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以下是含有多重收益平衡基金的搜尋結果,共97

  • 海外組合平衡型基金 退休理財首選

     面對金融市場的波動震盪,投資專家建議,投資人在股債的資產配置需要更加靈活有彈性,符合資產配置中報酬與風險兼顧的「海外組合平衡基金」,透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合布局,參與風險性資產投資機會,又可分散單一資產波動風險,對退休理財穩健型投資人來說是最佳的長期投資標的。  觀察投信發行的退休基金跨國組合平衡型績效表現,近半年前三名績效均有一成以上。  安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶表示,市場風險情緒指標美國10年期公債近來升勢持續,市場對於通膨的擔憂升高,不過根據美國聯準會主席鮑爾於2月底最新談話指出,近期出現的價格上揚不一定會導致高通膨,聯準會也會在失業率明顯改善前維持當前的購債計畫以及較低基準利率,寬鬆資金行情有望持續為金融市場帶來支持。  群益投信表示,台灣超齡化趨勢呈現倍數增長,如果沒有採取策略提早做好準備,長壽將不會是禮物,而是無限的風險,即早做退休金準備是勢在必行。然而,金融市場波動劇烈,更加凸顯退休理財定期定額策略的重要,同時也要以紀律投資來因應不可知的市場。  退休基金理財不是一味追求高報酬,而是追求自己最容易成功的方法,就是選對基金並紀律的定期定額。股債平衡布局可降低投組波動,投資標的也遍布全球與新興股債市,避險投資過度集中,達到風險分散效果,對於以退休規劃這類長期投資為目標的投資人而言,是相當合適的理財工具。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧指出,股市在走了數年多頭、指數紛紛來到相對高檔,接下來的布局難度提高,風險機會並存,目前經濟成長與偏低的通膨環境,有利風險性資產(包括股票與信用債)表現,加上全球企業獲利普遍性改善,建議投資比重股多於債,未來除非經濟和企業基本面意外惡化,再進行較大幅度調整股債比。  現階段市場面臨諸多不確定性,法人建議,穩健型投資人不妨採取多元配置的投資策略,一來分散投資風險,有效控制投資組合波動度,也可增加投資組合彈性,把握不同資產上漲契機,提升投資效率。

  • 多重資產配置 攻守俱佳

    多重資產配置 攻守俱佳

     全球疫情警報未除及疫苗疑慮,且全球股市面臨獲利了結壓力,近期金融市場震盪再現,VIX指數更一度飆升至三個多月以來高位,資金輪動快速之下,投資操作難度倍增,布局跨資產、跨市場配置的跨國組合平衡基金,有利經濟復甦成長後,獲多元收益來源,並平衡投資組合風險穩健因應。  群益多重資產組合基金經理人葉啟芳表示,疫苗使用及各國防堵擴散,且政策不變,景氣和企業盈餘可望回升,有利風險性資產表現,但仍須留意風格轉換、疫情進展及風險情緒過熱帶來波動,建議採多重資產配置策略,適時逢高調節。整體可維持股票較高配置,價值股或復甦優先受惠股。債市以新興債與高收益債,具備息收較高及存續期間短優勢,利差也有較大收斂空間。  安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴指出,美國聯準會(Fed)寬鬆立場未變,維持長期低利環境,全球股市中,日股因基本面公司治理和股權報酬率改善、外資布局低於基準指標,且日本央行政策支持,印尼股市受惠經濟重啟,近期將通過綜合性稅法草案,再加上估值較低,且投資人持有部位較少,成為相對看好的市場。  台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭認為,全球金融市場仍受到疫情與疫苗後續發展連動,及經濟復甦表現,目前各國寬鬆利率政策延續,股市不看淡,但因應類股與產業間走勢的變動,建議布局跨國組合平衡基金,以利掌握類股輪動行情。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧建議,面對波動加劇環境,資產配置及風險控管更重要,布局目標風險的組合平衡基金,為承擔合理風險的更合適資產配置。且組合基金優點在投資標的多元,有助掌握不同資產投資契機,也具備風險分散效果,在面臨多空交錯環境下,應是相對適切的優選。

  • 美選後基金投資 科技最看好

    美選後基金投資 科技最看好

     美國大選結果明朗化、新冠疫苗研發傳出正面進展,提振市場投資氣氛,由於市場資金充沛,選後法人相對看好風險性資產,尤其科技基金、中國及台股基金。不過法人也提醒,雖然三大標的趨勢向上,但已出現一大波漲勢,進場方式仍以定期定額最安穩。  美國大選之後,金融市場再度出現明顯漲勢,正因全球央行不停地印鈔,讓風險資產看回不回,彙整本報調查的九家法人看法,多認為選後最看好基金類別,就產業區分,首選是科技、生技、綠能環保基金;就地區類別來看,中國基金、台股基金的得票數最多,但對於空手的投資人,法人建議定期定額投資最適合,畢竟上述標的均出現過一波漲勢。  科技基金這一年來繳交出不錯的報酬率,多數受訪法人認為,新冠疫情推動許多科技題材快速發展,科技基金還有續強機會。安聯投信指出,根據Morgan Stanley研究資料顯示,隨著全球疫情進入下半場,這股科技新趨勢有望持續發展、擴大,相關題材包含遠距工作、數位轉型、線下轉線上、天涯若比鄰及醫療科技等。5G帶來高速運算、帶動智能運用場景增加,另外像是聯網項目及數據量等都將上升,進一步推動包含資料中心等AI相關發展。許多企業藉由提供新工作模式及消費模式的解決方案,因此,此次疫情更開創了一波周期性成長的契機。  路博邁也表示,由於5G陸續開台、5G手機問世將加速相關新應用推出,全球5G產業快速起飛,投資機會更是包羅萬象,長期大趨勢更加確立。  至於中國基金和台股基金持續被看好的原因,復華投信表示,台股則受惠科技創新,疫情控制得宜,經濟復甦較佳;陸股除了因疫情率先獲得控制外,經濟復甦明顯及政策面偏多等都是主要因素。  風險性資產近日普遍走揚之後,群益投信指出,由於市場前景仍有不確定性干擾,包括疫苗量產時點、秋冬季節北半球疫情升溫下可能影響經濟復甦腳步等等,此外,資產價格在短期走高之下難免面臨技術性整理壓力,因此,定期定額紀律投資依然是當前最佳策略,除能免除擇時入場的煩惱,也有平均成本的效果、分散投資風險。  對於單筆投資,受訪法人如野村投信、富蘭克林投顧等則建議以新興市場債、美國高收益債、金融債基金或者伊斯蘭債、美國平衡型股票基金多重資產等作為投資標的。

  • 跨國組合基金 進可攻退可守

    跨國組合基金 進可攻退可守

     近期全球股市高檔震盪,新冠病毒疫情有復燃態勢,投信法人表示,投資人還是要有風險控管意識,現階段全球金融市場處在高檔,市場波動度也相對提升,建議投資人不妨以跨國組合、多元資產基金的多元與穩健的投資特性因應,達到進可攻、退可守的投資效果。  群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳表示,全球股市出現較大的上下沖洗震盪,股市在走了數年多頭、指數紛紛來到相對高檔,接下來的布局難度提高,風險機會並存下,投資人有將資金移往安全的標的趨勢。後續關注9月29日、10月15日、10月22日的三場總統辯論,目前VIX指數期貨顯示市場持續預期10月市場波動度將上升,要留心市場波動風險加大。  海外組合平衡基金透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合,參與風險性資產投資機會,又可分散單一資產波動風險,對穩健型投資人來說不失為一布局方式。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示,近期中美摩擦及美國選舉消息增多,不定期干擾市場。目前金融市場波動度雖降溫,但依然維持歷史高位。對於穩健、保守型投資人,在長期投資,需要穩健應對,建議投資人核心資產部位,可布局採取多元收益布局策略的平衡組合型基金。  安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴表示,中美重啟談判緩解政治局勢,且美國聯準會寬鬆立場未變,將維持長期低利環境,近期主要股市普遍上漲。全球股市中,日本股市因基本面中的公司治理和股權報酬率改善、外資布局低於基準指標,日本央行的政策支持,以及印尼股市受惠於經濟重啟,近期將通過綜合性稅法草案,再加上估值較低,且投資人持有部位較少,成為相對看好的市場。

  • 《基金》跨國組合基金 今年來群益投信績效最佳

    國內投信發行的跨國組合基金今年來績效表現,群益環球金綻雙喜A(累積型-南非幣)18.41%表現最佳,其次依序為群益多重資產組合14.14%、永豐全球多元入息13.81%、國泰泰享退系列2049目標日期組合-美元A12.6%、國泰泰享退系列2039目標日期組合-美元A11.43%,前五名都有一成以上的穩健表現。 群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳表示,全球股市出現較大的上下沖洗震盪,股市在走了數年多頭、指數紛紛來到相對高檔,接下來的佈局難度提高,風險機會並存下,投資人有將資金移往安全的標的趨勢。後續關注9月29日、10月15日、10月22日的三場總統辯論,目前VIX指數期貨顯示市場持續預期十月份市場波動度將上升,在郵寄投票比重將提高下,本屆選舉計票時間或將拉長,須留心市場波動風險加大。預計後續市場波動相對高波動的格局。海外組合平衡基金透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合布局,參與風險性資產投資機會,又可分散單一資產波動風險,對穩健型投資人來說不失為一布局方式。 群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,聯準會實行「平均通膨目標政策」暗示著利率將有更長一段時間維持於低檔,非到通膨出現顯著回溫跡象不會輕易升息,意味著美國邁入了長期零利率的時代,延長寬鬆意味濃厚有利金融資產表現。儘管美國疫情緩解,歐洲與部分新興國家疫情仍待觀察,疫苗有機會在年底前問世,且美國總統大選在即對過往選前市場波動上升的現象保持關注。此外,美元指數創2018年以來低點,有助非美市場走勢;美債殖利率維持歷史低點則有利成長股表現,後續關注上述觀察指標轉折點。

  • 組合平衡基金 力抗市場波瀾

    組合平衡基金 力抗市場波瀾

     經濟數據好壞參半、大陸擬制定新政發展半導體,科技股上周獲利了結賣壓,美股三大指數大跌,亞股一片慘綠,市況前景波瀾再起,資產價格來到相對高檔,波動成常態,穩健布局具資產配置概念、收益多元的跨國組合平衡基金為核心,有利兼顧風險與報酬。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,美國總統大選靠近,新一輪紓困卡關,英國脫歐協商陷僵局,市場潛在風險多,資產配置與風險控管不可少,建議以目標風險組合平衡基金因應,承擔合理風險水準下,透過專業投資團隊建構股、債配置組合,因應市況靈活調整資產配置比重,有助達到投資目標,並兼顧報酬與風險。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑認為,美國貨幣政策追求就業市場回升,重於通膨及市場可能過熱,激勵風險性資產上漲,雖然近期市場波動度降溫,仍維持在歷史高位,提防漲多回檔效應。投資配置跨國組合平衡基金,透過多元配置方式,搭配經理人專業判斷,提高風險可控,並掌握收益機會。  安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴認為,觀察目前股市表現,新興股市因美元走弱及經濟復甦,表現相對突出,其中拉美的巴西阿根廷股市表現上漲。債市隨風險偏好增加,高收益債表現優於投資級債券,聯準會(Fed)續推刺激方案,美高收益債創全球金融危機以來最高水平,均提供當前多重資產收益布局的選項。  群益多重資產組合基金經理人葉啟芳強調,組合平衡基金透過跨資產、跨市場配置,有助降低投資組合波動,把握各資產輪動表現契機。現階段投資布局,股市仍中性偏多看待,美、陸、台等地股市相對看好,債市以具息收價值的高收債,可適度配置。

  • 跨國組合基金 49檔淨值新高

    跨國組合基金 49檔淨值新高

     今年以來在中美紛爭、中東地緣政治、新冠肺炎等不確定性影響,金融市場表現相對震盪,風險控管意識升高,布局跨國組和基金的多元與穩健投資特性,有利達到進可攻、退可守的效果,統計跨國組合基金49檔淨值創新高,今年來平均績效達8.72%。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,主要股市指數來到相對高檔,布局難度提升,風險機會並存下,資金移向安全標的,因應後市波動。海外組合平衡基金透過在成熟、新興股市及高收益債券等多重資產組合布局,參與風險性資產機會,並兼顧平衡資產波動風險,有利穩健布局。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑說,目前風險性資產普遍上漲趨勢下,金融市場波動度略降溫,但仍維持在歷史高位,穩健投資布局,配置跨國組合平衡基金,利用多元配置,搭配專業經理人判斷,有助可控風險又掌握收益機會。  安本標準投信投資指出,各國經濟數據喜憂參半、地緣政治風險及疫情未解,顯示市場將持續震盪,預期美元走弱下,可望對原物料、新興當地貨幣債、新興貨幣帶來支撐。亞洲的大陸、南韓和台灣在結構性成長展望較理想,相對看好這些股市,提供多元布局的指引。

  • 跨國組合平衡基金 穩中求勝

    跨國組合平衡基金 穩中求勝

     全球超寬鬆的資金行情,推升股債市齊走高,近一季MSCI全球指數及美林全球高收益債指數,漲幅各達14.57%及12.1%,但當前金融市場陰晴不定,面對漲多資產配置難抉擇,投信建議透過跨國組合平衡基金,多重資產配置策略,有利把握收益機會並降低波動風險。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示,美債殖利率因疫情與聯準會(Fed)長債購買規模預期續低檔,信用利差隨市場風險情緒樂觀而收斂,包括美林全球投資級債、高收益債指數與JP Morgan新興債全部走揚。觀察全球央行寬鬆政策不變使流動性極佳,支撐股債後市表現,但因應疫情及美國大選等不確定性,可透過多重資產的跨國組合平衡基金,高效率資產面對震盪環境。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧指出,各國應對二次疫情相對有信心,但後續經濟回復步伐仍需觀察,加上其他政經不確定性猶存,市場後續波動仍難免,投資布局宜採多元方向,股市中性偏多看待,美、陸、台等股市相對看好,債市以具息收價值的高收債、受惠Fed購債政策且債信品質佳的投資級債,均可適度配置。  安本標準投信360多重資產收益基金經理人劉向晴認為,中美對立、二波疫情仍干擾市場,但無上限量化寬鬆加財政政策下,經濟衰退不需過度擔憂,現階段投資多重資產布局,更有利穩定收益。成熟市場看好美股,債市以高收益債、投資等級債相對佳,再搭配另類投資的基建、綠能建設,也是低利環境下追求收益的優選。  林邦傑強調,資產多元化配置策略,有利降低市場波動影響,受惠美歐央行持續擴大資產負債表,將持續關注投資級債表現,隨美元指數回落,持續看好新興美元債後勢,若逢疫情或政治不確定性出現修正時,也可留意新興股票表現。

  • 熱錢淹腳目 掌握STAR理財攻略

     在新冠肺炎疫情的攻擊下,全球央行啟動灑錢救市,美國、歐洲、日本、大陸、英國、瑞士等六大央行資產負債表,從2020年2月底21兆美元,4月底增加至24兆美元,貨幣擴張的速度和力度,都是史無前例,熱錢「淹腳目」,若握著滿手現金,不做任何理財規劃,恐被通膨侵蝕,將是未來退休準備資產的最大風險。  台新智慧生活基金經理人蘇聖峰表示,投資人面對疫情下的低利環境,及工作型態及消費型態的巨大改變,掌握疫情受惠股的長線多頭行情,才能讓資產報酬水漲船高,智慧生活相關基金將可是首選,包括網路經濟、生技、資料中心,可說是三大疫情受惠產業。但市場震盪加大,定期定額投資有利免去選擇時、追高殺低風險,且長線報酬來看,定期定額時間愈長,獲得累積報酬愈可觀,滿足長期退休生活無虞的規畫。  群益投信投資長李宏正認為,退休資產選擇方面,可先依照個人年齡階段和風險偏好來選擇相對應的基金產品。年紀較輕的風險承受度相對較高,積極型產品可規劃單一國家或產業股票型基金,可有七至八成的配置比重,加速資產累積。布局標的可考量台股基金、大中華基金、印度基金、美股基金等,收益型產品比重約為二至三成。  未來隨年齡增長,或個人需求朝向穩健型需求的調整,即可增加收益型基金或平衡型基金的比重。如多重資產基金、跨國組合平衡基金、金融債基金、優先順位高收債基金等,以平衡整體投組波動風險。  日盛投信強調,肺炎疫情持續中,且中美貿易爭端再起,牽動市場陰晴不定,布局可採「STAR」策略,資產配置放在台股狙擊手(SNIPER)、陸股偵察兵(SCOUT)、美股空降兵(AIR COUP)與目標組合雷達兵(RADAR),掌握台股基金、A股基金、深具產業長期趨勢的全球智能車基金,及具探測收益的組合型基金,透過定時定額方式,提高累積長期退休資產的效益。

  • 跨國組合平衡基金 攻守兼備

    跨國組合平衡基金 攻守兼備

     新冠肺炎疫情仍在全球持續蔓延,全球經濟大受影響,隨著各國經濟解封,市場對於二次疫情爆發也起了擔憂,根據OECD發布最新的OECD經濟展望報告資料顯示,不管疫情二次爆發與否,今年全球經濟都將呈現負成長,市場動盪在所難免。  觀察投信發行的跨國組合平衡基金總共153檔,其中2020年以來仍維持正報酬的有18檔。法人表示,接下來全球金融在市場波動度將相對提升,建議穩健型投資人不妨以跨國組合平衡基金的多重資產布局特性來因應,達到進可攻、退可守的投資效果。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,不管二次疫情是否爆發,全球經濟負成長以為事實,全球金融市場出現較大的上下沖洗震盪趨勢成形,跨國組合平衡基金透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合佈局,參與風險性資產投資機會,又可分散單一資產波動風險,對穩健型投資人來說不失為一佈局方式。  宏利投資管理首席經濟師兼宏觀經濟策略部主管Frances Donald指出,從投資角度來看,看好美國公司債多於美國公債。然而,即使聯準會是美國公司債的重要買家,目前對連番信貸事件的憂慮仍然揮之不去。  安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶表示,在多空消息紛雜影響下,此時投資布局上建議首要聚焦於全球市場中相對強勢的美國資產,其中包括在過去有能力於深跌後回彈、持續創高的美國成長股帶動資產成長;受惠於政府紓困政策支持、體質與評級較佳的美國企業高收益債帶來穩定收益。  此外可加入擁有股債兩種資產優勢,可跟隨股票上揚、也可在市場回檔時相對緩跌特性的可轉債,藉由各式資產的不同特性達成資產成長及抗跌的作用,同時分散投資風險。

  • 市場恐慌情緒 多重資產穩健因應

     美國聯準會(Fed)對經濟悲觀預測,美國及大陸病例上升,市場擔憂情緒增溫,且短線市場一波反彈後來到高位,面臨獲利了結壓力,採多重資產基金或股債兼備跨國組合平衡基金布局因應,有利透過產業及市場分散,與收益來源多元,降低投資組合波動穩健因應。  群益多重資產組合基金經理人葉啟芳表示,歐美股市近期強彈下,技術面已化解空頭市場格局,整體空頭市場瓦解,與近期風格輪動支撐股市表現,市場風險偏好較以往明顯回溫,中期展望仍持正向看法。但短期不排除因股市漲多進入盤整格局,加上近期二次疫情雜音又起,投資操作仍須謹慎應對,建議以多重資產策略因應,透過股債兼具穩健配置,以平衡波動風險。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑指出,各國經濟重啟可能導致疫情二度爆發,及年底美國大選的不確定性,均將增加市場波動風險。建議基金布局伺機加碼景氣循環性類股基金,及新興市場股票基金,同時維持長天期國債基金與黃金ETF等避險資產部位,透過多元組合來降低波動。  安本標準投信360多重資產收益基金經理人劉向晴認為,景氣疲弱、中美貿易衝突重啟、第二波疫情風險等不確定性干擾下,成熟市場高收益債、投資等級債受惠貨幣政策寬鬆與購債,利差有收斂空間,配合避險強勢貨幣,在投資組合中達到分散風險效果,加上另類投資的社會基建、再生能源等收益來源穩定,多重資產布局,有利追求穩健收益。  現階段採多重資產配置組合,因應波動風險的策略。葉啟芳強調,股市仍可留意醫療保健、通訊科技、金融支付等類股表現,其餘產業視後續經濟復甦概況和企業獲利數據調整配置。債市建議可適當配置仍有一定收益水準的優質債,或防禦能力更強的政府公債。

  • 多空未明 多重資產穩中求勝

    多空未明 多重資產穩中求勝

     新冠肺炎疫情在部分國家趨緩,陸續重啟經濟活動,恐慌情緒大減,帶動金融市場表現,但各國疫情急緩兩極,未來需求恢復及經濟復甦仍有待觀察,波動料仍難免,基金投資布局採股債均衡配置、多重資產策略,仍是現階段較好策略,有利掌握資產輪動反彈行情,多空未明之際可攻守兼備。  群益金選報酬平衡基金經理人鄭秉倫表示,市場重啟經濟活動後,仍擔憂二次疫情發生,經濟落底向上趨勢確立,但復甦力道和持續性有待觀察,短期市況前景未明,投資建議股債均衡配置為主。股市相對看好醫療保健、通訊科技、金融支付等,債市可適當配置仍有一定收益水準的優質債,或防禦力強的政府公債。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑認為,當前市場聚焦重啟經濟活動及第二波疫情可能性,11月美國總統大選,也影響經濟走向。現階段疫情、油價、中美衝突三大變動,主導市場的波動頻傳、收益難尋,因此透過多元配置跨國組合平衡基金,有助在同等風險下,大幅降低波動度。  安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴分析,美國資本市場持續趨穩定,預期成熟市場因逐漸重啟經濟及政策支持,風險性資產有較佳反應。但4月雖有一波大幅反彈,面對疫情不確定性未完全解除,中美衝突再起,加碼風險資產部位,仍應保持謹慎態度,持續觀察國際情勢的發展,採多重資產配置提高防禦力,為目前相對有利策略。  群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠指出,多重資產布局便於透過跨市場、跨資產配置,分散投資組合風險。目前四大觀察重點在於,全球解封速度、疫情二次爆發風險、疫苗及相關藥物研發進度、中美貿易關係演變。

  • 跨國組合基金 震盪穩健投資首選

     受中美貿易紛爭、中東地緣政治緊張、新冠病毒疫情等等不確定性的影響,今年以來全球金融市場表現震盪,雖然新冠病毒疫情有趨緩態勢,美歐逐漸經濟解封,但穩健投資人還是要有風險控管意識;投信法人表示,在市場波動度也相對提升下,建議投資人不妨以跨國組合基金的多重資產布局特性來因應,達到進可攻、退可守的投資效果。  群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,海外組合平衡基金透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合布局,參與風險性資產投資機會,又可分散單一資產波動風險,對穩健型投資人來說,不失為不錯的布局方式。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示,建議投資人透過具有多元資產特性的跨國組合平衡型基金,採取高效率投資方式面對震盪環境。  第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,多數國家疫情趨緩,或許未來仍有變數,金融市場絕對低點難以預測,但考量各類資產價格已來到低檔區間,中長期投資價值已浮現。仍舊擔心短期震盪風險的投資人,不妨將資金適當分批,以定期定額投入部分資金,掌握逢低布局的先機。  安本標準投信投資長彭炫通指出,在當前環境下,投資者應採取審慎而多元化的策略,擺脫傳統股債配置的框架。舉例來說,新興市場當地貨幣主權債,長期前景亮麗。除此之外,也建議增持美國抗通膨債券TIPS、澳洲債券及日圓,有助在市場波動升溫之際分散風險。  台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭指出,在市場信心逐漸恢復,全球資金豐沛以及政府、央行積極救市下,各類資產皆有表現機會,建議可採股債多元布局策略,建議股債比可採55:45,股市方面,看好經濟成長動能相對穩健的美股,債券方面,則看好受惠美國聯準會無限QE的美債與投資級債券。

  • 跨國組合基金 震盪穩健投資首選

    受中美貿易紛爭、中東地緣政治緊張、新冠病毒疫情等等不確定性的影響,今年以來全球金融市場表現震盪,雖然新冠病毒疫情有趨緩態勢,美歐逐漸經濟解封,不過穩健投資人還是要有風險控管意識。 觀察投信發行的跨國組合基金近一月績效表現,其中以群益多重資產組合基金6.24%表現最佳,其他前五名依序為國泰泰享退系列2049目標日期組合-美元A5.85%、國泰泰享退系列2039目標日期組合-美元A5.61%、群益環球金綻雙喜A(累積型-澳幣)5.12%、富達卓越領航全球組合5.05%。而今年來以群益環球金綻雙喜基金7.3%表現最佳,群益多重資產組合基金4.61%表現居次。 投信法人表示,在市場波動度也相對提升下,建議投資人不妨以跨國組合基金的多重資產布局特性來因應,達到進可攻、退可守的投資效果。 群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,受新冠病毒疫情影響,今年來全球股市出現較大的震盪,不過這並非經濟基本面出現惡化,且在企業獲利成長態勢未變下,仍為股市提供重要支撐,因此後續仍有表現契機,只是股市在走了數年多頭、指數紛紛來到相對高檔,接下來的布局難度提高,風險機會並存下,投資人有將資金移往安全的標的趨勢。 海外組合平衡基金透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合布局,參與風險性資產投資機會,又可分散單一資產波動風險,對穩健型投資人來說,不失為一布局方式。 群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳表示,展望後市,歐美新冠病毒疫情發展將是觀察重點,由於美國累積確診病例已躍升全球首位,經濟解封又在即,美國疫情更值得關注,後續金融市場仍將處於震盪加劇的態勢,操作策略上,持股比重維持中立,未來將視歐美新增病例是否趨緩等因素,並觀察企業財報與展望,陸續可提高持股比重。債券部份,可優先加碼配置高評級的投資等級債,並維持一定比例的公債避險,但調降存續期間,降低美債殖利率若大幅彈升對投資效益的負面影響。

  • 跨國組合平衡基金 穩健抗波動

    跨國組合平衡基金 穩健抗波動

     隨美歐肺炎疫情趨緩,擬逐步解封、重啟經濟活動,帶動市場氣氛回溫,近一月全球主要資產漲多跌少,但大小不確定性猶存,投資操作仍須謹慎,布局跨國組合平衡基金有助抗波動,觀察近一個月跨國組合平衡基金表現,繳出正報酬佳績,其中7檔漲幅超過5%,表現突出。  群益多重資產組合基金經理人葉啟芳表示,市場後續走勢仍取決於疫情何時受控和經濟活動恢復,接下來還將面臨經濟數據考驗,金融市場仍挑戰重重,投資操作上建議留意風險管理,若想掌握市場機會又擔心風險,採跨國組合平衡基金有助因應,透過多元資產布局,分散投資組合風險,待市況穩定後更能掌握資產價格企穩反彈契機。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑認為,美歐陸續宣布經濟重啟計畫,全球央行擴大資產負債表規模,有利市場樂觀情緒,但風險性資產近一波反彈幅度,已超越經濟與企業獲利衰退基本面,及第二波感染潮危機,還有美國對大陸究責等不確定性,透過具多重資產特性跨國組合平衡基金,以高效率投資因應震盪環境。  安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴認為,疫情獲控、貨幣及財政政策支持下,VIX指數降至27.98,幾乎回到疫情爆發初期水準,美國10年期公債殖利率緩升至0.685%,資本市場續穩。預期成熟市場逐漸重啟經濟及政策支持,風險性資產上有較佳反應,但4月大幅反彈,且疫情不確定性仍在,中美貿易摩擦再起,加碼風險資產部位仍應謹慎,宜採多重資產配置策略因應。  當前資產配置方面,葉啟芳強調,短期歐美經濟重啟題材,可望支撐股市震盪走高,股票部分相對看好美國成長股、生技醫療股、陸股及台股等的表現。

  • 疫情下的操盤術 3D投資策略 顧風險、顧收益

     肺炎疫情肆虐全球,前景仍不明確下,投資人應該如何因應,成功抗疫?群益投信投資長李宏正說,資產防疫配置,可採取「3D投資策略」,滿足「顧風險、顧收益、顧成長」三大投資需求。  「3D投資策略」透過著重風險分散(Diversification)的多重資產基金或跨國組合平衡基金,搭配精選收益資產(Dividend)的金融債、新興債、特別股、債券ETF以強化收益能力,及逢低定期定額(Dollar cost averaging)成長潛力佳的台股、陸股掌握反彈契機。  首先是風險分散,疫情造成經濟暫時停滯,但未邁入衰退,各國財政與貨幣政策雙管齊下,企業破產疑慮低,但恐慌情緒迷漫下,資產價格持續調整、疫情尚未明朗環境,風險與機會並存,投資首重風險控管意識,不宜躁進。建議採多重資產策略因應,透過跨市場、跨資產布局方式,有助掌握資產價格企穩反彈的投資機會。  其次是收益資產,面對市場利率明顯走低,高品質資產及收益需求並存,金融次順位債因長期平均信評為投資等級,具備高息優勢,且金融業為各國高度管理的特許行業,長期財務體質相對穩健,待市場情緒回穩,有望吸引資金回補。穩健因應可佈局公債、投資級債等安全性較高資產的ETF,進一步平衡投資組合波動。  最後是逢低定期定額,全球疫情受控前,市場波動仍大,選擇進場時點難度極高,不如在波段低點,定期定額分批累積單位數。  台股因具有高現金殖利率、高產業成長性和高競爭力等優勢,待疫情穩定後,將迎來反彈契機,定期定額台股基金,將是最簡便參與台股下一波行情的方式。  根據過去20年經驗,當台股波段低位時,採定期定額投資台股基金,後一年、後三年平均報酬率近8%、15%,勝率都有八成,投資時間拉長至五年,平均報酬率更達三成,勝率則是百分之百。

  • Q2聚焦3D投資策略 攻守兼備

    Q2聚焦3D投資策略 攻守兼備

     新冠肺炎疫情續在全球肆虐,市場恐慌情緒未散,時序進入第二季,波動預料仍大,投信建議以重視風險分散( Diversification)的多重資產基金或跨國平衡基金,及精選收益(Dividend)的金融債、新興債、特別股、債券ETF強化收益力,逢低定期定額(Dollar cost averaging)成長潛力佳的台股、陸股反彈契機,兼顧風險、收益、成長三大策略。  群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,全球經濟因疫情暫停滯,但尚未轉衰退,在主要國家財政與貨幣政策雙管齊下,企業破產疑慮低,但恐慌情緒效應,資產價格持續調整,疫情未明朗,第二季投資操作,首重風險控管意識。建議以多重資產策略來因應,透過跨市場、跨資產布局,平衡投資組合波動,掌握資產價格企穩反彈機會。  台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭指出,疫情不確定性下,基本面轉弱風險及股市波動度大增,第二季宜採多元資產配置因應。操作上考量股債比採各五成配置,股票可轉入較穩定的印市,債券可增加投資級公司債,跨國平衡基金操作則以組合型基金為佳,投資一檔等於間接擁有數百檔、甚至上千檔標的,分散風險效果佳。  安本標準2026到期新興亞太債券基金基金經理人李艾倫認為,金融市場動盪,且進入低利環境,透過目標到期布局策略,聚焦低波動、低違約、高投資效率的一籃子亞債,也是大幅降低短期不確定性,同時鎖定目標收益的好選擇。  群益投信ETF及指數投資部專業副總張菁惠強調,第二季投資操作穩健因應,布局公債、投資級債資產,不失為相對有利的工具,有利平衡投資組合波動。另債券ETF投資便利、低投資成本、投資組合透明等優點,同樣具配息機制,有利波動管理、資產配置、收益追求。

  • 跨國組合平衡基金 防疫保利

    跨國組合平衡基金 防疫保利

     新冠肺炎疫情持續擴散各國,加上油價暴跌,雙重效應打擊,全球主要股市均陷入劇烈震盪,金融市場不確定性居高不下,投資操作的風險意識飆升,基於布局防疫,投信建議採多重資產特性的跨國組合平衡基金因應,達到降波動、穩收益。  日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示,短線市場極度恐慌情緒因不確定性而居高,但這波跳崖式下跌,後續待市場氣氛緩和,也預期極有可能噴發式反彈。後續建議靜待各國政府貨幣及財政政策表態,能達到安撫信心潰散效果,避免恐慌情緒延燒。  布局策略上,可挑選聚焦新興債與高收益債,同時搭載投資級債等避險資產的組合平衡型基金,達到兼顧收益力與防禦力,機會與風險控管兼顧的投資效果。  群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳指出,在市場波動度提升、資產輪動極為快速且利率仍偏低的環境下,投資本來就應重視資產配置,加上國人偏好定期拿到現金配息,在面對金融市場的波動震盪,股債的資產配置需要更加靈活有彈性,報酬與風險兼顧原則的配息型組合平衡基金,將是最佳選擇。  安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴認為,全球主要央行紛紛祭出降息救市,以防止經濟衰退,債券價格跟著水漲船高,應對市場波動加大,透過多重資產布局,將更有利於降低風險、提高收益,包括股票、債券和另類投資的多重資產平衡布局,有助於達到多元分散的效果。  林邦傑強調,疫情告終應是早晚的事,對市場不確定干擾因素將逐步消化。油價因涉及資產、金融、地緣的多方結構,對金融市場撼動不下於疫情,但最終也還是要重回談判桌,將油價拉回正常水準;這更凸顯組合平衡型基金,為當前投資組合最佳核心部位,於市場攻防難測時爭取最佳勝率。

  • 抗降息波動 瞄準美元資產

    抗降息波動 瞄準美元資產

     聯準會日前宣布降息一碼,為2019年第三度,激勵美元股、債等資產的表現。法人觀察,自1970年代以來,聯準會共有八次降息期間,美股與美國投資等級債在降息後三個月、六個月及一年皆有亮眼報酬。  國泰投信指出,無論升、降息,或是遭遇特殊金融事件,美國多重收益平衡資產表現相對穩定,適合作為核心配置。甫開募的國泰美國多重收益平衡基金,及國泰US短期公債ETF(00865B),分別是收益穩健的多重收益平衡基金,及適合資金短期停泊的美國短期公債ETF,投資人可依本身的中長期投資或短期資金需求,靈活選擇二種不同期間的投資標的。  國泰投信指出,美國市場股債展望俱佳,國泰美國多重收益平衡基金具備平衡型基金進可攻退可守優勢,是值得長期持有投資標的。就美股部份,各國寬鬆貨幣政策對市場的刺激效果遞減,股市回歸基本面,美股在本次循環中,憑藉其創新與競爭力,領先全球股市。近期市場追尋風險時,美股漲勢相對較強;市場風險趨避時,美股相對抗跌。  就債券部分,美國投資級債券則長年有穩定資金流入,表現平穩;而美國高收益債8月違約率為2.54%,遠低於長期平均的3.46%,且美國企業獲利仍佳、信用償債能力穩健,高收益債券違約率可望維持低檔。  國泰投信建議,有短期資金停泊需求的投資人,則可選擇以美國短期公債指數為追蹤標的國泰US短期公債ETF(00865B)。  國泰投信量化投資部經理人鄭立誠表示,過去全球經濟幾次發生系統性風險來看,美元資產展現最佳抗震力,如今雖然看似烏雲飄散,但黑天鵝何時來誰也不知道,美元短期公債ETF風險低,兼顧收益,加上具備ETF低手續費優勢,最適合做為短期投資標的,市場不明朗時先進行資金短期停泊,一旦市場好轉訊號出現,可以快速轉進好標的。

  • 多重收益平衡基金 攻守兼備

    多重收益平衡基金 攻守兼備

     美國聯準會宣布降息1碼,為2019年第三度,同時,中美貿易戰和脫歐談判不約而同取得進展,市場對美國經濟陷入衰退的疑慮減輕,法人指出,美國市場烏雲漸散,陽光初現,宜聰明投資首選美元資產。  國泰投信指出,將於11月5日推出國泰美國多重收益平衡基金、及國泰US短期公債ETF(00865B),分別是收益穩健的多重收益平衡基金,及適合資金短期停泊的美國短期公債ETF,投資人可以依本身的中長期投資或短期資金需求,靈活選擇二種不同期間的投資標的。  國泰投信表示,美國2019年第三季GDP季增年率初值為1.9%,高於預期之1.6%,其中商品消費連二季表現強勁,消費穩固,持續為經濟成長提供動能,也顯示消費者對未來經濟展望尚稱穩定,並且帶動企業獲利持續成長。根據路孚特(Refinitiv)報告顯示,美國大型企業2020年預估企業獲利成長將達10.6%。  債市方面,資金穩定淨流入美國投資級公司債,目前收益率約在3~3.2%,債息收益具投資吸引力。整體看來,美國市場股債展望俱佳,國泰美國多重收益平衡基金具備平衡型基金進可攻退可守優勢,是值得長期持有投資標的。  國泰投信表示,有短期資金停泊需求的投資人,則可選擇以美國短期公債指數為追蹤標的國泰US短期公債ETF(00865B),經理人鄭立誠表示,過去全球經濟幾次發生系統性風險來看,美元資產展現最佳抗震力,如今雖然看似烏雲飄散,但黑天鵝何時來誰也不知道,投資應做好兩手準備,美元短期公債ETF風險低,兼顧收益,加上具備ETF低手續費優勢,最適合做為短期投資標的,市場不明朗時先進行資金短期停泊,一旦市場好轉訊號出現,可以快速轉進好標的。

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