搜尋結果

以下是含有多元etf的搜尋結果,共316

  • 退休理財術-善用智能理財平台 破除三大迷思

     全球各國幾乎都面臨「人口快速老化」的問題,退休理財成為民眾關注焦點,很多民眾對於投資理財沒有概念,害怕跨出第一步,遲遲未進一步進行退休理財規劃,投信法人表示,其實只要掌握「分散風險」、「善用工具」兩大關鍵,並避開理財常見三大迷思,退休理財並不難。 \n 許多民眾遲遲未著手進行退休理財規劃,常見原因不外乎「投資理財太難了,不知從何下手」、「薪資太低,扣除日常所需後所剩無幾,難有資金再投資」、「投資反而有可能賠錢,不如不投資」等。 \n 元大投信AI智能退休研究團隊強調,其實在主管機關推廣下,許多投信投顧業者陸續推出智能理財平台,不僅規劃多項功能,更有助投資人降低入門門檻。例如元大投信除原有的元大ETF-AI智能投資平台外,近期更將推出元大指享退方案,可根據投資人風險屬性,量身訂做投資組合,並提供多元下單機制,投資組合標的選擇高達近100檔,除基金、ETF外,更有市場唯一的ETF連結基金可供選擇,提供「一站到底」的完整服務,即便是新手投資人也可快速入門。 \n 而沒有足夠資金再投資退休的問題,投信業者表示,由於大型權值股,股價通常不低,確實讓許多小資族裹足不前,但其實透過定期定額,即便小額也能進行退休理財投資,目前市面上定期定額多以每月新台幣3,000元為門檻,有些業者或特定專案會再降低門檻,例如台中銀證與元大投信合作,推出每月最低只要1,000元,即可定期定額ETF,方便小資族在有限的資金中,仍可進行理財投資的長期規劃。 \n 害怕投資不賺反賠,是許多民眾未積極投資理財的原因之一,元大投信AI智能退休研究團隊表示,「先求不傷身、再求療效」是正確觀念,不過不需因噎廢食,尤其隨著資產管理業的日益發展,已使投資商品多元化,相較過去強調「投資商品」,現在更著重「多元的投資組合」,尤其做為長遠退休理財規劃,更不能將投資標的過度集中,才能分散風險,建構穩健的退休投資組合。 \n 另外,「未能持之以恆」也是投資人虧損的常見原因,以歷史數據來看,定期定額投資「元大台灣50 ETF」平均達六年以上,投資人較有獲得正報酬機會。若利用定期定額追求「長期效果」,透過長期攤平購入成本方式,有機會藉時間效果創造出累積財富的可能。

  • 元大投信董事長劉宗聖:ETF超夯 受益人數將突破百萬

    元大投信董事長劉宗聖:ETF超夯 受益人數將突破百萬

     ETF已成投資新顯學,目前ETF整體市場規模突破1.6兆元,總受益人數超過91萬,其中,元大台灣高股息ETF受益人數逾17萬人,創下單檔ETF受益人數新高紀錄。元大投信董事長劉宗聖指出,ETF將走向多元化發展,預期最快半年內ETF總受益人數將達百萬里程碑。 \n 元大投信與富時羅素(FTSE Russell)25日共同舉辦「台灣成為亞洲ETF創新研發中心」慶祝活動,金管會證期局局長王詠心、富時羅素亞太區副主管林瑩慧皆出席。 \n 王詠心表示,台灣ETF市場經過多年發展,已是「百花齊放」,產品涵蓋範圍多元,相當於只要在台灣就可以投資到全世界,未來將鼓勵業者持續創新,進行人才培育,把成功經驗進一步複製到亞洲市場。 \n 劉宗聖指出,今年ETF占台股整體成交比重平均已來到10.21%,整體規模逾1.6兆元,總受益人數超越91萬人,隨著ETF在市場滲透率達到滿足點與制高點,未來將朝向共同基金化發展,與銀行、投信通路合作,搭配智能理財,建構投資組合,滿足不同投資需求。他並看好ETF規模持續增長,未來半年將見到總受益人數突破100萬。 \n 其中,高股息ETF躍居市場主流,據統計,全球高股息ETF自2003年以來規模及檔數逐漸成長,今年9月規模達2,253億美元,顯示市場對於高股息的投資熱度不斷增溫,而元大台灣高股息ETF在2007年上市,發行即將屆滿12周年,整體規模也由35億元成長至309億元,增幅約8倍。 \n 值得注意的是,截至11月底,元大台灣高股息ETF受益人數為17.3萬人,創下單檔ETF受益人數新高紀錄,且占整體受益人數接近2成,相當於每5名ETF投資人,就有一個持有元大高股息ETF。 \n 此外,元大高股息ETF自2009年配息以來年年填息,最短43天就完成填息,2019年配發1.8元現金股利,創8年新高,吸引投資人進場「搶息」,受惠台股站上12,000點大關,帶動成分股走揚,距離填息僅差0.2元。

  • 《基金》退休理財夯,高股息ETF躍主流

    台股12月以來頻創新高,站上12,000點大關,在市場看好後市與台股擁高殖利率優勢下,吸引國際資金不斷加碼,外資持股屢創新高,ETF也連帶受惠,規模與受益人數雙雙續創新高,配息型ETF更是受投資人青睞,隨著國人對退休理財愈發重視,高股息ETF也躍居市場主流,最具代表性、並有國民ETF之稱的元大台灣高股息ETF(0056)受益人數也在近期突破17萬人,寫下台灣單檔ETF受益人數新高紀錄。 \n \n 受惠主管機關開放、投信業者積極推廣ETF市場朝多元發展,台灣ETF發行環境與市場交易機制健全、成熟,法人、投資人對ETF接受度提升,2019年ETF占台股整體成交比重平均已來到10.21%,較2012年的1.3%大幅提升,顯示不斷創新的ETF市場,受到國人認同,並於台灣資本市場版圖占有一定重要性與指標性。 \n 目前台股ETF掛牌檔數達21檔(不含槓桿、反向型),皆規劃配息機制,不僅吸引國內、國外法人投資,更吸引大量投資人轉向指數化投資,而配息型又以元大台灣高股息ETF(0056)最受投資人青睞,截至2019年11月受益人數為17.3萬人,相較於2016年底5.3萬人,成長幅度近230%,占比更逼近整體受益人數的20%,相當於每5名ETF投資人,便有一人看好並持有元大高股息ETF。 \n 台灣第一檔ETF為2003年發行的元大台灣50 ETF(0050),正如美國第一檔發行的SPY(追蹤美國最具代表性指數:標普500指數),到了2007年元大投信再度與台灣證券交易所、富時羅素指數公司(FTSE Russell)合作,發行元大台灣高股息ETF,當時也正因為台灣證券交易所觀察到全球高股息ETF發展開始興起,因此編制台灣高股息指數。 \n 根據計,全球高股息ETF發展大概自2003年以來,規模與檔數逐漸成長,2006年時突破100億美元規模,截至2019年9月底規模達2253億美元,較2006年底成長約18倍。相較之下,元大台灣高股息ETF自2007年上市時規模新台幣35億元,成長至今年11月底規模達新台幣309億元,成長幅度約800%,預期未來仍有持續增長空間。 \n \n

  • ETF佔公募基金比重 突破四成

     2019年全球市場投資暢旺,投信整體基金規模大幅成長逼近4兆元規模,永豐投信指出,股債雙漲重演2012年的美好行情,統計至2019年11月底,整體公募基金市場,除保本型基金因到期因素規模下滑外,其餘各類型基金皆呈現正成長,ETF是公募基金最主要成長來源,年初至今規模成長122%,於公募基金佔比正式突破四成。 \n 看好ETF多元投資機會,中型投信過去一年掌握機會投入ETF發行以拓展規模成長空間。 \n 2019年聯準會停止升息,並自年初開始三次降息,引導法人資金重新配置挪移,帶動整體主動式與被動式債券基金規模成長,ETF的規模大幅成長至1兆6,090億元,其中債券ETF的規模達1兆2,959億元,債券ETF佔整體ETF規模超過八成以上,同時也超越貨幣型基金規模。 \n 2019年6月起,整體債券ETF的規模正式超越貨幣型基金規模,至11月底規模放大達貨幣型基金規模1.5倍;主動式操作的債券型基金,年初至今以目標到期債券基金發行為主流,亦推升基金規模大幅成長近七成,為公募基金規模第二大成長來源。 \n 永豐投信表示,聯準會主席鮑爾強調,必要時願意保持靈活彈性,可能購買更長期的美國公債,以穩定貨幣市場,最新決策立場市場解讀偏鴿,仍有利明年整體信用市場發展,其中,利差型信用資產如新興市場的中國信用債、美元公司債等,若信用市場未出現惡化現象,投資價值持續看好。 \n 法人分析,今年各類型公募基金皆呈現成長態勢,其中被動型基金為主要來源,然在分散性要求規管下,2020年的產品發展趨勢值得留意,近期傳統主動型基金的發展相對放緩,然在ETF被動型基金的買方與賣方皆面臨趨嚴的限制度要求下,投信業者可能重新轉向主動型基金的新型態、新產品發展,投信業者及投資人也可能在新趨勢中挖崛投資亮點。

  • 高股息ETF成立12年 受益人數創新高

    高股息ETF成立12年 受益人數創新高

    有「國民ETF」之稱的元大台灣高股息ETF(0056)成立將滿12年,由於配息型ETF受到投資人青睞,躍居市場主流,受益人數近期已突破17萬人,寫下單檔ETF受益人數新高紀錄,元大投信董事長劉宗聖指出,ETF市場蓬勃發展,整體規模已突破1.6兆元,總受益人數逾91萬人,預計最快半年突破百萬紀錄。 \n元大投信攜手國際指數機構領導品牌富時羅素(FTSE Russell),25日舉行「台灣成為亞洲ETF創新研發中心」慶祝活動,金管會證期局局長王詠心、富時羅素亞太區副主管林瑩慧連袂出席。 \n王詠心表示,台灣ETF市場經過多年發展,已是「百花齊放」,且產品多元化,只要在台灣就可以投資到全世界,未來鼓勵業者持續創新,進行人才培育,將複製成功經驗到亞洲。 \n劉宗聖指出,ETF整體規模突破1.6兆元,受益人達91萬人,預期未來半年到一年可望超過百萬人,隨著ETF在市場滲透率達到滿足點,將朝向ETF共同基金化發展,配合銀行、投信通路,打造不同投資組合。 \n元大台灣高股息ETF今年上市屆滿12周年,因為是從台股市值前150大企業中精選30檔未來殖利率高的個股,代表投資人一次可存30檔高殖利率股,是台灣第一檔具備Smart Beta概念的ETF,且其配息機制,採不配本金設計,成立以來截至去年更是年年填息,吸引投資人關注。 \n截至2019年11月,元大台灣高股息ETF受益人數為17.3萬人,相較於2016年底5.3萬人,成長幅度近230%,佔比更逼近整體受益人數的20%,相當於每5名ETF投資人,便有一人持有元大高股息ETF。 \n指數化投資近兩年出現引爆點,元大台灣高股息ETF不僅受益人數大增,今年以來規模成長達新台幣309億元,今年配發1.8元現金股利,是吸引投資人資金湧入的關鍵,今年元大投信更受惠於主管機關政策開放,發行ETF連結基金,提供投資人多元、便利投資管道。期盼未來提供投資人多元應用,並搭配智能理財,建構投資組合,滿足中長期投資需求。

  • 擁雙優勢 元大新興債ETF傘型基金 開募

    擁雙優勢 元大新興債ETF傘型基金 開募

     全球債市大放異彩,在市場低利環境延續的預期下,新興市場債擁有相對於成熟市場較高殖利率、高成長性兩大優勢,預期2020年更將為投資市場一大亮點,持續吸引更多資金投入,國內ETF龍頭元大投信看好商機,推出元大新興債ETF傘型基金,募集日期至12月20日。 \n 新興債市殖利率吸引人,雖然市場變數高於成熟市場,但透過投資組合配置,並謹慎控制下檔風險不僅能捕捉長線行情,更能降低波動度,以元大新興債ETF傘型基金為例,其所追蹤的ICE新興市場15年期以上美元主權債券指數及彭博巴克萊中國政策性金融債5年期以上債券指數過去數據顯示長期波動度低,投資人可利用新興市場美元主權債的潛在報酬成長空間,搭配中國政金債的抗震性質,建立更兼顧報酬表現與抗震的投資組合。 \n 在資產配置中,除了藉由股票型基金適度創造資產增值潛力外,也能透過債券型基金分散風險,對於著手退休準備的投資人,應隨退休時限遠近增加波動度低的債券型基金比重,提升個人資產抗震力。 \n 以台灣50報酬指數搭配債券型商品進行投資組合為例,統計2014年7月31日至2019年10月31日期間,若單純台灣50報酬指數年化波動率為11.6%,若將其配置比重由100%調整為60%,另搭配ICE新興市場15年期以上美元主權債券指數、彭博巴克萊中國政策性金融債5年期以上債券指數,占比各為20%後,年化波動率可再調降至7.5%。 \n 顯示透過債券ETF搭配組合而成的投資組合,可望在股市較波動之際發揮防禦效果,有助提升投資理財組合的抗震度,適合做為退休資產投資策略之一。 \n 美元指數2018年以來震盪走升,未來在各國央行持續低利率下,仍有進一步上漲空間,選擇新興市場美元主權債,雖殖利率略低於新興市場當地貨幣主權債,卻能免去新興市場國家貨幣因風險事件而產生匯率波動之風險。尤其面對潛在市場變數,美元資產將成為資金避風港,新興市場美元主權債是投資人的較佳選擇。 \n 國內ETF領頭羊-元大投信看好商機推出新興市場債券商品,有助投資人資產配置多元選擇,元大新興債ETF傘型基金含元大15年EM主權債ETF(00870B)與元大中國政金債ETF(00871B)自18日至20日募集。

  • 元大新興債ETF傘型基金12/18~12/20展開募集

    2019年全球債市大放異彩,在市場低利環境延續的預期下,新興市場債擁有相對於成熟市場較高殖利率、高成長性兩大優勢,預期2020年更將為投資市場一大亮點,持續吸引更多資金投入,國內ETF龍頭元大投信看好商機,推出元大新興債ETF傘型基金,12月18日至12月20日展開募集。 \n新興債市殖利率吸引人,雖然市場變數高於成熟市場,但透過投資組合配置,並謹慎控制下檔風險不僅能捕捉長線行情,更能降低波動度,以元大新興債ETF傘型基金為例,其所追蹤的ICE 新興市場15年期以上美元主權債券指數及彭博巴克萊中國政策性金融債5年期以上債券指數過去數據顯示長期波動度低,投資人可利用新興市場美元主權債的潛在報酬成長空間,搭配中國政金債的抗震性質,建立更兼顧報酬表現與抗震的投資組合。 \n在資產配置中,除了藉由股票型基金適度創造資產增值潛力外,也能透過債券型基金分散風險,對於著手退休準備的投資人,應隨退休時限遠近增加波動度低的債券型基金比重,提升個人資產抗震力。 \n以臺灣50報酬指數搭配債券型商品進行投資組合*為例,統計2014/07/31至2019/10/31期間,若單純臺灣50報酬指數年化波動率為11.6%,若將其配置比重由100%調整為60%,另搭配ICE 新興市場15年期以上美元主權債券指數、彭博巴克萊中國政策性金融債5年期以上債券指數,占比各為20%後,年化波動率可再調降至7.5%。 \n顯示透過債券ETF搭配組合而成的投資組合,可望在股市較波動之際發揮防禦效果,有助提升投資理財組合的抗震度,適合做為退休資產投資策略之一。 \n美元指數2018年以來震盪走升,未來在各國央行持續低利率下,仍有進一步上漲空間,選擇新興市場美元主權債,雖殖利率略低於新興市場當地貨幣主權債,卻能免去新興市場國家貨幣因風險事件而產生匯率波動之風險。尤其面對潛在市場變數,美元資產將成為資金避風港,新興市場美元主權債是投資人的較佳選擇。 \n國內ETF領頭羊-元大投信看好商機推出新興市場債券商品,有助投資人資產配置多元選擇,元大新興債ETF傘型基金含元大15年EM主權債ETF(證券代號00870B)與元大中國政金債ETF(證券代號00871B),12月18日至12月20日募集。

  • 台指期三新指數 亮相

    台指期三新指數 亮相

     證交所旗下子公司台灣指數公司與期交所,18日共同舉行「台灣股市期權策略系列指數發表會」,對外發表首波三檔指數-台股期貨指數、加權指數掩護性台指買權價外5%報酬指數、智慧中立指數。證交所暨台指公司董事長許璋瑤指出,這三檔指數已獲得永豐投信、統一投信及富邦證券等發行人有意採用,並規劃發行指數基金、ETF及ETN等金融商品,可望提供更多樣化的投資選項。 \n 許璋瑤表示,由於發行人反應希望有台指期或台指選擇權所編製的指數發行商品,台指公司一起與期交所展開三方合作,發展「台灣股市期權策略系列指數」,結合國際機構法人常見的交易策略與股票、期權與指數等元件,首波成果完成編製三種指數,將推動國內ETF或ETN等金融商品連結之標的指數由股票、債券走向期權等多元資產類別。 \n 許璋瑤說,未來仍將視市場發展,設計編製更多指數,期望能為市場參與者創造更大價值與效益,並且接軌國際趨勢。

  • 淨值探2字頭 富邦VIX慌了

     美股持續創新高,市場不恐慌,因而,在台股交易與美國標普500 VIX(恐慌指數)期指連動的富邦VIX ETF(00677U),淨值與股價都直直落,該檔ETF淨值於13日已碰觸「2字頭」,17日進一步來到2.77元,未來只要近三日平均淨值見到1字頭,就面臨下市危機。富邦VIX股價連續第二天跌破2字頭,收2.88元大跌3.03%。 \n 美股持續創新高,川普又不斷擾亂中美貿易談判,引發市場避險情緒增溫,資金大舉轉戰至富邦VIX ETF,造就基金規模於5月31日觸及233.88億元,然美股不跌反持續創高,市場不恐慌,造成VIX大跌,近幾個月快速掉落,至11月30日止為122.15億元,規模仍有百億元以上。 \n 對於外界高度關注富邦投信向證交所出提「反分割」機制建議,經證交所呈送金管會,至今尚在溝通中,外界揣測反分割已遭到金管會否決,證交所17日表示「尚未確定」。 \n 然證交所17日發布新聞稿似乎讓市場有諸多連想。新聞稿指出,台灣ETF市場近來蓬勃發展,發行數量與規模大幅成長,商品類型亦更加多元,惟各類型ETF特性及風險不一,特別提醒投資人注意下列事項: \n 一、除原型ETF外,槓桿、反向及期貨型ETF皆屬於交易型ETF,並不適合長期持有,其中期貨型ETF係以期貨指數作為主要交易與投資標的,基金經理人需依照指數規則將成分期貨定期轉倉,此轉倉成本可能產生之損失將無法避免,且因追蹤標的為期貨指數,而非現貨表現,投資人應留意兩者走勢可能有所差異。 \n 二、各ETF於公開說明書中皆有列示其終止上市條件,另請注意主管機關於今(108)年7月26日發布之函令,屬指數股票型期貨信託基金者,最近3個營業日之基金平均單位淨資產價值較其最初單位淨資產價值累積跌幅達90%(以富邦VIX ETF來說,淨值跌破2元)時,或基金平均淨資產價值低於2,000萬元者,應報主管機關核准後終止期貨信託契約。 \n 證交所提醒,投資人於決定從事交易前,應審慎考慮自身財務能力及經濟狀況,並應詳閱公開說明書及發行公司網頁上之資訊,其中公開說明書可至公開資訊觀測站「投資專區」項下之「基金資訊」查看,或至發行公司網頁查詢,確實了解各項商品特色與風險後,據以作成投資決策。

  • 富邦VIX淨值碰到2字頭 面臨下市危機

    富邦VIX(00677U)每股淨值於12月13日碰觸「2字頭」,來到2.85,若只要近3日平均人直先到「1字頭」,就面臨下市危機。富邦VIX ETF今(17)日股價連續第二天觸及2字頭,收2.88元大跌3.03%。 \n有鑑於此,證交所今日發布新聞稿指出,台灣ETF市場近來蓬勃發展,發行數量與規模大幅成長,商品類型亦更加多元,惟各類型ETF特性及風險不一,特別提醒投資人注意下列事項: \n一、除原型ETF外,槓桿、反向及期貨型ETF皆屬於交易型ETF,並不適合長期持有,其中期貨型ETF係以期貨指數作為主要交易與投資標的,基金經理人需依照指數規則將成分期貨定期轉倉,此轉倉成本可能產生之損失將無法避免,且因追蹤標的為期貨指數,而非現貨表現,投資人應留意兩者走勢可能有所差異。 \n二、各ETF於公開說明書中皆有列示其終止上市條件,另請注意主管機關於今(108)年7月26日發布之函令,屬指數股票型期貨信託基金者,最近3個營業日之基金平均單位淨資產價值較其最初單位淨資產價值累積跌幅達90%時,或基金平均淨資產價值低於2,000萬元者,應報主管機關核准後終止期貨信託契約。 \n證交所提醒,投資人於決定從事交易前,應審慎考慮自身財務能力及經濟狀況,並應詳閱公開說明書及發行公司網頁上之資訊,其中公開說明書可至公開資訊觀測站「投資專區」項下之「基金資訊」查看,或至發行公司網頁查詢,確實了解各項商品特色與風險後,據以作成投資決策。

  • 《證交所》期權指數將上路,投資人應注意相關風險

    台灣證券交易所、台灣指數公司及期交所將在本周再發布新的指數,使得國內ETF商品種類更趨多元。證交所表示,未來三檔期權指數上路,投資人必須考量轉倉成本、期現貨走勢差異等因素,此外,證交所也提醒,各類型ETF特性及風險不一,投資人於決定從事交易前,應審慎考慮自身財務能力及經濟狀況,確實了解各項商品特色與風險後,作成投資決策。 \n \n 證交所表示,除原型ETF外,槓桿、反向及期貨型ETF皆屬於交易型ETF,並不適合長期持有,其中,期貨型ETF以期貨指數作為主要交易與投資標的,基金經理人需依照指數規則將成分期貨定期轉倉,此轉倉成本可能產生損失將無法避免,且因追蹤標的為期貨指數,而非現貨表現,投資人應留意兩者走勢可能有所差異。 \n 此外,各ETF於公開說明書中皆有列示其終止上市條件,而主管機關於今年7月26日指出,屬指數股票型期貨信託基金,最近三個營業日基金平均單位淨資產價值較其最初單位淨資產價值累積跌幅達90%時或基金平均淨資產價值低於新台幣2000萬元,應報主管機關核准後終止期貨信託契約。 \n \n

  • ETF投資超夯 規模再創新高

     國內ETF投資熱潮持續發燒,尤其投資人追求收益的龐大需求下,投信業者下半年來持續募集債券ETF,推升整體ETF規模逐月走高,統計至11月底止,整體ETF規模再創新高,且較2018年底7,243億元增加超過一倍,來到1.6兆元,若和2017年底相比更大幅增加五倍以上、檔數也增加一倍,正式超過200檔。 \n 退休需求帶動買氣 \n ETF近年產品多元發展,各家投信尤其為了搶占退休理財商機,紛紛推出債券相關ETF,適逢低利環境,機構法人紛紛搶進債券ETF追求穩健收益,壯大債券ETF買氣與規模,也推升國內投信整體基金規模,今年得以首度超越境外基金向4兆元大關邁進。 \n 投信業者表示,ETF的優點是成本低、透明度高,國際大型退休基金包括加州公務員退休金(CalPERS)從2011年開始,就持續提高被動式投資的比重、世界管理規模最大的日本政府退休基金GPIF,其資產規模達1.5兆美元,股票投資部位高達90%皆投入到被動式管理工具、債券投資部位最多也高達75%投入到被動式管理工具。 \n 近年來,ETF投資的觀念逐漸被市場接受,加上國人面對高齡化社會來臨下的退休理財意識崛起,以及低利環境下債券ETF創造穩健收益的特性逐漸受到市場青睞,各家投信紛紛搶發債券ETF,更積極因應主管機關要求分散受益人的要求,展開密集的教育推廣,造就債券ETF的投資風潮得以延續。投信投顧公會最新統計,整體ETF規模、檔數與受益人數都來到歷史新高紀錄。 \n 另外,越來越多家投信業者推出理財平台或定期定額投資ETF管道強化投資人退休理財的意願。富邦投信日前委託中經院發表的2019年「國人安心樂活享退問卷調查」顯示,國人在ETF商品的投資比例,已從2017年僅2%的水準,提高至2019年的13.2%,投資ETF比重已呈現成長趨勢;但仍有高達86.8%的民眾尚未投資ETF,後續發展ETF理財工具極具潛力。 \n 寬鬆環境 創造穩健收益 \n 投信業者評估,雖美國聯準會暫停降息,但整體市場仍維持寬鬆貨幣政策的氛圍,追求收益將是2020年的投資主軸,輔以退休理財的話題持續發燒,預期債券ETF可望成為2020年退休理財市場的熱門商品,國內整體ETF規模持續走高的趨勢仍可望繼續下去。

  • 元大新興債ETF傘型基金18日開募

     2020年新興市場債市崛起!債券擁有息收特性,向來具有一定投資吸引力,而相對於成熟市場,新興市場更因擁有相對高殖利率、高成長兩大優勢,已成為國際投資機構鎖定標的,預期2020年將有更多資金湧向新興市場債市;元大投信近期也將推出元大新興債ETF傘型基金,預計18日至20日展開募集。 \n 法人說明,現階段主要新興國家如印尼、墨西哥、俄羅斯等,市場皆預期貨幣政策傾向寬鬆,並有可能於明年採取降息,以刺激經濟成長,整體環境有利新興市場債的表現;新興市場資產亦會受美國聯準會貨幣政策影響,目前市場預期明年聯準會仍會採取偏向寬鬆的貨幣政策,甚至不排除有進一步降息的可能,有助支撐債市多頭。 \n 且觀察歷史數據,美國2015年起進入升息循環,但期間內JPM新興市場債券指數仍呈上升走勢;過去該指數面臨回檔有三種情境,第一、初期面對美國可能快速且連續升息風險,資金信心動搖出走;第二、2016年川普當選美國總統,投資人擔憂美國升息步調可能加快;第三、2018年展開的國際貿易戰衝擊新興市場基本面。 \n 不過,新興市場債市即便回檔,但在低利還境中仍突顯出殖利率優勢,重返多頭走勢,或如2019年年初美國暫停升息應對全球景氣放緩風險後,資金便大舉湧入,而新興市場債也受到資金浪潮推動,行情跟著水漲船高。 \n 但投信業者也提醒,新興市場債雖兼具息收與報酬風險比雙高優勢,但因匯率波動相對較高,投資人仍應謹慎,避免匯損侵蝕獲利、息收;建議評估新興市場債券標的時,優先選擇美元計價的主權債券,美元匯率相較於新興市場貨幣匯率穩定。  預期2020年新興市場債將大放異彩,國內ETF領頭羊-元大投信也看好商機推出新興市場債券商品,有助投資人資產配置多元選擇,元大新興債ETF傘型基金含元大15年EM主權債ETF(0870B)與元大中國政金債ETF(00871B),預計18日至20日展開募集。

  • 元大新興債ETF傘型基金18日展開募集

    2020年新興市場債市崛起!債券擁有息收特性,向來具有一定投資吸引力,而相對於成熟市場,新興市場更因擁有相對高殖利率、高成長兩大優勢,已成為國際投資機構鎖定標的,預期2020年將有更多資金湧向新興市場債市;元大投信近期也將推出元大新興債ETF傘型基金,預計18日至20日展開募集。 \n法人說明,現階段主要新興國家如印尼、墨西哥、俄羅斯等,市場皆預期貨幣政策傾向寬鬆,並有可能於明年採取降息,以刺激經濟成長,整體環境有利新興市場債的表現;新興市場資產亦會受美國聯準會貨幣政策影響,目前市場預期明年聯準會仍會採取偏向寬鬆的貨幣政策,甚至不排除有進一步降息的可能,有助支撐債市多頭。 \n且觀察歷史數據,美國2015年起進入升息循環,但期間內JPM新興市場債券指數仍呈上升走勢;過去該指數面臨回檔有三種情境,第一、初期面對美國可能快速且連續升息風險,資金信心動搖出走;第二、2016年川普當選美國總統,投資人擔憂美國升息步調可能加快;第三、2018年展開的國際貿易戰衝擊新興市場基本面。 \n不過,新興市場債市即便回檔,但在低利還境中仍突顯出殖利率優勢,重返多頭走勢,或如2019年年初美國暫停升息應對全球景氣放緩風險後,資金便大舉湧入,而新興市場債也受到資金浪潮推動,行情跟著水漲船高。 \n但投信業者也提醒,新興市場債雖兼具息收與報酬風險比雙高優勢,但因匯率波動相對較高,投資人仍應謹慎,避免匯損侵蝕獲利、息收;建議評估新興市場債券標的時,優先選擇美元計價的主權債券,美元匯率相較於新興市場貨幣匯率穩定。 \n預期2020年新興市場債將大放異彩,國內ETF領頭羊-元大投信也看好商機推出新興市場債券商品,有助投資人資產配置多元選擇,元大新興債ETF傘型基金含元大15年EM主權債ETF(0870B)與元大中國政金債ETF(00871B),預計18日至20日展開募集。

  • 低利環境投資趨勢 元大推新興債ETF傘型基金

    2020年,新興市場債市崛起!債券擁有息收特性,向來具有一定投資吸引力,而相對於成熟市場,新興市場更因擁有相對高殖利率、高成長兩大優勢,已成為國際投資機構鎖定標的,預期2020年將有更多資金湧向新興市場債市;元大投信看好商機,近期也將推出元大新興債ETF傘型基金,預計12月18日至12月20日展開募集。 \n法人說明,現階段主要新興國家如印尼、墨西哥、俄羅斯等,市場皆預期貨幣政策傾向寬鬆,並有可能於明年採取降息,以刺激經濟成長,整體環境有利新興市場債的表現;新興市場資產亦會受美國聯準會貨幣政策影響,目前市場預期明年聯準會仍會採取偏向寬鬆的貨幣政策,甚至不排除有進一步降息的可能,有助支撐債市多頭。 \n且觀察歷史數據,美國2015年起進入升息循環,但期間內JPM新興市場債券指數仍呈上升走勢;過去該指數面臨回檔情境有:一、初期面對美國可能快速且連續升息之風險,資金信心動搖出走;二、 2016年川普當選美國總統,投資人擔憂美國升息步調可能加快;三、2018年展開的國際貿易戰衝擊新興市場基本面。 \n然而新興市場債市即便回檔,但在低利還境中仍突顯出殖利率優勢,重返多頭走勢,或如2019年年初美國暫停升息應對全球景氣放緩風險後,資金便大舉湧入,而新興市場債也受到資金浪潮推動,行情跟著水漲船高。 \n不過投信業者也提醒,新興市場債雖兼具息收與報酬風險比之雙高優勢,但因匯率波動相對較高,投資人仍應謹慎,避免匯損侵蝕獲利、息收;建議評估新興市場債券標的時,優先選擇美元計價之主權債券,美元匯率相較於新興市場貨幣匯率來的穩定。 \n預期2020年新興市場債將大放異彩,國內ETF領頭羊-元大投信也看好商機推出新興市場債券商品,有助投資人資產配置多元選擇,元大新興債ETF傘型基金含元大15年EM主權債ETF(證券代號00870B) 與元大中國政金債ETF(證券代號00871B),預計12月18日至12月20日展開募集。

  • 國泰US短期公債ETF 11/25日掛牌上市

     證交所表示,國泰US短期公債(00865B)ETF,將於11月25日正式掛牌上市,將成為在證交所上市的第124檔ETF。 \n 證交所表示,依申請資料顯示,國泰US短期公債ETF之標的指數為「彭博巴克萊美國短期公債收益指數」,由彭博指數服務公司編製及維護,指數採市值加權計算,該指數表彰美國短期公債績效表現,債券剩餘期限為1個月以上、12個月(不包含)以下,評等屬於投資級別,及有在外流通面額等條件。指數規則將每月檢視是否新增或剔除成分債券,目前指數成分債券共50檔。 \n 證交所表示,國內ETF商品種類日趨多元,追蹤標的涵蓋國內外各主要交易所證券、債券及大宗商品等,便利投資人資產配置選擇,惟各類金融商品投資均具有風險,投資前應審慎評估,建議投資人投資前應詳閱公開說明書。

  • 證交所 12月18日星 期 三發表新指數

     證交所董事長許璋瑤19日表示,證交所與期交所啟動合作專案,將於12月18日舉辦「台灣股市期權策略系列指數發表會」,該系列指數包含股票與期貨市場掛牌商品,除可實現金融創新外,也將提供市場新的避險商品。 \n 據悉,證交所首發將一口氣發表三檔指數,並將分別發行ETF、指數型基金及ETN等三檔新商品。 \n ETF為股票指數型基金,與指數型基金一樣,都是被動式基金,追求與指數一致的基金,不同的是,ETF在台股交易時段內隨時交易,而指數型基金則以每日收盤淨值定價及交易(屬於開放式基金)。 \n 台灣指數公司與期交所已取得共識,將先編製「台股期貨指數」、「市場中立指數」及「掩護性台指買權指數」三檔專屬台灣本地市場、具有跨資產類別特色的策略型指數,台指公司表示,將可供ETF、ETN、權證或店頭市場結構型商品發行人運用,以滿足市場多元需求。 \n 許璋瑤指出,未來台灣股市期權策略系列指數將可提供投信發行ETF、證券商發行ETN與認購售權證及機構投資者之指數應用需求,期藉由跨市場合作,為各市場參與者創造更大價值與效益,促進台灣整體資本市場共榮發展,增加市場商品多元化。 \n 首發三檔股市期權策略系列指數,涵蓋範圍包括運用期貨、選擇權契約價格組合而成的期權型指數,如台期貨指數,可將長期持有多頭部位的累積投資績效給予指標化。 \n 另結合股價指數與期貨、選擇權契約的策略型指數,如掩護性買權指數,以結合股價指數與選擇權契約等成分,可表彰投資標的指數績效,並賣出選擇權期能增益投資報酬。 \n 而結合期權指數與股價指數的組合型指數,如參考國外避險基金常用的市場中立策略,持有股票組合同時賣出對應單位的指數期貨契約,融合多空部位的操作策略,設計編製市場中立指數。

  • 元大全球未來通訊及新光Shiller CAPE二檔ETF 19日上市

    證交所表示,元大全球未來通訊(00861)及新光Shiller CAPE(00866)二檔ETF,將於11月19日正式掛牌上市。 \n證交所表示,元大全球未來通訊ETF之標的指數為「ICE FactSet全球未來通訊指數」,由ICE Data Indices, LLC編製維護,指數採調整後市值加權方式計算,由已開發市場與新興市場國家股票、ADRs、GDRs及REITs為選股範圍,篩選符合滿足未來通訊供應鏈且未來通訊相關業務營收來源比重占總營收50%以上之企業,現有成分股計有48檔。 \n新光Shiller CAPE ETF之標的指數為「Shiller Barclays CAPER美國產業價值投資指數」,由BARCLAYS BANK PLC編製維護,由美國11個產業(公共事業、核心消費、非核心消費、金融、原物料、資訊科技、健康醫療、能源、工業、房地產、通訊服務)中篩選出四個產業指數,利用市值加權法計算權重,以此四個產業指數成分股組成投資組合,其產業母體樣本來自標普500指數及美國上市之REITS,綜合反映美國主要產業的市場表現,現有成分股計有192檔。 \n證交所表示,包含上述ETF,集中市場掛牌上市ETF將達123檔。國內ETF商品種類日趨多元,追蹤標的涵蓋國內外各主要交易所證券、債券及大宗商品等,便利投資人資產配置選擇,惟各類金融商品投資均具有風險,投資前應審慎評估,建議投資人投資前應詳閱公開說明書。

  • 中經院2019年「國人安心樂活享退調查」顯示 國人投資ETF接受度逐年提高

    為掌握臺灣民眾在退休準備及財務需求的趨勢軌跡,富邦投信繼2017及2018年委託中華經濟研究院,針對不同世代在退休理財的態度規劃進行專案研究,持續在2019年進行「國人安心樂活享退問卷調查」。 \n調查對象主要是針對我國25歲以上民眾,在財務收支、退休準備、理財工具及預期偏好等四大面向,於2019年3月14日至2019年3月29日期間,透過電話調查及網路問卷等方式,在95%信賴區間與±2.19%抽樣誤差的條件進行抽樣分析;期盼藉由不同年齡層面對退休財務準備及理財需求偏好的調查結果為基礎,作為未來政府在政策擬定及國人退休準備的重要參考。 \n結論一:「投資報酬率」及「投資損失風險」為國人投資理財主要考量。根據今年調查結果發現,不論是已退休的國人,還是未退休的民眾,在投資理財的偏好上,多數人關心的是「投資報酬率」及「投資損失風險」,其他考量也包括「配股配息」與「投資期間長短」等。另一方面,當國人年紀越接近退休年齡時,對於低風險性資產的配置比重也隨之提升。 \n結論二:民眾對ETF投資商品的接受度已呈現逐年增加趨勢。根據調查結果顯示,國人在ETF商品的投資比例,已從2017年僅2%的水準,提高至2019年的13.2%,顯示民眾投資ETF比重已呈現成長趨勢;但仍有高達86.8%的民眾尚未投資ETF,顯示後續發展ETF理財工具極具潛力。其中,國人偏好以「股票型」ETF類型為大宗,投資ETF的考量主要著眼於:分散投資風險、選擇標的多元及交易成本較低。 \n結論三:民眾對自身未來的退休規劃準備,具備強烈不安全感。根據近三年的「國人安心樂活享退調查」結果發現,多數國人受到現階段無多餘閒錢的影響,對於自身未來的退休規劃準備普遍不足。不僅在退休財務需求上產生高度不安全感,也導致對於政府提供的職業保險退休金,有著過度依賴。 \n結論四:年輕人投資理財配置過於保守,時間複利效果有限。根據近三年的調查結果發現,臺灣年輕世代在投資理財的產品配置呈現過於謹慎,高風險產品配置比例甚至還低於中年世代。這對於距離退休生活還有一大段時間的年輕人而言,資產配置過度保守反而無法享受經濟發展與時間複利的果實,較為可惜。

  • 富邦證攜手港交所、Direxion 舉辦投資講座

    投資市場瞬息萬變,為了協助客戶即時掌握全球新趨勢與推陳出新的交易工具規則,富邦證券攜手香港交易所與全球第二大槓桿與反向ETFs發行商Direxion舉辦投資講座。以尋找美港股的機會與洞見為主題,跟投資人分享最新市場資訊。 \n香港證券市場受到各種因素影響,恆生指數在過去一季下跌近7%,不僅如此,6月、7月與8月的平均每日成交金額,分別較去年同期下跌24%、23%與8%。 \n但是據香港金管局的資料,目前市場並沒有出現大規模的資金出走現象,銀行體系仍有充足的流動性。港交所高級副總裁周曉殷表示,港交所有多種上市交易產品,包括股票、權證、牛熊證和界內證,還有ETF和槓桿反向等,投資者需要多瞭解這些產品,方能在不同市況下靈活使用。 \n投資政策方面,周曉殷建議,在震盪格局中,謹慎調整投資組合的風險水準,更加重視投資組合的防禦性和抗跌性,並多留意政治事件進展,適時提高風險胃納量。選股方面立足具收益性和穩健型行業的龍頭,每逢指數回到支撐點及行業股價回檔時建立部位,方能在股市反彈時,參與到市場行情。 \n市場波動率加劇,不少投資人善用槓桿或放空ETF順勢操作,成功把握住震盪環境下的投資機會。但槓桿操作是雙刃劍,順風順水時,可透過槓桿投資放大回報,但如槓桿過高又做錯方向,就可能蒙受大額損失。為了讓投資人具備正確投資槓反ETF的觀念與態度,講座當天邀請到Direxion亞太區董事邱琳玲帶給與會投資人有關槓桿、反向ETF資訊的分享。 \nDirexion是全球規模第二大的槓反ETF發行商,對於槓桿與反向ETF的投資及布局深耕已久,邱琳玲表示,因為槓桿與反向ETF被設計來追求所追蹤指數每日報酬的槓桿或反向倍數,具有每日重整(Daily reset)以及每日複利的特性。 \n很多投資者提出疑惑,為什麼今年以來標普500指數漲了20%,在此期間該指數做多三倍的ETF卻不是漲60%?就是因為每日重整和每日複利的特性。在每日複利計算下,長期持有報酬率會偏離一般標的指數之正向倍數或反向倍數表現,所以不能長期買進持有(Buy and hold),只適合用在波段與短期交易(Swing trading),而且持有期間一定要每天監控市場變化。 \n回顧過去20年,標普500指數中股息佔了總回報的五成左右,有著舉足輕重的地位,富邦證券對此表示,目前全球負殖利率債券佔整體的1/3,在各國央行持續貨幣寬鬆政策下,股息成長股將獲得市場更多關注。面對美國景氣擴張期來到末端,加上美中對抗的不確定性大環境下,投資人更應該做好風險管理。 \n富邦證券建議,可運用傳統基準指數ETF或是Smart Beta中的低波動、連續調升股利企業的主題ETF,構成核心的投資組合。衛星投資組合則以戰術型的槓桿與反向ETF跟隨市況做搭配調整,增加投資組合的多元性及靈活度,以攻守兼備的方式提升防禦能力與獲利能力,創造雙贏局面。

回到頁首發表意見