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以下是含有旺季效應的搜尋結果,共339

  • 大陸水泥價格下滑 西進水泥廠旺季效應恐遞延

    產能過剩,加上房地產開工率下滑,大陸水泥市場價格近二個月平均跌幅超過15%,國內西進水泥廠台泥(1101)、亞泥(1102)及信大水泥(1109)大陸市場的營運恐受到價格下跌、需求減少影響,第三季的旺季效應恐要延到季底才出現,整體營運成長幅度恐不如預期。

  • 集邦:旺季效應刺激需求增溫 第三季DRAM價格小漲3~8%

    根據集邦科技(TrendForce)最新調查顯示,由於第三季屬各終端產品的生產旺季,有助於DRAM的Sufficiency Ratio進一步降低。然而,由於買方在今年上半年對各電子元件的購買量大增,導致整體DRAM庫存水位偏高,預估第三季DRAM合約價漲幅將因此由上季的18~23%,收斂至3~8%。展望第四季,TrendForce認為,由於DRAM供給將持續上升,預估價格漲幅會更進一步收斂,或將造成價格上漲的壓力。

  • 《產業》研調:旺季效應 第三季記憶體價格續漲3~8%

    市場研調機構TrendForce表示,由於旺季效應刺激需求增溫,第三季記憶體價格仍小幅上漲3~8%,展望第四季,由於DRAM供給將持續上升,預估價格漲幅會進一步收斂,或將造成價格上漲的壓力。

  • 除息點火 台股戰萬八

     台股上周創高18,008點後拉回,周K線中止七連紅,然時序步入下半年產業旺季,搭配重量級股東會包括國泰金、富邦金,台積電、鴻海,長榮、萬海等陸續登場,不但釋出下半年營運展望動向外,其除息日的拍板將推升台股一年一度的除息行情,可望帶動大盤指數上看18,200點。

  • 《電子零件》傳統旺季到 華新科樂觀看Q3

    汽車、遊戲機、網通需求延續,被動元件廠—華新科(2492)下半年營運看好,華新科董事長焦佑衡表示,目前僅有手機需求稍微遞延,樂觀看好第3季傳統旺季效應,由於車用需求強勁,預估今年車用佔比可望超過10%。

  • 旺季效應加新品牌加持 雅茗營運動能持續轉強

    旺季效應加新品牌加持 雅茗營運動能持續轉強

    連鎖餐飲集團雅茗-KY(2726)8日舉行股東會,董事長吳伯超表示,目前集團旗下茶飲全球連鎖門店已逾1100家,隨著夏天茶飲旺季到來,加上大陸、美國兩大市場漸復甦,雅茗對茶飲本業營運充滿信心,同時雅茗並計畫創全新品牌「Mr.Oat」,瞄準對健康環境有愛的客群,主打新式茶飲及輕食與燕麥奶之結合,預計年底前在上海展出首店。

  • 台股七月天 專家齊看好攻堅萬八

     台股周K線連七紅,隨Q3產業旺季效應、股東會登場、美股指數創高及美企業Q2財報佳等利多,專家齊看好7月台股延續攻堅行情,指數高檔上看18,100~18,415點,下檔月線17,339點支撐強勁,看好蘋果概念、航運、鋼鐵等題材類股。

  • 《熱門族群》H2旺季效應可期 汽車零件股卯起來飆

    歐美及大陸車市持續回溫,雖然車用晶片依舊供應不足,但第3季進入傳統銷售旺季及晶片短缺狀況逐漸緩解,有望拉動新車銷售,使得汽車零組件表現強勁,車王電(1533)、倉佑(1568)、麗清(3346)都拉上漲停,漲幅達5%以上包括大億(1521)、吉茂(1587)、英利-KY(2239)等。  大陸5月乘用車銷售量約164萬台、年減1.1%、月減3.3%,在基期偏高以及車用晶片短缺情況下,銷售量大致符合市場預期,但日系車廠受晶片缺貨影響幅度最大。不過,2021年大陸整體車市銷售量成長率有望由原先預估的4%上修至6.5%,其中乘用車由年增7.5%上修至年增10%、商用車由年減10%上修至年減8%,顯示下半年乘用車銷售量並不看淡。  此外,法人指出,從需求面來看,零售數量持續上升,庫存指數持續改善,顯示大陸汽車產業仍在復甦週期中,從終端換車需求仍舊強勁。  近期汽車零組件擺脫去年上半年的影響,今年以來復甦相當強勁,若非受到晶片缺貨及海運船期影響,成長力道可能更為強勁,但因為供不應求及遞延效應帶動,下半年旺季效應可期。  個股方面,麗清今天攻上漲停,該公司前5月營收為23.78億元,年增75.57%。大陸前十大車廠皆為麗清客戶,2021年新增Hella、三立車燈等客戶,客戶持續增加有助於終端市佔提升。另一方面,麗清在大陸新車LED車頭燈滲透率持續提升,2020年麗清LED頭燈營收比重提高至20%,今年有望持續突破。  皇田(9951)第2季仍受車用晶片影響,歐洲地區出貨下降,但大陸車市日系客戶市占率仍在上升且領先產業成長率,另外,負責多項歐美客戶新專案的墨西哥廠放量,下半年訂單展望樂觀,第3季逐步轉佳。  聯嘉(6288)主要銷售北美,但也因為缺貨影響,衝擊上半年營收,但目前手上訂單並沒有減少,而且都是長期訂單,營收也在看晶片紓解的速度,下半年偏向樂觀看待。  AM廠商主要都是銷售北美為主,受到影響主要來自於海運,包括東陽(1319)、吉茂等。吉茂先前指出,5月至少40幾個貨櫃無法順利出貨,若能海運出貨順利,加上新產品及轉單效應,今年營運創高可期。

  • 新聞分析-終端需求看壞?晶圓代工廠沒感覺

     近期市場有關智慧型手機、筆電、大尺寸電視等終端需求看壞消息不斷,亦有市場法人預期手機、筆電、面板等相關晶片庫存過高問題將在第四季顯現,半導體生產鏈恐出現修正壓力。不過,晶圓代工廠下半年接單持續強勁,完全感受不到終端需求有轉弱情況,而且第三季透過提高生產效率多擠出的產能,客戶還是願加價2~3倍搶著要。  業者分析,新冠肺炎疫情加速數位轉型,5G智慧型手機及新處理器平台筆電的景氣循環已被改變,若用過去幾年的景氣變動經驗來看今年銷售將明顯失準。以手機市場來看,蘋果及非蘋陣營去年第四季推出新機,第一季上旬銷售因中國農曆春節旺季達到高峰,但4月及5月已進入產品出貨週期的尾聲,所以銷售量能降低十分正常。  聯發科7奈米及6奈米5G手機晶片在晶圓代工廠的投片量在第二季達到高峰,代表第三季上旬暑假旺季將會是非蘋陣營新款5G手機推出的時間點。而聯發科下半年進行產品世代交替,5奈米5G手機晶片天璣2000開始增加投片量,舊款手機晶片投片開始降低,主要是為了明年農曆春節的新款手機提前準備。也因此,若用過去五一長假及十一長假的銷售旺季在看今年,將與實際銷售情況出現明顯落差。  筆電過去幾年的銷售旺季集中在暑假返校需求及年底聖誕節旺季,但疫情帶動在家工作及遠距教學,以及英特爾及超微的新處理器推出時程變動,也導致筆電銷售旺季出現明顯變化,以往OEM廠營運「五窮六絕」市況已經不再發生。事實上,今年筆電出貨旺季之所以落在第二季下旬,是因為英特爾及超微新一代處理器在第二季大量交貨,所以下半年旺季效應可期。  因為銷售淡旺季的循環改變,以過去的經驗來看晶片庫存問題就會有誤判情況。同時,全球新冠肺炎疫情恐因變種再度蔓延,為了避免全球生產鏈因封城而降載或停工,以往追求零庫存的供應鏈已改變思維,建立3~6個月安全庫存將是未來常態。  然而以長線來看,光是庫存回補及終端銷售需求,半導體產能供不應求情況將延續到2022~2023年,所以雖然近期有關手機及筆電銷售前景看壞消息不斷,但晶圓代工廠投片情況仍維持滿載運作,完全感受不到終端需求有轉弱情況,客戶仍然願意追價2~3倍價格搶第三季多擠出的產能。由此來看,晶圓代工下半年市況持續熱絡,產能供不應求及調漲價格將成業界新常態。

  • 《半導體》光罩4月營收創高 每股賺0.93元

    受惠晶圓代工景氣持續熱絡,尤其成熟製程供不應求,帶來漲價效應,光罩(2338)4月營收4.8億元創新高,年增35.57%,自結單月淨利1.91億元,年增635.47%,每股淨利達0.93元。 光罩今(2021年)年第一季營收12.76億元,季減2.7%,年增15.4%,為歷年同期新高。單季毛利率26.22%,營業淨利7248億元,加上業外利益共2.66億元挹注,淨利2.83億元,每股淨利1.64元。 光罩也受惠合併效應,4月合併營收除了美祿、群豐、昱嘉,再加入艾格生之營收,4月營收達4.8億元新高,年增35.57%,本業持續賺錢加上業外挹注,自結單月淨利1.91億元,年增635.47%,每股淨利0.93元。 因成熟製程供不應求,客戶強勁需求,目前台灣光罩產能持續爆滿,並已陸續對急單及部分產品調整價格,法人預期第二季本業的業績有機會攻高,下半年旺季效應亦可期,全年營收估逐季走揚。 法人認為,目前光罩整體產能利用率滿載,第二季營收、獲利皆有機會挑戰新高,全年營收力拚逐季走揚,今年營收估可雙位數成長,在本業營運看升,加上旗下轉投資體質改善,今年獲利表現也將再優於去年。 台灣光罩產品為半導體用的光罩,客戶包括台積電、世界先進、聯電、格羅方德等。過去主要製程以成熟技術,供應給6吋/8吋晶圓代工廠,近年也切入12吋廠。 台灣光罩前兩年斥資約20億元打造高階光罩新產線,並已順利跨入90奈米、65奈米較高階製程;今年也規畫擴大資本支出,並逐步跨入40奈米、28奈米,其中40奈米目標今年底至明年初量產。隨著公司邁入較高階製程,未來有機會爭取到更多訂單。去年12吋光罩占光罩業務比重約10%,今年有望提高到20%以上。 光罩去年第四季營收13.11億元,再創單季新高,本業續賺加上業外挹注,去年第四季每股獲利2.42元,再優於第三季的1.27元,也帶動全年獲利攀高。光罩2020年營收46.67億元,年增約34.5%,連續三年寫下新高。全年淨利4.86億元,每股淨利3.34元,同創新高。

  • 《電腦設備》新品添動能 微星Q2營收再戰高

    微星(2377)發布搭載NVIDIA全新 GPU的GeForce RTX 3080 Ti 和GeForce RTX 3070 Ti 系列顯示卡,共推出SUPRIM、GAMING TRIO和VENTUS 3X三款型號。微星第1季營收480.05億元,季增14.5%、年增68.4%,創下歷史新高,在新產品推出的效應下,第2季業績再度挑戰新高,下半年進入傳統旺季,業績不看淡,法人估2021年全年業績看增兩成。 SUPRIM系列為微星精心打造的GeForce RTX 30全新旗艦顯示卡,採用全新的TRI FROZR 2S散熱系統 ,透過TORX FAN 4.0、安靜的散熱鰭片、特製方形導熱管、大面積霧面金屬背板下方加上導熱管,為背板的記憶體提供了額外的散熱能力,大幅提升顯示卡的散熱效果。髮絲紋金屬材質的散熱器外殼及背板,呈現唯美風範的同時亦增強顯示卡的強度。流光RGB燈效可透過自定義調節,綻放出更多個性化色彩及動態效果。雙BIOS設置可在靜音模式和遊戲模式間自由切換。 GAMING TRIO系列在高性能、強散熱及低噪音三項條件中實現了絕妙的平衡,深受使用者的喜愛及讚賞。前沿的的TORX風扇4.0設計,將葉片兩兩連結,加上扇框組合設計,創造更加聚集的風流與風壓,將氣流更集中引導至第二代TRI FROZR散熱系統中。霧面金屬背板不僅對顯示卡有加強作用,同時透過導熱墊片提供額外的散熱效能。裝載於顯示卡外部的RGB燈效可透過Mystic Light Sync和 Ambient Link等MSI軟體控制,與其他PC 裝置進行RGB燈效連動。 VENTUS 3X系列強勢回歸,專注於性能表現的設計,採用功能優異的TORX Fan 3.0三風扇配置,比之前的更加強大。無論是工作還是娛樂,VENTUS專注於性能的表現,讓使用者完成各項任務。強大的散熱系統、強化背板、極簡工藝美學外觀設計,適用於各款主機組合搭配。

  • 漲價及旺季效應 加工絲廠成長度預期可維持至第二季中

    受惠聚酯、加工絲價格上漲,國內紡纖原料廠宏洲(1413)、宏益(1452)、集盛(1455)、聯發紡(1459)今年第一季營運成長幅度都有1成以上;業者預期,依目前手中訂單能見度看,營運成長期應可維持到5月。 宏益今年第一季合併營收5.13億元,年成長37.5%;聯發紡首季的合併營收6.74億元,年增20.2%;集盛第一季合併營收23.63億元,年成長率10.21%。 集盛指出,今年以來加工絲、尼龍等產品的價格,都延續2020年下半年以來的調漲趨勢,首季的漲幅都在10%以上,是2021年第一季營收成長的原因之一。 除產品價格調漲外,產品100%是聚酯加工絲的宏益指出,2020年受到疫情影響,讓去年第一季的營收銳減,導致基期較低,所以今年的成長幅度較大。 在全球原物料價格持續上漲,加上客戶補庫存需求訂單動能仍強,集盛、宏益認為,現在的產業環境景氣仍處於高檔,加工絲、尼龍報價並未有降低,因此,第二季的營運前景還是正面的。 除此之外,集盛指出,手中的訂單能見度已到第二季中的5月,因此,在各營運不可知的因素不變下,上半年的營收獲利成長期可維持到5月。 加工絲、聚酯廠指出,第二季是酯粒的傳統旺季;且,在各項原物料價格仍在上漲趨勢的推動下,第二季加工絲、尼龍、聚酯等產品的營運前景還是正向成長的。

  • 陸港觀盤-春節旺季效應 白酒股強者恆強

     農曆年關將屆,春節的旺季效應發酵,支撐股價已在高檔的白酒股。但除了春節旺季效應外,由於大陸幾個地區傳出零星的疫情獲有效控制,加上白酒價格可能上漲,讓零售銷售通路出現樂觀預期。  近期整體白酒類股股價持續上漲,其中又以龍頭股挾著品牌高品質與技術的優勢,讓白酒股的發展出現分化趨勢,市場占有率繼續朝龍頭企業集中,使得各公司股價表現仍將是強者恆強態勢。因此即使目前部分白酒股價已創新高,但因企業後續獲利仍有佳績可創的期望下,白酒中的龍頭企業股價還是有表現的空間。  由於農曆春節為消費旺季,正值白酒備貨旺季,加上在疫情後消費者對食品安全的要求又更高,因此2021年可以看到,白酒行業中的升級、集中與整合等三大趨勢變得更為明顯,這將進一步支撐高端白酒的發展,資金將更往產業龍頭股集中。  根據中國酒業協會統計數據顯示,2020年的1月到11月,全國規模以上的白酒企業產量為618.36萬千升,年減10.36%;規模以上白酒企業家數為1,040家,較2017年減少550逾家,其中還包括170家虧損,虧損金額為人民幣13.8億元。  從中國酒業協會的統計可以得知,目前大陸白酒行業中,產業利潤多集中在前50大企業,其中僅約4%的企業,呈現品牌集中度和產業利潤集中度都提高的情況,這主要是因為大陸境內消費升級的趨勢,強化了消費者對品牌與品質的要求。  若我們從白酒企業公布的2020年度財務結果來看,發現高端白酒企業的業績表現優於中低端白酒。貴州茅台先前將2020年全年總營收目標定在增長10%,相較於2016年以來的高增長有所放緩。雖然貴州茅台要到3月底才公布2020年全年財報,但就截至2020年第三季的數字來看,營收年增率為10%左右,淨利年增率也有11%,加上第四季屬於傳統旺季,全年要保持雙位數成長輕而易舉。營收獲利成長主要是因為公司擴大零售通路的投放占比,以及產品結構逐步優化所帶動。  另一家知名酒企五糧液,2020年前三季營收及淨利也分別繳出年增14%及16%的佳績,原因也是送禮用的高端白酒銷售增加。  如今在春節消費旺季來臨下,市場對於高端優質白酒的需求持續出籠,因為在消費升級的環境下,品質好的高端酒消費需求,主要來自家庭團聚、宴客、社交送禮,乃至於投資收藏等實質需求,所以受到肺炎疫情防控的衝擊最小,價格也有漲升的空間。因此就中長期來看,疫情若反覆出現,反而會強化市場對優質白酒的需求。  從上述的情況來看,白酒企業的發展會呈現進一步分化的情況,龍頭企業挾著競爭與資本優勢,推動行業創新升級的速度亦可望優於其他的公司,持續拉大彼此間的競爭差距;因此即使在部分白酒股的股價已出現新高,但在後續實質需求出爐,以及競爭實力擴大下,這些優質的白酒企業公司股價還是有持續上檔的機會。

  • 喜迎尾牙春酒旺季 新天地早盤股價漲4%

    新天地(8940)受疫情影響,2020年前三季每股虧損2.08元;不過,新天地自結10月單月EPS達0.44元,不僅第四季轉盈有望,以及進入2021年第一季喜迎尾牙春酒旺季,業績可望逐季回溫,今日早盤股價最高上漲約4%。 全台飯店餐飲產業2020年受到疫情衝擊,導致春酒、婚宴及宴會訂單紛紛取消及遞延,新天地2020年前三季營收大受影響,稅後淨損1.4億元,每股淨損2.08元 不過,隨著國內疫情趨穩、防疫措施鬆綁,婚宴及宴會訂單逐步回溫,新天地整體營運於2020年第二季落底、第三季起谷底回溫、第四季業績轉強,2020年整體合併營收10.17億元,年減逾33%。 新天地2020年自10月起營運出現轉機,自結10月EPS達0.44元;前10月每股淨損縮減至1.64元。 法人認為,2020年第四季進入尾牙聚餐旺季,加上婚宴遞延效應於第四季發酵,有助於帶動新天地營運好轉,第四季獲利可期,2020年虧損金額可望明顯縮減。

  • 旺季效應 水泥、預拌2020年第四季出貨衝高峰

    年底趕工旺季,水泥及預拌混凝土廠2020年第四季,國內市場營運衝高峰;台泥(1101)指出,去年第四季出貨量,會比前年增加至少5%以上。環泥(1104)及國產建材(2504)表示,第四季的出貨量季增率應有7%上下。 主要市場在國內北、中部的亞泥(1102)及亞東預拌,在前瞻計畫、台商回流、房地產市場回溫下,亞泥2020年水泥內銷市場的出貨量,比前一年增加9%以上。 業者分析,2020年,台商回流建廠、科技廠辦、房地產市場及前瞻計畫建設,以高雄、台南的南部,以及新竹、台中的中部地區為多,因此,去年國內水泥、預拌混凝土廠,著重在中南部的台泥、環泥、國產建材等,受惠較大。 主要市場在南部的環泥,2020年全年統計下來,出貨可增加10~15萬立方米;國產建材實業在南部的八個廠,2020年的出貨量更是成長二~三成。 受惠在高雄、台南地區自有的九個廠區,加上轉投資的「鳳勝」系統等廠的貢獻。台泥指出,在南部地區科技廠辦、科學園區及軌道工程的案量增加,2020年,國內的水泥及預拌混凝土的出貨量,會比前年增加10%上下。 台、亞泥及環泥、國產建材指出,2020年國內市場,不只是出貨量的增加,毛利率更是有明顯提升。市場估,水泥廠及預拌混凝土廠,2020年的平均毛利率,比前一年至少有4個百分點以上的提升。

  • 114家營收登峰 拉貨潮有甜

     上市櫃11月營收出爐,合計共有114家成功改寫單月新高,法人表示,觀察逾百家業績創高公司,主要集中在電子上游零組件及遠距商機受惠族群,研判與出貨遞延效應與傳統電子旺季有關,整體來看表現優於預期,年底拉貨潮值得期待。  逾1,600家上市櫃公司11月營收10日完成公告,續創今年單月新高,其中,並有日月光投控、譜瑞-KY、南電等114家同步改寫歷史高峰紀錄,不僅超越10月78家紀錄,更比去年同期的51家倍增,成長動能亮眼。  統計11月營收創高股,仍以電子族群居多,包括IC設計、NB、iPhone零組件等,台新投顧副總黃文清指出,由此可看出電子旺季拉貨啟動,以及遞延出貨持續發酵的雙重題材,也符合盤面資金匯聚主流,而傳產部分則有受惠貨運市場需求暴增的萬海,與有雙11助陣的「網購雙雄」富邦媒、網家等。  野村投信國內股票投資部主管姚郁如認為,台半導體產業成長趨勢延續,預計明年成長率將達9.5%,受惠中美科技戰轉單效應,預期8吋晶圓有再漲價機會,同時也看好中國對於CPU需求穩定,但供給方面去美化的情況下,有望增添矽智財等相關業者營運動能。  受惠蘋果iPhone 12新機問世,推升市場換機需求,整體銷售情況亮眼,也帶動代工廠及上游零組件業績暢旺。玉山投顧表示,南電受惠ABF材質載板客戶需求持續,且12層以上產品比重穩增,BT載板系統級封裝SiP切入美系客戶穿戴式裝置與無線藍牙耳機,產品訂價轉佳,展望正向。  此外,同欣電四大產品線同步增溫,其中影像產品受惠鏡頭像素提升、低階手機鏡頭需求往中高階移動,加上汽車市場回溫,自動駕駛趨勢不變,對高階的影像感測需求增加,明年受惠新應用如熱電轉換器、功率模組等有望持續成長。  展望後市,法人預期,12月為傳統年底拉貨高峰,預期在全球經濟復甦基調不變,配合市場需求延續,以及搶櫃備料市況火熱下,有機會帶動上市櫃公司營運表現再度向上,營收創高家數維持高檔可期。

  • 《台北股市》台股乖離率偏高 明年看14500~11800區間

    時序已近2020年冬至,金鼠年尾將迎接金牛到來!展望2021年台股的高低點,台新投信國內股票投資部副總沈建宏認為,明年台股高低點在14500~11800之間。預估第2~3季間會出現全年的低點,而高點在4Q。沈建宏也提醒投資人,台股今天再創新高價14360點,已經偏離10年線點位逾25%,偏高的乖離率也潛藏拉回震盪整理的風險,但建議投資人逢拉回仍以加碼科技股為主。 沈建宏指出,若以台股和市值相比,的確有偏高之虞;但若從P/B值來看,台股目前約2倍左右,若在扣除「護國神山台積電」,則台股的P/B值更是僅約1倍左右,也就是台股目前並沒有泡沫化的風險。今年以來台積極強勁走高,使該檔個股的P/B值就達6倍。 沈建宏認為,科技股在今年第四季至明年第一季旺季效應仍可期,一旦台股展開反彈行情,科技股仍將是主要領頭羊。在類股操作上,看好5G、miniLED、資料中心供應鏈、高股息殖利率個股等,以及景氣逐季復甦的汽車及車電供應鏈。 沈建宏分析造成明年2~3Q股價見低點的主要5大因子:一、科技新舊產品交替+淡季效應+庫存調整。二、三大央行資金動能見頂。三、6月台股的繳稅效應。四、奧運效應需求空窗期與遞延。五、FED是否在明年4Q縮減購債。

  • 亞太科技股 多頭氣盛

    亞太科技股 多頭氣盛

     數位化應用和企業數位轉型在今年疫情影響下加速發展,帶動相關科技股無畏疫情強出頭,亞洲科技企業獲利同時也跟著大踩油門。投信法人表示,在新興亞洲各國中,以東北亞的中、台、韓等地的企業獲利增長最為出色,尤其是科技股一枝獨秀。現階段亞股估值合理,又有新技術和旺季題材加持,看好亞洲科技股有望多頭續航不斷電。  摩根太平洋科技基金產品經理張致寧表示,新冠疫情雖於亞洲最早爆發,卻也是最先受到控制而率先穩定的地區,亞洲除了內需回穩,出口需求也隨歐美消費回溫而現春燕,大陸、台灣、南韓等市場新出口訂單PMI指數近幾個月更自谷底全面翻揚,特別是大陸經濟活動已近完全復工且需求重啟,帶動整體亞洲經濟表現超前歐美。  伴隨亞洲經濟重啟,新型態消費商機蓬勃發展,亞洲企業獲利前景也跟著大躍進,其中,大陸、台灣和南韓等三地表現最為吸睛。整體而言,市場認為,疫情相對受控,且領先重啟經濟的新興亞洲,今年雖然受到疫情衝擊,但仍有難得的正成長成績,EPS可望繳出1.4%的正增長,展望來年EPS增長預估更上看24.7%。  以產業來看,亞洲科技股更是當仁不讓。張致寧說明,因疫情引發的居家辦公、消費與線上服務、遊戲等數位經濟運用和企業數位轉型,持續帶動科技需求發燒,另外,5G與AI兩大新興技術和新科技產品上市題材持續發展,也讓先進半導體、記憶體及封裝製程需求不斷成長。  台新2000高科技基金經理人沈建宏表示,台灣電子產業供應鏈完整且競爭力強大,台股的科技廠成長動能強勁、深獲外資青睞。展望後市,科技業成長性持續樂觀,Apple新iPhone預售優於預期,供應鏈增加訂單,而NB供應鏈在明年第一季以前成長也無虞,另外,8吋晶圓代工與TFT LCD面板價格已經調漲,而記憶體、被動元件、矽晶圓市場都確認谷底,醞釀漲價。  整體來看,科技股在今年第四季至明年第一季旺季效應仍可期,一旦台股展開反彈行情,科技股仍將是主要領頭羊。在類股操作上,看好5G、miniLED、資料中心供應鏈、高股息殖利率個股等,以及景氣逐季復甦的汽車及車電供應鏈。  旺季效應加持,亞洲科技股第四季表現可期,從歷史資料也可看出第四季亞股旺季效應帶來的暢旺走勢,MSCI亞太科技指數自2000年以來,第四季勝率高達七成,平均漲幅達3.02%,高居各季之冠,延續至隔年第一季上漲機率仍達65%,平均漲幅也有2.8%,意謂投資人第四季佈局亞太科技股,有機會一舉兩得掌握連兩季旺季行情。

  • 操盤心法-旺季效應 題材股輪番接棒演出

    操盤心法-旺季效應 題材股輪番接棒演出

     經濟數據分析:  11月台灣採購經理人指數 (PMI),製造業與非製造業雙雙擴張,其中,製造業PMI連續5月擴張,達61.2%,為2017年3月以來最快擴張速度,較上月增加1.9個百分點,製造業六大產業PMI全數擴張,且未來6個月展望指數攀升5.1個百分點至63.4%,為疫情爆發至今最快擴張速度,顯示基本面持續好轉中。  盤勢分析:  3日指數突破萬四再創波歷史新高,即便隨後股價出現漲多回檔,但由於整體回檔量能並未明顯失控,加上日線的技術指標包含KD、RSI指標目前仍維持多方走勢,櫃買市場也於本周創高,代表目前結構上仍偏向多方,在國際股市氣氛仍偏向樂觀下,指數仍可逢低偏多操作。美元指數持續回測低檔,亞幣近期漲勢維持強勢,助漲新台幣維持升值走勢,在新台幣升值趨勢趨勢下,大盤後續資金動能仍強。  近期在法人態度上偏向保守,其中投信無論是在集中或是櫃買市場均是呈現減碼,年底結帳跡象明顯,外資在現貨整體買超趨緩,期貨多單水位維持在低檔,顯示法人資金呈現逢高獲利了解,但政府基金近期在指數上漲之際持續加碼,為法人中偏向正向,資券的變化上,雖然近期資券同增,但融資11月下旬快速增加百億,整體籌碼凌亂,近期盤勢多空並陳,預期指數近期將維持震盪整理格局。  選股方向:  11月假期相對較少,整體上市櫃公司營收預期有機會恢復正常,近期公佈的營收有機會呈現成長,另上個月亞洲雙十一購物日,歐美也進入感恩節採購旺季,由於整體銷售狀況不錯,部分產品甚至傳出缺貨效應。另外,時序進入冬天,藥品銷售也進入旺季,預期相關原料藥、流感疫苗族群預期在營收也有機會出現成長,近期營收表現不錯族群應可卡位。  電子近期族群持續擴延至低價與低基期,舉例來說,在晶圓代工近期紛紛走高之際,封測位階近期就吸引資金卡位,另包括面板、記憶體、LED族群也因為基期相對偏低,法人近期也有著墨跡象。統計過往10年,12月上漲機率高,即便今年指數已經出現大漲,但近期集團股整體熱度仍夯,預期年底集團作帳的跡象應該也會很明顯,過往12月上漲機率較大的集團股亦可以布局。  近期政府已經正視到房市問題,開始提出相關對策,但由於整體房市並未過熱,且從整體第三季平均租金行情較前季微幅上漲0.4%至每坪2,343元,空置率依舊維持低檔,較前季下滑0.07個百分點至2.32%,其中A+等級商辦租金維持季增0.6%至每坪3,262元、閒置率略增0.02百分點至1.67%,預期未來1~3年辦公室依舊呈現供不應求狀況,營建股短期熱度仍高。

  • 電動車、TWS夯 鋰電池概念股電力足

    電動車、TWS夯 鋰電池概念股電力足

     環保意識抬頭,各國政策陸續端上檯面,電動車躍居市場主流。此外,藍牙技術提升、微型鋰電池成本下滑,蘋果、三星等無線藍芽耳機(TWS)百家爭鳴,帶動鋰電池概念股同唱凱歌,電動車概念股加百裕(3323)、鋰離子電池模組廠新盛力(4931)及NB電池模組廠西勝(3625)亮燈漲停。法人指出,在需求激增下,相關族群業績成長可期。  電池產業趨勢確立,除智慧型手機、筆電、無線藍牙耳機等消費性電子產品外,近年來蔚為主流的電動車、大型儲能應用領域,亦成為鋰電池未來兩大關鍵版圖。在綠能、宅經濟及電子產品旺季效應大舉推升下,台股相關概念股26日題材爆發,加百裕、新盛力、西勝盤中強拉漲停,創下波段新高;康普、長園科及美琪瑪亦漲逾半根漲停板;台達電則獲三大法人2,804張買盤敲進,股價揚升4.1%。  電池模組廠加百裕、西勝、興能高同步啟動募資計畫,其中加百裕及興能高營收暢旺,景氣能見度至明年首季,募資將用以擴產。加百裕第三季營35.1億元,季增9%、年增32.2%,連兩季改寫單季歷史新高,每股盈餘則達1.41元,近乎與第二季維持相同高檔水準。  富邦投顧董事長蕭乾祥表示,特斯拉近期大漲,帶動各國電動車零組件個股走強。加上美國總統由拜登勝出,其標榜的綠色能源政策推升電動車及儲能系統電池獲市場青睞。此外,大陸「十四五規畫」亦可望帶動未來幾年儲能系統需求起飛,國內電池、儲能相關供應鏈,產業長期業績成長題材可期。  不過,電池、儲能最大商機將落在掌握上游關鍵材料,掌握通路、終端商品規格的業者。蕭乾祥也分析,國內供應鏈商機相對有限,族群後續題材效應將大於實際業績貢獻,若題材人氣持續,相關個股仍具輪動機會。  兆豐國際投顧董事長李秀利則分析,多家電池模組廠啟動募資潮,加上近期消費性電子產品需求提升,其中包括藍芽耳機、手錶等穿戴式裝置熱銷。惟觀察大盤,近期多檔個股受惠投信年底作帳行情、外資點石成金效應,帶動買盤大舉進駐,在目前加權指數維持高檔震盪,市場追價意願不高之際,法人動向相對重要,相關個股籌碼面較基本面值得留意。

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