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以下是含有挑選權證的搜尋結果,共587

  • 台灣權王-元大證券 類股輪動布局 權證進退有據

     台股指數自2/22創高以來,盤勢呈現高檔震盪的格局。主要起因於對景氣復甦的預期,與Fed持續表達寬鬆態度,兩者力道拉扯之下,造成股市短線震盪,類股輪動,及各資產大類對應利率開始敏感反應。不過多頭格局尚未被破壞,投資人可以趁短期震盪逢低布局。然投資人大量投入資金買進股票,短線可能會因盤勢震盪擴大面臨的下檔風險,造成資金管理上的困難。此時若能善用權證投資,將會是一個進可攻,退可守不錯的投資工具。  雖然海內外疫情持續發燒,且病毒變種增添不確定性,可能成為干擾經濟復甦的因素之一,但疫苗陸續問世也為舒緩疫情帶來生機。而美國10年期國債殖利率的上升雖使短線上升,市場對於科技股評價產生修正,進而造成台積電一路回檔修正至季線,但在聯準會態度尚未從寬鬆轉為緊縮前,市場仍有持續經濟復甦的機會。從科技股移出的資金也使類股輪動,如原物料或金融股近期都表現亮眼。  權證交易稅率僅需千分之1,交易成本較現股低很多,在隨著類股輪動布局時,利用權證在短線上進出可降低不必要的資金耗損。具槓桿效果的特性也可以在預期的行情產生時,以小搏大,擴大資金利用的效率。最後,在挑選權證時,除了選擇合適的權證條件外,更應慎選發行商,觀察各券商的造市品質,選擇造市波動率穩定之權證,以免看對行情,卻無法獲得預期之報酬。元大證券為了保障投資人權益,過去十年堅持「隱波不降」,為保障投資人權益,於元大權證網推出「隱波不降大公開」專區,秉持報價看得見,買賣才安心,選擇「隱波不降」的權證,投資人權益才能獲得保障。

  • 台灣權王-凱基證券 台股基本面佳 權證用小錢滾利

     在Fed將維持寬鬆貨幣政策下,加上預期拜登政府所推出的1.9兆財政政策將快速通過,全球股市在美股領軍下,延續樂觀行情,此外,COVID-19新增確診人數下降,疫苗施打數提高,讓市場對經濟復甦充滿信心。台灣方面,大型機構法人報告指出,電子產業將持續面臨搶貨、缺貨與漲價潮,在基本面支持與資金潮認同下,股價向上格局應可延續。  台股指數站上16,000點歷史高點後,一般投資人仍以觀望居多,一來不敢買,二來買不起,此時,正是使用權證的好時機。權證為股票的衍生商品,與股價有連動性,又具有槓桿效果,如果不敢買進股價600多元的台積電,則可以買進股價不到3元的台積電權證,可克服投入成本的障礙,看對方向又可以參與漲幅,適合資金較少的一般投資人;除此之外,對於交易靈活且嫻熟的投資人來說,權證也非常適合運用於資金充沛且快速移轉的投資氣氛裡‧舉例來說,如想進行區間來回操作或跌深反彈搶短時,可善用「認購權證」,不僅可有效擴大資金之使用效率,同時也可降低短進短出時需付出之高額交易成本;如想逢高鎖利,也可透過「認售權證」進行部位的風險控管。  權證為短期的槓桿投資工具,透過較小的資金即可參與市場脈動,為避免時間價值的減損,最好在行情整理後要發動時再進行介入。在權證的選擇上,可挑選距到期日60天以上、價平附近、且買賣價差小掛單量充足之權證,此篩選條件所選出的權證與標的連動性高且流動性佳,較能發揮權證的特性。如想了解更多權證篩選條件與策略,可快蒐「凱基權證網」(http://warrant.kgi.com/),獲得更多的資訊。

  • 台灣權王-永豐金證券 半導體股搶眼 權證小試身手

     新冠肺炎疫苗至今已有60多個國家如火如荼的開始施打,整體疫情雖尚未平息,但全球新增病例似乎有下滑趨勢,不過變種病毒的傳播速度、現有疫苗對變種病毒效果是否打折等,值得密切觀察。另美國總統拜登上任後力推1.9兆美元紓困方案,是否能順利通過拉抬經濟也是市場關注焦點。接下來各國景氣是否持續回溫,以及美國央行是否考慮收緊貨幣政策,投資人可多加注意。  台股牛年開出紅盤,在權值股加持下,一舉突破1萬6千點,為史上第二大單日漲點。法人認為近期國際局勢相較穩定,國內疫情控制得當,台積電及聯電ADR在農曆過年期間上揚,台股可望持續多頭格局。至今疫情的陰霾持續,也連帶改變生活型態,市場上對PC及筆電等需求增加,無接觸商機所仰賴的5G高速等,都是未來可多加留意的題材。此外,近期半導體族群表現相當亮眼,展望後市,市場多對半導體產業持樂觀態度,漲價效應帶動下,表現可期。  投資人若看好相關個股,可多加利用認購權證參與,因權證具投資門檻低、高槓桿、多空雙向皆能布局、損失有限等特性,適合小資族試一下身手;也能進一步利用權證與個股的搭配,創造多種投資策略。另在權證篩選上,永豐金證券衍生商品部建議新手投資人可利用「永豐金權證網」,挑選價內10%至價外20%附近且剩餘天數仍有60天以上的權證為主,也可依據自身的投資屬性篩選權證,提醒投資人,進場前需做好功課並謹慎評估承受風險的程度,適時掌握停損停利。新的一年開始有效率的投資,讓自己荷包滿滿喔!

  • 台灣權王-群益金鼎證券 防技術性回檔 認售權證避險

     隨著2021年新年度的來臨,投資人該用什麼樣的策略重新布局市場?  目前全球還是有很多不確定性,各地再度爆發新冠疫情,目前全球因新冠病毒確診人數已突破9,000萬大關,又以美國疫情最為嚴重,確診人數攀升至2,200萬,商業活動受到限制將衝擊經濟活動發展。但是隨著疫苗的廣泛普及,美國經濟可能在下半年強勁反彈。另外則是美國國會在1月7日確認拜登當選美國第46任總統。可以預期的是,拜登上任之後,做多股市的力道不會少。  近期台股持續走出量價雙創歷史新高行情,若從短期來看,台股將於15,100點~15,800點間整理。短線指數漲多,震盪加大,熱門族群包括有5G、面板、被動元件、半導體相關,電子族群表現相對突出,看來科技股仍是主軸。建議投資人在投資布局上仍須謹慎,做好資金控管,並隨時注意全球市場動態。  選擇具有優勢的股票搭配權證操作可望在波動的市場中獲益,而權證具有以小搏大的特性,資金門檻低及交易成本低的優勢。權證篩選上,建議挑選履約價在價內10%~價外15%,權證與現股走勢連動性較高且能享有高槓桿,適合替代融資操作。距離到期日90天期以上的長天期權證,避免時間價值耗損速度過快,導致現股漲幅帶來的權證獲利不如時間價值遞減之虧損。倘若盤中觀察發行商所提供之買賣報價過寬,宜另尋他檔提供更積極報價的權證,以降低交易成本,發行商造市單量充足,流動性高且權證買賣價差小,投資人買賣成本低。目前多方展現續攻態度,惟技術性回檔機率增加,再強的多頭行情都有回檔的時候,建議投資人也可以小額進場認售權證來避險。  投資人可以利用免費的工具:【權民最大網】https://warrant.capital.com.tw/進一步掌握權證相關細節,例如權證搜尋及利用權證計算機功能帶出現股價格對權證價格的影響。

  • 職場達人-永豐金證券投資事業處衍生商品部資深協理 權證拓荒者陳志昇 投資教育見成效

    職場達人-永豐金證券投資事業處衍生商品部資深協理 權證拓荒者陳志昇 投資教育見成效

     自79年一頭栽進證券業,至今已有30年時間,永豐金證券衍生商品部資深協理陳志昇,可說是見證了當初權證進入台灣市場的成長過程,他坦言,過去時常在盤中接到投資人電話,「這幾年,我觀察到,電話量變少了!」。陳志昇表示,經過多年來的戮力推廣,投資人對權證的了解程度已然增加,顯示多年來辛勤播下的種子,已悄然在權證市場開花結果。  陳志昇畢業於東海大學企業管理學系,畢業後進入家電業「國際牌」從事行銷企劃工作,一年半後轉往建弘投顧,主要負責海外基金銷售,隨後進入建弘證券(永豐金證券之前身),前後待過債券部、財務部、國際部、衍生商品部等,於業內各領域資歷相當深厚。  1997年之際,正值我國認購權證市場開始發展,「當初公司的發行資格,是在相關部門努力合作下,由我提出申請」,陳志昇表示,在送件、送審等流程下,陳志昇成首批「拓荒者」。從當時一年僅發行一至兩檔權證,陳志昇坦言,「有發個三檔就不錯了」,至2020年永豐金共發行多達4,028檔,權證發行檔數在眾多券商名列前茅。起初權證市場較少有行銷觀念,僅透過分公司銷售,近幾年券商公會、各家券商利用各式行銷、教育推廣等方式推動下,「權證」商品漸為大眾所接受、了解。  讓投資人了解「為何受傷」  「任何金融商品都有優點,但也有風險,」陳志昇說:「在權證交易中,部分人『受傷』了,有些人知道他為什麼受傷,但有些人不知道,他可能會覺得產品跟想像有落差,就會離開市場。」而協助投資人「傷後復原」,是留住投資人的關鍵。多年來,永豐金證券衍生商品部不僅服務既有客戶,更扮演「布道者」角色,「對尚未接觸的投資人,讓他了解、嘗試,進而交易商品。」因此,永豐金證券除內部教育訓練外,亦會不定期舉辦公開的權證講座、ETN講座,期望投資人在進入市場前能有充分準備,「近年來有些客戶在權證的交易量大的相當驚人,足見權證有其迷人的魅力」。  「三大特質」適合操作權證  相較股票市場,權證市場無疑成為小資族參與高價股漲跌的得力助手。陳志昇指出,根據市場統計,操作權證之投資人平均年齡確實低於股票。不過,陳志昇也點出適合操作權證者,須具備「三大特點」,第一,屬相對短線投資的「積極型投資人」;第二,對風險承擔能力較大;第三,停損觀念強。在權證市場中,即便看錯方向,最大損失僅為當初購買權證之價金,無需面對期貨的追繳、斷頭,及股票融資買進的融資維持率問題。  對於初次接觸權證的投資人,陳志昇亦提供「選股三步驟」,首先,投資人應先「選定將出現波動的標的」;第二,「決定進出好時機」,如:國內外重大事件、財報公布、法說會及個股除權息等;第三,根據自身投資屬性、風險承受範圍,篩選不同條件的權證進行投資,建議可把握「剩餘天數逾60天」、「價內10%~價外20%」、「穩定隱含波動率」等原則進行挑選。  展望2021年,權證避險降稅尚未過關,導致券商從事法定造市進行權證避險的交易成本偏高,券商公會建議權證避險交易的證交稅由0.3%降為0.1%。對此陳志昇亦樂觀其成,「在避險過程中,整體成本對券商影響確實很大,」他指出,若能降低券商造市成本,便能提供更加優質的交易環境,使權證市場更加活絡,對政府、投資人及券商可謂三贏。  達人小檔案  現職:永豐金證券投資事業處衍生商品部資深協理  學歷:東海大學企業管理學系  經歷:國際電化企劃課、建弘投顧、建弘證券(永豐金證券前身  )債券部、財務部、國際部、永豐金證券投資事業處衍生  商品部協理  達人座右銘  永遠要有風險意識,因為沒有什麼是不可能的!

  • 台灣權王-凱基證券 資金浪潮不退 聚焦原物料股

     送走不尋常的「惡靈惡靈」年後,台股資金浪潮不退,指數續創新高,飛越萬五。從基本面來看,受惠海外庫存回補,台灣出口動能獲得延續,經濟表現亮眼,有利股市發展;從技術型態來看,自2020/12/28突破箱型格局後,加權指數持續出現高點,多方攻擊氣勢明顯,在日KD值持續走揚,未見長黑反轉訊號前,向上趨勢不變。  法人認為,在國際股市未出現跳空反轉走勢前,外資資金將持續留在國內股市,外資著墨較多的大型股,如台積電(2230)、台達電(2308)、鴻海(2317)…等仍是盤勢重心,而短期操作則可關注類股輪動下的傳產原物料類股,以及近期表現落後的上櫃股票,投資人若能搭配權證操作,將可提高交易靈活度。  因指數處於相對高點,持股水位高的投資人可考慮將部分股票獲利了結,如想繼續參與行情上漲,可將部分資金買進加權指數的認購權證,如擔心指數回檔,則可買進加權指數的認售權證作為投資部位的保護。由於加權指數因應成分股除息有指數減除之調整,因此指數型權證會以存續之台股期貨合約價格作為評價及報價基礎之替代,投資人在買賣指數型權證時應參考相關期貨的變化。  權證為短期的槓桿投資工具,透過較小的資金即可參與市場脈動,在權證的選擇上,可挑選距到期日60天以上、價平附近、且買賣價差小掛單量充足之權證,此篩選條件所選出的權證與標的連動性高且流動性佳,較能發揮權證的特性。如想了解更多權證篩選條件與策略,可快搜「凱基權證網」(http://warrant.kgi.com/),獲得更多的資訊。

  • 麥格理指數權證海量掛單 擁四大優勢

    麥格理指數權證海量掛單 擁四大優勢

     台灣唯一外資權證發行券商麥格理自2018年開始在台發行權證,長期致力提供優異的權證報價,近期更進一步推出指數權證998張的「海量掛單」,兼具參與門檻低、買賣價差小、委買委賣鋪單厚,流動性高,方便投資人進出,以及提供多檔認購(售)權證,多樣的履約點數與權證條件,協助投資人能依照對大盤指數的看法,找到適合的權證。  麥格理表示,相較一樣可參與大盤行情的台股指數選擇權,權證的參與門檻相對較低,相同履約價及到期日的權證,一張頂多幾千元便可入手,對手頭資金較少的小資族來說,不失為一個參與行情的選擇。  舉例來說,臺股指麥證06售06(05388P)一張只要2,270元(2.27x1,000股),而2021年6月到期的台指選擇權,則要17,050元(341點x50元)。  其次,除了手續費與交易稅外,還有一項不可忽略的「買賣價差成本」。麥格理的指數權證致力於提供緊密的委買委賣報價,讓投資人可降低一買一賣間的交易成本。  一般而言,商品的流動性越好,價差通常較小,從同樣為長天期的權證與選擇權比較,在相同購買金額下,遠天期的選擇權,由於流動性差,所需支付的價差成本是權證的好幾倍,就算未來方向看對,應得的報酬也會被高額的價差成本給侵蝕。  麥格理指數權證提供委買委賣雙邊掛單量998張,造市鋪單厚,流動性高,方便投資人進出。以2020年12月24日為例,2021年6月到期、履約價為13,000點的賣權當日成交金額為6.9萬元,而相同到期日、相同履約價的臺股指麥證06售06成交金額則有342.3萬元,由此可看出多數投資人了解長天期權證流動性較佳的優勢,選擇該商品進場布局。  此外,麥格理指數權證提供多檔認購與認售權證,不同的履約點數與多樣的權證條件,讓投資人能依照對大盤指數的看法,找到適合的權證,可挑選的指數權證檔數多、條件足,多空操作將更具不同選擇。

  • 台灣權王-群益金鼎證券 小型股蓄勢衝 權證低成本入門

     自2020年3月份開始台股從低點起漲迄今,可說是每月都漲,4日收盤指數為14,132.44點,站穩萬四關卡。尤其是在11月的美國總統大選底定之後,全球市場基本上是以正向看待,預期中美雙方的貿易政策短期不會有大方向改變,目前對台股預期仍是看好基本面的持續成長,整體來看,這波多頭的走勢銳不可當。  接著迎來2020年的最後一個月份,台股在美股的帶領下持續挺進,進入12月當國外迎來聖誕假期的時候,外資將開始休假,當台灣股市少了外資的力道,許多股票就會開始呈現黏盤,或許小型股將開始有所表現。投資方向上,遊戲機族群,受惠PS5搶購潮,相關供應鏈也有望帶出新一段漲勢。也可以關注半導體電子族群,留意低基期且具業績成長之標的、iPhone 12全球熱賣,聚焦蘋概股業績可望持續受惠、具漲價題材的電子零組件個股。  挑選權證篩選上,建議挑選履約價在價內10%~價外10%,權證與現股走勢連動性較高且能享有高槓桿,適合替代融資操作。距離到期日90天期以上的長天期權證,可以避免時間價值耗損速度過快,導致現股漲幅所帶來的權證獲利不如時間價值遞減之虧損。唯須留意,倘若盤中觀察發行商所提供之買賣報價過寬,宜另尋他檔提供更積極報價的權證,以降低自身的交易成本,發行商造市單量充足,流動性高且權證買賣價差小,投資人買賣成本低。  投資人可以利用免費的工具:【權民最大網】https://warrant.capital.com.tw/進一步掌握權證相關細節,例如權證的搜尋以及利用權證計算機功能帶出現股價格對權證價格的影響。

  • 台灣權王-凱基證券 台股吸金 認售權證逢高鎖利

     台灣時間11/7(日),美聯社宣布拜登累計獲得290張選舉人票,跨過勝選門檻270張,正式成為第46任美國總統,美股在選情確認的激勵下,費半指數呈現V型反彈,改寫歷史新高,帶動台股再度挑戰萬三關卡。  市場普遍認為,拜登上任後會以防疫為首要任務,專注疫苗開發,本周輝瑞藥廠(Pfizer)與德國生技夥伴BioNTech宣稱,聯手研發的疫苗初步分析顯示預防效果超過90%,為終結COVID-19帶來希望,此消息激勵觀光、航空類股大反彈,擺脫近一年頹勢,也為拜登時代拉開美好序幕;此外,選前拜登所承諾的7,000億美元經濟計畫也令市場期待,投資人相信拜登的施政風格將較川普溫和許多,但有機會推出更大規模的刺激與擴張政策,中美貿易戰也有機會趨緩,為相關類股帶來轉機。  目前台股指數雖位於相對高點,但在資金充沛且快速移轉下,也帶來許多投資機會,投資人若能搭配權證操作,將可提高交易靈活度。舉例來說,如想進場進行區間來回操作或跌深反彈搶短時,可善用「認購權證」,不僅可有效擴大資金之使用效率,同時也可降低短進短出時需付出之高額交易成本;如想逢高鎖利,也可透過「認售權證」進行部位的風險控管。  權證為短期的槓桿投資工具,透過較小的資金即可參與市場脈動,為避免時間價值的減損,最好在行情整理後要發動時再進行介入。在權證的選擇上,可挑選距到期日60天以上、價平附近、且買賣價差小掛單量充足之權證,此篩選條件所選出的權證與標的連動性高且流動性佳,較能發揮權證的特性。如想了解更多權證篩選條件與策略,可快蒐「凱基權證網」(http://warrant.kgi.com/),獲得更多的資訊。

  • 台灣權王-群益金鼎證券 台幣強勢 善用權證進場搶短

     近日美股大盤隨著疫苗、紓困方案進度、選情、財報等諸多因素交錯而震盪整理,台幣也創九年多來新高,熱錢挹注持續,惟蘋果10/14舉辦第二場秋季發表會,多與市場原先預測相符,無太多令市場驚豔處,市場觀望新機效能能否如期發揮,而受惠熱錢挹注的傳產題材族群,近期在台幣強勢的環境下,亦缺乏強勢概念出頭。建議可關注小族群如受惠熱錢作價的低價傳產、貨運倉儲,及電子次產業的被動元件、面板等相關族群個股,則強短線操作應對。  在權證的操作策略上,由於價外權證可以提供較佳的操作槓桿,建議投資人不妨挑選價內5%至價外15%且剩餘天期仍有90天以上的權證,以防止標的連動性不高,避免時間價值耗損速度過快等看對股票,卻賺不到錢的問題。另外,若是投資人手中已經持有現股,且現股已經賺取波段行情,投資人可以選擇先獲利了結手中部份的持股,再以部分資金買進等同原持股部位的權證,如此一來,既可以持續參與未來漲幅,又可以將風險控制在一定資金範圍內。  權證交易稅率僅為千分之1,且具槓桿效果,相對交易成本較現股低,投資人欲進場搶短時可善用權證,不僅可有效擴大資金之使用效率,也可降低短線進出時需要付出的高額交易成本,以提升交易績效。權證操作建議短期持有且適時的停損停利尤其重要,嚴格的操作紀律與風險控管將使權證獲利表現極大化。選股方面,也建議投資人可以多加利用【權民最大網】權證搜尋相關功能https://warrant.capital.com.tw/。

  • 台灣權王-凱基證券 現股漲停 追買權證成大忌

     本周蘋果iPhone 12新機正式發表,市場認為將有機會帶動整體iPhone出貨量由衰退轉為成長,投資資金將有更多誘因回補蘋概股,此外,由於新iPhone 12系列未搭配耳機和電源轉接器,也使得無線藍牙耳機相關供應鏈亦成為新焦點。目前來看,電子多方指標地位明顯,法人建議,當前觀盤可優先關注電子族群中利多題材發酵、Q4或明年營運展望成長、股價歷經整理後技術面有轉強跡象等個股。  除此之外,在拜登民調領先川普氛圍下,拜登所支持的綠能產業也成為短線資金押寶的對象,台股市場的風電概念股及太陽能概念股,受惠營收創高,股價也相對強勢,包含碩禾(3691)、世紀鋼(9958)、上緯投控(3708)...等都是本周熱門交易的權證標的。  近期盤面上有不少個股亮燈漲停,有些投資人因買不到現股,就大筆追買相關權證,券商提醒,當現股漲停時,相關認購權證因無法避險,造市商將無法提供委賣價格,投資人可能會買到偏離合理價格的權證,而面臨現股繼續漲停,權證卻沒有賺錢的窘境。建議投資人在標的漲跌停時,不要衝動追買權證,可多利用各券商的權證網頁試算權證理論價格後再出手,以避免不必要的損失。  權證為短期的槓桿投資工具,透過較小的資金即可參與市場脈動,為避免時間價值的減損,最好在行情整理後要發動時再進行介入。在權證的選擇上,可挑選距到期日60天以上、價平附近、且買賣價差小掛單量充足之權證,此篩選條件所選出的權證與標的連動性高且流動性佳,較能發揮權證的特性。如想了解更多權證篩選條件與策略,可快蒐「凱基權證網」(http://warrant.kgi.com/),獲得更多的資訊。

  • 台灣權王開講 權面放大獲利

    台灣權王開講 權面放大獲利

     工商時報主辦的第11屆「台灣權王大賽」正如火如荼進行中,社長陳國瑋指出,隨台股位居高點、波動加劇,善用權證的多空皆宜、以小博大等特性正是時候。13日本報舉辦投資理財講座,由台股大師杜金龍展望第四季股市行情,投資家日報總監孫慶龍說明用權證放大獲利、提早退休,權證達人丁彥鈞分享權證挑選密技。  陳國瑋致詞時指出,2020年是見證歷史的一年,美聯準會(Fed)一口氣降息4碼、台股上演史上最快的V型翻轉並攻萬三,隨股市量大價高、波動加劇,值此之際,「權證」因擁多空皆宜、風險可控、能擴大獲利空間等特性,成為提高資金效率最好的商品;權王大賽舉辦之初,冠軍藉權證獲利的金額約300萬元左右,近年來奪冠的獲利數字已升至約3,000萬元之譜,顯見善用權證的成效之大。  專題講座由杜金龍對台股後市展望揭開序幕。他指出,由巴菲特比例、台股本益比高低點約12.5~20倍來計算,指數位居高點,但目前本益比約19倍,仍有一倍的空間;另據歷史經驗,大盤創新高的一波漲點約5,000點,由加權指數今年低點8,523點加上5,000點為13,523點,即仍有機會突破13,031點前高。雖外資今年來賣超台股逾6,500億元,台股仍維持高檔震盪,表現明顯強勁。  不過,杜金龍也提醒,這波行情為各國央行大撒錢、全球振興經濟所帶動,與GDP等景氣對策信號顯然脫鉤。他指出,一般台股行情轉折時間點約落在春節、端午與中秋,搭配美國總統大選的影響,推估10月約中秋節前夕有機會再看到台股創高,現階段可留意落後補漲的傳產股,如塑化、紡纖等。  孫慶龍表示,以小博大真實存在,只要用對投資商品,掌握Timing(時機),用小錢變大錢、提早退休不是夢,而權證就是用最短時間、達到最好效率的工具之一。  他也強調「買股不要怕」,面對台股突破歷史高點,恐高處不勝寒,但隨QE(量化寬鬆)無上限,目前全球資金太氾濫,與過去如網路泡沫時期股市高點的大環境背景不同,只要資金潮延續,股市就有向上推升的力道。

  • 台灣權王-凱基證券 善用認售權證 撐起投資保護傘

     本周台股陷入高檔整理,受到MSCI調整權重影響,加上華為禁令將生效,使得投資人居高思危,逢高調結賣壓紛紛出籠。法人認為,由於此波推升全球股市上漲的資金潮仍在,台股應尚未出現反轉訊號,投資人仍可在謹慎控管資金水位的思維下,偏多操作,優先聚焦下半年營運明朗,基本面題材發酵之個股。  貨櫃航運運價節節上漲,美西線今年4月以來40呎櫃至今大漲逾倍,由於歐美陸續解封後,需求熱絡缺櫃嚴重,市場預估美西線每大櫃運價可能突破4,000美元;而美國民主黨候選人拜登推動綠能,帶動美國太陽能ETF創高,也連帶提供替代能源類股上漲的動力,投資人可在指數高檔時,將部分持股獲利了結,並提撥部分資金買進加權指數的認售權證,或是富邦VIX(00677U)的認購權證作為投資部位的保護;另外也可酌量選擇具題材的類股,如AMD概念股、風電概念股等,買進認購權證,透過權證可控制最大損失的產品特性,參與市場行情變化。  由於加權指數因應成份股除息有指數減除之調整,因此指數型權證會以存續之台股期貨合約價格作為評價及報價基礎之替代,建議投資人買賣指數型權證時應參考相關期貨的變化;而富邦VIX ETF通常為溢價的情況,當溢價過高時,也不適合進行切入。  權證為短期的槓桿投資工具,透過較小資金參與市場脈動,為避免時間價值的減損,最好在行情整理後要發動時再進行介入。可挑選距到期日60天以上、價平附近、且買賣價差小掛單量充足之權證,與標的連動性高且流動性佳,較能發揮權證的特性。如想了解更多權證篩選條件與策略,可快蒐「凱基權證網」(http://warrant.kgi.com/),獲得更多的資訊。

  • 台灣權王-凱基證券 用權證振興荷包 獲利加乘

     近期最熱門問候語就是「你用振興券了嗎」?我們出1千,政府補2千,有3千元可以開心消費,可惜一人只能領一次,如果能夠領很多次,該有多好?!  事實上,在全球股市大開資金歡樂派對,許多股票頻創新高下,如果投資人能善用「權證」這個商品,只要看對方向,就有機會透過權證的槓桿特性,幫自己的荷包振興不只三倍的獲利。舉例來說,7月一開市,台積電在外資回補力道下,短短七天就上漲10%,如果投資人在同時間,選擇以權證(例如:059163台積電凱基99購10)進行參與,則短短七天,權證共上漲45%,報酬率為現股的4.5倍,在熱錢派對下,投資人可挑選營收成長,具題材性個股(如高殖利率題材、如5G題材…等),再搭配條件適當且造市積極的權證,就有機會用 「權證」幫自己振興荷包。  除此之外,權證還具有進入門檻低及交易成本低的特色,特別適合資金有限的投資人。舉例來說,買進一張台積電須準備新台幣30多萬元,買進一張權證,只需要新台幣幾千元;而賣出台積電股票須支付賣出價金的0.3%作為交易稅,賣出權證則僅須支付賣出價金的0.1%,無論從進入門檻、交易成本以及獲利效率來看,都適合投資人將權證納入投資組合。  權證為短期的槓桿投資工具,透過較小的資金即可參與市場脈動,看漲選認購,看跌選認售,為避免時間價值的減損,最好在行情整理後要發動時再進行介入。在權證的選擇上,可挑選距到期日60天以上、價平附近、且買賣價差小掛單量充足之權證,此篩選條件所選出的權證與標的連動性高且流動性佳,較能發揮權證的特性。如想了解更多權證篩選條件與策略,可快蒐「凱基權證網」(http://warrant.kgi.com/),獲得更多的資訊。

  • 元大權證隱波不降 保障投資權益

    元大權證隱波不降 保障投資權益

     權證是高桿槓的投資商品,投資人只要選對股票,看對多空,往往可以賺到倍數報酬,但相反來說,若看錯方向損失也會變大,且在挑選權證時,需留意隱波是否穩定,保障投資權益。  權證專家提醒,買賣權證除了要注意槓桿較大的風險外,在挑選權證時,尤其要注意選擇隱波穩定且不調降的權證,才不會明明看對方向,卻因波動率調降的因素,造成投資人賣回時的價格減損,讓本來該賺到的獲利縮水。  因為,一般券商造市時,會用「造市委買波動率」來計算造市委買價格,而造市委買價格是影響權證合理價的觀察重心,若波動率往下調降,委買價格也會跟著降低,這也代表投資人將來權證賣回時的價格就會吃虧。  為了讓投資人,不會因為買到波動率被調降的權證而吃虧,元大證券特別推出「隱波不降大公開」專區,公開每檔元大權證的「造市委買波動率」,提供投資人檢視每檔權證的造市波動率,並且可以輕鬆透過權證試算器,立即掌握每一檔元大權證的合理價格,幫助投資人做出快速、正確的投資決策。  舉例來說,某檔權證造市委買價格2.3元,當時標的股票100元,造市波動波率是30%。若投資人買進該權證後,造市委買波動率調降至28%,結果就會造成標的股票價格明明同樣維持在100元,但權證造市委買價格立刻就跌到1.9元,等同投資人現賠掉0.4元,這就是調降造市委買波動率所造成的損失。  元大權證「隱波大公開」,提供投資人三大好處,第一、可追蹤造市波動率歷史圖形。「隱波不降」看得見,完全掌握造市品質;第二、精準使用權證試算器,可迅速推算連結標的股票在不同價位,對應的權證合理價格,資訊透明,決策快速;第三、可看到券商造市報價的價位、數量及位置。  元大權證網「隱波不降大公開」專區已全新上線,元大證表示,「隱波不降」是元大權證超過10年的堅持,希望能提供投資人一個「透明、穩定、安心」的公平投資環境,讓投資人不用擔心所持有的權證因波動率下降而吃虧,可以全心專注追蹤標的股的走勢表現。

  • 投資挑權證 首重隱波不降

    投資挑權證 首重隱波不降

     台股連五日收紅,帶旺權證市場交易熱絡,但權證怎麼買才能避免吃虧,投資專家表示,要優先挑選「隱波不降」的權證,可以保障未來賣回權證時,投資權益不受損、獲利不縮水。  權證發行券商以「造市委買波動率」計算造市委買價格,這是權證合理價格的重心所在,不過,一般造市券商並不會公開「造市委買波動率」,如果投資人想知道,只能透過市場上已知的權證價格去「反推」可能的波動率,因為是「反推」所以稱為「隱含」波動率,來追蹤造市波動率是否有被調降的情形。  在其他條件不變下,只要造市券商調低造市波動率,算出的權證價格就會變低,投資人在賣回時的價格就會吃虧。  舉例來說,某檔權證的履約價300元,半年後到期,行使比例0.1,造市委買波動率是30%,當標的股票價格同樣為300元時,其權證造市委買價格為2.62元。若投資人買進該權證後,造市委買波動率立刻被調降至29%,結果就會造成標的股票價格明明同樣維持在300元,但權證造市委買價格立刻就跌到2.54元,等同投資人現賠掉0.08元,損失約3%,這就是調降造市委買波動率所造成的損失。  此外,權證可以看成是股票的分身,價格隨著標的股價上下波動,有一定的公式可以計算權證的合理價格。理論上,只要造市券商能忠實依造市規定反應報價,投資人買賣權證時,就不須擔心有造市價格變動明顯不合理而吃虧的情形。但是權證商品結構相較一般股票複雜,交易規則也不太一樣,建議投資人先瞭解權證「造市規定」及「合理價格」再進場。  要能準確計算權證合理價格,必須先知道該檔權證的「造市委買波動率」,而後只要將權證「造市委買波動率」帶入試算器,就能算出權證合理價格。  為保障投資人「知」的權益,元大證券推出「隱波不降大公開」專區,秉持「不怕你知道,只怕你不知道」的精神,公開每檔元大權證從掛牌第一天到最近一天的「造市委買波動率」,只要透過試算器,就能立即掌握每檔元大權證的合理價格,做出最快速、最正確的投資決策。報價透明看得見,買賣才安心,選擇「隱波不降」的權證,才能保障賣回價格不會減損,獲利不會縮水。  元大證券特別提醒投資人,使用權證投資,風險與報酬都會同時擴大,建議新手投資人先利用「元大權證ON LINE」免費模擬交易平台,練好身手提高勝率,再進場投資。

  • 台灣權王-群益金鼎證券 權證參與除權息 提早領股利

     每年5到7月是各家公司的股東會旺季,6月底開始,緊接著進入台股除權息旺季。  在除權息行情展開之前,投資人不妨提前做好布局,且比起現股,權證的便利性更高。首先就領取除權息的時機點來看,倘若是現股除權息,投資人往往要數周才能拿到股利或股息,但倘若透過權證來參與除權息,以認購權證為例,除權息當日,權證發行券商會透過調低權證的履約價及調高行使比例來補足,讓權證不致因為除權息因素而讓權利金發生變化,對投資人而言,等同於提前拿到股利股息,可以提早獲利了結。  再從課稅面分析,由於資人未實際拿到股利,因此可享有股利免課徵綜合所得稅及二代補充保費的稅賦優勢,加上權證交易稅僅千分之一,交易成本低,所以除權息日前買進權證的勝率通常比現股來得大。  因此,欲參與股票除權息行情的投資人不妨可以提早進場布局,利用買進該股票的認購權證,透過權證高槓桿的特性增加投資績效,提高自己的勝算。  若投資人欲進行區間操作,在權證的挑選上建議可以挑選價內10%至價外20%,剩餘天期仍有90天以上,買賣價差合理,隱含波動率穩定的權證,且避免投資流通在外比例高於80%以上的權證,因為發行券商手中持貨不足,恐出現掛單價格不合理的情形。  權證的相關訊息可參考群益金鼎證券權證網站【權民最大網】(https://warrant.capital.com.tw/)。

  • 台灣權王-凱基證券 迎填息行情 操作權證好時機

     時序進入6月,各公司陸續召開股東會,接下來將是除權息的旺季。在全球資金充沛,且國際股市持續上漲帶動下,台股的漲勢可望持續,尤其擁有殖利率優勢者,將更有機會獲得資金青睞。  根據過去經驗,當投資氣氛較樂觀時,個股除權息後第一天的行情以上漲居多,因為很多投資人為了降低股利所得稅的負擔,會在除權息前先賣出現股,除權息後再買回;而俗稱公司派的資金,在拿了股利後,通常也會再加碼買進股票,提高投資大眾的信心,因此股價上漲機率自然上升,而投資人在這段期間內,透過權證做多(看填權息)的獲勝機率也就較大。  為什麼除權息旺季是投資權證的黃金時機呢?因為除權息時,權證發行人必須依照規定調整履約價以及行使比例,以確保投資人持有權證的權益,因此投資人等同提前領取股息,且不需課徵所得稅以及二代健保補充費;此外,只要除權息後股價上漲,權證也會跟著上漲,投資人可以直接賣出,馬上賺到填息的好處,因此,除權息旺季是許多權證達人的黃金交易時段。  專家提醒,透過權證參與除權息行情,仍須注意以下細節:1.權證是短期槓桿工具,標的上漲幅度大,權證表現才會亮眼,因此,在挑選標的時,盡量挑營收好題材多的個股,而不要挑慢慢填息的牛皮股;2.挑選行使比例高的權證;3.挑選delta數字高,theta數字小的權證;4.挑選價差小、報量足的權證;最後,既然投資目的是填權息,那麼進場後,不只要快速停利,更要快速停損,讓資金快速周轉,才能達到最佳運用。  掌握上述要點,挑出適合的權證,就有機會透過較小資金參與除權息行情,如想看到更多權證訊息,可快蒐「凱基權證網」(http://warrant.kgi.com/)。

  • 台灣權王-凱基證券 疫情未明朗 聚焦指數、ETF

     3月份,市場經歷了非常劇烈的震盪,新冠肺炎(COVID-19)疫情持續延燒,感染爆發地點也從亞太地區轉移至歐美地區,各國陸續啟動減災措施,使得全球商業活動停滯,糟糕的經濟數據將陸續出爐。各國政府意識到疫情的嚴重性,明確推出各項救市政策,美國聯準會於3月份一路調降6碼基準利率,同時宣布無限量QE,並在3月底正式通過2.2兆美元紓困案;英國降息,歐央行無限量QE購債;日本央行升級ETF購買規模目標;台灣央行也決定降息1碼。  法人指出,新冠疫情是否能在今年6月之前受控,將牽動台股本波獲利下修潮是否延續,並決定台股是否跌破前波低點8,523點,根據2003年SARS與本次中國對抗疫情的經驗,可能須待歐美地區每日新增確診病例從高峰明顯回落,或解藥/疫苗研發成功,市場的恐懼才會逐漸消退,股市的中長期底部也才會真正出現。  在疫情發展仍不明朗下,積極的投資人,可擇機優先布局5G基地台、伺服器/雲端資料中心、商務PC/電兢PC、工業自動化等相關個股,一般投資人則可優先關心指數以及ETF,並透過權證參與行情變化。  權證為短期的槓桿投資工具,透過較小的資金即可參與市場脈動,看漲選認購,看跌選認售,為避免時間價值的減損,最好在行情整理後要發動時再進行介入。  在權證的選擇上,可挑選距到期日60天以上、價平附近(指數權證盡量挑價內外10%,個股權證或是ETF權證則可挑價內外15%)、且買賣價差小掛單量充足之權證,此篩選條件所選出的權證與標的連動性高且流動性佳,較能發揮權證的特性。如想了解更多權證篩選條件與策略,可快蒐「凱基權證網」(http://warrant.kgi.com/),獲得更多的資訊。

  • 台灣權王-群益金鼎證券 布局指數權證 規避下修風險

     新冠肺炎疫情在中國境外蔓延升溫,讓國際投資市場從場外的看客升等為座客,也因此對國際股市的衝擊加大,對台股持有情緒產生負面效應,台股短中期型態偏空,外資調節力道再次加大,2月以來在現貨市場賣超近800億元,帶動指數回測尋求築底機會。  而道瓊自高檔回落近2,600點,資金再度轉往債市避險,風險性資產明顯遭到棄守,10年期美債跌至歷史新低,VIX漲逾11%,操作建議上以降低持股為首要,現階段官股行庫護盤成效不彰,在底部確立之前,反彈仍宜減碼,維持搶短操作策略。  投資價值浮現 資金搶進  在權證的操作上,隨著指數修正,投資價值將會逐漸浮現並吸引資金進駐,投資人不妨趁此時刻挑選後市展望佳的個股,並透過基本面作為選股的基準,仍是較優的投資策略。  布局指數型認售權證來規避高檔下修的風險也可當作重點操作之一,而價外權證可提供較佳的操作槓桿,建議挑選價外3%至5%且剩餘天期仍有90天以上的權證,防止時間價值耗損速度過快。  除此之外,在權證的挑選上需要注意買賣價差小,造市單量大,隱含波動率穩定的券商,才能避免看對行情卻無法獲得預期獲利之情形發生。  歡迎投資人多加利用「權民最大網」權證搜尋相關功能http://warrant.capital.com.tw/。

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