率弱化。在這輪周期,將投資組合轉向政府公債及投資等級債的配置策略已不再合乎時宜,建議想要追求收益的投資人,不妨將資金移向受惠於經濟復甦且相對便宜的高收益債與新興市場債。

  • 中長線股市仍正向 多元資產後市看俏

    短線選舉激情過後,股市將回歸基本面,歐美肺炎疫情持續增溫,第二波的社交禁令恐影響第四季服務業的復甦,但企業第三季財報表現優異,美股優於預期比例達84%,歐股達70%,2021年財測也相對樂觀,對於中長線股市而言仍屬正向,投資人可以多元資產布局。 台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示,美國大選後,執政黨必將推出紓困案,配合目前的寬鬆利率政策,股市仍是看漲,但類股與產業間的強弱勢則視結果而定,建議投資人可布局跨國多元資產組合平衡型基金,掌握類股輪動行情。

  • 《金融》樂活退休 銀行推機器人理財

    台灣已逐漸邁入高齡化社會,退休準備儼然已成為重要的議題,對於今年突如其來的新冠肺炎疫情,不僅打亂個人生活,也影響退休理財計畫,面對「每月提撥的退休準備金要不要加碼?」、「要如何控管退休理財的投資風險?」、「投資理財所需支付的手續費成本是否會影響獲利?」等疑慮,銀髮族該如何做好萬全準備,減少焦慮? 目前台灣有兩種機器人理財模式,一種是完全由投資者自行做決定,透過大數據分析,直接推薦投資者推薦適合的理財投資規劃,由投資人自己決定是否要投資;而另一種則是投信類的機器人理財,同樣透過大數據分析,再搭配上理專的專業建議,由銀行幫投資者投資。 兆豐金(2886)旗下兆豐銀新推出的機器人理財,不僅申購0手續費,更具備先進的演算法及再平衡機制,科學化執行紀律投資,幫助投資人穩住風險、減輕負擔。 兆豐銀行機器人「理財e把兆」共有16個小機器人,為投資人自動配置多元市場及多重資產投資組合,更有「再平衡機制」的服務,協助投資人適時調整資產配置,降低人為判斷錯誤及克服人性追高殺低的弱點。在「理財e把兆」多項投資模組中,「樂活退休」投資模組更是台灣業界首創,特別為準備退休金規劃的族群所設計,該模組的機器人若遇投資人因為市場實際狀況不佳,未能按時執行投資,出現目標資金缺口而無法達到預期報酬時,則會很聰明地分析資金缺口如何補足,協助投資人回到原先設定的目標。 兆豐銀行機器人服務不僅0申購手續費,為了持續推動國人退休準備的觀念,即日起至109年12月31日止,年滿40-65歲客戶透過「理財e把兆」機器人理財平台,申購第一筆單筆「樂活退休模組」投資組合且持有達6個月(含)以上,即可享有該筆投資組合終身免收信託管理費的優惠,門檻最低只要新台幣10,000元或美金300元,對於有退休規劃的投資人,可趁此機會實現樂活退休的目標。 除兆豐銀外,目前有理財機器人的金融機構還包括王道銀行「O!My Robot!」,中國信託:智動GO,渣打銀「渣打創富領航(Personalised Investment Ideas)」等。

  • 10月債券基金回跌 宜攻守兼備多元配置

    統計10月以來台灣金管會證期局核備的246檔債券型基金,平均下跌0.31%,目前靜待眾多不確定性釐清,投顧建議,現階段採取攻守兼備的多元配置,包括納入高評級的伊斯蘭債券及美國平衡型基金,降低投組波動。 美國眾議院議長裴洛西稱財政刺激協商取得進展,公債市場先行反應財政支出擴大的利空,加上大量公司債發債的排擠,推升10年期公債殖利率彈升,一度接近6月高點至0.8562%,美國公債基金10月下跌1.13%。德國8月製造業訂單表現強勁,市場正面看待第三季經濟復甦表現,英國脫歐談判於部分關鍵議題取得共識,雙方可能於部分領域達成微型協議,預期歐洲央行12月可能加碼購債計畫5,000億歐元,激勵歐洲高收益債基金上揚0.76%,領先各類債券。 富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金經理人莫海迪.科弗指出,隨著美國11月3日大選逼近,加上美歐疫情再啟的擔憂,環顧全球央行利率多已降至低檔,後續再降空間有限。各國因應抗疫、財政支出擴大的振興方案將導致政府債務上升、償債品質惡化,因此債券投資宜嚴選或先側重具備低波動及低相關性的券種,例如防禦力較佳的伊斯蘭債。

  • 組合平衡基金 力抗市場波瀾

    組合平衡基金 力抗市場波瀾

     經濟數據好壞參半、大陸擬制定新政發展半導體,科技股上周獲利了結賣壓,美股三大指數大跌,亞股一片慘綠,市況前景波瀾再起,資產價格來到相對高檔,波動成常態,穩健布局具資產配置概念、收益多元的跨國組合平衡基金為核心,有利兼顧風險與報酬。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,美國總統大選靠近,新一輪紓困卡關,英國脫歐協商陷僵局,市場潛在風險多,資產配置與風險控管不可少,建議以目標風險組合平衡基金因應,承擔合理風險水準下,透過專業投資團隊建構股、債配置組合,因應市況靈活調整資產配置比重,有助達到投資目標,並兼顧報酬與風險。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑認為,美國貨幣政策追求就業市場回升,重於通膨及市場可能過熱,激勵風險性資產上漲,雖然近期市場波動度降溫,仍維持在歷史高位,提防漲多回檔效應。投資配置跨國組合平衡基金,透過多元配置方式,搭配經理人專業判斷,提高風險可控,並掌握收益機會。  安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴認為,觀察目前股市表現,新興股市因美元走弱及經濟復甦,表現相對突出,其中拉美的巴西阿根廷股市表現上漲。債市隨風險偏好增加,高收益債表現優於投資級債券,聯準會(Fed)續推刺激方案,美高收益債創全球金融危機以來最高水平,均提供當前多重資產收益布局的選項。  群益多重資產組合基金經理人葉啟芳強調,組合平衡基金透過跨資產、跨市場配置,有助降低投資組合波動,把握各資產輪動表現契機。現階段投資布局,股市仍中性偏多看待,美、陸、台等地股市相對看好,債市以具息收價值的高收債,可適度配置。

  • 跨國組合平衡基金 穩中求勝

    跨國組合平衡基金 穩中求勝

     全球股市歷經5、6月大反彈後,紛紛收復肺炎疫情衝擊的跌幅,甚至再創歷史新高,但下半年市場面臨漲多壓力,及疫情未解、美國大選、貿易衝突等雜音,盤勢震盪使操作更不易,面對居高思危的波動管理仍不可少,穩健布局的資產配置,以收益多元的跨國組合平衡基金為核心,有利兼顧風險與報酬。  群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳表示,解封後全球經濟動能觸底回穩,各國財政和寬鬆措施,資金充沛環境下,仍有利金融資產表現,但仍須適度保持風險意識,尤其短期急漲後。技術面轉整理可能性大,且疫情、財報、中美貿易、美國大選等不確定性未除,建議採股債平衡兼備布局,以跨資產、跨市場配置,有助降低波動風險,把握各資產輪動契機。  日盛中國豐收平衡基金經理人黃昱仁指出,疫情趨緩後經濟數據持續好轉,但國際疫情反覆及美歐貿易摩擦興起,積極財政及寬鬆貨幣政策將延續到年底。全球經濟處於偏弱情況下,大陸情況可望優於海外市場,全年經濟增長壓力仍大,更多結構性行情表現,建議以平衡基金配置穩健因應。  安本標準投信認為,各國對經濟的支持力道強勁,但經濟數據喜憂參半,地緣政治風險升高及二次疫情可能,未來市場將持續震盪。預期當全球經濟開始穩步復甦,美元趨於走弱,有助原物料、新興當地貨幣債、新興貨幣等資產表現,及疫情控制較好的國家股市,關注消費和科技利基,即採多元平衡基金布局相對有利。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧強調,後續經濟回復步伐仍需持續觀察,及其他政經不確定性因素,市場波動仍難免,股市中性偏多看待,美、陸、台股市仍相對看好,債市以具息收價值的高收債,及受惠聯準會購債、債信品質佳的投資級債。

  • 《金融》多元佈局 渣打銀推台、外幣優利活存

    台灣疫情趨緩逐步解封,但全球情勢未見明朗,金融市場仍面臨潛在波動壓力,渣打銀行建議投資人持續採取多元平衡佈局策略,以分散風險。渣打銀行推出新台幣與美元活存優利專案,提供投資人更穩健多元的資產配置選擇。 渣打銀行「活利存友會」美元活存加碼專案,即日起至2020年9月30日止,於專案期間完成登錄並存入美元新增資金,依帳戶月平均餘額計息,活存年息最高可加碼至1.1%;若為渣打銀行全新開立外幣帳戶新戶或既有客戶成功推薦一位好友成為渣打優先理財客戶,可再享年息額外加碼0.1%;另外透過線上換匯達滿額,再額外加碼0.1%,合計美元活存年息最高可達1.3%。 參加「活利存友會」活存專案資金不綁約,客戶享有美元高利外,也可保有資金靈活運用的彈性。此外,渣打銀行於7月份也提供多種外幣定存方案,3個月期美元定存,可享年利率1.2%;6個月期人民幣定存可享年利率1.8%。 渣打銀行同步推出「2020心幸福」新戶加碼新台幣活存專案,即日起至2020年12月20日,全新客戶透過數位通路成功開立渣打「心幸福」帳戶,且當月新資金達指定門檻,可享活存年利率額外加碼0.2%,若同時加入渣打優逸理財,則最高可享新台幣活存年利率1%。

  • 法人:布局多元資產 進可攻退可守

     全球各國經濟陸續開放,推升股債資產持續走揚,法人表示,未來投資環境依然充滿變數,透過多元資產布局是「進可攻退可守」投資標的。代表市場恐慌情緒的VIX指數,近來也從3月中旬超過82的歷史高點回落至近期的30以下,不過還是高於長期平均值20之上。  對於後市仍充滿不確定因素,如解封後是否會再出現第二波感染的風險、經濟放緩及中美貿易紛爭等,法人指出,預計市場波動風險可能還是存在。  投資布局上,建議透過多元資產分散配置,平衡風險與報酬;經驗顯示,透過多元資產布局,在每一個年度雖然不見得是表現最好的資產類別,但也可望避開是表現最差族群。值此多空消息交錯的環境下,建議透過分散配置,參與後續市場的回升機會。  安本標準投信360多重資產收益基金經理人劉向晴表示,成熟市場國家較新興市場國家樂觀,因為成熟國家貨幣政策幾乎進行無上限的量化寬鬆,尤其財政政策有可能持續再推出更多的刺激方案等,因此,投資人對經濟衰退無須過度擔憂。預期美國基本面長期前景較佳,因此看好美元表現,而日圓通常在市場轉為風險趨避時轉為強勢,因此在投資組合中可達到分散風險的效果。  此外,有的多元資產基金還布局另類投資,劉向晴說,部分受到政府長期支持的社會基礎建設,以及風力和太陽能發電廠等再生能源基礎建設,由於收益來源相當穩定,在目前低利的環境下,另類投資不失為另一種追求收益的好選擇。

  • 跨國組合平衡基金 穩健抗波動

    跨國組合平衡基金 穩健抗波動

     隨美歐肺炎疫情趨緩,擬逐步解封、重啟經濟活動,帶動市場氣氛回溫,近一月全球主要資產漲多跌少,但大小不確定性猶存,投資操作仍須謹慎,布局跨國組合平衡基金有助抗波動,觀察近一個月跨國組合平衡基金表現,繳出正報酬佳績,其中7檔漲幅超過5%,表現突出。  群益多重資產組合基金經理人葉啟芳表示,市場後續走勢仍取決於疫情何時受控和經濟活動恢復,接下來還將面臨經濟數據考驗,金融市場仍挑戰重重,投資操作上建議留意風險管理,若想掌握市場機會又擔心風險,採跨國組合平衡基金有助因應,透過多元資產布局,分散投資組合風險,待市況穩定後更能掌握資產價格企穩反彈契機。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑認為,美歐陸續宣布經濟重啟計畫,全球央行擴大資產負債表規模,有利市場樂觀情緒,但風險性資產近一波反彈幅度,已超越經濟與企業獲利衰退基本面,及第二波感染潮危機,還有美國對大陸究責等不確定性,透過具多重資產特性跨國組合平衡基金,以高效率投資因應震盪環境。  安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴認為,疫情獲控、貨幣及財政政策支持下,VIX指數降至27.98,幾乎回到疫情爆發初期水準,美國10年期公債殖利率緩升至0.685%,資本市場續穩。預期成熟市場逐漸重啟經濟及政策支持,風險性資產上有較佳反應,但4月大幅反彈,且疫情不確定性仍在,中美貿易摩擦再起,加碼風險資產部位仍應謹慎,宜採多重資產配置策略因應。  當前資產配置方面,葉啟芳強調,短期歐美經濟重啟題材,可望支撐股市震盪走高,股票部分相對看好美國成長股、生技醫療股、陸股及台股等的表現。

  • 槓鈴策略平衡風險 掌握多元投資機會

    槓鈴策略平衡風險 掌握多元投資機會

     新冠肺炎疫情蔓延全球,金融市場3月份出現了劇烈震盪,債券市場流動性疑慮增加,讓高收益債利差一度衝破1,000個基本點。聯博集團固定收益投資團隊認為,隨著各國政府積極防堵疫情,同時推出大規模的貨幣與財政政策,市場可望逐步拉回正軌,投資人目前多元配置各種優質債券可掌握市場回升的機會。  聯博集團固定收益共同主管暨信用債券投資總監葛尚‧狄斯坦費表示,這波的賣壓主因來自「流動性萎縮」,而非基本面出現問題。不只是高收益債指數利差快速擴大,連象徵無風險利率的30年期美國公債殖利率自3月以來也同步快速攀升,投資人被迫低價拋售手中部位以獲得資金,造成市場價格嚴重錯置,各類債券中,又以證券化資產投資影響最甚。  葛尚‧狄斯坦費進一步指出,事實上,美國企業的基本面依舊穩健,截至目前尚未傳出大型企業違約倒閉的消息,投資人若此時恐慌出場,反而將無法掌握未來市場回升時的投資機會。  各國政府已極力避免金融市場流動性惡化,如歐洲央行推出7,500億歐元規模債券購買計畫與美國推行無上限購債機會後,貨幣市場、商業票據市場與投資等級債等,在流動性上已有顯著的改善,公債市場雖尚未恢復正常水準但也大幅提升,除證券化資產預期需耗費相較長一點的時間恢復外,聯博集團全球多元固定收益投資組合經理馬修‧謝爾頓表示,整體債市的流動性已較先前幾周進步許多。  回顧過往,聯準會也曾分別在2009年3月、2010年11 月及2012年9月先後實行3次QE 購債政策,皆為金融市場注入活水,債券市場同步受惠回穩。  在當前不確定的環境下,兼顧存續期間與信用債券的「槓鈴式投資策略」更顯得重要,因「槓鈴式策略」一方面布局政府公債,可平衡波動與風險;另一方面擇優選擇風險信用資產,可掌握收益,當短期干擾因素消散之後即能夠掌握絕佳的投資機會。  馬修.謝爾頓表示,以聯博美國收益基金為例,即是採「槓鈴式策略」,該基金目前布局超過1300檔標的,攻守兼備的特性適合當前動盪較大的市場環境,且現今殖利率接近8%也是許久未見的罕見情況,市場的動盪往往伴隨著潛在的投資機會,預估在市場流動性恢復正常後,可望為投資人掌握長期的投資成果。

  • Q2聚焦3D投資策略 攻守兼備

    Q2聚焦3D投資策略 攻守兼備

     新冠肺炎疫情續在全球肆虐,市場恐慌情緒未散,時序進入第二季,波動預料仍大,投信建議以重視風險分散( Diversification)的多重資產基金或跨國平衡基金,及精選收益(Dividend)的金融債、新興債、特別股、債券ETF強化收益力,逢低定期定額(Dollar cost averaging)成長潛力佳的台股、陸股反彈契機,兼顧風險、收益、成長三大策略。  群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,全球經濟因疫情暫停滯,但尚未轉衰退,在主要國家財政與貨幣政策雙管齊下,企業破產疑慮低,但恐慌情緒效應,資產價格持續調整,疫情未明朗,第二季投資操作,首重風險控管意識。建議以多重資產策略來因應,透過跨市場、跨資產布局,平衡投資組合波動,掌握資產價格企穩反彈機會。  台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭指出,疫情不確定性下,基本面轉弱風險及股市波動度大增,第二季宜採多元資產配置因應。操作上考量股債比採各五成配置,股票可轉入較穩定的印市,債券可增加投資級公司債,跨國平衡基金操作則以組合型基金為佳,投資一檔等於間接擁有數百檔、甚至上千檔標的,分散風險效果佳。  安本標準2026到期新興亞太債券基金基金經理人李艾倫認為,金融市場動盪,且進入低利環境,透過目標到期布局策略,聚焦低波動、低違約、高投資效率的一籃子亞債,也是大幅降低短期不確定性,同時鎖定目標收益的好選擇。  群益投信ETF及指數投資部專業副總張菁惠強調,第二季投資操作穩健因應,布局公債、投資級債資產,不失為相對有利的工具,有利平衡投資組合波動。另債券ETF投資便利、低投資成本、投資組合透明等優點,同樣具配息機制,有利波動管理、資產配置、收益追求。

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