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美國公債市場每天綠油油,沒有最低只有更低,投資人越套越深,越攤越平,美國10年期公債利率不斷創近16年新高,上週還一度超過4.8%,近期美債的跌幅看似無止盡,但有ETF經理人指出,現在美債的跌幅讓投資人未來大賺的可能性提高,總報酬有機會逾20%。
惠譽無預警調降美國長債評級,但各路資金依舊力挺美債,國內債券ETF基金買氣也持續爆棚,有投信第六度追加募集200億元,一個月內又宣布暫停申購,新募集的基金三天內就吸金84億元報請成立,資金追捧下,已有兩檔債券ETF基金規模破千億元、三檔逾800億元。
日前金融危機事件頻傳,使市場預期利率高點與升息循環終點加速到來,市場更是傳出預期年底降息的可能性,而在金融危機事件的推波助瀾下,投資人資金持續流入安全性較高之標的,使美國公債等高評級債券利差處在相對高點,展現投資吸引力。
富邦全球投等債(00740B)、富邦美債20年(00696B)等債券ETF收益將於4月21日除息,富邦投信表示,就過去歷史資料驗證,每當聯準會停止升息後,投資等級債市是平均表現最佳之債種,投資人除了可以抓準甜蜜時點進場外,更能把握基金配息時機。
富邦投信2023年持續榮獲國內外多項大獎肯定,包括2022《指標》台灣年度基金大獎以及第26屆傑出基金金鑽獎,在ETF領域大放異采。
2023年一月以來,台股漲了一千五百多點,目前在15500高檔震盪,億元教授鄭廳宜認為,台股反轉修正的機率很高,目前操作保守為宜,等到第二、三季打出第二隻腳再進場也不遲。
*法說會:力成、超豐、同協等
美國聯準會(FED)今年已三度調升基準利率3碼,基準利率目標也上升至4.25%,市場普遍預期11月很可能再次升息三碼。由於美國強力升息,導致金融市場大幅震盪,美元勢不可擋,今年以來股票資產普遍下跌,但短天期美債ETF,由於受利率風險影響較低,加計匯率收益與配息後,今年以來反而有逆勢突出的表現。
媒體報導烏克蘭各地城市傳出爆炸,國內機場與軍事設施遭到攻擊。烏克蘭外交部長Kuleba宣布烏克蘭將行自衛,總統Zelenskyy宣布烏克蘭進入戰時狀態,俄烏衝突規模擴大。短期軍事衝突可能升溫,股市波動加大,資金轉向美債ETF,據最新統計,元大美債20年(00679B)ETF最新受益人數已經超過1萬人,來到15961人次,近期申購美債ETF人數大暴增。
烏克蘭與俄羅斯的戰爭一觸即發,俄羅斯軍隊進入烏東頓巴斯地區,而今日位於烏克蘭東北的第二大城哈爾科夫,以及首都基輔,則接連發生爆炸,烏克蘭內政部證實,俄羅斯的入侵已經開始。全球股市今上演跳水行情,台股收盤重挫逾400點,台股掛牌的美股ETF,僅有反向ETF以及美元指數ETF收紅,其餘均收黑,其中2倍槓桿的富邦NASDAQ正2(00670L)跌幅更是逾1成。
美股三大指數狂瀉,市場避險情緒升溫,投資人將資金轉入美債等避險資產,美國10年期與30年期公債殖利率創下1個多月來最大單日跌幅。受美股重挫影響,台股早盤失守「萬八」,重挫逾200點;而美債價格走揚帶動台股掛牌的債券ETF紅光滿面。永豐20年美公債(永豐20年美公債(00857B))、中信低碳新興債(00884B)、凱基ESGBBB債15+(00890B)、元大美債20年(00679B)、國泰20年美債(00687B)、富邦美債20年(00696B)、國泰A級公司債(00761B)、國泰A級公用債(00782B)、元大10年IG銀行債(00786B)、中信美國公債20年(00795B)等指數均上揚逾1個百分點。
*法說會:台驊投控、中碳、特昇-KY、心悅
今年以來,全球主要股市皆因新冠肺炎疫情爆發而波動加劇,投資人的風險趨避情緒明顯上升,資金流入避險型資產。
上週美債多頭戛然而止,美國長天期公債的一週表現,創下自2016年川普總統大選以來最差。在台股掛牌的美債ETF也全面出現今年以來單日最大跌幅,今早美債ETF終於擺脫上週的陰霾,20年期美債ETF和10年期的美債ETF指數由黑翻紅。今早表現較強勁的長天期美債ETF包括凱基美25+(00779B);中信美債20(00795B)以及富邦美債20(00696B)國泰20美債(00687B)等。
今早10年期美債殖利率再度走低,激勵長天期美債ETF再創波段新高。目前10年期美債殖利率報價在1.68%附近,下跌3.37%,債券殖利率下跌意味債券價格上揚。自從7月底FED「鷹式降息」以來,在台股掛牌的美債ETF如同吃了大補丸,指數一路走高,包括:第一金美債20+(00833B)、中信美債20(00795B)、凱基美25+(00779B)、群益25美債(00764B)、富邦美債20(00696B)、國泰美債20(00687B)等。
ETF近年成為國人投資新寵,不僅話題十足的VIX ETF受到關注,明星級ETF發行量也屢創新高,富邦證券表示,ETF可作為核心的理財工具,不論是定期定額長線存股戰略,或是配息的懶人理財法,還是想參與國際股債巿價值成長的積極投資人,都可以透過ETF達成理財目標。
*除權息交易:耀勝、法德藥
由於交易成本及便利性具有優勢,美債ETF成為近年來市場追捧的投資商品,富邦投信量化及指數投資部主管粘瑞益表示,統計自去年以來,美債ETF商品的資產規模持續走升,而在今年歷經股市大幅震盪下,更有顯著成長,截至10月底,所有掛牌交易的美國政府債券ETF (包含槓反型)資產規模合計為新台幣835億元,較去年底之規模348億元,成長1.4倍,顯示其深受投資人青睞。
*除息:土銀富邦R1、富邦科技、富邦美債1-3、富邦美債7-10、富邦美債20年
*股東臨時會:友旺、建碁