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以下是含有摩根投信的搜尋結果,共226

  • 摩根投信看Q3:通膨持續主宰市場節奏 關注聯準會退場進程

    新型變種病毒Delta降低了新冠疫苗的有效性,再加上各國疫苗施打的狀況極度不均、逐漸升溫的全球通膨以及各國政府對科技巨頭的監管措施,不但讓各國央行再次緊繃神經,也讓金融市場在下半年充斥著各種不確定性。摩根資產管理表示,未來通膨的發展將牽動聯準會退場的節奏,因此今年秋天各國央行的年會將是觀察重點。不過,由於通膨升溫反而是多元投資的開始,所以第三季的投資環境對多數的風險性資產仍是有利,特別是景氣循環股與成長股之間的類股輪動,以及收益率較高的信用債券。

  • 《金融》摩根資管許長泰:離「通膨過熱」尚早 Q3聚焦3類標的

    摩根資產管理今發布2021年第三季投資觀點,摩根資產管理亞洲首席市場策略師許長泰(Tai Hui)表示,今年以來市場的焦點都在通膨,不過以目前通膨的水準來看,其實離「通膨過熱」還有相當距離,所以在這段期間,真正影響投資的關鍵,反而是由於疫苗施打的不普及,使得各國經濟復甦的腳步各異,就連政策也開始出現分歧。FED就算要提前升息,最快也是2022年底,比較可能是要到2023年,但即使升息,其速度仍將是緩慢的。

  • 健康有術》摩根投信環球市場策略師林雅慧 靠跑步增強體能 也練就目標感與執行力

    健康有術》摩根投信環球市場策略師林雅慧 靠跑步增強體能 也練就目標感與執行力

     隨時必須掌握投資市場脈動的林雅慧於2016年加入摩根集團並任職於產品策略部,目前負責為台灣客戶提供適時的經濟及投資觀點與前瞻性分析,並傳達摩根資產管理之市場及投資展望。她在兩年多前開始跑步,體力與專注力的提升之外,讓她從跑步中更有目標感與執行力。  林雅慧兩年半前在朋友的邀約下開始跑步,當初只是玩票性質,不像有朋友是以波士頓馬拉松賽事為目標的專業跑者,但是後來很多朋友樂於分享跑步的事前準備、可以跑更遠的技巧。慢慢的每兩周去兩、三次練跑,發現逐漸體能變好,也可以和朋友們一起跑長跑。  時間分配變得更有效率  跑步習慣在無形中慢慢養成,也練就了她的目標感與執行力。林雅慧說,養成了跑步習慣的好處就是會讓自己早起出門去,過去雖然也早起,不過不會在天還沒亮的時候就出門去,但為了跑步就會;後來也因想要參加一些半馬的路跑賽事,會因為不想被關門(未能在預定時間內跑完)的目標明確,而強化了想要練跑的意願,尤其在賽事的加油聲中,林雅慧領悟到旁人的鼓勵還是都得靠自己堅持下去的執行力去完成。  她更以好友連續888天每天5公里瘦了20公斤為例,她認為練跑有了目標感就能強化執行力。因此下一場賽事來臨前,她會透過例如100天每天3~5公里開始要求自己,因為要參加賽事的這個目標,就會讓運動的習慣更為規律,時間分配上也更有效率。  不過,2020年由於新冠肺炎疫情的關係,許多馬拉松賽事都紛紛取消,因此林雅慧將其視為可以認真練跑的階段。2020年除了一周練跑三天的習慣,她還會利用其他時間去其他有氧、無氧的運動,因為畢竟跑步可能只訓練到身體某些部位肌肉,在透過其他運動可以強化肌耐力和協調性的話,都可以有助於往後在跑步上的效益提升。  歷經第一年路跑賽事的初體驗、第二年儲備能量的練跑,兩年多下來,林雅慧認為,自己的精神、專注力和體力都明顯變好。林雅慧強調,自己不是屬於競爭型的專業跑者,就是要創下多少場賽事或多短時間紀錄的類型,而是希望自己可以一次比一次更好。  以配速調整投資節奏  至於跑步習慣養成對於自己工作有沒有影響?反映在自己從事的投資相關工作上,林雅慧認為跑步帶給她的影響可能是在投資上的「配速」吧!林雅慧舉例指出,假設你要跑21K,可能前半段的撞牆期(跑不下去)在15K左右,投資也是,如果一開始跑很快,就要接著思索一下,「我有可能永遠都跑這麼快嗎?」所以如果希望自己的投資組合可以細水長流,就必須要有「配速」的觀念。像是2020年市場上很多股神,她想到的就是跑步不可能永遠可以保持高速的衝刺,投資應該評估自己的子彈是否夠多,如果不夠多的話,透過配速去調整節奏就更顯重要。  另外,每個人跑步的習慣和目的都不一樣,例如有人習慣繞圈跑,這通常是他熟悉的地方,但若是公路跑或者越野跑就必須要做比較多的事前功課,去了解地形等因素對跑者的影響,同樣的道理,投資策略通常也和投資市場和目標息息相關,投資是為了退休或者短打、是自己熟悉或陌生的市場,所採取的策略就會很不一樣。  林雅慧說,練跑讓她比過去更有包容性去看待多元的投資市場,也能理解很多人因為不同的投資目標會有不同的節奏。  林雅慧認為,跑步是可以鼓勵自己運動的簡單方式,也不太受到時空的限制,對身體的體能提升有正面的幫助,不同的跑步型態與目標則可激勵思考應對的方式,未來仍將持續這樣鍛鍊自己體能的運動習慣,也期待在疫情結束之後,可以繼續參加路跑賽事。

  • 濮樂偉 接任永豐投信總座

     懸缺十個月的永豐投信總座人選出爐。永豐金控19日公告,前JP摩根資產管理董事總經理濮樂偉將接任永豐投信總經理,但該人事案須待金管會核准後生效,新任總經理就任前仍由投資處處長陳人壽代總經理一職。  永豐金19日也公告最新股利政策,2021年每股配發現金股利0.7元,若以3月19日的股價12.05元來看,現金殖利率達5.8%。  永豐金控指出,2020年金控獲利雖較2019年衰退3%,但考量永豐金資本適足率狀況穩健、希望維持穩定的股利發放水準,所以今年董事會決定拉高配發率達65%(2020年為64%),股東配發現金股利總金額逾78億元。  永豐金控指出,近三年的股利發放水準都維持一樣:以現金股利為主、現金殖利率至少5%。  濮樂偉從摩根投信前身怡富投信的小業務員做起,30歲時出國攻讀休士頓大學MBA學位,返國後更積極發揮業務實力與管理長才,一路從摩根投顧協理、副總經理歷練,不到40歲年紀時就晉升為「總字輩」,歷任摩根證券總經理、摩根投顧總經理等職務,在外商公司的實戰經驗豐富。  永豐金控表示,永豐投信是一基金平台,此次找尋經理人花了不少時間,與濮樂偉接觸時間長達半年,讓他熟悉本土投信生態,未來希望藉重其外商資產管理經驗,在商品設計、業務開發上都能夠幫助提升投信的資產規模。

  • 摩根投信橫掃14座基金大獎

    摩根投信橫掃14座基金大獎

     國內四大基金獎贏家陸續出爐。基金獎常勝軍的摩根資產管理不負眾望,今年在各個獎項上再傳捷報,旗下基金與投資團隊在歷經嚴格評選後,接連在「2021第24屆傑出基金金鑽獎」、「2021年晨星最佳基金獎」、「2021年Smart智富台灣基金獎」和「2020指標台灣基金獎」中脫穎而出,10檔基金一舉囊括14座基金大獎,不論是基金的傑出優異表現,還是團隊風險控管的能力,皆深獲基金評審團肯定。  摩根投信總經理粟耀儀表示,去年金融市場雖因新冠疫情而備受考驗,摩根基金卻能憑藉長年在研究和操盤上的實力,持續為投資人追求財富增長機會,像是本次獲得「2021第24屆傑出基金金鑽獎」肯定的3檔基金,摩根基金-美國科技基金和摩根亞洲增長基金已分別連續4年和連續2年獲獎,摩根中國基金更逆勢拿下最佳大中華股票基金獎。  基金連連獲獎,不僅充分展現摩根投信多年來在股票研究上的紮實能力,才能化危機為轉機,在波動中緊抓長期成長趨勢,也再次證明摩根基金值得投資人長期投資。  此外,摩根在「2021年晨星最佳基金獎」和晨星技術指導的「2021年Smart智富台灣基金獎」同樣大放異彩,全數均獲獎兩度以上,粟耀儀指出,「2021年晨星最佳基金獎」共有6個組別,每個組別又只有1檔基金能夠獲獎,摩根投信憑藉著全球專業投資團隊和紮實的在地研究經驗,持續深獲評審團肯定,今年以獨得三分之一獎項的強者之姿,榮登最大贏家。

  • 永豐投信總經理 濮樂偉接任

    懸缺十個月的永豐投信總座人選出爐了。永豐金控19日公告,前JP摩根資產管理董事總經理濮樂偉將接任永豐投信總經理,但該人事案須待主管機關核准後生效,新任總經理就任前仍由投資處處長陳人壽代總經理一職。 濮樂偉從摩根投信前身怡富投信的小業務員做起,30歲時就出國攻讀美國休士頓大學MBA學位,返國後更積極發揮業務實力與管理長才,一路從摩根投顧協理、副總經理歷練,不到40歲年紀時就晉升為「總字輩」,歷任摩根證券總經理、摩根投顧總經理等職務,在外商基金公司的實戰經驗豐富。 永豐金控表示,永豐投信是一基金平台,此次找尋經理人花了不少時間,與濮樂偉接觸時間長達半年,讓他熟悉本土投信生態,未來希望藉重其外商資產管理經驗,在商品設計、業務開發上都能幫助提升投信的資產規模。 永豐投信前總經理陳宗熙在2020年7月退休後,就由投資處處長陳人壽代理總經理一職。目前永豐投信總體資產規模截至2021年2月底止,已達435億元,其中,23檔公募基金規模共367億(其中6檔ETF共103億元)。 近期永豐投信也積極搶搭ETF投資熱潮,開募「永豐全球優質ETF傘型基金」,截至3月18日止,三檔ETF募集規模已近27億元,其中,最受散戶投資人矚目的永豐台灣ESG永續優質ETF(00888)募集規模已逾17億元、永豐美國科技ETF(00886)募集規模逾6億元、永豐中國科技50大ETF(00887)募集規模近4億元。 永豐投信指出,由於散戶認購熱烈,估計三檔基金可望吸引近萬名投資人參與認購,基金已向證期局申請成立,並準備櫃買中心掛牌作業,預計3月底前完成上櫃掛牌。

  • 摩根投信8檔基金橫掃11大獎

    摩根投信8檔基金橫掃11大獎

     國內三大基金獎贏家陸續出爐。基金獎常勝軍摩根資產管理不負眾望,今年在各個獎項上再傳捷報,旗下基金與投資團隊在歷經嚴格評選後,接連在「2021年晨星最佳基金獎」、「2021年Smart智富台灣基金獎」和「2020指標台灣基金獎」中脫穎而出,八檔基金一舉囊括11座基金大獎,不論是基金的傑出優異表現,還是團隊風險控管能力,皆深獲基金評審團肯定。  摩根投信通路事業部執行董事張敬杰表示,「2021年晨星最佳基金獎」共有六個組別,每個組別又只有一檔基金能夠獲獎,摩根投信憑藉著全球專業投資團隊和紮實的在地研究經驗,持續深獲評審團肯定,今年以獨得三分之一獎項的強者之姿,榮登晨星最佳基金獎最大贏家。值得一提的是,摩根太平洋證券基金已連續兩年獲晨星獎肯定。  張敬杰說明,摩根在晨星技術指導的「2021年Smart智富台灣基金獎」同樣大放異彩,今年總共有3,450檔境內外基金角逐20項主動式基金獎項,得獎率不到0.6%。摩根一口氣便包辦亞太(不含日本)股票型基金獎、日本股票型基金獎和全球新興市場股票型基金獎等三項大獎,實至名歸為今年台灣資產管理業者大贏家。  張敬杰強調,去年金融市場雖因新冠疫情而備受考驗,摩根基金卻能憑藉長年在研究和操盤上的斐然實力,持續繳出優於市場的亮眼佳績,為投資人追求財富增長機會;今年在晨星和Smart獲獎的五支基金,全數均獲獎兩度以上,這不僅充分展現摩根資產管理在單一和區域股票型基金的紮實能力,才能化危機為轉機,在波動中緊抓長期成長趨勢,也再次證明摩根基金值得投資人長期持有。  張敬杰指出,摩根資產管理今年獲獎基金投資遍布區域市場股票型基金、單一國家股票型基金和小型股票型基金,新興市場中,摩根在亞太地區更是獲得壓倒性的勝利,六檔亞洲股票基金摘下九項大獎,顯示出摩根亞洲產品的堅強研究團隊的領先地位。  張敬杰進一步指出,摩根太平洋證券基金和摩根亞洲增長基金,均為掌握亞洲區域市場的投資機會,這兩檔基金在Smart智富台灣基金獎連續在2020年和2021年二年獲獎,可見對於深耕多時的亞洲市場,摩根具備極佳的掌握程度。另外,摩根日本(日圓)基金更是各大基金獎得獎常勝軍,今年再接再厲,不僅拿下「2021年Smart智富台灣基金獎」,更同時取得「2020指標台灣基金獎」日本股票最佳表現基金大獎和最佳表現定期定額基金大獎的同級最佳肯定,摩根亞洲專家之名不言可喻。

  • 股息可期 台股基金增持金融股

     金融股買氣出現了轉熱跡象,部分台股基金開始酌量布局金融股,雖整體布局水位仍偏低,投信法人表示,金融股評價偏低,時序進入即將配息的旺季,上市金控在2020年獲利創高下,即將配發的股息頗受期待,預期可帶動一波買氣。  據統計,目前有15檔台股基金持有金融股水位,都是一般股票型或價值型,其中保德信新世紀、摩根台灣增長分別持有25%、10%,其他的持股水位都在2%~8%之間,相對投信法人偏好的電子類股,確實持股相對低了許多。不過,投信法人強調,主要是因為就產業成長的爆發力與基金屬性來配置持股,不表示不看好金融股後市。  投信法人指出,以評價面來看,金融股的評價相對大盤低,統計至3/5日止,大盤的股價淨值比約為2.35倍,明顯高於金融保險類股的0.96倍,再從本益比來看,大盤目前本益比為19.1倍,也是遠高於金融保險指數的本益比11.3倍,金融保險指數的本益比與過去五年平均相當,不過股價可能因利差與存股題材具反彈的契機,建議以獲利成長性、個股的題材性,為擇股的重點,最看好壽險,其次為銀行股。  也有投信法人表示,降息期間,對銀行為主的金融股造成一定的衝擊,因此這段時間對金融股不會太著墨,預期等到升息即將啟動之前,就會有較積極的布局。  投信法人強調,金融股雖不是台股主流,但對穩定盤勢有一定效果,近年來更有存股話題,可望在高配息話題下帶動一波買氣。

  • 摩根:科技消費醫療 投資新勢力

    摩根:科技消費醫療 投資新勢力

     一場橫掃全世界的新冠疫情,幾乎改變了全球的產業格局與你我的經濟行為。科技、消費與醫療產業,都因為這場疫情的出現而進入了全新的投資時代。  全球供應鏈的重組,讓亞洲進入創新爆發的時代。全新的服務與產品不但會改變亞洲人的消費行為,也會展現全新的投資機會。根據統計,到2023年,全球將新增9.86億的中產階級人口,其中有9.63億集中在亞洲,剛好跟目前歐、美消費人口的總和相當。  摩根資產管理表示,全球中產階級人口在過去十年增加10億人,預期到2023年再增加近10億人,其中九成來自亞洲地區。根據布魯金斯(Brookings)與匯豐集團(HSBC)的統計,到2023年,全球新增中產階級人口,其中印度就占了5.06億、中國大陸也占了3.06億,印尼與越南也將分別新增7,800萬與3,300萬,再加上現在亞洲區域內貿易愈來愈盛行,在可預見的未來,亞洲包括消費在內的投資機會肯定愈來愈多元。  摩根投信分析,全球中產階級人口快速增加,平均每秒就增加五人,這將啟動新一股消費浪潮。在2020年新冠疫情衝擊全球經濟、導致人類移動行為受到限制的當下,全球線上經濟活動的增長出現了大躍進,除了傳統認知上的線上購物外,還有更多與服務業有關的面向,如線上教育、線上醫療、線上健身與線上遊戲等,都快速地出現明顯的數位化趨勢。  這會給全球經濟帶來運作模式上的衝擊。特別是在新冠疫情的衝擊下,世人對全球化的跨國供應鏈開始有了新思考,這不但驅使全球經濟朝「區域化」方向演進,也加速了亞洲數位經濟的發展。舉例來看,中國許多的經濟活動已是數位化,受惠的領域包括雲端運算、遊戲、金融科技、軟體及應體技術,而5G技術勢必更加速中國經濟朝數位化方向發展的態勢。  摩根投信認為,亞洲居民整體收入增加,將推動原本較富裕的消費者去追求更優質生活,讓整體消費產業再進階。亞洲嬰兒潮出生的世代現在已累積一定財富,它們更關注退休規劃與醫療保障,並帶動了亞洲銀行、保險及健康護理等產業的發展;預期到了2025年,以亞洲為主的新興市場每年消費額將增至30兆美元,差不多與現在的成熟市場看齊。  摩根投信指出,2020年下半年起,全球資金已再度重返亞洲,全年逾42億美元資金流入新興亞洲,居所有新興區域之冠,可以看到亞洲股市、債市與匯市也同步蓬勃發展,長期關注亞洲消費行為的變化,將有利投資人做出更有利的投資決策。

  • 風險情緒正向 信用、新興債動能穩健

    風險情緒正向 信用、新興債動能穩健

     根據EPFR Global統計顯示,近周主要債市都出現資金淨流入,其中除新興市場債淨流入資金略有降溫,投資級債及高收益債淨流入資金皆有明顯成長,分別來到約122.37億及23.1億美元左右,新興市場債基金也有16.68億美元淨流入。  安聯投信指出,疫情在歐美地區持續升溫,預估多地封閉管理期間可能延長,但美國總統川普已簽署紓困法案,且在多家疫苗研發成功及上市利多激勵下,市場上多數資產表現都不差。  債券基金表現不如股票基金亮眼,然而資金仍持續流向債市,使政府公債、投資級債及高收益債等單周多收漲,摩根投信表示,以2020年度來看,主要債券基金的資金動能,投資級企業債券基金依舊最獲資金青睞,2020年以來累計淨流出金額高達3,466.09億美元,為近五年來最大的年度吸金;高收益債券累計吸金達257.74億美元,反映美國聯準會救市買盤對上述兩類券種的支撐;新興市場債券基金2020年全年累計淨流入金額也有85.11億美元的水準。  安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶表示,多數資產已陸續回填疫情缺口,甚至高過疫情前水準,現行支撐市場的財政刺激方案有可能會逐步縮減、以美股為首的風險性資產評價面目前已不便宜,加上第二波疫情在進入秋冬仍然嚴峻,相關風險仍不可不防。  摩根投信市場洞察團隊環球市場策略師林雅慧表示,利率維持低檔下,高收益率的高收益債及新興市場債仍將受尋求收益率的資金所青睞。至於投資等級債券的類別中,相較於相同債信評等的其他債種,證券化商品提供較高收益率,是高品質債券中最具吸引力的標的。  債券投資方面,林雅慧認為,各國央行2021年有望維持極為寬鬆的貨幣政策,有利於固定收益資產表現,另從流動性及央行不惜任何代價支撐經濟的決心來看,寬鬆貨幣政策也推升市場風險偏好。  此外,當前低利率環境促使投資人更願意承擔額外風險來獲取收益,高收益債券及新興市場債券等高息債券,不僅殖利率超過5%且波動度又較股市為低,雙強聯手的黃金陣容,可說是2021年景氣溫和復甦階段的首選。

  • 摩根投信:陸股中長期具表現空間

     雖然新冠疫情在歐洲出現變種病毒,導致全球再度收緊入境管制措施,但受到中國11月工業利潤率大幅上揚15%、及全球經濟持續復甦的影響,外資對亞洲股市再度出現分歧的行動;經過連續數周的反彈後,東協股市的樂觀行情在上周暫告中斷,反觀東北亞股市卻再度重獲外資青睞。  不過,也由於受到疫情再起的影響,導致東協股市過去數周的反彈行情暫時休息。外資在上周僅買超泰國股市0.96億美元、馬來西亞股市0.55億美元,但對於其他東協股市如印尼、菲律賓和越南,則是連續賣超,多數東協股市指數上周收黑居多;可見就算市場已預期2021年全球會進入全面復甦,但疫情仍會影響投資人的樂觀情緒。  摩根投信市場洞察團隊環球市場策略師林雅慧表示,最新的經濟數據已顯示,中國的工業生產、固定資產投資及出口均回復至疫情前水準,零售銷售、服務業、國內航班復甦的表現也相當不錯,其中10、11月的工業企業利潤與去年同期相較更出現雙位數增長,使得中國全年的工業企業利潤率已由負翻正,可說是擺脫疫情後經濟迅速復甦的最佳例子。  然而,反觀全球其他地區,未來疫苗施打是否順利、或是疫苗是否能阻止疫情對經濟的衝擊則則仍是未定數,因此就算經濟復甦可能帶動通膨短線上升,但中長期而言,通膨仍會維持低檔,說明風險性資產仍有配置的必要性。  林雅慧補充,中國11月工業生產增長7%、固定資產投資前11月累計增長2.6%,零售銷售也在消費節慶提振下優於預期表現。根據彭博與多家券商預估,中國第四季經濟增速上調至5.9%~6.1%,2020全年增速預估也上調至2.2%。  摩根投信表示,新冠疫情已重新定義了生活與工作方式,並扭轉了消費與社交型態。長期來看,資訊科技、健康醫療、通訊服務等需求強勢不減,亞洲相關成長題材可望持續扮演盤面領漲主流;特別是5G與新品催化科技新應用題材不斷,再加上年底的消費旺季題材可望遞延至隔年首季,並帶動美國與亞太資訊科技指數在首季的表現。  摩根中國A股型產品經理張致寧補充,觀察中國上證指數的長期走勢,可發現受惠於政策趨勢相當明顯,且產業表現也相當分化;顯示透過選股的主動式管理來參與中國股市,從中、長期來看反而更具表現空間。

  • 豐收富利類全委保單 三強聯手守護小資族群

    2020年全球金融市場受疫情衝擊,投資人的心情也充滿不確定性。隨著全球央行聯手救市,加上疫苗利多發酵,美國總統大選塵埃落定,投資人信心備受提振,美股也來到歷史新高。然而投資市場的不確定性依然存在,在這充滿波動的投資市場中,投資型保單的領導品牌──法國巴黎人壽聯手與永豐銀行、摩根投信推出0到80歲族群都能投保的類全委保單–「豐收富利類全委投資型保單」,讓想兼顧投資和保障的小額投資族群也能夠享有國際專家代操管理、財富傳承的服務。 另外,「豐收富利類全委投資型保單」除投保金額門檻較低、投保年齡較高以外,還擁有「月月提撥」和「每月加碼」兩種撥回機制特點(投資帳戶之資產撥回機制來源可能為本金),讓保戶在面對變化多端的市場波動時兼顧穩定現金流和保障,資產依然有成長的機會。 法國巴黎人壽總經理戴朝暉表示,面對大環境的各種挑戰,法國巴黎人壽依舊持續致力於提供符合保戶期待和需求的投資型保險商品,面對市場波動,我們仍希望能為不同階段的客戶,透過專業經理人代操,依舊能達成各個階段的理財目標。 摩根投信分析,隨著美大選不確定性下降及新冠肺炎疫苗研發取得進展,近期金融市場信心備受提振。根據最新11月全球經理人調查顯示,基金經理人手上現金部位已降至4.1%,回落至疫情前水位,且預期未來12個月全球經濟成長改善的經理人比例回升至近20年高點。高達66%經理人認為目前處於經濟循環周期的早期階段,經理人淨加碼股票的幅度攀升至近三年來新高46%,與近期國際資金態度積極相當一致。 在聯準會已決定對通膨採平均架構、且主張把目前的利率水準延長到2023年後,低廉的資金成本會持續成為金融市場的基本生態,這結構不但有助於信用型債券的表現,也有助於股票資產的長期表現。所以摩根投信認為,投資人應該繼續留在市場,以高收益債為收益策略的核心,再輔以股票資產,採取多元資產配置,讓投資能穩健地參與經濟復甦的腳步。 豐收富利類全委投資型保單委託摩根投信操作,保戶不需要上千萬的資產,就可以享有千萬等級的代操服務。透過專業團隊的代操、風險的控管及搭配穩定的撥回機制(投資帳戶之資產撥回機制來源可能為本金),再依照市場狀況隨時調整投資組合,做好資產配置的同時,也精準掌握風險控管,幫助保戶安心逐步地達成人生的目標。 豐收富利類全委保單提供壽險和年金兩種商品,從0歲到80歲都可投保。此外,豐收富利類全委保單也提供多種外幣的保單選擇,最低的投保門檻為新臺幣10萬元,最低單筆增額為新臺幣2萬元,彈性的繳費方式可減輕有預算考量族群的經濟壓力,提供保戶更多元的選擇。

  • 《金融》豐收富利類全委保單 三強聯手推

    法國巴黎人壽、摩根投信、永豐銀行三強聯手推出「豐收富利類全委保單」,兼具保險與理財功能。「豐收富利類全委投資型保單」除投保金額門檻較低、投保年齡較高以外,還擁有「月月提撥」和「每月加碼」兩種撥回機制特點,讓保戶在面對變化多端的市場波動時兼顧穩定現金流和保障,資產依然有成長的機會。 法國巴黎人壽總經理戴朝暉表示,面對大環境的各種挑戰,法國巴黎人壽依舊持續致力於提供符合保戶期待和需求的投資型保險商品,面對市場波動,我們仍希望能為不同階段的客戶,透過專業經理人代操,依舊能達成各個階段的理財目標。 摩根投信分析,隨著美大選不確定性下降及新冠肺炎疫苗研發取得進展,近期金融市場信心備受提振。根據最新11月全球經理人調查顯示,基金經理人手上現金部位已降至4.1%,回落至疫情前水位,且預期未來12個月全球經濟成長改善的經理人比例回升至近20年高點。高達66%經理人認為目前處於經濟循環周期的早期階段,經理人淨加碼股票的幅度攀升至近三年來新高46%, 「豐收富利類全委保單」提供壽險和年金兩種商品,從0歲到80歲都可投保。此外,豐收富利類全委保單也提供多種外幣的保單選擇,最低的投保門檻為新台幣10萬元,最低單筆增額為新台幣2萬元,彈性的繳費方式可減輕有預算考量族群的經濟壓力。 該保單連結摩根投信運用操作的法國巴黎人壽豐收富利投資帳戶-月撥現(投資帳戶之資產撥回機制來源可能為本金)與法國巴黎人壽豐收富利投資帳戶-轉投入(投資帳戶之資產撥回機制來源可能為本金)二種帳戶,法國巴黎人壽也提醒,保戶購買投資型保險保單除投資標的信用風險外,仍應留意市場價格風險、經濟變動風險和匯率風險等,且經濟走勢預測不必然代表投資績效。

  • 穩定月配級別基金 低利環境首選

    穩定月配級別基金 低利環境首選

     全球資金持續寬鬆,聯準會甚至承諾一路維持寬鬆環境到2023年,有鑑於低利環境成為新常態,如何在現金回報低檔下幫自己的投資加分,是2021年最重要的投資課題。為此,摩根投信挾集團全球資源推出「穩定月配級別」基金,不僅提供追求穩健收益的投資人一個新的理財選擇,在資金規劃上也能夠更加靈活有彈性。  摩根此次率先登場的兩檔「穩定月配級別」基金,分別為旗下收益雙強-摩根環球高收益債券基金與摩根新興市場債券基金,除了基金本身殖利率具吸引力,又同時兼具穩定配息機制,應是當前對抗全球長線低利環境的投資首選。  摩根環球高收益債券基金產品經理陳若梅指出,目前全球央行仍維持低利率或降息居多,低利又有潛在通膨風險的環境下,投資人更要選擇對的投資方式為自己的財富把關,以尋求資產增值的機會。高收益債券及新興市場債券等高息債券,不僅殖利率超過5%,且波動度又較股市為低,雙強聯手的黃金陣容,可說是景氣溫和復甦階段的首選,也是低利下與通膨共舞下的最佳雙標的。  陳若梅進一步指出,近期發布經濟數據多數優於預期,確認了全球經濟持續穩健復甦,對高收益債持續有利,因經濟復甦有助於降低高收益債的違約率。觀察美國高收益債過去12個月的違約率約6.15%,今、明兩年的違約率也再獲市場下修,更加凸顯高收債中長線持有價值。  陳若梅強調,過去歷史經驗顯示,景氣擴張期間,高收益債券身價往往也跟著水漲船高,加上高收債券因與美國十年期公債殖利率為負相關,相對具利率彈性優勢,債券跌價風險也較小,並提供較其他債券資產更佳的報酬表現。  陳若梅分析,回顧過去前波2009-2019年景氣擴張期間,巴克萊美國高收益債指數和摩根新興市場主權債券指數的累計漲幅分別高達107.47%及94.92%,對照現階段剛是景氣回升的初升段,高收益債券及新興市場債券的成長空間值得期待。  陳若梅建議,在寬鬆且低利的環境下,若要掌握成長契機,又不想承受太大風險,投資人不妨追隨國際資金的腳步,布局高收益債券和新興市場債券等信用型債券。考量配息基金始終是台灣投資人的心頭好,面對各種級別選擇時,可考慮「穩定月配」新級別,更符合台灣投資人需求。  欲申購穩定月配級別基金可洽摩根投信及上海銀行、中國信託、玉山銀行、永豐銀行、合作金庫銀行、兆豐銀行、第一銀行、國泰世華銀行、華南銀行、彰化銀行、聯邦銀行、基富通、鉅亨買基金、中租基金平台等各銷售機構。

  • 《金融》降息有限+通膨微溫 新興市場債、亞債有潛力

    本周包含巴西、智利、祕魯、烏克蘭、塞爾維亞…等國央行將召開利率會議,街口投信表示,全球通膨有升溫跡象,且各國今年以來已多次降息,當前降息空間相對有限,市場多預期各國央行將維持利率不變。 在降息空間有限,通膨微溫下,投信法人看好新興市場債及亞債的投資潛力。 據富達投信統計,整體債券型基金上週買超擴增逾百億美元到102.2億美元。其中新興市場債連續3週買超居冠,買超近28億,其次是通膨連結債,買超近20億美元,總回報債買超16.6億美元;公債持續流出,但縮小到5.5億美元。 在亞債方面,外資上週買超近14.1億,連續25週買超。近幾個月來亞洲出口成長量增,加上中國製造業、南韓工業生產強勁成長、印尼央行承諾延長貨幣刺激政策至2021年等激勵。 摩根投信新興市場債券型產品經理張瑜倫指出,拜登接任總統態勢底定,加上新冠疫苗可望問世並於明年起開始施打,激勵了市場投資信心,回顧11月以來新興市場債全面走揚,且領漲族群集中於受惠疫苗與拜登政策的區域,特別是先前一度因移民議題與美國關係緊張,同時也是新冠疫情嚴重的拉丁美洲與非洲新興債的漲幅相對顯著,反倒是先前表現相對穩健的亞債漲幅落後,顯示即便在新興市場債券這個資產類別下,資金亦出現區域輪動。 張瑜倫表示,儘管新興市場債券利差已從3月高點回落,但仍高於過去5年平均,也大幅高於過去5年低點。隨著政治、疫情等利空因素可望漸漸消除,搭配明年新興市場經濟動能將持續增溫,新興市場債券利差可望進一步收斂,帶動價格走高。

  • 運價走高 摩根大通喊長榮上31元

     貨櫃航運族群春風持續拂面,摩根大通證券指出,儘管現在不是旺季,CCFI、SCFI兩大集裝箱運價指數依舊逐周走高,加上供應狀況吃緊,產業條件有利貨櫃航運業者,預料2021年需求前景續強,樂觀看待亞洲貨櫃航運產業,點名長榮(2603)與中遠海運,拉升前者推測合理股價至市場最高的31元。  長榮得摩根大通證券大舉調高財務預期激勵,外資25日大買41,450張,高居買超排行首位,投信、自營商共襄盛舉,呈三大法人同買之姿。  摩根大通指出,截至11月20日當周,SCFI指數單周上漲4.4%、年增153%;CCFI指數較上周增加3.5%、年增率亦有37%之多。據可追溯至最久遠的2003年數據,SCFI指數已創下有紀錄以來新高,CCFI指數也是2013年2月以來最高。  全球最大貨櫃船運業者馬士基(Maersk)、赫羅德(Hapag Lloyd)均已調高2020年財測,有鑑於此,摩根大通本次出手,調升中遠海運、長榮2021與2022年業績預期,調升幅度分別來到平均五成與六成。世界第三大貨櫃航運公司CMA CGM集團第三季財報亮眼,調高第四季稅前息前折舊攤提前盈餘(EBITDA)財測,此觀點也呼應馬士基與赫羅德論調,CMA進一步點出,在美洲與拉美航線帶動下,第四季產業狀況遠優於過往季節性。  更重要的是,CMA還預期,2021年的光景將超越2019年,比馬士基預期2021年運量恢復2019年水準還要樂觀,摩根大通提出,這也意味需求成長將年增5%,也比摩根大通預期的3.3%更高。  摩根大通高度看好長榮後市,並指出,儘管面臨新冠肺炎疫情侵擾,然得益於較低的航運用油成本,以及泛太平洋航線的貨櫃運量與運價提升,第二、三季獲利強勁反彈。目前雖進入第四季產業傳統淡季,然供不應求情況正蔓延到其他航線,長榮擁有強大的產業地位,尤其在遠洋航線上具備良好的成本控管能力,獲利表現將更上層樓。  外資估算,長榮2020年每股純益達3.02元,2021、2022年分別是3.76與3.88元,營運進入爆發期。

  • 估值+旺季 亞洲科技股沾光

    估值+旺季 亞洲科技股沾光

     隨著美國總統大選塵埃落定,投資焦點回歸基本面。由於第四季向來是亞太地區傳統銷售旺季,加上中國年度消費狂歡季「雙11光棍節」上周火熱展開,緊接著由雙12購物節和歐美聖誕假期等接力登場,購物效應帶動亞洲科技股題材發燒。  摩根投信分析,觀察2000年以來MSCI亞太科技指數各季度表現,第四季勝率高達七成,平均漲幅達3.02%,高居各季之冠,延續至隔年第一季上漲機率仍達65%,平均漲幅也有2.8%,意謂投資人第四季布局亞洲科技股,有機會一舉兩得掌握連兩季旺季行情。  摩根太平洋科技基金產品經理張致寧表示,第四季向來是亞太地區的傳統消費旺季,特別是亞洲科技股,最能受惠海外節慶需求及新產品周期等消費題材。舉例來說,蘋果近期推出三年來首度重大改款的手機,搭載的5G有望刺激換機潮,市場普遍預期可以拉動5G相關周邊供應鏈,為第四季增添更多科技話題。  除了旺季效應加持,亞洲科技股的獲利和估值也深具吸引力。張致寧說,受惠於5G、AI、高效能運算等新應用,帶動亞太通訊服務和資訊科技的企業每股盈餘仍持續上調。另就市場來看,台、韓兩地在科技股展現需求韌性的支撐下,仍能維持每股盈餘正成長,且科技產業今、明年仍有望維持雙位數成長。  而且,張致寧分析,相對於美國科技股估值高水位,MSCI亞洲資訊科技指數本益比僅約19倍,投資效益相對來的高。對於想趁機尋找估值被低估題材的投資人來說,亞洲科技股具備相當吸引力。  再者,觀察各大新科技應用領域,亦可看見亞太科技股崛起態勢。張致寧指出,不論是電子商務、線上遊戲或AI領域,近年來亞洲科技企業皆已取得長足進步和領先地位,特別在5G部署上,更是搶得先機位居世界前列。  此外,不再甘於侷限在過去的晶圓和零組件代工,亞太科技企業選擇軟硬體通吃,除了主宰全球記憶體市場、串聯全球手機供應鏈,在自動化和機器人市場也持續蓬勃發展。張致寧認為,新科技更是讓亞洲科技產業的長線價值獲得支撐。  放眼目前在台核備銷售基金類型,摩根太平洋科技基金是國內少數投資主軸鎖定亞洲科技股的基金,採取由下而上精選亞洲領導科技品牌,全面網羅中、台、日、韓四大亞洲科技重鎮,切入互聯網、製造龍頭、線上遊戲、手機供應鏈、自動化等五大科技投資主軸,集結摩根新興市場暨亞太股票團隊近百位經理人和分析師,完整布局亞洲上中下游科技供應鏈,參與亞洲科技股強勢崛起的浪潮。

  • 《基金》雙11報到 加溫MSCI亞太科技股

    第四季向來是亞太地區傳統銷售旺季,加上1111購物節即將來臨,更加帶動亞洲科技股題材。摩根投信統計,2010年以來MSCI亞太科技指數各季度表現,第四季勝率高達七成,平均漲幅達3.02%,高居各季之冠,延續至隔年第一季上漲機率仍達65%,平均漲幅也有2.8%,意謂投資人第四季佈局亞太科技股,有機會一舉兩得掌握連兩季旺季行情。 摩根太平洋科技型產品經理張致寧表示,第四季向來是亞太地區的傳統消費旺季,特別是亞太科技股,往往受惠海外節慶需求及新產品周期等消費題材,舉例來說,蘋果近期推出三年來首度重大改款的手機,搭載的5G有望刺激換機潮,市場普遍預期可以拉動5G相關與周邊供應鏈,為第四季增添更多科技話題。 除了旺季效應加持,亞洲電子業PMI與新訂單也持續改善。張致寧說明,儘管受疫情影響,但科技股領先復甦趨勢不減,9月全球電子業PMI升至2018年以來新高的51,亞洲電子業新訂單指數亦創今年以來高點。此外,終端市場多面向的擴張所帶動的設備需求,帶動半導體需求不墜,北美半導體設備出貨金額已連續九個月維持正增長。 需求加溫,亞洲科技龍頭財報出色,張致寧進一步說明,受惠於5G、AI、高效能運算等新應用,亞太通訊服務、資訊科技指數的企業每股盈餘仍續獲上修;另就市場來看,台、韓兩地在科技股展現需求韌性的支撐下,仍能維持EPS預估增長為正,且科技產業今、明年仍有望維持雙位數成長。 另觀察各大新科技應用領域,亦可見亞太科技股崛起態勢,張致寧指出,不論是電子商務、線上遊戲或AI領域,近年來亞太科技企業皆已取得長足的進步和領先的地位,特別在5G部署上,更是搶得先機位居世界前列。此外,不再甘於侷限在過去的晶圓和零組件代工,亞太科技企業選擇軟硬體通吃,除了主宰全球記憶體市場、串聯全球手機供應鏈,在自動化和機器人市場也持續蓬勃發展。著眼於亞洲積極投入科技研發領域,長線股價表現也有望獲得支撐。

  • 《基金》摩根投信談Q4投資策略 3大變數宜採多元分散

    摩根投信今舉行第四季投資產望說明會,摩根亞洲首席市場策略師許長泰(TaiHui)表示,明年美元仍有貶值空間,而4Q投資建議多元分散,股市首選亞股、科技股票和醫療保健等;而債市則看好高收債和新興市場債。 美國本土新冠疫情再次攀升,加上全球政經格局因新冠疫情所引發的動盪,都讓今年美國總統大選成為舉世關注的焦點。摩根投信表示,新冠疫情與大國競爭將改變日後全球的政經與治理環境,「政治」、「政策」、「疫情」為當今市場三大變數,讓全球經濟在復甦過程中充斥不確定性,所以投資人除了務必要留在投資市場上外,更要透過信用債券與分散股票投資的策略,才能穩健的參與全球經濟的長期復甦。 許長泰(TaiHui)指出,為了因應新冠疫情所帶來的經濟衝擊,各國在過去半年內相繼推出許多的財政與貨幣政策,特別是在聯準會主張把目前的低利率水準延續到2023年、並改採平均通膨架構做為未來是否升息的依據後,此舉意味在資金環境不變的前提下,各國的財政政策將更加重要。 許長泰說,以美國來看,該國經濟發展的趨勢不太會因總統大選就出現改變,在11月大選前,國會通過新一輪財政刺激方案的可能性較低,但在大選結束之後,若美國還不能推出有效的財政刺激,將會增添第四季該國經濟成長的不確定性。 此外,即使是經濟增長較領先的中國,北京當局在十月底也要召開第十九屆五中全會,所以市場也相當關注北京即將推出的「第十四個五年經濟建設計劃」。許長泰說,特別是在擴大內需與科技研發上,北京將推出哪些政策緩和來自美國的壓力,也相當受到市場矚目。 摩根投信環球市場策略師林雅慧(Agnes)表示,在聯準會已決定對通膨採平均架構、主張目前的利率水準延長到2023年後,低廉的資金成本會持續成為金融市場的基本生態。不但有助信用型債券的表現,也有利於股票資產的長期表現。所以投資人應該繼續留在市場,以高收益債為收益策略的核心,再輔以股票資產的配置。 林雅慧補充,過去半年股市反彈相當明顯,但九月份的市場動盪,反而給股票中、長線進場的機會。以企業獲利來看,2021年全球的企業獲利年增預估都相當亮麗。其中美國增加26%、新興市場增加32%、亞太不含日本增加24%、歐洲更是增加40%。但這一切的預估,都仰賴於疫苗研發的進度與各國政策的穩定性,如果全球經濟不能進入全面復甦,新冠疫情所造成產業分化的現象也就會持續,進而影響到資本市場的走勢。

  • 摩根投信:評等佳 高收債享穩健回報

     低利率時代,投資想追求收益成為常態,國人以投資高收益債券基金和多重收益基金為大宗。摩根投信表示,隨金融市場進步,收益來源相當多元,不論是股票收益、債券收益或另類收益,投資人可視需求多元化配置。再者,若對高收益債券基金或多重收益基金有興趣,則建議選擇今年表現持續領先、評等較佳的高收益債,用對的方法和正確的心態,就能享受穩健回報。  摩根投信指出,全球景氣受新冠肺炎影響,自二月開始急遽向下滑落,不過在各國政府大力的財政刺激與貨幣寬鬆政策支持並陸續解封下,景氣自四月份從谷底反彈,全球綜合PMI指數7月份50.8,重回擴張階段,慶幸經濟在第二季落底後可望逐季好轉,2021年可望重回成長軌道,預估全球實質GDP成長5%,企業獲利年增率達到29%。  面對嚴峻環境,以美國聯準會為首的全球主要央行,皆大行寬鬆政策,甚至表示到2023年之前都將不會升息。摩根投信分析,正是因為低利環境,推動投資人對較高收益率的需求,以截至今年上半年各類資產收益率來看,高收益債收益率達7.49%,新興市場債約4~5%,投資等級債約1.87%。股票收益率,如新興市場高息股約5.84%,美國高息股有3.62%。另類收益如全球REITs也有3.62%收益率。而經濟在政策力道支持下又逐步回穩,高收益債成尋求收益且願意承擔風險首選。  摩根投信強調,面臨新冠疫情的打擊,趨勢和生活型態快速產生變化,各產業反應不一,科技和醫療順勢強出頭,能源則在需求下滑中承受壓力。因此,不論是投資股票、高收益債或是多重收益基金都是同樣道理,應認清投資標的的價值,避開無法因應趨勢變化之不良標的。只要基金布局能幫投資人把關,挑選優質標的,短期避開如能源等違約率較高的標的,那麼就算短線遭遇市場震盪,但長期投資潛力仍可勝過一時市場衝擊。  摩根投信進一步說明,以旗下的環球高收益債券型基金為例,自2008年成立以來,歷經金融海嘯、歐債危機、美國升息、貿易戰和新冠疫情衝擊,但基金淨值仍能克服這些短線變數,即便短期走跌後也能收復失土再次走揚,長期來看,基金淨值與全球景氣同步穩定向上。

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