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以下是含有投資人應掌握的搜尋結果,共45

  • 中國商業地產染疫 外資仍喊讚

     戴德梁行4日公布「2020中國商業地產投資意向調查報告」指出,儘管中國商用地產市場被疫情陰霾籠罩,但仍有100%外資表態,未來12個月計劃投資上海;至於會繼續投資中國大陸者比例也高達99%,辦公大樓仍居最受歡迎產品類型,與物流倉庫、資料中心居前三強。

  • 進化版 全球多重債收益型基金 「求息穩、享收益、控波動」一步到位

     對債券投資人來說,雖然去年市場充滿挑戰,然隨著美國聯準會今年貨幣政策態度年中之後轉趨寬鬆及市場投資情緒轉趨保守謹慎,債券資產的投資魅力再度順勢翻揚,反應在資金上,不僅整體全球債券型基金今年以來周周吸金(EPFR,2019/1/1~10/23)、國人持有境內外債券型基金規模今年來成長逾三成,占境內外基金總規模比重達33%(投信投顧公會,2019/1/1~9/30),皆可見一斑,可見不分國內外,投資人對債券型基金情有獨鍾。 \n 特別是,全球負殖利率債券規模不斷改寫歷史新高,美國聯準會截至今年10月更已降息三次,低利率環境促使投資人更為求「息」若渴,定位為「收益專家」的摩根資產管理,憑藉固定收益團隊超過60年於債券領域的全球經驗,為因應市場變化和收益偏好而衍生出的投資需求,近期重磅推出「摩根基金-環球債券收益基金」。 \n 摩根投信指出,該基金具三大特色,求息穩、享收益以及控波動,全員到位。首先,運用配息平穩機制,力求基金每月配息水準平穩,現金流能見度高,讓投資人可提前預期收益,有效做好資金運用規劃和資金調配需求。 \n 第二,布局全球多重債券,有效地提升整體投資組合的報酬率,並適度納入投資等級的各類債券,在波動中打造更加具抗跌能力的投資組合。目前基金的投資等級債券占比逾35%,三年波動度僅為高收益債1/2(理柏,2014/6/2~2019/9/30),收益率卻逼近高收益債和新興債水準,讓投資人在享受多重債券「配息收益」的同時,還能提高下檔保護,做好波動管理。 \n 第三,藉由布局逾1,500檔全球債券,包括投資等級企業債券、新興市場債券、高收益企業債或證券化商品等多元債券,除了能夠靈活調整多重債券,並可創造較高且不同特性的收益,夏普值高於同類型基金平均值,是現階段錢進固定收益商品的首選(摩根資產管理,2019/9/30)。 \n 摩根基金-環球債券收益基金因有在市場震盪期間彈性操作衍生性金融商品的特性,因此成立至今表現穩定,同時創造較為穩定且持續的現金流,不論景氣多空循環均可投資,屬於能真正兼顧風險和收益的基金,讓投資人能一次到位,不用再憂心選錯標的、買在錯的時點。摩根建議,現階段投資人應審視自己的債券佈局是否夠多元和分散,才能同時兼顧波動風險和收益機會,輕鬆掌握行情。

  • ETF智能投資策略 駕馭波動

    ETF智能投資策略 駕馭波動

     全球經濟景氣不樂觀,中美貿易戰方興未艾,再加上歐洲地區不穩定的政經情勢,都將衝擊今年國際金融市場,面對「波動加劇」持續延燒,投資人該如何分散風險,駕控波動,是2019年投資理財最重要的課題。 \n 面對今年金融市場波動加劇的情況,為使投資人不受市場動盪影響,並降低投資風險及門檻,專業財經媒體工商時報以「波動、風險」為主題,與元大投信共同舉辦「抗波制動、運籌決勝」北中南巡迴智富論壇,教導投資人運用專業的波動控制投資策略來「抗震、避險」,從波動中創造獲利。 \n 首場論壇以「市場波動控制與ETF智能投資策略」為主題,12日下午在台北W飯店盛大舉行,並邀請知名財經主播胡睿涵、元大投信台股暨大中華投資部副總李孟霞、專業分析師張林忠、元大投信期貨信託部經理曾士育、元大投信指數暨量化投資事業群經理邱鉦淵等專家,針對大陸A股與下半年投資策略進行專題演講與座談,吸引了數百位投資人冒雨前來,座無虛席,尤其對於下半年景氣可能衰退下的投資方向特別關切,也特別關注投資的避險與抗震相關商品。 \n 工商時報總編輯梁寶華表示,目前的投資環境和最近天氣很像,中美貿易戰的變化深深牽動目前的投資情緒,若回想去年10、11月市場悲觀時候有人說台股萬點將是天花板,昨天台股收盤已經超過10,600點,似乎也覺得過度擔憂成為多餘,因此如何解讀專家對經濟發展的預測以及避險策略的運用,已經成為當下投資的重點,希望透過論壇可以幫助投資人了解更多預先可知的資訊與實用的操作策略。 \n 元大投信董事長劉宗聖則表示,今年以來國內投資人最關注中美貿易戰帶來的影響,如何控制美股的下檔風險和掌握陸股的投資機會,市場趨勢變化和波動控制更形重要,尤其投資人應學習和波動共存之還有哪些獲利的方式。 \n 另外,投資人關心的退休理財也可能受市場波動影響,是否可透過ETF等商品因應也是理財的新趨勢,希望藉由與專家對談的論壇,讓更多投資人了解當今對抗波動創造獲利之道。

  • 費半指數續創高 台股基金帶勁

     代表科技股產業的美國費城半導體指數表現佳,連動度高的台股大盤與電子指數也跟著上漲。法人表示,台股年初以來已累積一定漲幅,指數將呈現高檔區間整理,投資人可買進台股基金介入。 \n 群益長安基金經理人王耀龍表示,現階段盤面主流仍將是具科技題材的類股為主流,有成長動能且評價合理個股仍是較好選擇,目前仍看好績優且有展望的成長型公司持續表現。短線台股大盤將在箱型區間整理,盤面上題材股輪動輪漲,操作上建議仍採選股不選市,建議可留意趨勢股,如光學鏡頭、5G、電動車、TWS(真無線耳機)的長線題材。 \n 第一金小型精選基金經理人陳思銘表示,台股今年指數表現空間或許有限,但擁高殖利率的大型股,以及中小型利基題材股,都還有表現的機會。投資人應嚴守投資紀律,透過定期定額,再搭配跌深加碼方式,分批布局台股基金,掌握今年的肥豬行情。 \n 安本標準投信投資長彭炫通認為,儘管個別新興市場面臨考驗,但基於增長穩健、通貨膨脹受到控制和債務水準也獲得適度的支撐,主要新興經濟體的展望仍然看俏。 \n 宏利台灣動力基金經理人游清翔指出,大盤後續走勢預料可能會形成上有調節賣壓,下有基本面支撐的走勢,換言之,指數上檔與下跌空間可能不大,但類股與個股表現好壞分岐將更為明顯,後續操作選股,將主導投資績效的勝出。 \n 野村優質基金經理人陳茹婷表示,中美貿易可望走向和解收場,美國宣布停止縮表,短期市場態度持續正向,估計短線指數及個股於談判結果公布前將持續處於空窗期,高殖利率及成長題材型股票短期仍有機會輪番表現。 \n 此外,4月進入第一季財報公布期,市場維持低利率,資金動能充沛,隨著市場彈升,投資人風險承擔度亦提高,投資方向仍看好5G、物聯網、車用電子、雲端運算、AI應用,工業自動化等相關類股。

  • 65歲前存千萬 掌握二心法 及早準備 持續投資

    65歲前存千萬 掌握二心法 及早準備 持續投資

     據內政部的統計資料,國人的平均壽命約80.45歲,面對退休後長達約15~20年的生活,應何時該開始存退休金、如何累積足夠的財富?群益投信建議,投資人宜掌握兩心法:及早準備、持續投資。 \n 群益投信表示,退休金規劃要及早準備,退休金規畫愈早開始愈輕鬆。若從25歲開始準備退休金,假設投資年報酬率為6%,65歲退休時想累計1千萬元,每個月只需投入5,021元,若等到35歲才開始,則每個月需投入9,955元,若是等到55歲才想要存老本,每月投入金額需高達61,021元,才能在退休時累積到1千萬元。 \n 群益投信投資長李宏正指出,除了及早準備,更要持續投資。由於市場氣氛及趨勢變化快速,很容易讓人在累積退休金的道路上迷失方向,只有維持耐心,不間斷的定期儲蓄或投資習慣,讓時間複利將發揮效果,退休金累積更順利。退休金投資應重視長期穩健,最好能將資金配置在股票、債券、貨幣等不同資產上,不要把雞蛋放在同一個籃子裡,以分散風險,並隨著年齡調整資產配置,讓退休金累積更穩健。 \n 群益投信私校退撫儲金經理人吳政澤強調,由於退休金是人生最後最重要的一筆錢,退休金規劃應慎選標的,完全避開高風險投資,如期貨、選擇權、投資單一公司等,以免大幅虧損造成血本無歸,建議以共同基金這種可分散標的風險的穩健型商品,作為優先選擇。 \n 想擁有富足的退休生活,執行力是關鍵,提早開始準備,並透過持續投資、分散風險、慎選標的等要訣,就能輕鬆打造理想的退休計畫。 \n 就2019年投資策略來看,富蘭克林證券投顧表示,今明兩年經濟成長率預估與成熟市場的預估差距擴大,觀察不含大陸在內的新興市場新訂單指數仍處於高檔,大陸官方致力推動刺激政策,因此大陸的新訂單指數也透露轉折向上跡象,顯示整體新興市場的經濟情勢仍佳, 建議投資人2019布局可加碼新興市場。 \n 其中積極型投資人可利用布局較為集中的金磚四國股票型或大中華股票型基金介入新興市場,穩健型投資人則可透過佈局範圍更為廣泛、波動程度相對較低的新興國家或亞洲小型企業股票型基金,穩健布局新興市場。

  • 安本標準:新興股債 有利逢低布局

     安本標準投資管理表示,並未看見衰退,在經濟基本面不差下,市場劇烈變動反映的只是投資人預期心理的向下調整。 \n 對於投資人預期全球經濟成長動能趨緩,可能代表市場榮景即將結束,安本標準投信投資長彭炫通卻認為,過去兩年投資人對市場過度樂觀,目前又對行情過度悲觀,導致反覆出現偏離基本面的震盪行情。 \n 安本標準投資管理早從去年8月就下修基本面,目前仍維持與與去年相同的經濟溫和成長看法。彭炫通說,投資人若要悲觀,當時就該減碼;現在預期經濟將放緩,但又不致衰退時,市場悲觀反而應是逢低布局的有利時點。 \n 過去兩年,美國經濟有超越正常幅度的成長,安本標準投信預期2019~20年美國經濟成長率皆為2%左右,只是回歸正常,但本質上仍是溫和成長。 \n 彭炫通表示,2019年引領風險性資產表現的關鍵因子有三個,分別是聯準會、川普與中國,但目前美國經濟雖未惡化到停止升息的狀況,但市場劇烈波動卻已讓聯準會主席鮑爾釋出放緩升息步調的訊息。 \n 面對美國升息進入下半場,彭炫通認為,股債齊漲齊跌是很正常的現象,2018年起的市場走勢就已充分印證,建議投資人應注意分散風險,透過多重資產策略來避開市場波動,持續掌握經濟成長商機。 \n 有別於升息上半場的資產配置應該「買股賣債」,彭炫通建議,現階段投資人的股票比重應從50~70%降到30%左右;核心的債券部位可維持30%;至於減碼股票後的資金,還不宜貿然進入債市,而應等到美國停止升息、甚至市場出現降息訊號時,才能加碼債券。 \n 至於2019年可供投資人布局的有利市場為何呢?彭炫通指出,由於新興市場去年出現股、債、匯齊跌現象,故新興市場股票與債券在全球經濟維持溫和增長的基本面有撐下,預期將有回升空間,也可說是此時最有利逢低佈局的標的。 \n 採用多重資產策略來分散風險,則為彭炫通建議此時應納入資產組合的考量,其中,像是不動產投資信託(REITs)、基礎建設、再生能源電廠等「另類投資」。

  • 安本標準:多重資產打敗市場波動

     對於投資人預期全球經濟成長動能趨緩,可能代表市場榮景即將結束,安本標準投信投資長彭炫通卻認為,過去兩年投資人對市場過度樂觀,目前又對行情過度悲觀,導致反覆出現偏離基本面的震盪行情。 \n 事實上,安本標準投資管理早從去年8月就下修基本面,目前仍維持與與去年相同的經濟溫和成長看法。彭炫通說,投資人若要悲觀,當時就該減碼;現在預期經濟將放緩,但又不致衰退時,市場悲觀反而應是逢低布局有利時點。過去兩年,美國經濟有超越正常幅度的成長,安本標準投信預期2019~20年美國經濟成長率皆為2%左右,只是回歸正常,但本質上仍是溫和成長。 \n 此外,彭炫通表示,2019年引領風險性資產表現的關鍵因子有三個,分別是聯準會、川普與中國,但目前美國經濟雖未惡化到停止升息的狀況,但市場劇烈波動卻已讓聯準會主席鮑爾釋出放緩升息步調的訊息。 \n 加上美國期中選舉後,民主黨在眾議院占有多數席次,彭炫通認為,一旦川普總統與共和黨施政空間受限,反而會讓川普有與中國達成貿易協議的動機,因為這有助於維持股市榮景,也能讓他對支持者交代,兩者均有利尋求連任。 \n 在中國市場方面,安本標準投信預估2019~20年的經濟成長率僅有6%,甚至還有可能跌破。但彭炫通認為,中國政府正對美國緩慢讓步,且加大關注國際關係的經營,並逐步進行國內的結構性改革,這將有助於經濟維穩,讓市場止穩回升。 \n 面對美國升息進入下半場,彭炫通認為,股債齊漲齊跌是很正常,2018年起的市場走勢就已印證,建議投資人應注意分散風險,透過多重資產策略來避開市場波動,持續掌握經濟成長商機。 \n 有別於升息上半場的資產配置應該「買股賣債」,彭炫通建議,現階段投資人的股票比重應從50~70%降到30%左右;核心的債券部位可維持30%;至於減碼股票後的資金,還不宜貿然進入債市,而應等到美國停止升息、甚至市場出現降息訊號時,才能加碼債券。 \n 採用多重資產策略來分散風險,則為彭炫通最為強烈建議此時應納入資產組合的考量,其中,像是不動產投資信託(REITs)、基礎建設、再生能源電廠等「另類投資」,不但能創造穩定現金流,而且與景氣、股市或債市的連動性都較低,可以為投資組合帶來明顯分散效果,值得投資人多加留意。

  • 台第一檔AI資產型基金 登場

    台第一檔AI資產型基金 登場

     2019年新年伊始,國際金融市場依舊波動劇烈,富邦投信董事長胡德興表示,新的一年一開始,富邦投信選擇本年度最夯亮點AI(人工智慧)打頭陣,於1月21日起推出國內第一檔AI概念的多重資產型基金-富邦AI智能新趨勢多重資產型基金,因應2019年大波動的市場型態,建議以多重資產型基金來做長線布局,讓投資人在迎接科技大未來的同時,也能掌控風險。 \n 2019年的新亮點非AI莫屬。富邦AI智能新趨勢多重資產型基金經理人郭德齊表示,AI可以在醫療應用上創造新藍海市場、可以幫助零售業持續發光發熱、可以加速半導體產業成長,這些都只是AI範疇的一環;相對於20年前的個人電腦普及、10年前的智慧手機崛起,這波AI趨勢全面在大家身邊滲透,不是只有某個產業鏈會成長;曾有科技業專家說過,未來10年有50%的工作會變成新的形態,也說過AI展現的是打破全球經濟失衡的機會,所以投資人現在也不應缺席這場AI的盛宴。 \n 郭德齊指出,募集的這檔AI基金,聚焦在掌握AI關鍵技術或零組件之企業,主要投資在美、歐、日、中國與台灣企業,涵蓋各項AI服務應用,包含醫療、零售、通信等領域。除了鎖定市場投資趨勢熱潮外,更期望善用多重配置的投資理念,包括多重資產、多重區域、多重顧問等投資策略,以創造兼顧收益與風險的最適投資組合,除了專注布局全球AI智能相關產業鏈的同時,在風險來臨時,也能透過股債等各類資產比例調整,尤其今年全球金融市場仍面臨諸多波動因子,藉由多重配置也能達到降低波動度的效果。郭德齊進一步指出,基金配置上將以股權投資為主,但在風險來臨時,透過股債等各類資產比例調整,達到降低波動度之效果。 \n 郭德齊也提醒,AI產業是未來世代的創新趨勢,儘管在景氣波動下仍擁有較高的發展空間,若撇除短線市場波動,著眼於長期願景與成長潛力下仍值得投資,透過多元區域、多樣化資產來因應市場變化作最適的資產配置,不僅在多頭市場中能夠享有高成長機會,在市場波動加劇時也能透過較保守的收益型商品來平衡投組風險。

  • 基富通買基金祭優惠 布局2019

     歲末年終,國內最大線上基金交易平台「基富通」祭出多項買基金優惠,投資人抓緊手續費優惠布局2019,再省一筆投資成本。2018年投資市場震盪,展望2019年,多數研究機構也認為短期仍不平靜,建議投資人除了掌握優惠做投資外,持續以定期定額的方式來布局,應是當前最適合的投資策略。 \n 2018年下半年投資市場籠罩在美中貿易戰下,不僅投資難度增,投資人心情受到影響。隨時序即將邁入新的年度,現在也是開始規劃明年布局好時機,基金交易平台基富通更推出諸多基金手續費優惠,包括摩根、安聯、野村、先機、瀚亞、富蘭克林、聯博等基金公司,優惠內容囊括境內、外及單筆跟定期定額,滿足投資人多種投資需求其產品選擇。 \n 基富通表示,隨市場波動加劇,投資人在投資偏好上也出現變化,儘管仍有不少投資人喜歡以單筆投資布局,但愈來愈多投資人透過定期定額分散風險,顯示市場雜音下,風險意識抬頭,對投資市場的謹慎也反映在布局的策略上。這也意味定期定額是當前必備的投資方式,投資人應及早開始進行。 \n 基富通總經理林政村表示,2018年基富通在定期定額推動上獲不錯成效,不管扣款人數及金額都有雙位數的成長,面對2019年的不確定,預期定期定額仍是此環境下最適合的投資方式之一。 \n 林政村進一步指出,另一方面,基富通身為國內最大基金交易平台,以提供方便、安全、手續費便宜的平台給投資人,此外,平台也提供豐富智能理財工具協助投資人挑選基金,不僅帶動愈來愈多人在平台買基金的風氣,也讓大家展開自主理財,預期平台的方便及國人理財意識持續攀升下,平台買基金的熱度還會繼續延燒。

  • 《名家觀點》「AI投資」不等於「投資AI」

    《名家觀點》「AI投資」不等於「投資AI」

    人工智慧(AI)是今年各界最夯的話題,從生活層面應用、商業應用,投資市場也紛紛推AI出相關的商品,包括AI ETF、AI基金、AI投資等,這其中有什麼不同,相信很多人都霧煞煞。 \n \n首先,要搞清楚AI 投資與投資AI是不同的。所謂的「AI投資」,是由AI代替真人來操盤,2017年10月,全球第一支由AI人工智慧操盤的ETF名為AIEQ,宣稱可以全年無休,並且不會犯下人為的錯誤,剛推出的3天內,績效明顯贏過大盤,而且引起市場討論熱潮,但隨後美股修正時,跌幅卻相對S&P指數來得重,由於目前推出還不到一年,到底機器人能否贏過人類,尚待時間驗證。 \n \n至於「投資AI」,指的是投資於AI人工智慧、機器人、自動化生產等相關企業或產業,例如2015年開始台灣就有業者推出投資於機器人產業的共同基金,而今年起台灣亦有成本效率更具優勢,且甚具話題性的AI +機器人ETF問世。目前全球有三大AI為主題指數,包括「ROBO全球機器人與自動化指數」、「Indxx機器人與人工智慧指數」,以及「納斯達克全球人工智慧及機器人指數」其中納斯達克系列的AI指數,其成分股目前有98檔含蓋15個國家,包括演算法開發、AI晶片製造、基因檢測公司等,分布最為廣泛,而今年六月在台灣已有一檔追蹤此指數之ETF掛牌上市。 \n \n隨著AI人工智慧的應用日益廣泛和普及,逐漸影響人類生活模式,包括投資也將跟著推陳出新,過去20-30年來,科技發展經過數波浪潮,包括PC、網路、移動互聯網等等,但現在起,投資人眼光應再轉向AI相關的公司及金融商品,AI應用及技術目前才剛剛萌芽,但其影響面向擴及金融、零售、物流、工業、醫療等等,被產業界公認為革命級的改變,著眼於AI未來具備無限想像空間,相信也將成為投資市場上下一個投資人追逐的焦點。 \n \n想掌握AI浪潮的優勢,不論是「AI投資」或「投資AI」,投資人均應依自身需求來選擇,並考量個人風險承受度及理財目標,選擇最適合的投資工具,同時,在趨勢到來之初,及早進場分批布局,以時間換取獲利機會,是投資理財上不變的致勝關鍵。 \n \n【王誠宏小檔案】 \n國泰投信全球經濟與策略研究處副總經理 \n2014、2015連二年亞元雜誌(Asiamoney) 『台灣最佳總經分析師』 \n

  • 政府委外代操 鎖定二高一低股

     勞動基金採二階段政策釋出700億元資金,首波350億元交由七家投信業者委外代操。由於本次代操模式是採主動報酬型計算績效,基金操盤人分析,代操資金將會鎖定二高一低股(高成長率、高現金殖利率及低本益比),狗年開紅盤後,這些標的將最具人氣指標。 \n 因全球股市大震盪,台股資金快速退潮,勞動基金700億的即時雨,被市場視為「天上掉下來的禮物」,市場拭目以待,大家都想搶搭勞動基金的順風車。 \n 業者指出,勞退基金本周撥款前,投信7日已率先加碼買超18.89億元,儘管昨日則轉為賣超6.32億元,但一買一賣的動作頗為明顯。 \n 據推測,投信於7日大買的動作,除了與搶反彈操作有關外,亦不排除是提前在勞動基金撥款前卡位,吃一個豆腐。但沒想到,七大代操投信昨日早盤並未大舉進場,眼見行情越走越低。一些搶短的買盤就反手砍出,造成昨日行情出現開高走低。 \n 就中長期投資考量,每次股市重挫,就是醞釀下一次反彈的契機。根據CMoney資料統計,殖利率高於5%、基本面持續成長且低本益低於20倍以下,再考量四大基金要求的流通性佳的特質,昨日成交量逾1,500張且法人本周買超股,具進可攻退可守的特質,包括友達、微星、中光電、德律、華夏、瑞儀、日電貿、新光鋼、雙鴻、正文、光磊、鼎元、榮成、瑞智及神達等股,都可望成為四大基金的最愛。 \n 擅長掌握中長線操作的雪球股達人溫國信表示,美股本波大跌,投資人應以中性看待即可,不需要緊張,尤其採用價值投資者,也許有撿便宜的機會,等待最佳的時機逢低承接。 \n 他表示,低利率時代,基本面好的股票,是最好的投資標的,因為只有這種資產符合安全+收益+流動;所謂安全,目前上市櫃家數逾1,600檔,數量夠多可以讓投資人慢慢挑選,再加上產業資訊也相當透明,用點心思,就可以找到每年收益5%以上的好股票,多檔股票組合一下,就更安全。

  • 景氣難捉摸 多重收益護體

     國內投信業者針對旗下逾兩千名客戶進行景氣大調查,結果發現在去年全球股債噴發後,約3成投資人(30.86%)對今年景氣採持平看法,另有3成投資人(32.94%)認為今年景氣難以捉摸,投資人在強漲格局後,亟欲了解下一步的投資方向。 \n 此外投資人進行投資決策時,最關心三個因素,分別是新興市場的景氣復甦速度、美元和新興貨幣走勢以及國際資金流向。摩根投信建議,面對新的一年,受惠全球經濟復甦,投資可以股優於債為主軸,但考量市場可能出現高檔震盪,建議透過多重收益基金,建構穩健成長投資組合。 \n 摩根多重收益基金產品經理陳若梅表示,開年之後在美股頻創新高中,投資氣氛仍然偏多,但超過3成投資人卻對今年景氣感到「難以捉摸」,建議投資人找出相對受惠產品和市場,例如多重收益基金、高息股基金和高收益債券基金等三大類具備收益特質的基金類型,好比投資安全帶,能幫助投資人度過潛在市場亂流,並同步掌握資本增值機會。 \n 群益多重資產組合基金經理人劉佳奇表示,在全球景氣擴張態勢可望延續下,現階段股票相對債券仍有表現優勢,包括歐美日等成熟國家、新興市場如中國、東協、印度等後市仍看好,惟考量接下來市場仍可能面臨諸多不確定性,如歐美央行貨幣政策調整、中美貿易關係變化、歐洲及東北亞地緣政治議題等等,建議穩健型投資人採取多元配置的投資策略,一來分散投資風險,有效控制投資組合波動度,二來也增加投資組合彈性,把握不同資產上漲契機,提升投資效率。 \n 展望2018年,投信法人強調,全球總體經濟有望延續今年穩健復甦,有助風險性資產續有表現,但應留意市場波動風險正悄悄攀升,建議投資人可透過多重資產策略跨足投資全球,掌握各地收益機會,不只參與美股表現,更能捕捉歐洲及日本等美國以外成熟股市補漲機會,及擇優參與新興市場回升契機。

  • Fortune Weekly-科技革命掀新浪潮 2018趁勢追擊

    Fortune Weekly-科技革命掀新浪潮 2018趁勢追擊

     時序進入歲末年終,全球各主要市場調查研究機構紛紛發布2018年科技預測報告,無人商店、AI人工智慧、雲端大數據、區塊鏈等,為點單率最高的人氣話題。第一金投信表示,當前科技發展趨勢無不環繞機器人與金融科技兩大領域,在「投資首重趨勢」的原則下,不妨把握機會、趁勢追擊,布局機器人自動化與金融科技相關基金。 \n 國際調研機構Gartner、IDC等近期陸續發布2018年10大科技趨勢。其中,Gartner提出的10大預測,有6項與人工智慧、金融科技相關;IDC則有5項,如:AI人工智慧、智慧物件、智能對話、機器人學習和預測、無人商店、區塊鏈等,都是屬於機器人和金融科技的領域。 \n 機器人、金融科技最夯 \n 第一金全球機器人及自動化產業基金經理人陳世杰表示,人工智慧歷經數十年的沉潛,近年拜晶片運算、感應設備、生物科技等技術的幫助,終於出現突破性的發展,為機器人產業掛上噴射引擎。研究機構BCG為此大幅上修未來機器人產業的市場規模,從原本預估2025年的669億美元,提高到867億美元。 \n 陳世杰表示,2017年是機器人起飛的一年,2018年將持續升高,而且人工智慧將扮演關鍵要素,讓機器人從「工廠」走向「商場」和「家庭」。目前,這類服務型機器人的規模約90億美元,2025年可達到230億美元,其規模直逼工業機器人。 \n 除了機器人之外,2017年金融科技發展亦全面展開,2018年應用進一步擴大。第一金全球FinTech金融科技基金經理人唐祖蔭指出,歐洲即將推出支付服務指令第二版服務,完善第三方支付平台;中國擴大對東南亞的布局,帶動金融科技產業的蓬勃發展。 \n 唐祖蔭認為,面對2018年詭局多變的金融市場環境,投資人只有掌握趨勢,聚焦機器人、金融科技等相關產業,才能以不變應萬變,拉高勝率。 \n 科技產業 投資前景仍旺 \n 此外,駿利亨德森全球科技產業投資團隊表示,從大型電腦主機、個人電腦、網際網路,一路到現在的智慧型手機、行動網路、與雲端運算科技,我們正處於第3波的科技革命浪潮。該團隊認為,第3波的科技浪潮仍有龐大的發展空間,因為目前上網人口大約只有全球人口的一半而已,團隊將持續投資科技產業,均衡配置成長潛力最具吸引力之企業以及擁有穩固進入障礙之投資標的,以有紀律的評價原則掌握長期投資主題,在全球網路革命浪潮下發掘真正的贏家企業,並找出受惠於雲端運算與數位支付技術普及化之企業。 \n 駿利亨德森全球科技產業投資團隊指出,現在,儘管第4波的科技革命浪潮-人工智慧才剛起步,但是已有令人期待的科技革新浮上台面-例如運輸產業正在經歷的科技革命,投資機會亦已隨之而來。

  • 第一金:2018聚焦機器人、金融科技

     進入歲末年終,全球各主要市場調查研究機構紛紛發布2018年科技預測報告,無人商店、AI人工智慧、雲端大數據、區塊鏈等,為點單率最高的人氣話題。第一金投信表示,當前科技發展趨勢無不環繞機器人與金融科技兩大領域,在「投資首重趨勢」的原則下,把握機會、趁勢追擊,布局機器人自動化與金融科技相關基金。 \n 國際調研機構Gartner、IDC等近期陸續發布2018年10大科技趨勢。其中,Gartner提出10大預測,6項與人工智慧、金融科技相關;IDC則有5項,如:AI人工智慧、智慧物件、智能對話、機器人學習和預測、無人商店、區塊鏈等,都是屬於機器人和金融科技的領域。 \n 第一金全球機器人及自動化產業基金經理人陳世杰表示,人工智慧歷經數十年沉潛,近年拜晶片運算、感應設備、生物科技等技術幫助,終於出現突破性發展,為機器人產業掛上噴射引擎。研究機構BCG為此大幅上修未來機器人產業市場規模,從原本預估2025年的669億美元,提高到867億美元。 \n 除了機器人之外,2017年金融科技發展亦全面展開,2018年應用進一步擴大。第一金全球FinTech金融科技基金經理人唐祖蔭指出,歐洲即將推出支付服務指令第二版服務,完善第三方支付平台;中國擴大對東南亞的布局,帶動金融科技產業的蓬勃發展。 \n 唐祖蔭認為,面對2018年詭局多變的金融市場環境,投資人只有掌握趨勢,聚焦機器人、金融科技等相關產業,才能以不變應萬變,拉高勝率。

  • 《基金》機器人&金融科技,2018最夯話題

    時序進入歲末年終,全球各主要市場調查研究機構紛紛發布2018年科技預測報告,無人商店、AI人工智慧、雲端大數據、區塊鏈等,為點單率最高的人氣話題。第一金投信表示,當前科技發展趨勢無不環繞機器人與金融科技兩大領域,在「投資首重趨勢」的原則下,不妨把握機會、趁勢追擊,布局機器人自動化與金融科技相關基金。 \n 國際調研機構Gartner、IDC等近期陸續發布2018年10大科技趨勢。其中,Gartner提出的10大預測,有6項與人工智慧、金融科技相關;IDC則有5項,如:AI人工智慧、智慧物件、智能對話、機器人學習和預測、無人商店、區塊鏈等,都是屬於機器人和金融科技的領域。 \n \n 第一金全球機器人及自動化產業基金經理人陳世杰表示,人工智慧歷經數十年的沉潛,近年拜晶片運算、感應設備、生物科技等技術的幫助,終於出現突破性的發展,為機器人產業掛上噴射引擎。研究機構BCG為此大幅上修未來機器人產業的市場規模,從原本預估2025年的669億美元,提高到867億美元。 \n 陳世杰表示,2017年是機器人起飛的一年,2018年將持續升高,而且人工智慧將扮演關鍵要素,讓機器人從「工廠」走向「商場」和「家庭」。目前,這類服務型機器人的規模約90億美元,2025年可達到230億美元,規模直逼工業機器人。 \n 除了機器人之外,2017年金融科技發展亦全面展開,2018年應用進一步擴大。第一金全球FinTech金融科技基金經理人唐祖蔭指出,歐洲即將推出支付服務指令第二版服務,完善第三方支付平台;中國擴大對東南亞的布局,帶動金融科技產業的蓬勃發展。唐祖蔭認為,面對2018年詭局多變的金融市場環境,投資人只有掌握趨勢,聚焦機器人、金融科技等相關產業,才能以不變應萬變,拉高勝率。 \n \n

  • 華頓S&P原油槓反ETF 可採區間操作

     油價漲多後表現震盪,近來華頓投信推出S&P原油槓反ETF,追蹤標普高盛布蘭特原油ER指數的正向2倍、反向1倍單日報酬,指數採完全複製法,反映英國洲際歐洲期貨交易所布蘭特原油期貨完全報酬,法人建議投資人可靈活運用。 \n 華頓S&P原油正二基金經理人袁永騰表示,由於市場預期石油輸出國家組織(OPEC)將對會員國原油產量控管,加上地緣政治緊張提高,種種因素造成布蘭特原油價格上升,且鑒於美國川普對伊朗敵意升高、伊拉克出兵搶奪庫德族自治區油點、伊拉克北部原油生產減少等因素影響原油供需,預期布蘭特和西德州原油的價差仍將持續。 \n 不過,原油價格容易受到市場消息影響,華頓S&P原油反1基金經理人江明鴻建議,操作原油ETF時可採取區間操作的方式,透過觀察布蘭特原油的價格進行低接高賣,短線逢高則可以分批布局原油單日反向1倍,待油價拉回相對低點後再轉進華頓S&P原油正2,逢低布局。 \n 此外,投資人可每周留意美國原油庫存變動,以及OPEC及非OPEC成員國產量變動,作為短線操作的重要參考指標。 \n 投資人除應切實掌握原油供需數字,袁永騰建議可掌握原油多元化的交易策略,例如正、逆價差,當原油空頭期間,原油期貨易呈現正價差,此時若擇點買進反向1倍ETF則能賺取價差;其次,以供需角度觀察,當產油國發生地緣政治風險,原油供應易發生中斷,使原油供不應求,驅使原油價格上漲,此時可擇機買進正向2倍ETF。 \n 另外,原油淡旺季效應明顯,以布蘭特原油期貨季節性需求觀察,冬季用油旺季為每年12月中至次年3月底,淡季則是4月初至5月底,夏季用油為每年6月初至9月中,傳統淡季則是9月中至12月中,投資人可在淡季末期逢低分批布局,並在旺季末端出脫以掌握波段機會。

  • 縮表啟動 美資產後市可期

    縮表啟動 美資產後市可期

     在美國企業財報、經濟數據利多拉抬下,美股3大指數動能充沛,近日齊創新高;美國密西根大學公布10月消費者信心指數創2004年1月以來新高,意味美國經濟動能仍搶眼,消費者支出強勁,未來將成為經濟新動能,安聯投信建議,投資應將美國強勢資產列為核心布局。 \n 投資掌握2大原則 \n 隨著時序上進入第4季,美國聯準會正式啟動縮減資產負債計畫,明年初歐元區央行可能加入縮減購債規模行列,美國景氣迄今仍欣欣向榮,企業財報陸續公布,市場關注焦點將是聯準會主席繼任人選,接下來投資人應該要如何布局美國股債資產,是當前重要的投資課題。 \n 安聯收益成長基金產品經理蔡明潔建議,投資人布局應掌握2大原則,首先,聯準會縮減資產負債表啟動後,美國強勢資產仍是核心必備,只是美股驚驚漲,又有地緣政治風險,長線布局上要留意有無基本面支撐以及波動風險;其次,聯準會升息預期增溫,投資人除跟上景氣復甦腳步外,投資標的更須慎選。 \n 美經濟成長最強勁 \n 為何看好強勢美資產後市可期,蔡明潔分析,相對於歐洲和日本,美國實質經濟成長仍最強勁,另外,從美國長短期利差走勢來看,美國景氣擴張可望持續,最後,美國就業市場表現穩健,薪資成長持續帶動消費,進而挹注經濟成長動能;蔡明潔認為,美國優質股債多元資產在長線策略上,可望達成跟漲抗跌效果。 \n 在市場對聯準會升息預期增溫下,投資人在檢視投資組合時,又要如何慎選標的物呢?蔡明潔表示,由於各資產間的差異性愈來愈大,有助於跟漲抗跌、降低波動風險的收益成長組合,仍是迎接未來市場政策走向,以及經濟環境變動的應對主軸。 \n 至於在投資策略上,在全球景氣持續復甦之際,投資人可逐步增持風險性資產,以股債多元平衡資產來參與市場成長;債市方面,因現階段主要央行貨幣政策仍採中性偏寬鬆,利率風險有限,布局上仍以反映景氣復甦的信用債為投資主軸。

  • 黃豆ETF 搶賺波動財

     近一個月農糧作物價格,不管是黃豆或小麥或玉米等價格都呈下跌趨勢,黃豆ETF和農金基金淨值都受到影響,然而黃豆ETF價格波動程度明顯比農金大許多。法人表示,若喜愛短線操作賺波動財,可從黃豆ETF切入;若害怕投資風險,定期定額買農金基金,中長期仍有利可圖。 \n 截至8月7日,高盛農產品指數大跌6%多,華頓S&P黃豆ETF近期從7月高點21.54元,回檔至8月7日以19.86元收盤,短線跌幅達7.8%左右。 \n 針對黃豆ETF後市展望,華頓S&P黃豆ETF經理人鄭凱允表示,主要是因近期美國黃豆產區出現降雨,乾燥天氣得以紓解,使得8月以來黃豆價格相顯疲弱,跌幅達4%以上。 \n 然部分產區還是持續遭受乾旱衝擊,另外,並且在主要產區伊利諾州及印第安那州已經發生洪水問題,種種不穩定的氣候因素,皆可能帶動未來黃豆價格向上攀升。 \n 鄭凱允說,IGC(國際作物委員會)最新月報指出,針對2017~2018年最新預估,產量為3.45億噸,較上月預估下調3百萬噸,庫存量也從上月預估4,100萬噸調整至3,900萬噸,各項預估數據又比2016~2017數據更加出色,種種跡象都成為支撐黃豆價格的有效力道。 \n 近月農金基金績效表現遠勝於高盛農產品指數走勢,主要因農金基金投資在和農業相關的股票,分上中下游,當農產品價格下跌時,反而有利於下游產業。 \n 安聯全球農金趨勢基金經理人林孟洼表示,目前比較看好下游產業。展望後市,就長期來看,投資於農金相關產業(股票)勝過於投資於穀物(商品期貨),建議投資人若想投資農金應掌握全球糧食供需投資契機、鎖定農金四大價值鏈,透過主動式基金,創造超額報酬。

  • 三大債市 轉強

     美國十年期公債殖利率近兩周重挫超過6%,引領三大債市上周買氣同步轉強,在暌違4周後首度出現全面淨流入。其中,投資級企業債再獲資金投資75億美元,連續吸金周數進入第30周;新興債買氣也翻5倍至11億美元,甚至是過去4周遭資金調節的高收益債,不僅轉吸金18億美元,買氣更勝新興債。 \n 摩根投信副總林雅慧指出,在缺乏政策預期支撐下,預料短期美元將持續弱勢,加上承接歐洲央行上周決議按兵不動利率水準和購債規模,本周市場也高度預期Fed不會升息,預期短線債市仍有喘息空間,在全球資金持續追尋收益出口前提下,債市吸金動能仍有撐,惟投資人仍須留意利率反轉風險,建議投資債券應優先配置存續期間較短、利率風險較低的高收益債。 \n 摩根環球高收益債券基金經理人羅伯‧庫克(Robert Cook)指出,有鑑於美國聯準會年底前仍有進一步升息和啟動縮表的機會,投資人應慎防公債殖利率反轉向上的風險,眼見高收益債存續期間短且利率敏感度低,和美國十年期公債殖利率呈現負相關,於通膨及公債殖利率攀升期間較具投資價值,建議投資人可以核心配置。 \n 不過,庫克(Robert Cook)也提醒,商品價格尚低於歷史中長期平均值,後續發行高收益債券的能源企業還款能力惡化機率仍高,反觀能源以外高收益債企業違約風險仍低,今年不含能源高收益債違約率僅0.92%,後續債券價格表現可期。因此,投資人參與高收益債市時,應慎選產業,才能在動盪的市場環境中掌握機會。 \n 安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪表示,新興市場債方面,今年以來亞洲債市的資金流入量突破500億美元的關卡,來到過去5年來最高水準,顯示新興市場債投資人對於波動度相對較低,且仍具一定收益水準的亞洲債市的信任度逐漸提升。 \n 展望後市,許家豪建議觀察美國聯準會的動向與油價走勢,由於下一屆的聯準會主席將於第四季揭曉,可留意新一屆的聯準會對於利率走勢的態度。而就VIX恐慌指數來看,目前投資人信心滿滿,但不可忽視風險的存在,因此建議在貨幣仍較寬鬆的環境下,透過多元信用債的投資組合,降低資產波動,提高收益力。

  • 鷹影再現 債券基金逆勢突圍 穩吸金

     國際主要央行上周接力釋出鷹派訊息,導致成熟國家公債殖利率自低檔跳升,債券價格反向下跌,不過債券基金卻仍能逆勢突圍穩吸金。其中,投資級企業債已連續第28周獲得國際資金青睞,上周再流入57億美元;新興債連續吸金周數也來到第23周;僅高收益債基金連續失血來到第三周。 \n 摩根投信副總林雅慧指出,歐洲及英國央行總裁陸續發表偏鷹派談話,導致近期公債殖利率飆升抑制債市表現,但無礙資金前進債券基金的意願,上周不論是投資等級企業債還是新興債的買氣依舊,分別再吸金57億美元和7億美元,反映資金對固定收益的渴求依舊相當強勁。 \n 摩根環球高收益債券基金經理人羅伯‧庫克(Robert Cook)表示,近期高收益債券資金動能相對疲弱,但觀察最近從英國、歐元區到美國的決策官員都不約而同地對市場釋放出鷹派訊息,加上公債價格偏高,殖利率仍位於歷史低檔,其未來可能推動公債殖利率走高,引發公債價格下跌。 \n 庫克強調,歐洲景氣持續復甦及低油價皆有利非能源礦業企業基本面向上,致使能源以外高收益債企業違約風險仍低,今年不含能源高收益債違約率僅0.92%,後續債券價格表現可期,因此,投資人參與高收益債市時,應慎選產業,才能在動盪的市場環境中掌握機會。 \n 安聯目標收益基金經理人陳彥良表示,美銀美林認為,近期政策面消息對新興市場債可能略為不利,但新興市場債仍有許多其他層面的利多,包含低利率環境下投資人需要較高的收益、債券發行量逐漸減少、投資人仍低配新興債、新興市場基本面較為強勢等優點。 \n 陳彥良表示,資金流入新興市場債的趨勢仍未停,顯示供需的技術面亦可偏多看待,因此建議投資人面對新興市場債仍可採取拉回就逢低買進的策略。 \n 凱基新興亞洲債券基金經理人李宏智指出,美國開始緊縮貨幣,但主要央行仍持續寬鬆政策,因此仍有利資金往較高收益之資產移動,新興市場經濟動能超越成熟市場,有助於違約率下滑,加上新興市場仍有降息空間,因此在新興市場基本面轉佳及較高殖利率誘因下,有利資金持續往新興市場移動,尤其相對看好新興亞洲債券後市。

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