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以下是含有曝險部位的搜尋結果,共102

  • 金管會急查 國銀歐豬曝險部位

     金管會已開始對歐債問題惡化預作準備。據透露,銀行局周三(7日)緊急發問卷,調查國銀11月底對歐豬5國最新曝險額、提存呆帳準備及資產減損情況,以掌握最新狀況。 \n 保險局也密切注意歐洲情勢變化,了解壽險業海外投資,研議是否要祭出保險業的RBC股市暫行措施。 \n 金融海嘯時,金管會祭出的挺銀行策略即是存款全額保障,穩住存戶信心及金融體系流動性;保險業則是有RBC暫行措施,股票損失只認列20%;官員表示,目前情況還未惡化到2008年的狀況,但必須持續觀察。 \n 歐債問題牽動全球景氣,各界都在關注歐盟高峰會是否能對歐債問題祭出進一步確定措施;若歐債問題持續惡化,外界開始擔心全球經濟陷入二次衰退,金融機構流動性風險也可能因而大幅提高。 \n 金管會先前已調查過國銀對歐豬五國,即葡萄牙、愛爾蘭、義大利、希臘及西班牙等國的授信、有價證券投資金額,到今年6月底,國銀對歐豬五國的整體曝險額為245億元,官員表示,11月底相信整體曝險金額不會增加,但已投資或授信的金額暫時也無法大量減少。 \n 銀行局表示,只希望了解各銀行資產減損及提呆的最新情況。官員強調,國銀對歐豬五國的曝險金額極小,對金融體系影響不會太大,這次是只循例了解狀況。 \n 保險局長黃天牧日前表示,會等周五歐盟高峰會後,再觀察歐洲情勢是否會持續影響全球資本市場,最快下周便可能決定要不要祭出RBC的股票暫行措施。

  • 明富環球破產 我金融業零曝險

     金管會昨(2)日公布國內金融機構對美國明富環球控股公司的曝險額。初步調查,銀行、保險及證券期貨業對該公司都無授信或投資曝險額,僅有銀行接受客戶委託投資相關金融商品,以共同基金為主,約新台幣1,900萬元;另外,期貨商接受的客戶複委託投資金額約新台幣10多億元。 \n 美國明富環球控股公司(MF Global Holdings Ltd.)日前聲請破產保護,金管會立即火速要求各金融機構要申報對明富環球的曝險額,包括授信、投資公司債、股票、證券化商品,金管會昨天公布結果,金融機構本身並沒有實際投資或授信的曝險部位,對國內金融機構營運沒有影響。 \n 金管會表示,明富環球主要是期貨商,國內保險業或銀行投資可能性較小,但國內客戶委託銀行投資明富環球的相關金融商品則有新台幣1,900萬元,主要以共同基金為主;至於證券期貨的客戶以複委託方式投資的金額,亦有新台幣10多億元,但可透過方式避險,目前看來影響不大。

  • 金管會清查國內投資人部位

     具有二百年歷史的華爾街衍生性商品交易商明富環球控股(MF Global Holdings Ltd)向美國政府申請破產保護,引發美國金融股拋售賣壓。明富是國內期貨龍頭寶來曼氏期貨大股東,昨天寶來期股價下跌近三%,不過寶來期強調,營運、財務皆不受影響。 \n 金管會官員表示,初步了解,國內金融業應沒有相關曝險部位,至於客戶有複委託給明富的部分,因為客戶的保證金有隔離帳戶,權益應不受影響,可以取回;至於已建立部位的客戶,其部位可以移轉給其他「上手」。 \n 至於在美國明富的部位,由於目前明富已申請破產,必須再接洽其他「上手」移轉部位,目前金管會已派交易所了解中,近日會有較明確的清查結果。 \n 明富破產消息傳出後,美國重量級金融股全數重挫,包括美國銀行、花旗等,單日跌幅都在七%以上。明富目前持有寶來期近二成股權,且有二席董事席次,外界擔心寶來期是否受到波及,昨天寶來期開盤僅差二檔跌停,不過盤中有買盤支撐股價,終場跌幅收斂至三%以內。 \n 明富去年積極由期貨經紀商轉型為以自有資金進行交易的投資銀行模式,並大舉押注在歐洲主權債券,使得該公司成為歐債危機爆發之後受害最嚴重的金融機構之一。明富上月底公布季報虧損,單周股價大跌六成多,公司債也被信評機構打入垃圾等級。

  • 嚴控海外曝險 兆豐銀 凍結13國投資

     因應歐債危機,兆豐銀等大型公股行庫進行金融海嘯以來規模最大的海外投資緊縮!兆豐金控暨銀行董事長蔡友才昨日受訪時指出,目前兆豐在全球已凍結13國投資,是繼金融海嘯凍結25國投資以來最高紀錄。 \n 此外,身陷希臘債務困境的法國雖未被凍結,但也列榜兆豐觀察國家名單,開始對法國CDS報價嚴密觀察,總體的財經指標及債信狀況更由每季改為每周模擬監控。 \n 蔡友才指出,為防止誤觸地雷,自前一波歐債風暴發生後,去年8月迄今兆豐銀已先後凍結13個國家的投資額度,包括保加利亞、羅馬尼亞、匈牙利、葡萄牙、希臘、冰島、哈薩克、烏克蘭、阿根廷、委內瑞拉、杜拜、西班牙,近來又再加入義大利。 \n 除了兆豐外,台銀、土銀、合庫等大型公股行庫,對這些國家也多採取凍結或緊縮投資額度。台銀高層指出,現在海外分行對公司債投資超過500萬美元、金融債投資超過1,000萬美元以上,全要報總行審核才能過關;土銀高層則表示,現已從每月審核提高土銀海外分行投資的監測頻率;合庫高層指出,除了CDS(credit default swap:信用違約交換)指標之外,倘若展望評等調降,也將一律暫停該國投資額度。 \n 歐美經濟體呈現高度不確定性,兆豐銀率國銀之先帶頭嚴控海外投資風險,隨時嚴密偵測CDS報價,兆豐金控暨銀行董事長蔡友才昨日受訪時對此指出,一國CDS一旦超過350點,「對該國的投資將全面停作!」 \n 蔡友才說明,兆豐銀目前已分別在CDS逾300點及逾350點設計二道防火牆,若CDS超過300點以上,將對該國的投資額度減碼一半,但倘若CDS超過300點就停止投資,因為國際景氣快速變動,「不敢隨意發投資財!」 \n 蔡友才說明目前兆豐銀行對歐洲的曝險狀況時指出,除了在希臘沒有任何曝險部位外,義大利一筆放款僅折合台幣11億多元、愛爾蘭則有一筆200萬美元左右的債券,整個「歐豬五國」的總曝險部位已降至新台幣12億元左右,在歐洲國家裡目前以對德、法金融機構的曝險量最大。 \n 據兆豐內部統計,截至8月底,整體歐洲的曝險金額約新台幣500億元左右,債券佔50%,其中約三分之二為金融債,但評價均在AA以上。 \n 兆豐銀行有31家海外分行,海外投資額達6,000億元,並已在金融海嘯後以CDS指標作為最重要的把關機制;據了解,若CDS報價超過200點,亦將被列為緊密觀察對象。(相關新聞見A2)

  • 歐豬五國金融業曝險2,000億

    歐豬五國金融業曝險2,000億

     據金管會及中央銀行調查,本國銀行、壽險業對希臘、義大利、愛爾蘭、西班牙、葡萄牙等「歐豬五國」的授信及投資部位近新台幣2,000億元,其中壽險業的投資部位約400~500億元。 \n 台灣金融機構持有多少歐債部位,昨日再度引發市場對金融股的恐慌,其中金融股王富邦金因持有西班牙債券新台幣190億元,被打到跌停(36.5元)作收;同樣停跌的還有中信金(收19.35元),金融指數則重挫逾5%。 \n 盤後金管會也公布最新統計,強調到今年6月底止,本國銀行、壽險及投信未投資希臘公債,但對希臘的授信及其他金融資產投資有台幣19億元(單位下同);義大利部分,國銀有36億元曝險額,保險則有98億元,投信11億元,合計希臘及義大利的曝險額有164億元。 \n 至於西班牙、葡萄牙及愛爾蘭部分,若以央行統計到3月底數據,國銀曝險部位共47.85億美元(約新台幣1,412億元),預估6月底應略微下降;保險業則有300多億元,投信也有數十億元。 \n 金管會主秘林棟樑表示,金融業基本面仍不錯,投資人不應該看短期股價波動,而是要從基本體質及獲利能力判斷。他說,「金融業對自己本身體質要有一定的信心。」他也呼籲國內投資人:「可以注意,但不要在意」。 \n 金會強調,9月初外資仍淨匯入,一直到九月九日才開始匯出,金管會對歐債問題會密切關注,目前歐洲國家都有提出對應措施,亞洲股市近期都受到歐債衝擊,並非只有台灣獨跌。 \n 針對歐豬5國債務問題是否會牽連整體歐債,壽險業者表示,歐元下跌風險已透過美元計價等方式規避,且德國、英國經濟仍相當穩定,儘管整體壽險業對歐債曝險近新台幣8,000億元,但主要是高投資等級公司債,短期應無投資損失。 (相關新聞見A2~A4)

  • 國銀登陸鬆綁 對台整體有利

    國銀登陸鬆綁 對台整體有利

     金管會大幅鬆綁國銀登陸限制,對業者而言猶如卸下手銬,未來可更靈活的在大陸市場大展拳腳。金管會副主委李紀珠昨日表示,把資金困在台灣彼此廝殺沒有意義,而是要將資金引導到有利的地方,對台灣整體也有助益。 \n 金管會1日公布修訂後的兩岸金融三法,取消4項限制、增訂1條新規及1項利多,鬆綁幅度優於預期。 \n 刪除限制如卸手銬 \n 新規定取消銀行投資大陸二擇一、三擇二、參股僅限1家的限制,以及大陸分行授信總餘額倍數限制的規定,並增訂國銀對大陸曝險部位不得逾其淨值1倍的新規。同時開放國銀OBU、海外分行可對大陸企業與自然人授信,以及與大陸銀行往來及拆借。 \n 國銀主管分析說,「二擇一、三擇二、參股僅限1家」的限制是自綁手腳,毫無意義,早該刪除。至於大陸分行授信總額倍數限制,是指授信額度不得逾存款加拆借的兩倍,一名國銀董座說,這會讓大陸分行無法擴大貸款量,會影響獲利,一定要拿掉。 \n 新規定允許OBU和海外分支機構可對陸企授信,搭配金管會日前開放OBU承作人民幣業務,又正逢大陸大鬧「資金荒」,企業、銀行需錢孔急,國銀有機會成為大陸法人的「資金補給站」。 \n 不過,國銀主管認為,這還要看陸企願不願意來台融資,以及大陸政府允不允許海外資金匯回大陸。他分析,大陸資金形勢的確緊張,但陸企通常會轉赴香港融資和開戶,較少來台灣,因為來台借美元成本不見得比香港低;借人民幣OBU貨源恐不足,這是實務上的問題。 \n 再者,大陸正飽受通貨膨脹之苦,嚴加把關資金流入,因此即便陸企有意來台融資,大陸政府也不見得同意讓海外資金匯回。 \n 曝險新規擴充銀彈 \n 真正有甜頭的地方,業者認為,是刪除授信總額倍數限制,另增訂曝險總額不得逾淨值1倍的新規。曝險總額包括授信、投資和銀行拆借,以富邦金高達800多億元淨值為例,日後富邦金在大陸的授信、投資和銀行拆借可運用資金將達1600億至1700億,銀彈比之前充裕許多,且淨值越大的銀行越有利。 \n 李紀珠指出,硬把資金全綁在台灣,金融業者彼此間已殺價殺到無市場道義,將資金導引到有利的地方,對國內整體大環境有助益。

  • 政院拍板 兩岸金融鬆綁

     行政院長吳敦義昨天核定「兩岸金融業務往來及投資許可管理辦法」,新增個別金融業對大陸地區總曝險部位上限為淨值1倍,取消國銀登陸只能選擇母行或第三地子行,以及只能分行、子行、參股三選二的規定,大幅鬆綁登陸限制。 \n 備受金融業者關注的兩岸金融往來許可辦法,吳揆昨天在下班前核定,預計今天公文就會送到金管會,行政院表示,金管會在接到文後即可發布實施。 \n 辦法中,以新增12條之1最受矚目,即增訂個別金融機構對大陸金融風險控管總曝險部位。之前央行曾經主張佔淨值的5成,金管會主張6成,銀行公會則正式行文給金管會,要求以資產總額3成作為總曝險部位計算基礎。 \n 行政院之前在進行政務審查時,央行與金管會即表明,資產總額包括負債,且資產可能灌水,不同意以資產總額作為計算基礎。因此政務審查會議作成「總曝險部位上限為淨值1倍」的結論,較央行和金管會的意見更為放寬。 \n 由於央行和金管會對這項結論都不反對,該案提報給吳敦義和副院長陳冲後,兩人也未提出修改意見,最後仍以「總曝險部位上限為淨值1倍」核定。 \n 至於淨值1倍的曝險內容則包括投資、授信、拆借資金、第三地海外分行及國際金融業務分行OBU等業務範圍。

  • 金融三法拍板 取消三選二、二選一

     相關人士透露,行政院長吳敦義昨日核定《兩岸金融業務往來及投資許可管理辦法》(簡稱《兩岸金融三法》),增訂個別金融業對大陸地區總曝險部位上限為淨值1倍,並取消國銀登陸在母行、子行「二選一」和分行、子行、參股「三選二」限制,有助國銀靈活布局大陸。 \n 修訂後的《兩岸金融三法》公文預訂日內將送至金管會,金管會接到公文後即可公布實施。 \n 政院版的《兩岸金融三法》修正案與金管會版本,差異頗大。金管會原先呈報行政院的草案中,台資銀行只准以母行名義赴大陸投資,而個別金融機構對大陸地區曝險上限,只准淨值(股東權益)的6成。 \n 8月19日政院召開《兩岸金融三法》修正案政務審查會議,行政院政務委員尹啟銘強調,控制風險雖然重要,但限制太多恐傷及金融業登陸的競爭力,因此調整了金管會版本部分規定,包括取消「二選一」和提高金融機構對大陸地區曝險上限至淨值的1成。 \n 至於曝險內容包括投資、授信、拆借資金、第3地海外分行和國際金融業務分行(OBU)等業務範圍。 \n 值得注意的是,富邦金控將是新版的《兩岸金融三法》上路後最大的受益者。富邦金已透過其子公司富邦銀行(香港)參股廈門銀行19.9股權。如今「二選一」成歷史,有助加快富邦金進軍大陸市場的腳步。

  • 大鬆綁 國銀登陸 曝險部位放寬1倍

     行政院昨天召開「兩岸金融業務往來及投資許可管理辦法」政務審查會,初步達成共識,新增訂個別金融業對大陸地區總曝險部位上限,由原來報院的淨值5成,放寬為淨值的1倍,可望大大增加國銀在大陸業務競爭力。 \n 據了解,淨值1倍的曝險內容,包括投資、授信、拆借資金、第三地海外分行及國際金融業務分行OBU等業務範圍。 \n 此外,另一項重大鬆綁是,台資銀行登陸需2擇1,設立分行、子銀行或參股投資可3擇2等規定,全面鬆綁,比原先金管會報核版本更放寬。預料這項放寬,對富邦以香港子行進入大陸地區將受惠甚大。 \n 這項國銀登陸大鬆綁,須上呈吳揆核定後,才能正式定案,一旦8月底前核定可望很快實施。 \n 政院昨天召開「兩岸金融業務往來及投資許可管理辦法」政務審查會,由政委尹啟銘主持,央行副總裁周阿定親自坐陣,金管會則派出銀行局長桂先農出席。 \n 這項辦法以新增12條之1最受矚目,即增訂個別金融機構對大陸金融風險控管總曝險部位。不管是央行主張佔淨值的5成,或金管會主張的6成,業者認為控管太嚴苛,有礙國銀登陸的業務經營及競爭力,銀行公會曾正式行文建議金管會,應以資產總額3成作為總曝險部位計算基礎。 \n 據悉,會前政院高層即先與幕僚沙盤推演,了解央行與金管會反對以「資產總額」作為控管基礎,因為資產總額包括負債,且資產可能灌水,因此反對。 \n 金管會在會中指出,實務上個別銀行對單一國家地區風險控管已訂定內部控管機制,若當地信評為AAA級國家,對該地區授信或投資風險控管上限,則為淨值的3倍,若為AA+則為2倍,信評機構對大陸評等目前與美國(被降等後)一樣,均為AA+級。 \n 據悉,尹政銘考量兩岸特殊敏感關係風險較大,且基於風險控管必要,及國銀登陸業務拓展需求等因素,折衷訂為淨值1倍。此數字央行立即表態沒有意見,金管會眼見央行沒有意見,也同意不堅持,政院與財金部會就此達成初步共識。 \n 政府高層說,國銀登陸收受存款需付利息,若金融業者受限太多,根本在大陸無法發展。這項比例是兼顧業務發展業務需求及風險管控,求取平衡的決定。 \n 此外,第6條明訂台灣地區銀行或其第三地區子銀行僅可2擇1進入大陸地區,就設立分行、子銀行或參股投資可3擇2辦理。這次金管會建議,台資銀行登陸要將2擇1,修改成一律改採國內母行模式,不必再繞道第三地。 \n 政院認為國銀登陸要與外資銀行競爭,2擇1沒多大意義,主張全面鬆綁;只要做好風險控管,銀行選擇分行、子行或參股方式登陸並不重要,因此一併鬆綁。 \n (相關新聞見A4)

  • 政院周五討論兩岸金融往來辦法

     「兩岸金融業務往來許可辦法」修正案,行政院周五(19日)將召開政務審查會,銀行業關切對大陸地區總投資曝險部位,銀行公會建議以「總資產3成」,取代「淨值5成」,以爭取更大投資動能。對此,央行、金管會堅持反對立場,國銀登陸拓展業務仍可能「卡住」。 \n 銀行業者表示,有些銀行對單一地區的曝險部位訂的相當高,例如美國地區授信、投資金額上限,有銀行訂到淨值的2倍,均以倍數計算,若政府以淨值的百分比,簡直對外拓展業務能量太小了,無法與國際銀行競爭。 \n 銀行公會也認為,金管會在兩岸金融許可辦法中增訂大陸地區曝險部位上限,為銀行淨值的5成,未來國銀在大陸發展將受阻。 \n 銀行公會已將會員意見,正式去函金管會,建議改以資產總額的3成作為規範。不過,相關官員透露,央行及金管會對於銀行把負債也拿去做拓展大陸業務的基礎,拿去放貸,認為並沒有道理,如此會增加銀行對外投資風險,對銀行體質並不健全,財金部會仍持反對意見。 \n 據了解,本周五政委尹啟銘展開首次協調會時,總資產3成的建議案恐會被打回票,而以淨值為基礎可能性居高,但究竟佔淨值的5成、6成或幾倍,將成為會中協調重點。

  • 美債風暴 國銀受傷有限

     美債問題牽動國內金融機構敏感神經,據悉,早在半年前,大型行庫就已因美國赤字問題,啟動海外投資相關防範措施;兩大匯銀兆豐和台銀清查財務部及海外分行海外投資資產結果,兆豐銀美國公債部位掛零,台銀則僅約500萬美元。 \n 金管會官員昨(7)日表示,目前持有美債最多的應是壽險業,但多數是「長期投資」,無論放在備供出售部位或持有到期,都不會影響損益;據悉,壽險業海外投資近新台幣4兆元,其中6成投資美國,有逾2兆元部位與美元、美債連動。 \n 金管會及壽險業者表示,美國被降評可能影響債券短期價格,但在美國已提高舉債上限,目前看來並無違約風險,就算壽險業國外投資部位有6成左右是美國公債、公司債、金融債,也不會影響當期損益。 \n 至於國銀更可望安然過關,根據兆豐和台銀最新內部清查結果,目前對美國相關投資大部分是以優良國際金融機構的金融債券,及大企業的公司債為主,其中又以金融債占大宗,兆豐銀與美國相關的金融債、公司債部位約20億美元以內。 \n 兆豐銀行海外資產部位等值新台幣8,000億元,以「財務交易管理中心」為海外投資總指揮中心,由首席副總魏美玉督導6人小組,目前投資的美元資產,主要是台商發行的ECB,海外分行投資則以優良國際金融機構發行的金融債為大宗。 \n 金管會在美國次級房貸風暴、二房事件、雷曼兄弟、通用汽車等事件發生時,都曾緊急調查金融業曝險部位,對於美國降評,金管會只說,會了解各金融機構投資狀況,但不願鬆口是否會全面調查美國投資部位。 \n 壽險業者強調,美元仍是全球主流貨幣,且美國固定收益市場相對其他市場更大也更健全,就算壽險資金轉往新興市場、歐洲其他國家,比重也不可能很大,美國仍是最主要的投資市場。 \n 雖然金管會開放保險業投資中國大陸有價證券,目前還沒有業者取得QFII資格,無法大量投資。 \n 台銀、兆豐銀也認為,目前沒有調整海外部位的需要,因為金融債券與公司的企業債與政府公債不同,信評受政府債信降等影響有限。

  • 兩岸金融業務 將大幅鬆綁

     金管會呈報的兩岸金融業務往來辦法的修正案,最快政院本周核定,其中金融業高度關注,金融業對大陸地區總曝險部位,央行建議從嚴訂定,將國銀到大陸投資、授信等總額上限訂為淨值50%,金管會則主張60%,寬或嚴將由政院最後裁決。 \n 行政院積極研議金管會呈報的「兩岸金融業務往來辦法」,一旦核定,未來台資銀行登陸將一律改採國內母行模式,不必繞道香港等第三地。 \n 這次修法,兩岸金融業務往來將大幅鬆綁,讓國銀登陸更具競爭力,包括在總額控管不變下,金控或銀行參股陸銀將不限1家、取消設兩分行才能設子行、取消登陸經營業務的三選二(分行、子行、參股選二)、中國分行放款餘額上限從2倍提高到3倍,並計入母行營運資金等。 \n 不過,這次也增訂金融業對大陸地區總曝險額度比例限制;原本金管會同意上限比例為銀行淨值的60%,但央行傾向從嚴管理,建議訂為50%,包括整體對大陸的投資及授信都包括在內,金管會則說明傾向6成的理由,盼由政院裁決。 \n 不過,現行已對國銀到大陸市場,限制大陸分行放款餘額,不能超過當地吸收存款及拆借資金2倍,銀行參股陸銀不得逾淨值15%等,若加上曝險額度,業者認為有重複規範之虞。高層說,如何定義曝險額度的計算內容,才是重點。 \n 政院日前同意鬆綁國內銀行境外金融業務分行(OBU)及海外分行,可辦理跨境貿易人民幣結算業務,並可對陸企做放款。未來台灣企業可透過海外分行開立人民幣帳戶,外國企業和個人也可。 \n 國銀必須與香港銀行、外銀或陸銀簽訂人民幣拋補協議,對人民幣跨境貿易結算,央行建議在兩岸尚未簽署貨幣清算機制前,各銀行OBU可委託香港分行辦理,以減輕廠商匯兌風險。

  • 遭錯殺 新光金喊冤

     日本強震引爆金融股非理性殺盤,金融股昨日全面下挫,新光金更由開盤的12.3元殺至11.8元跌停價作收,新光金表示,對日整體曝險部位不到10億元,且新光金大股東日本第一生命並無撤出新光金的計畫,新光金感覺是被「錯殺」。 \n 投資人擔心日本強震讓產險付出高額理賠金、國內金融機構可能對日本高額曝險,和傳聞新光金日本股東可能撤出,3因素讓金融股昨天由保險類股領頭下跌,金融指數重挫下跌30.16點至953.22點,國泰金收盤後立即公布曝險數字,金管會也在晚間8時公布全體金融機構曝險情況來止血。 \n 法人指出,金融股尾盤止穩,跌破半年線後又重新站上,留下長達22點的下影線,加上相關金融股對日曝險部位有限,今日金融股應有希望止穩。 \n 金融股昨天以保險類股最疲弱,新光金下跌0.85元收11.8元,跌幅6.72%,是唯一收跌停的金控股;新產終場下跌1.75元收25.1元,跌幅6.52%。 \n 新光金私下表示,昨天盤中傳言對新光金持股近15%的日本第一生命,可能因日本大地震對台撤資,釋出新光金股票,但大股東釋股前3天就必須申報,也會有重大訊息,日本第一生命根本沒有此打算。

  • 國內金融業曝險上千億

    國內金融業曝險上千億

     金管會昨(14)日晚間火速公布國內金融機構對日本曝險金額,國銀對日本授信加計投資共新台幣746億元,證券、期貨及投信154億元,保險公司投資日本餘額為141億元,合計整體金融機構對日曝險金額達1,041億元。 \n 金管會也同時調查上市櫃及在台第2上市等公司受到日本大地震的影響,除了爾必達因秋田廠停電導致暫停運作,這次日本地震對國內上市櫃公司財務、業務「尚無重大影響」;金管會表示,仍會繼續了解地震對國內企業中長期或整體產業供應鏈的影響。 \n 金管會強調,日本尚未傳出有金融機構或企業倒閉的重大金融危機,金管會會持續關心國內金融機構對日本相關曝險情況。這次國內金融機構對日本曝險金額遠低於次貸風暴和歐債危機;共有5家國銀設有東京分行,包含台灣銀行、彰銀、一銀、兆豐銀、中國信託商銀,兆豐銀還有大阪分行。 \n 中信銀指出,東京分行放款餘額約新台幣90億元,大多數有不動產擔保;銀行還投資日本當地金融債券、政府公債約新台幣14億元,目前沒有提列損失的問題。 \n 聯貸部分,中信金表示,部分台資企業在日本當地設有子公司,中信銀也有參貸,這部分都有十足保證,但金額涉及客戶隱私,不方便說明。 \n 國泰金子公司國泰人壽投資日本ETF新台幣26億元,另外委外日股9億元,合計35億元;國壽投資瑞穗、三菱、住友等日本主要銀行次順位金融債總計42億元,國壽總投資日本股、債共77億元,國泰世華銀對友達子公司(M Setek)授信9.1億元。 \n 國泰金強調,目前這些投資及授信評估並沒有損失的可能,且日本金融債每年收益率6-7%,不是想投資就能買到的標的,國壽在日本設有代表處,對日本相當了解,且在地震後,代表處也隨時傳回最新消息及日本政策供內部評估。 \n 富邦金控對日曝險約新台幣12億元,富邦金總經理龔天行表示,包含富邦人壽投資當地股票及REITs約2億元,及北富銀持有歐力士等當地大型企業發行債券,加上部份台資企業對日應收帳款融資約10億元;但曝險部位不大,預計影響程度輕微。

  • 台曝險部位 一度疑達5000億台幣

     在美國財政部丟出想要關閉Fannie Mae(房利美)與Freddie Mac(房地美)的議題後,台灣似乎也很難不被波及,因為在2008年兩房的巨額虧損曝光時,當時就有外資圈直指台灣央行也直接及間接投資兩房的各類產品,至少占當時外匯存底餘額的5%,也就是5000億新台幣。 \n 雖然在面對外界的詢問時,當時央行並沒有正面回覆擁有多少債券部位,只說沒有投資兩房的股票。不過根據投銀高層表示,央行操作保守,雖然不碰結構型投資工具,在前次次貸風暴得以全身而退,但兩房屬類公債,央行把它當美國國庫券在買,數量不可能少,「5%是低估,就算部位達10%,即曝險部位逼近一兆元,其實也不意外」。 \n 且根據當時央行內部評估,兩房雖爆發財務危機,但已獲美國政府全力奧援,「不能倒也不會倒」,只要兩房不倒閉,債權就能獲得保障。但當時就有市場人士認為,兩房所留下的洞太大,美國政府若要全盤救起,耗費成本相當龐大,最後恐影響國家評等,到時出問題的就是美債,影響範圍更大,因此現在就說完全沒問題,顯然太過樂觀。 \n 如今原本兩房不倒閉的債權保障,或許將隨著美國財政部欲關閉兩房而消失,台灣損失多少目前仍是未知數。

  • 美經濟露疲態 畢格斯大拋股

     知名對沖基金經理人畢格斯(Barton Biggs)在接受彭博社訪問時表示,由於擔憂全球政府太快結束振興經濟措施,他已在上周出脫將近二分之一的美國股票部位。他表示,美國撤消振興措施,可能造成美國陷入二次衰退,屆時美股可能進一步下挫10%到15%。 \n 畢格斯指出,在全球經濟成長放緩之際減少政府支出是一項錯誤。「經濟數據令人非常失望,」他說。「我很擔心美國將發生二次衰退,持續2或3季,名目GDP可能僅成長2%或3%,那將對企業獲利造成重大影響。果真如此,我擔心股市將進一步下挫10%到15%。」 \n 對沖基金Traxis Partners LLC操盤手畢格斯表示,美國經濟顯露疲態,對沖基金Traxis自6月29日以來便將多頭部位砍掉一半,當時這些部位佔該基金資產的7成。畢格斯並且賣掉大多數的美國科技股部位。 \n 2009年標普500指數跌到12年谷底以後,畢格斯買進美股,Traxis對沖基金因而在2009年締造增值38%的佳績。 \n 標普500指數上周大跌5%,自4月23日以來累計跌幅已達16%。 \n 管理14億美元資產的畢格斯表示:「我可以很快就改變心意。」他強調他並不是非常看空,只是在此時不想承受很大的風險,而想減少曝險部位。他表示,他並沒有把資金轉移到其他地方,而且囤積現金部位。 \n 畢格斯指出,若是「有理性的政客」採取行動加以防範,二次衰退並非無可避免。他認為,「政策錯誤」可能抑制美國GDP成長。分析師預估美國今年將成長3.2%。

  • 股市重挫  錢入空方ETF避險

    股市重挫  錢入空方ETF避險

    近1個月以來,全球新興國家股市陸續重挫回檔,先是由新興市場指標的中國股市重挫,連帶巴西、墨西哥、印度等新興市場也都大幅回檔,近日原本抗跌的美股也出現補跌,ETF投資專家建議,在全球股市重感冒之下,放空型的ETF近期出現避險資金湧入布局的情況,投資人也可適度利用為風險控管的理財工具。 \n國票證券國際業務部經理巫慶桄指出,美國近期進入超級財報週及歐巴馬政府進行1930年代以來最大的金融改革計畫,使得美股震盪加劇,在這多空不明的環境下,放空型ETF再度活躍起來並成為投資人的避險管道需求之一。 \n巫慶桄表示,傳統規避市場下跌風險的金融工具大多是透過期貨、選擇權、融券放空個股,或是傳統型ETFs的信用交易,但都存在交易操作面與成本面的風險,如期貨、選擇權會面臨保證金追繳、結算時間與是否斷頭的問題,而融券放空個股又可能遭遇券源不足或強迫還券等不確定性因素,再加上保證金成本較高也是其中問題。 \n理財專家提醒投資人,放空型的海外ETF標的,除了可透過券商複委託簡單申購以外,更可免除上述問題。巫慶桄進一步解釋,放空型ETF簡單來說,就是追求與追蹤標的走勢反向的表現,在市場偏空時,短期交易的投資也有獲利機會,承作放空型ETF不需提存保證金,投資人就可擁有空頭部位。 \n另外,在投資組合資產配置上,投資人可適時撥出一小部分資金投入放空型ETF以規避市場下跌風險,具有避險功效、巫慶桄舉例指出,假設買進一檔大盤股市的ETF(如SP500 SPDR),然後買進另一檔放空型科技ETF,等同移除了科技股的曝險部位。 \n理財專家指出,目前市場上有好幾檔ETF是以所謂的反向指數為基準,指數下跌,就能獲利;現下全球股市反轉之下,近來漲幅最大的標的都是放空型ETF,如三倍放空中國指數近五日來的漲幅達13.57%、三倍放空拉美40指數近五日來的漲幅亦達11%;根據彭博統計在放空型的ETF當中,新興市場的巴西(BZQ)、中國(CZI)、墨西哥(SMK)、拉美(LHB)和新興市場(EEV)等相關指數是被放空投資人所追捧的標的。 \n不過巫慶桄也提醒投資人,近期放空型ETF受到青睞,主要由於近期全球股市漲多回檔,但是以經濟趨勢而言,長線全球景氣仍可望維持緩步回升格局,因此在全球股市修正趨緩之後,投資放空型ETF仍需留意投資風險。 \n對於後市,理財專家指出,國際貨幣基金(IMF)於日前發表全球經濟展望報告,將今年的全球經濟成長率由4個月前預估的3.1%調升到3.9%,並且估計開發中亞洲國家在中國的帶動之下,今年可望平均成長8.4%,雖然全球經濟成長提升,但若要全面復甦仍面臨的巨大的風險仍存在,如振興方案提早退場及振興方案退場後遺留下來的高財政赤字和債務,也將威脅經濟的穩定;短期上因一些政策面的影響造成股市的波動加大,短線操作需更加審慎,但中長期經濟成長的正面看法卻依然是不變。

  • 金額暴增 金管會也霧煞煞

    國內金融機構在杜拜事件中,潛在最大損失金額到底多少?金管會主委陳 昨在立院的答詢數字,較上周五金管會新聞稿暴增五倍多,因資訊黑壓壓,兆豐金被殃及池魚,遭市場點名為報錯數字的公司。 \n一名官員昨感慨說,禮拜一就發現財政部次長曾銘宗在立院講的數字,跟金管會發布的不同,昨日聽到主委講這數字也很訝異,但說實在的,就連金管會官員自己,也因為資訊不透明,到現在還搞不清究竟怎麼回事? \n法人指出,金管會做法「愛之適足以害之」,一開始公布數字鎖定「杜拜世界」,後來發現財政部作風更透明,廣含全部杜拜邦,只好跟進發布資料。 \n據悉,金管會銀行局周一比對財政部數字後,發現有一家公股銀行報錯數字,少報十七億元,國內銀行業合計曝險部位八十億元,若含保險業零曝險及證券業七千多萬元,合計國內金融機構在「杜拜世界」一案中,合計曝險部位八十一億元。 \n官員指出,陳 講的三四七億元,係指國內金融機構在杜拜這個邦的全部曝險金額,非僅杜拜世界集團;據悉,九家公股含輸銀在內,合計在杜拜地區投資公司債與聯貸授信近兩百億元,佔全體銀行比重約三分之二。 \n據悉,兆豐金控曝險部位高居第一,合計約五千萬美元,其中三千萬美元投資有價證券,另外兩千萬美元為聯貸授信金額,官員指出,沒要求銀行第一時間揭露資訊,係考量除杜拜世界之外,其他企業的授信都還算正常。 \n三四七億元數字出爐後,兆豐金被點名報錯數字。總經理徐光曦昨晚表示,詳細金額不知道,但目前還算安全。

  • 整體曝險347億 台灣可承受

    杜拜世界債信風暴傳出後,原本金管會初估台灣曝險約六十四億元,但金管會主委陳沖昨日表示,我國金融機構對杜拜整體曝險金額為新台幣三百四十七億元。但因為分散在所有金融機構,台灣可以承受,且不見得全部發生損失,即使全部認賠,金融機構逾放比增加也不會超過○.五%。 \n曝險部位未必全部損失 \n陳沖說,國內金融機構對杜拜相關的放款及投資,合計三百四十七億元,主要是放款,少部分是投資,其中有擔保放款只有三十五億元,大多是無擔保放款。如果三百四十七億元全部列為損失,金融機構仍然可以承受,金融機構逾放比增幅,也不到○.五%,何況曝險部位也未必會全部損失。 \n陳 說,整個阿拉伯聯合大公國,目前已在採取一些相關行動,且杜拜本身在海外投資非常多,和有些國家發生問題不太一樣,杜拜的資產負債表,資產還是很大,簡單講,像倫敦交易所就有二○%股權屬於杜拜。 \n杜拜全球資產還是很大 \n陳沖強調,國際聯貸案最重要的是主辦行,每個主辦行都有責任對借款狀況分析清楚,且我國銀行對每個國家投資或放款都有訂定風險限額,這是金融檢查重要項目。所以壞帳或許一定會發生,但風險只會到某個程度。

  • 曝險部位可收回

    兩行庫董座昨日在立法院備詢時掛保證:「杜拜曝險部位可安心過關!」兆豐金董座王榮周與合庫董座劉燈城昨日答詢時,先後向立委費鴻泰掛保證,王榮周指出,因為杜拜的邦聯國一定會合作解決這個問題,因此很有信心全部收回;劉燈城則說,杜拜不像冰島,本身還有很多資源,因此危機一定可控制,且杜拜一直到明年1月才須再還款,目前繳息都正常。 \n財政部次長曾銘宗則在備詢時回應,外債比例佔GDP較高的國家,各公股行庫都有清查,金融風暴以後,財政部已請公股行庫對於外債較高的國家,放款投資謹慎承作。 \n昨日財委會均高度關切公股行庫對杜拜的曝險部位;目前9大公股行庫的18兆總資產裡,杜拜世界的曝險部位為40億元,至於「泛杜拜」的曝險部位則接近200億元,佔總資產比率有限。 \n費鴻泰指出,怕骨牌效應,由於此次公股行庫參與由蘇格蘭皇家銀行主辦的杜拜世界聯貸案,均無擔保品,因此,他要求以後公股行庫的國際聯貸案,無擔保比率要下降。

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