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  • 《基金》費半及尖牙指數率先反彈 美股連動ETF跟上

    美股主要指數收盤分岐,以傳產股為重的道瓊與標普小跌作收,科技股為主的那斯達克100指數漲0.41%,成長性較高的費城半導體指數及尖牙股指數更加強勢,漲幅逾1.7%。美股回神且台積電(2330)ADR彈漲1.35%,激勵今日台股早盤開高,與美國科技股連動的ETF也跟隨上漲。今早統一FANG+(00757)、國泰費城半導體(00830)、永豐美國科技(00886)等均應聲走揚。

  • 七大科技巨頭市值直逼10兆美元

    七大科技巨頭市值直逼10兆美元

     科技股經歷2020年的強勁漲勢後,2021年初投資人將目光轉向價值股,使得成長股表現受挫。拜美國政府基建案與科技業獲利前景明亮所賜,近期科技股再次獲得投資人青睞,尖牙股等高成長概念股的市值已逼近10兆美元,占標普5百指數總市值比重來到25%的歷史新高,而且後市持續看俏。

  • 科技股重獲投資人青睞 尖牙股翻多

    科技股經歷2020年的強勁漲勢後,2021年初投資人將目光轉向價值股,使得成長股表現受挫。拜美國政府基建案與科技業獲利前景明亮所賜,近期科技股再次獲得投資人青睞,尖牙股中的臉書市值跨越1兆美元里程碑,科技股後市看俏。 微軟和臉書近日相繼達成市值里程碑,臉書28日市值跨越1兆美元大關,2021年迄今股價勁升將近30%。微軟2021年迄今股價累計大漲逾43%,甫於日前市值站上2兆美元,加入蘋果的行列。亞馬遜和谷歌母公司Alphabet緊追在後,兩家巨頭市值逼近2兆美元。 由臉書、蘋果、亞馬遜、網飛和谷歌組成的尖牙股,再加上微軟與特斯拉,市值合計達9.6兆美元,約是標普500大企業合計市值38.4兆美元的25%。上述科技巨擘合計市值跨越10兆美元指日可待。 Huntington私人銀行投資管理部門主管奧維亞特(Chad Oviatt)指出,即便美股類股輪動至其他產業,科技股依然能位居領導地位。 奧維亞特表示,由於美國長期公債殖利率依然處於相對低檔,科技巨擘能夠繼續以低廉的成本融資,為未來的成長機會籌措資金,例如收購和研發開支等。 新冠肺炎疫情掀起遠端工作和網購潮,奧維亞特指出,消費者與企業行為改變可能延續,科技大廠將能受惠。越來越多員工喜歡居家辦公,不論是永久在家工作,或是混合式工作模式。 美國總統拜登計劃在基礎建設大舉開支,政府擬斥資建立5G技術,奧維亞特表示,基建案可望帶動大型科技公司股價上漲。 此外, Plante Morgan公司投資長貝爾德(Jim Baird)表示,獲利前景明亮讓科技類股回復上漲動能。   貝爾德指出:「科技股依然是許多投資人的心頭好,是長期投資組合的重要組成項目。我們不會建議投資人減碼科技股,科技產業仍不乏好的投資標的。」

  • 《基金》本周台股掛牌ETF績效前5強 尖牙&5G&AI領風潮

    美股四大指數隔夜收漲,標普500與那斯達克指數再創新高,涵蓋美股十大頂尖巨頭的尖牙股指數連四天強勁走揚,台股掛牌追蹤尖牙股指數的統一FANG+ETF(00757)在成分股上揚加持下,累計近一周績效(截到6月24日)達6.19%,躍居台股掛牌的225檔ETF績效排名之冠;甚至還贏過正向二倍槓桿富邦NASDAQ正2(00670L)漲幅5.52%。 近一周台股掛牌ETF績效前5名為統一FANG+、FH中國5G(00877)、富邦NASDAQ正2(00670L)、台新全球AI(00851)及永豐中國科技50大(00887)。 統一FANG+ETF(00757)經理人袁永騰表示,本周美國聯準會主席鮑威爾持續放鴿,市場對通膨預期降低,大宗原物料價格回落,原物料與循環類股出現漲多獲利回吐,資金流入成長股與科技股。 他指出,碳中和與零排放概念持續增溫,帶動電動車族群重返鎂光燈焦點,尖牙股指數成分股中的電動車龍頭特斯拉近兩日大漲9%,也積極跨足電動車商機的阿里巴巴與百度亦不惶多讓上漲超過3%,輝達、谷歌股價創新高,帶動指數好表現。由於尖牙股指數評價合理,美元將因美國景氣復甦持續轉強,帶動資金回流美國,有利美股尤其是大型科技後市看俏。

  • 尖牙股剩這2大咖股價還在飆 專家驚揭美股前景走勢

    尖牙股剩這2大咖股價還在飆 專家驚揭美股前景走勢

    去年疫情爆發後,在美國聯準會(Fed)與美國財政部聯手救市下,科技股受惠於遠端需求以及宅經濟帶動下,以尖牙股(FAANG)漲勢最為強勁,但在步入2021年後,經濟復甦以及通膨上升等壓力下,高估值個股面臨修正。其中,蘋果、Netflix表現遜於標普500指數,亞馬遜表現較疲弱,臉書與Google則是有強勁漲勢。 據華爾街日報報導,Google母公司Alphabet今年以來股價漲37%、臉書上漲超過21%,亞馬遜僅7%、低於標普500指數上漲的11%,蘋果和Netflix則是分別下跌1.7%、7.4%。標普500指數今年有好幾百檔的股票漲幅表現超過蘋果,這些大多是去年疫情下的受災股,包括遊輪業者Carnival大漲30%、美國航空業者也大漲,甚至是去年落後大盤的科技股包括思科、英特爾也有兩位數漲勢,大型股成長基金 William Blair共同經理人Jim Golan指出,資金行情讓所有標的都水漲船高,光是投資市場前4、5大的公司是不管用的。 隨著美國經濟復甦前景強勁,投資人沒有理由買進遭到高估的標的,加上Fed暗示2023年可能啟動升息循環,當利率走升之際,投資人願意把資金擺在估值較低的科技股。亞馬遜的本益比已經從原本73倍縮減至55倍,Netflix則是從近60被降至43倍,蘋果本益比則是從32倍落至25 倍。 財富管理公司 The Bahnsen Group投資長David Bahnsen多年來持有蘋果股票,他選擇在去年底賣出,原因就是因為蘋果太貴。至於臉書與Google擁有強勁漲勢,主要是這兩檔在廣告業務從線上到實體都有增長,臉書最近一季的獲利較去年翻2倍,Google一樣有強勁表現。

  • 經濟重開後 尖牙股走勢分歧

    美國新冠疫苗接種率高讓疫情消退和經濟持續好轉,使去年股價同步走強的尖牙股在今年出現走勢分歧。臉書和谷歌母公司Alphabet受惠線上廣告收入增加同時,亞馬遜、蘋果與網飛等表現落後大盤。 今年來Alphabet的A股與臉書等股價今年來各自上漲37%和21%。亞馬遜上漲約7%,漲幅落後標準普爾500指數的11%。蘋果與網飛各自下跌約2%和逾7%。 專家認為經濟回升為科技業以外的許多產業創造商機,加上市場重新檢視估值已高的股票是否值得投資,都影響尖牙股走勢。 據FactSet資料,專家6月中評估亞馬遜未來十二個月每股獲利,較去年底評估高逾40%,但按股價表現來看,預估本益比卻從去年底近73倍縮小至約55倍。 即使外界預期蘋果獲利成長,但估值也縮減,本益比從去年底逾32倍縮小至約25倍。財富管理公司Bahnsen集團投資長巴恩森(David Bahnsen)去年底賣掉持有多年蘋果股票的理由是股價已漲太高。 去年蘋果股價大漲約80%,8月時更成為美國首家市值逾2兆美元上市公司。亞馬遜去年累漲76%、網飛漲67%、臉書漲33%和Alphabet漲31%。 專家指尖牙股多頭氣勢在去年11月開始轉變,當時出現新冠疫苗可為民眾接種的利多,在經濟可望回復正常下,價值型股票即展開幾個月漲勢。 經濟復甦讓尖牙股表現各有不同。Alphabet和臉書被看好線上廣告收入增加。Synovus Trust投資組合經理摩根(Daniel Morgan)說市場尤其看好臉書。 去年因居家限制而受惠最大的影音串流商網飛,今年來因解除防疫限制,訂閱客戶數成長放緩,其股價為尖牙股裡表現最差。

  • 台版尖牙股 未來更吸金

    台版尖牙股 未來更吸金

    美國總統拜登計劃課徵富人稅來支應基礎建設計畫所需的資金,將每年投資利潤超過一百萬美元的民眾所繳的稅率提高一倍,加上被動式基金(ETF)的稅收效率一直是近年來資產配置結構性轉變背後最重要的驅動因素,市場預期課徵富人稅將加速資金從共同基金轉移至ETF趨勢。 ETF為富人稅下的新選擇 交易所買賣基金的獨特結構免除ETF大部分的年度分配的資本利得稅,相較共同基金多在年底向投資者支付資本收益分配,一旦分配給應納稅賬戶時就需立即課稅。ETF獨有的實物交易方式讓其避免一年的資本收益。ETF通常不會讓持續持有ETF的投資人觸發資本利得稅的事件,且多數股票型ETF都是追蹤指數,指數型ETF不會常買賣證券,僅在追蹤的指數進行季度調整成分股及其權重時被動式調整投資組合。 CFRA ETF及共同基金研究部負責人Todd Rosenbluth發現,大型美國股票型ETF每年僅交易整體資產部位的四%,共同基金每年投資組合換股則高達二○%或更多,兩者差了五倍以上,也因此產生應稅資本收益,每年必須將其轉嫁給基金所有者。 實物免稅交易的選擇 另在投資人自己賣出基金時所產生的稅也不盡相同,當贖回共同基金時,基金經理人就要賣出基金所持有的股票來支應贖回所需的現金。但ETF在初級市場賣出又可分現金與實物兩種,實物是指投資人拿手中持有的ETF,向發行公司換回一籃子股票,這一籃子股票的總價值剛好就是ETF淨值。次級市場賣出則是投資人賣出手中ETF時,該ETF換手到另一個投資人,表示ETF本身及其管理公司都沒有進行應稅交易,也不會因此產生稅負。 ETF Trends研究主管Dave Nadig表示,如果投資人從不賣出ETF並在死後將其捐贈給家人或慈善機構,則可完全避免資本利得稅,因ETF的成本基礎在投資人過世後會逐步提高至其價值,當受益人賣出ETF時,就沒有應稅事件。 ETF與共同基金規模有望黃金交叉 據統計美國約有24000個主動式共同基金,市值十七兆美元,平均收費是○.六二%;ETF約有三千個,市值十一兆美元,平均收費○.一四%。維拉諾瓦大學和里海大學的研究人員去年底研究發現,過去五年裡ETF的平均稅負比積極型共同基金低○.九二%。 若考量收費及稅負,ETF比主動式共同基金至少省了一.四%的成本,成為近年資金積極從共同基金轉向ETF的主要驅動因素,尤其對高資產投資人更具誘因。今年截至四月十四日,股票型共同基金淨流出一一七○億美元,同時ETF新增發行量則超過二二九○億美元。未來若再加上美國富人稅推一把,可預期ETF與共同基金的總市值出現黃金交叉應是指日可待! 隨著ETF資產規模與日俱增,在全球股市的成交佔比及影響力也將同步走高,ETF對股市助漲助跌的情況也會日趨嚴重,波動加劇將是可預期的發展。 股市ETF化伴隨而來的就是資金集中化,只有ETF成分股才能夠獲得新資金的挹注,佔比越大的成分股獲得越多的資金,就有機會創造更大的股價漲幅及股票市值,市值提升又進一步推升在ETF的佔比,進而獲得更多的資金,形成「大者恆大」的結果,如同去年美股資金買盤集中在FAANGM一樣。 全球股市ETF化 目前台股中連結最多全球各式ETF的個股非權王台積電(2330)莫屬,將會是資金流向ETF趨勢下的最大受惠者,甚至台積電也是有報酬目標又有收益需求的主權、退休及大型基金的台股首選,例如新加坡主權基金、挪威主權基金、日本退休基金及美國資本集團投資台積電的部位,就分別佔台股投資比重的七一%、三九%、四七%及八九%。 ※全文未完,完整內容請見《理財周刊》第1080期 2021.05.07出刊 本文作者: 高適 (本文摘自《理財周刊1080期》)

  • 尖牙股回神 美股再刷新高

     科技股近日恢復漲勢,帶動美股創下歷史新高。包括蘋果、臉書在內的五大尖牙股(FAANG)加上微軟與特斯拉如今加總市值高達9.3兆美元,約占標普500指數市值37.5兆美元四分之一比重。  那斯達克指數26日終場上漲0.9%,收在14,138.78點歷史新高,此為今年第13次刷新紀錄。標指同創新高,終場上揚0.2%至4,187.62點,今年第24次改寫新高。道瓊工業指數同日小跌0.2%至33,981.57點,但距本月稍早創下的歷史高點僅有0.6%差距。  蘋果是唯一一家市值超過2兆美元的美國企業,但隨著本周超級財報周登場,各家科技巨擘可望交出漂亮成績單並帶動股價攀升,分析師預期將有更多企業市值突破2兆美元。尖牙股由臉書、亞馬遜、蘋果、網飛與谷歌母公司Alphabet組成。  亞馬遜目前市值約1.7兆美元、Alphabet約1.5兆美元,而微軟市值約1.97兆美元、距2兆美元關卡僅一步之遙。  摩根大通分析師亞穆斯(Doug Anmuth)預期,亞馬遜很快便能晉身2兆美元俱樂部行列。亞穆斯表示,在尖牙股之中,他最看好亞馬遜首季業績表現,預估該公司股價未來一年可望攀升30%,並帶動市值攀抵2.2兆美元。  亞穆斯亦指出,在核心事業強勁帶動下,Alphabet可望維持成長動能。據他估計,谷歌搜尋部門市值可達1兆美元,而YouTube事業體市值約4千億美元。  Synovus信託公司資深投資組合經理人摩根(Daniel Morgan)表示:「投資人看好標普500企業今年獲利表現,對於科技股的期待更高。」  分析師指出,科技巨擘滿手現金、負債極少,成為市場動盪之際的投資首選。這些科技公司於疫情爆發之際持續提供產品與服務,經濟復甦後業績更可能提高,因此成為投資人「進可攻、退可守」的選擇。

  • 美股創新高 尖牙股助攻

    科技股近日恢復漲勢,帶動美股創下歷史新高。包括蘋果、臉書在內的五大尖牙股(FAANG)加上微軟與特斯拉如今加總市值高達9.3兆美元,約占標普500指數市值的四分之一比重。 那斯達克指數26日終場上漲0.9%,收在14,138.78點歷史新高,此為今年第13次刷新紀錄。標指同創新高,終場上揚0.2%至4,187.62點,今年第24次改寫新高。道瓊工業指數同日小跌0.2%至33,981.57點,但距本月稍早創下的歷史高點僅有0.6%差距。 蘋果是唯一一家市值超過2兆美元的美企,但隨著本周超級財報周登場,各家科技巨擘可望交出漂亮成績單並帶動股價攀升,分析師預期將有更多企業市值突破2兆美元。尖牙股由臉書、亞馬遜、蘋果、網飛與谷歌母公司Alphabet組成。 摩根大通分析師亞穆斯(Doug Anmuth)表示,在尖牙股之中,他最看好亞馬遜首季業績表現,預估該公司股價未來一年可望攀升30%,並帶動市值攀抵2.2兆美元。

  • 《基金》美股Q1獲利比一比 尖牙指數爭冠估年增2倍

    美國十年期公債殖利率區間整理,對投資市場影響漸淡。美國景氣復甦強勁推動股市創高後,企業進入密集財報公告期,市場關注重點轉向企業獲利能力,業績報告將成為重要投資指引。根據預估,美股主要指數第一季獲利成長年增率,以FANG+尖牙指數231.61%最高,其次為費城半導體指數84.58%、那斯達克100指數48.43%、標準普爾500指數28.88%、道瓊工業指數0.8%。 統一FANG+ETF(00757)經理人袁永騰表示,科技股經歷近一個月漲多修正後,本益比來到歷史平均水準,後續受惠獲利高成長推動,可望進一步令本益比下滑,深具投資價值,FAANG等大型龍頭近兩周完成打底,蓄勢待發,市場靜待獲利數據進一步確認未來投資方向。相對的,以價值股、傳產股為主的道瓊與標普500指數,在外界寄望疫苗施打、經濟解封下,股價創歷史新高,但企業獲利增速尚未跟上,導致本益比高漲,就估值來說,反而變得不便宜。 據統計美股指數預估本益比合理區間與標準差,獲利能力最強的FANG+尖牙股指數本益比與近一季平均值比較為0.5個標準差,在合理價值區間內。標普500、道瓊工業指數各超出1.9、1.4個標準差,估值過高程度逼近合理區間上緣,股價大幅超過企業實現獲利預期能力。 至於FANG+尖牙股指數為何第一季獲利預估值出現大爆發?根據數據顯示,主要是成份股特斯拉獲利增速預估高達3486%,是最大貢獻者,其他如推特獲利由負轉正,輝達、亞馬遜、網飛及阿里巴巴等則有逾100%年增率。 展望美股後市,袁永騰表示,美國終端消費需求強勁,且因全球供需吃緊與運輸航線影響,目前庫存極低,零售業存銷比處在1.19歷史低點,按疫苗接種速度,預估第二季至三季可達群體免疫,下半年服務業可望出現新一波快速復原期,有利拉貨動能保持強勁增長,提供企業獲利成長與股市多頭的主要支撐力。

  • 首航110座位沒坐滿 後續團下殺3萬仍未完售!6業者賠千萬 台帛旅遊泡泡變泡沫

    首航110座位沒坐滿 後續團下殺3萬仍未完售!6業者賠千萬 台帛旅遊泡泡變泡沫

     台帛旅遊泡泡首發團明(1)日出發,帛琉總統惠恕仁昨受訪表示,期待班機可以坐滿滿。不過,旅遊業者無奈地說,台帛泡泡團賣況差、業者被迫降價求售,以目前的販售狀況看來,每家旅行社粗估得虧損數百萬元,等於6家業者總共恐要慘賠破千萬元,旅遊泡泡幻滅成旅遊泡沫,讓已賠了一年的旅遊業者有苦說不出。  豔陽沙灘魚群 歡迎來度假  惠恕仁昨與賴清德、外交部長吳釗燮等出席「帛台旅遊泡泡啟動儀式」剪綵。惠恕仁說,帛琉和台灣一樣是小島國家,希望大家來帛琉享受豔陽、漂亮海灘、美麗的魚群及沒有尖牙、很友善的鯊魚,歡迎台灣民眾來玩。  台灣民眾前往帛琉旅遊,仍需在機場採檢;惠恕仁表示,他也採檢過,感受「不太舒服」,但為了兩國人民的健康安全著想,必須要小心謹慎,但他也保證,正因為如此,所有旅客到帛琉後,都能忘卻這些,只剩下笑容。  賴清德致詞時指出,他希望有一天自己也可以到帛琉,可以跟沒有尖牙的鯊魚一起潛水,「我會把照片跟美國駐帛琉大使一樣,po在臉書上」。  花錢旅遊卻受罪 民眾觀望  雄獅、五福、鳳凰、KKday、巨大、大榮6大旅行業者包下華航4航次機位力挺政府,起初台帛泡泡團預訂熱烈,但實際銷售奇慘。業者表示,4月1日首航班機,6家旅行業者中僅有2家賣完,且110個座位不僅沒坐滿,其中還有許多都是醫療團、媒體團,及部分旅遊同業,一般民眾散客不多。但首發團已是目前賣最好的,4月其他3個日期的後續團仍有許多名額待售,每家業者都面臨百萬級損失災難。  帛琉旅遊因疫情導致航班票價調漲,光來回機票就要3萬元,為過去的近2倍,加上返台後旅客須自主管理14天,且不能搭大眾交通工具,花錢受罪感讓大部分民眾仍持續觀望。眼看買氣衝不高,業者甚至私下祭出成本價來優惠親友,只求不賠錢,但位子仍賣不完;還有業者表示,某家業者獨自將價格下殺至3萬有找的賠本價,同業都相當不滿,卻只能硬著頭皮繼續賣。  業者咬牙挺政府 苦吞爛攤  交通部長林佳龍昨(30)日列席立法院總質詢前受訪,表示旅行也是一種供需,最重要是台灣跟帛琉的旅遊,可以針對未來開放觀光汲取經驗,建立機制,隨著第一波首航後,可以去觀察流程的情況,相信旅行社也會根據市場情況再做調整,交通部尊重市場機制。  但去年疫情以來,旅遊業者苦撐1年多,台帛泡泡團開跑後業者共襄盛舉,但力挺政府讓台灣內宣、外宣做好做滿後,剩下的爛攤子卻要業者自己含淚苦吞,業者無奈地說,政府不該無情讓旅遊業者自行「根據市場情況再做調整」,在持續開發新旅遊泡泡並將風險轉嫁給業者前,應該實質出手援助義氣相挺的旅遊業者共度難關。

  • 尖牙指數編製原則更新 涵蓋主流新創科技

    新創科技近年領導市場發展主流,藉由提供新的技術、產品與服務,開發出新需求,打開過去未見的藍海市場,原本在大產業裡的次族群,逐年成長為占據重要地位的規模行業。因此,指數編製公司ICE Data Indices旗下知名的創新科技主題指數-尖牙指數(NYSE FANG+ Index),在3月份更新指數編製原則,刪除須與FANG相關的規定,成份股篩選範圍原本只列示大分類產業(非必須消費、媒體與通訊及科技),進一步列示營收來源項目,經調整後,更明確定義指數特性為「高成長新創科技」,也讓投資人更了解其內涵。 根據ICE發布的NYSE FANG+指數編製原則2.2版,最新的指數選股原則如下:依ICE產業分類、屬於科技/網路/媒體/非必須消費類股,有相當顯著營收來自於搜尋、社群網路、自動駕駛、智慧手機、行動支付、電子商務、線上遊戲、串流媒體、網路娛樂、加密貨幣與區塊鏈、大數據、人工智慧、機器學習、數位行銷、雲端服務及其他高成長新創科技。 成份股至少十檔以上,目前為十檔,權重平均分配,每一季底重新檢視成份股與調整權重均等的規定不變,市值及流動性的篩選基本門檻也維持原規定,包括:市值至少須50億美元以上,過去6個月日均成交值5,000萬美元以上。 根據彭博資訊,目前NYSE FANG+指數十檔成份股平均市值約在7,800億美元左右,屬於大型股與巨型股等級,其中,蘋果、亞馬遜、谷歌是市值上兆美元的全球上市企業領頭羊,若加上臉書、阿里巴巴、特斯拉、輝達,共有7檔成份股名列美股市值前20大企業。 若參考現今全球最具代表的新創科技ETF,根據方舟官網資料揭露,旗艦基金ARK Innovation ETF(ARKK)持股原則約為35檔至55檔,加權平均市值1,220億美元、中位數110億美元。大型股加巨型股占比約6成,中小型股占比約35%。 統一FANG+ETF(00757)經理人袁永騰表示,NYSE FANG+尖牙指數涵蓋的新創科技範圍與方舟投資趨勢一致,差異在尖牙指數成份股市值夠大,且皆是處於成長期公司,整體資產組合的波動度與一般科技產業波動水準差不多,而方舟ETF有不少中小型股,且除了成長期公司還持有萌芽期新創公司,享有爆發力同時也伴隨更高的波動度。舉例說明的用意是提醒投資人,在考慮新創科技主題商品時,除了報酬率表現,也要了解其特性與自己的風險承受度。

  • 《金融》尖牙指數編製原則更改 FANG非必要股、成分股可能調整

    指數編製公司ICE Data Indices旗下知名的創新科技主題指數-尖牙指數(NYSE FANG+ Index),在3月份更新指數編製原則,刪除須與FANG相關的規定,成份股篩選範圍原本只列示大分類產業(非必須消費、媒體與通訊及科技),進一步列示營收來源項目,經調整後,更明確定義指數特性為「高成長新創科技」。尖牙指數成分股未來不排除將依據新編制原則進行調整。 目前尖牙指數的10檔成分股為:APPLE、AMAZON、ALIBABA、BAIDU、FACEBOOK、ALPHABET、NETFLIX、NVIDIA、TESLA、TWITTER等。受到編制原則更改,尖牙指數未來可以不必要與FANG相關個股的規定。 統一FANG+ETF(00757)經理人袁永騰表示,NYSE FANG+尖牙指數涵蓋的新創科技範圍與方舟投資趨勢一致,差異在尖牙指數成份股市值夠大,且皆是處於成長期公司,整體資產組合的波動度與一般科技產業波動水準差不多,而方舟ETF有不少中小型股,且除了成長期公司還持有萌芽期新創公司,享有爆發力同時也伴隨更高的波動度。舉例說明的用意是提醒投資人,在考慮新創科技主題商品時,除了報酬率表現,也要了解其特性與自己的風險承受度。 根據ICE發布的NYSE FANG+指數編製原則2.2版,最新的指數選股原則如下:依ICE產業分類、屬於科技/網路/媒體/非必須消費類股,有相當顯著營收來自於搜尋、社群網路、自動駕駛、智慧手機、行動支付、電子商務、線上遊戲、串流媒體、網路娛樂、加密貨幣與區塊鏈、大數據、人工智慧、機器學習、數位行銷、雲端服務及其他高成長新創科技。 成份股至少十檔以上,目前為十檔,權重平均分配,每一季底重新檢視成份股與調整權重均等的規定不變,市值及流動性的篩選基本門檻也維持原規定,包括:市值至少須50億美元以上,過去6個月日均成交值5,000萬美元以上。 根據統計,目前NYSE FANG+指數十檔成份股平均市值約在7,800億美元左右,屬於大型股與巨型股等級,其中,蘋果、亞馬遜、谷歌是市值上兆美元的全球上市企業領頭羊,若加上臉書、阿里巴巴、特斯拉、輝達,共有7檔成份股名列美股市值前20大企業。 若參考現今全球最具代表的新創科技ETF,根據方舟官網資料揭露,旗艦基金ARK Innovation ETF(ARKK)持股原則約為35檔至55檔,加權平均市值1,220億美元、中位數110億美元。大型股加巨型股占比約6成,中小型股占比約35%。

  • 尖牙指數編製原則更新 納入主流新創科技

    台股中有連動美國NYSE FANG+尖牙指數的統一FANG+(00757)ETF,統一FANG+經理人袁永騰表示經理人袁永騰表示表示,NYSE FANG+尖牙指數涵蓋的新創科技範圍與方舟投資趨勢一致,差異在尖牙指數成份股市值夠大,且皆是處於成長期公司,整體資產組合的波動度與一般科技產業波動水準差不多。 袁永騰進一步表示,方舟ETF有不少中小型股,且除了成長期公司還持有萌芽期新創公司,享有爆發力同時也伴隨更高的波動度。舉例說明的用意是提醒投資人,在考慮新創科技主題商品時,除了報酬率表現,也要了解其特性與自己的風險承受度。 新創科技近年領導市場發展主流,因此,指數編製公司ICE Data Indices旗下知名的創新科技主題指數-尖牙指數(NYSE FANG+ Index),3月更新指數編製原則,刪除須與FANG相關的規定,成份股篩選範圍原本只列示大分類產業(非必須消費、媒體與通訊及科技),進一步列示營收來源項目,經調整後,更明確定義指數特性為「高成長新創科技」,也讓投資人更了解其內涵。 根據ICE發布的NYSE FANG+指數編製原則2.2版,最新的指數選股原則如下:依ICE產業分類、屬於科技/網路/媒體/非必須消費類股,有相當顯著營收來自於搜尋、社群網路、自動駕駛、智慧手機、行動支付、電子商務、線上遊戲、串流媒體、網路娛樂、加密貨幣與區塊鏈、大數據、人工智慧、機器學習、數位行銷、雲端服務及其他高成長新創科技。 成份股至少十檔以上,目前為十檔,權重平均分配,每一季底重新檢視成份股與調整權重均等的規定不變,市值及流動性的篩選基本門檻也維持原規定,包括:市值至少須50億美元以上,過去6個月日均成交值5,000萬美元以上。 目前NYSE FANG+指數十檔成份股平均市值約在7,800億美元,屬於大型股與巨型股等級,其中,蘋果、亞馬遜、谷歌是市值上兆美元的全球上市企業領頭羊,若加上臉書、阿里巴巴、特斯拉、輝達,共有7檔成份股名列美股市值前20大企業。

  • 營收成長強 尖牙股喊漲

    營收成長強 尖牙股喊漲

     美國科技股近來成為弱勢指標,那斯達克指數周一再度下殺一根長黑後,波段跌幅已超過一成,正式陷入修正。尖牙股也慘遭空頭修理,以蘋果大跌逾10%最重,不過華爾街分析師仍看好尖牙股後市,預估未來一年漲幅上看35%。  周二早盤,那斯達克指數強彈2.3%,收復前一日失土。標普500指數大漲1%,道瓊工業指數亦續揚0.3%。  受到美債殖利率仍處於13個月高檔的利空摜壓,科技股周一再度成為大盤的拖油瓶,標普5百指數由紅翻黑,那斯達克指數收盤更暴跌2.4%,累計從2月12日的歷史高點反轉下滑以來,波段跌幅高達10.5%,宣告盤勢轉入修正。  這波盤勢修正尖牙股首當其衝,蘋果累計重挫逾14%,網飛與亞馬遜波段跌幅均接近10%,臉書下跌近6%,谷歌的母公司Alphabet跌勢最輕,但也有4%。向來也被歸類為尖牙概念股的微軟則同步大跌逾7%。  儘管短線行情不佳,但由於未來營收仍具高成長,華爾街分析師普遍都看好尖牙股後市,高達96%分析師給予亞馬遜買進評等,微軟與Alphabet分獲94%與93%分析師買進評等,蘋果與網飛看好度相對較低,但也有近七成分析師列買進。  高盛分析師藍根(Kash Rangan)日前剛發布研究報告將微軟列入「強力買進名單」,目標價上看315美元,以周一收盤價227.39美元推算,漲幅空間逼近四成。  藍根指出,「微軟在各雲端領域市占率都不俗,除了有助於提升獲利率外,未來營收仍可保有兩位數的成長。」華爾街分析師中藍根喊出的微軟目標價最高,平均目標價則是282美元,較周一收盤價仍高出24%。  2022年營收成長部份,市場分析師預估臉書將勁揚20%,居尖牙股之冠,其次是亞馬遜的18%,蘋果落居最後,預估營收僅成長4%。  Appaloosa資產管理公司創辦人泰波(David Tepper)周一表示,隨美國10年公債殖利率揚升到1.60%後,代表美債與美股的重大風險「已經消除」,1.9兆美元的紓困案料將成美股短線上漲的主要利多,他還特別點名亞馬遜尤其誘人。

  • 《基金》美國科技股絕地反攻 尖牙股&費半ETF跟著嗨

    美國科技股絕地反攻,3月9日強勁反彈,由FAANG尖牙股及費城半導體領漲,3月1日在台掛牌追蹤相關指數的美股ETF也出現亮麗漲勢。原型股票ETF漲幅排名第一的統一FANG+ETF(00757)勁揚4.8%,其次為國泰費城半導體ETF(00830)漲幅3.47%。 統一FANG+ETF(00757)經理人袁永騰說明,尖牙指數與ARK同樣鎖定創新科技主題,不同的是,尖牙指數成份股只選市值高、流動佳,進入成長期的大型龍頭股,整體而言,股價穩定度會好於中小型股;而ARK布局雖然也有龍頭公司,但更偏重萌芽期的中小型公司,BETA值會偏高。 袁永騰指出,這波美國科技股的修正已差不多告一段落,近期全球資本市場正在經歷各類資產重新調整布局的過程,主要基調是,低利環境下,資金一路小跑步前進風險性資產,以尋求更高的報酬,近期的波動是正常現象,無礙美股多頭走勢。 值得注意的是,台灣小資族超聰明,已經掌握到如何趁打折買好東西的節奏。對照統一FANG+ETF(00757)近十日盤中零股成交量與當天漲跌幅,只要當天股價跌超過3%,盤中零股成交量就會超過5萬股,例如2月26日、3月4日、3月9日都是如此。對長線存股族來說,每次買進成本都比別人便宜一點,長期累積就能擴大報酬率;短線操作者如果在3月9日勇敢買進,短短一天就收穫4.8%漲幅。 看好創新科技的散戶投資人來說,最關心的就是女股神方舟投資動向,近月來這一波美國科技股修正,方舟旗鑑基金創新科技ETF(ARKK)自2月12日高點下跌至3月8日低點,跌幅高達30%,儘管3月9日大幅反彈10.42%,但在多頭行情過程的驚人修正幅度與超高波動度,也考驗投資人的心臟強度。

  • 那指陷修正 尖牙股長線看漲

    美國科技股近來成為弱勢指標,那斯達克指數周一再度下殺一根長黑後,波段跌幅已超過一成,正式陷入修正。尖牙股也慘遭空頭修理,以蘋果大跌逾10%最重,不過華爾街分析師仍看好尖牙股後市,預估未來一年漲幅上看35%。 受到美債殖利率仍處於13個月高檔的摜壓,科技股周一再度成為大盤的拖油瓶,標普5百指數由紅翻黑,那斯達克指數收盤更暴跌2.4%,累計從2月12日的歷史高點反轉下滑以來,波段跌幅高達10.6%,宣告盤勢轉入修正。 這波盤勢修正尖牙股首當其衝,蘋果累計重挫逾14%,網飛與亞馬遜波段跌幅均超過10%成,臉書下跌近6%,谷歌的母公司Alphabet跌勢最輕,但也挫低近4%。向來也被歸類為尖牙概念股的微軟則同步大跌逾7%。 儘管短線行情不佳,但由於未來營收仍具高成長,華爾街分析師普遍都看好尖牙股的後市,高達9成6的分析師給予亞馬遜買進評等,微軟與Alphabet分獲9成4與9成3分析師買進評等,蘋果與網飛看好度相對較低,但也有近7成的分析師列為買進。 高盛分析師藍根(Kash Rangan)日前剛發布研究報告將微軟列入「強力買進名單」,目標價上看315美元,以周一收盤價227.39美元推算,漲幅空間逼近4成。 藍根指出,「微軟在各雲端領域市占率都不俗,除了有助於提升獲利率外,未來營收仍可保有兩位數的成長。」 華爾街分析師中藍根喊出的微軟目標價最高,平均目標價則是282美元,較周一收盤價仍高出24%。 2022年營收成長率部份,市場分析師預估臉書將勁揚20%,居所有尖牙股之冠,其次是亞馬遜的18%,蘋果落居最後一名,預估營收僅成長4%。 Appaloosa資產管理公司創辦人泰波(David Tepper)周一表示,隨著美國10年公債殖利率揚升到1.60%後,代表美債與美股的重大風險「已經消除」,1.9兆美元的紓困案料將成為美股短線上漲的主要利多,他還特別點名亞馬遜尤其誘人。

  • 女股神偏愛創新科技 尖牙指數十檔成份股受寵

    近來投資圈最火紅的方舟投資(ARK Invest),由凱薩琳·伍德(Catherine Wood)所創辦,憑著獨到的選股眼光,方舟系列五檔創新科技相關的主動式ETF在2020年全數有超過100%績效,狂勝美股大盤,所有美股指數唯有NYSE FANG+尖牙股指數可堪比擬,去年也締造逾100%漲幅。 伍德獲封新世代女股神後,吸引全球投資人關注其投資動向,眾所周知,電動車龍頭特斯拉是她極看好的長期最大持股,進一步觀察方舟系列完整持股,尖牙股指數十檔成份股全數在她的持倉名單,台灣投資人若想跟隨女股神腳步,在台股掛牌的統一FANG+ETF(00757)是相當適合入手的標的。 方舟投資將「顛覆性創新”定義為引入具有技術的新產品或服務,可能會改變世界的工作方式。旗艦基金ARK Innovation ETF(ARKK)主要聚焦投資於破壞式創新產業,並以長期投資為主,另四檔較知名的ETF投資主題分別是「新世代網路」、「自動化與機器人」、「金融科技創新」、「基因革命」,都是下一個世代的前瞻領域。 以旗艦基金ARK Innovation ETF(ARKK)來說,近5年的年化報酬率達58%,同樣是以創新趨勢為重的尖牙股指數近5年的年化報酬率為47%,都有相當優異的回報。相較之下,代表美股大盤的標普500指數5年年化報酬率17%、涵蓋各類型科技產業的那斯達克100指數則是28%。 統一FANG+ETF(00757)經理人袁永騰表示,方舟投資自2017年起,每年會對市場發布年度投資報告,代表伍德對未來長期投資趨勢的關注,1月26日發布的2021年度報告提供了許多關鍵性的觀點,內容有許多待投資人挖掘的寶藏。 舉例來說,深度學習2.0帶動新應用如智慧音箱、自駕車與主動推薦內容之App,同時帶動邊緣運算與AI晶片的需求。此外,深度學習也將從圖像學習走向自然語言學習,具有海量資料庫與運算解決方案的科技巨頭如Amazon、Google與Facebook在自然語言學習時代有著巨大的優勢。 對於機器學習的需求,持續帶動數據中心與伺服器的成長。由於更適合作為AI運算使用,GPU與ARM架構的加速器將全面取代英特爾在電腦、伺服器與數據中心的地位,Nvidia搭配ARM將會是AI時代的新巨星。 此外,影像遊戲需求成長,帶動AR、VR應用;數位錢包、數位支付逐漸取代傳統銀行;電動車隨著電池成本下降,售價進入甜蜜點,全球銷售量可望由2020年的2.2百萬台成長至2025年的40百萬台;機器人於製造業的應用持續擴大。

  • 《基金》尖牙股高報酬率 方舟投資女股神持倉滿手

    台股掛牌的統一FANG+ETF(00757)自去年3月新冠疫情股災以來,股價由低點18.02元,反彈至今早最高51.05元,大漲2.8倍。近來投資圈最火紅的方舟投資(ARK Invest),近5年的年化報酬率達58%,同樣是以創新趨勢為重的尖牙股指數近5年的年化報酬率為47%,都有相當優異的回報。相較之下,代表美股大盤的標普500指數5年年化報酬率17%、涵蓋各類型科技產業的那斯達克100指數則是28%。 統一FANG+ETF(00757)經理人袁永騰表示,方舟投資自2017年起,每年會對市場發布年度投資報告,代表伍德對未來長期投資趨勢的關注,1月26日發布的2021年度報告提供了許多關鍵性的觀點,內容有許多待投資人挖掘的寶藏。 舉例來說,深度學習2.0帶動新應用如智慧音箱、自駕車與主動推薦內容之App,同時帶動邊緣運算與AI晶片的需求。此外,深度學習也將從圖像學習走向自然語言學習,具有海量資料庫與運算解決方案的科技巨頭如Amazon、Google與Facebook在自然語言學習時代有著巨大的優勢。 對於機器學習的需求,持續帶動數據中心與伺服器的成長。由於更適合作為AI運算使用,GPU與ARM架構的加速器將全面取代英特爾在電腦、伺服器與數據中心的地位,Nvidia搭配ARM將會是AI時代的新巨星。 此外,影像遊戲需求成長,帶動AR、VR應用;數位錢包、數位支付逐漸取代傳統銀行;電動車隨著電池成本下降,售價進入甜蜜點,全球銷售量可望由2020年的2.2百萬台成長至2025年的40百萬台;機器人於製造業的應用持續擴大。 由凱薩琳·伍德(Catherine Wood)所創辦,憑著獨到的選股眼光,方舟系列五檔創新科技相關的主動式ETF在2020年全數有超過100%績效,狂勝美股大盤,所有美股指數唯有NYSE FANG+尖牙股指數可堪比擬,去年也締造逾100%漲幅。 伍德獲封新世代女股神後,吸引全球投資人關注其投資動向,眾所周知,電動車龍頭特斯拉是她極看好的長期最大持股,進一步觀察方舟系列完整持股,尖牙股指數十檔成份股全數在她的持倉名單,台灣投資人若想跟隨女股神腳步,可參酌在台股掛牌的統一FANG+ETF(00757)。

  • 美銀:Alphabet今年稱霸尖牙股

    美銀:Alphabet今年稱霸尖牙股

     美國銀行(BofA)分析師報告指出,谷歌母公司Alphabet今年股價表現可望稱霸尖牙股(FANG),主因在於谷歌的廣告客戶基礎更加多元,且雲端事業未來兩年可望推動公司大幅成長。  以波斯特(Justin Post)為首的美銀分析師在報告中指出,在尖牙股之中,Alphabet絕對是他們今年股票首選,更勝於臉書、亞馬遜與網飛。美銀看好未來一年可望暴增22%至2,150美元。15日收盤,Alphabet股價報1,727.62,今年以來累跌1.43%。  美銀看好Alphabet未來發展,原因之一在於谷歌擁有更多元的廣告客戶,而在經濟重啟後,消費者上網搜尋旅遊行程與購物的需求升高,網搜龍頭谷歌可望成為最大受益者。  事實上,谷歌2020年第二季廣告業務成長幅度不如同業,但此情況在2021年將出現變化。美銀表示:「我們認為旅遊業務(約佔10%)與其他活動(上網購物等)將佔搜索廣告收入的30%以上。而這些領域可望於2021年恢復成長。」  美銀亦預估,谷歌旗下雲端事業在未來兩年內「大有可為」,因此能帶動股價持續上攻。  美銀表示:「我們預估谷歌雲端平台(GCP)在2022年前將創造240億美元營收,而GCP2021年獲利率改善將可提振股價表現。」  在疫情影響下,許多民眾被困在家中無法出門,他們對於上網購物與影音串流等家庭娛樂的需求攀升,使得尖亞股2020年累計上漲52%,優於標普大盤的16%漲幅。  投資銀行摩根士丹利(Morgan Stanley)分析師威爾森(Mike Wilson)近日警告,投資人不應預期今年股市能像去年一樣好,原因在於市場看好經濟可望於2021年出現V型復甦,而此樂觀預期大致上都已反映在股價漲幅上頭。

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