搜尋結果
以下是含有未實現損益的搜尋結果，共15筆
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富邦壽Q1賣股債獲利 十年同期新高
前景不明、落袋為安。富邦金控14日法說揭露，子公司富邦人壽首季實現股債資本利得高達新台幣256億元，創其至少十年的同期新高，也可能是歷史新高，已占到去年全年股債資本利得實現量的57％，其中第一季光是債券就實現166億元。
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逃亡性賣壓 富邦人壽首季賣股債獲利10年新高
前景不明、落袋為安。富邦金控14日法說揭露，子公司富邦人壽首季實現股債資本利得高達新台幣256億元，創其至少10年的同期新高，亦可能是歷史新高，已占到去年全年股債資本利得實現量的57％，其中第一季光是債券就實現166億元。
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投資界盛事！巴菲特Q1重摔 這5檔美股慘崩1.2兆元
受到新冠肺炎疫情衝擊，美股在今年2月創下歷史高點後一路崩跌，雖近1個月股市收復超過三分之二的跌勢，但今年Q1仍崩跌超過33%，創下史上最慘Q1表現。對此，美國股神巴菲特（Warren Buffett）所掌管的控股公司「波克夏海瑟威」（Berkshire Hathaway）表現同樣受到市場關注，波克夏2日公布Q1財報，當季狂虧497.5億元(14,925億元新台幣)，波克夏A股每股狂虧30,653美元。
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疫情衝擊 退撫基金虧逾600億元
新冠肺炎疫情衝擊全球經濟，也讓退撫基金投資大幅虧損。考試院會昨聽取退撫基金投資績效，今年截至3月底止，已實現加計未實現損益，退撫基金損失金額已逾613億元，虧損幅度達10.42％。
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股債雙漲 壽險去年財報創三高
股債雙漲時分，也是壽險業史上身價最高點。壽險業3月31日公告2019年財報，去年創下三高，即稅後獲利1,535億元，全年綜合損益7,750億元，都創史上新高；且因為股債價值上漲，壽險業去年底帳上未實現獲利逾1.2兆元，也是歷來身價最高的時刻。
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國泰金法說 國壽獲利成焦點
新冠肺炎疫情加上油價，掀起全球資本市場巨浪，股市大起大落，債市價格飆漲但信用風險攀高，匯市前景不明，讓各界關注壽險金控的「抗壓性」。17日登場的國泰金控法說會，子公司國泰人壽的股票部位、未實現獲利，及對未來資本市場的看法，將成為「焦點」。 \n 因疫情蔓延，國泰金法說會首次改為線上舉行。2019年國泰金稅後獲利638億元，創成立以來的獲利新高，較前年成長23％，獲利金額亦是國內金控第一名；子公司國壽去年全年稅後獲利382.6億元，是成立逾半世紀的獲利次高；國泰世華銀行去年稅後賺224.9億元，亦創獲利新高。 \n 國泰金2019年底總資產率先突破10兆元，坐穩國內第一大金控，合併淨值7,830億元，每股淨值51.7元，都創下歷史新高紀錄；同時今年前二月國泰金淨值仍持續成長，到2月底已達8,015億元，每股淨值53.1元，因近日台股大回檔，國泰金13日收盤價37元，股價淨值比已不到0.7，即股價持續高唱「太委屈」。 \n 國壽去年連三季調降國內股票部位，獲利先落袋為安，到去年9月底手中股票市值有7,300億元，仍有不少未實現增值利益，今年前2月仍有實現股票獲利，趨避風險，但在這波美股、亞股回檔下，國壽手中的股票還能有多少未實現獲利，對未來股市的看法，是各界關心的焦點。 \n 擁有3兆多元債券的國壽，去年到今年初債券殖利率走低，價格大漲，帳上未實現獲利3～4千億元，部分放在其他損益（OCI）項下的債券，也推升國壽淨值在今年初突破6千億元的歷史新高，但債券利率走低，對國壽新錢及再投資的報酬率亦有衝擊，可能影響經常性收益率，亦是決定國壽獲利的關鍵。 \n 第三即是這波美元走升、亞幣走貶，讓國壽最擅長的一籃子貨幣避險「使不上力」，是否影響避險成本及避險策略？亦是觀察重點。
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四大財會與稅制差異 企業申報要留意
企業申報，不能只用財務資料，應留意稅制限定範圍。國稅局指出，實務上常見到企業財務所得與稅務課稅所得的四大差異，包括列支限額、業外損失、未實現費用及損失、收入與費用配合原則等。 \n 國稅局表示，企業的財務會計所得是依商業會計法及一般公認會計原則計算而來，目的在提供投資者或債權人公允表達的財務資料。然而，稅務上的課稅所得是依所得稅法計算，當財務所得與稅務課稅所得發生差異，企業在報稅時要依法進行帳外調整。 \n 第一，以列支限額而言，官員指出，稅法上常見到企業列報費用或損失、卻遭到國稅局打回票，關鍵就是部分項目在財務會計上並無限制、但稅法有列報上限，像是交際費、捐贈、折舊、差旅費、職工福利等。 \n 官員舉例，依所得稅法及營利事業所得稅查核準則規定，企業列報無形資產只能以「出價取得」為限。然而，曾有A公司列報了專利費用1億元，但是實際上其專利是租賃使用權、並非取得權，因此國稅局最後不予認列1億元費用、並要求補稅。 \n 第二，如果企業有經營本業或附屬業務以外之費用、損失，雖然財會上可以認列，但官員強調，稅法上只要是業外損失，是不得申報認列的，像是企業滯報金、怠報金支出，還有非營業所需之損失。 \n 第三，企業未實現費用及損失無法認列，官員舉例，像是兌換損益、銷貨折讓、其他損失、投資損失等，只要是法律未規定或未經財政部專案核准，企業都不能申報認列未實現費用、損失以抵稅。 \n 第四，收入與費用需符合比例原則，企業如果沒有該項業務卻列支出，或是明顯超出市場行情，國稅局將認定不符公司業務而剔除，最常見的就是廣告費用分攤、派駐海外人員費用、免稅所得之損費。 \n 官員舉例，過去曾有企業明明沒有外銷美國需求，但是董事長卻將自己女兒派駐在當地並且列報派駐海外人員費用，最後遭國稅局要求補稅。
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《金融股》金融市場動盪，國壽未實現損益波動逾千億元
國泰金(2882)今天召開法人說明會，子公司國壽受到去年第4季股債匯市波動較大影響，金融資產未實現損失到去年底達731億元，相較去年第3季底帳上未實現獲利還有53億元減少近800億元，不過，第1季逐漸回穩，到今天未實現損益轉正至300億元，回升超過千億元，顯示處在震盪相當大的金融市場環境裡。 \n 國泰金2018年稅後淨利518億元，年減9％，每股盈餘3.95元。其中，國壽去年第4季獲利大減，全年獲利比上年度下降60億元，2018年稅後淨利303億元，國泰世華銀行2018年稅後淨利213億元。 \n \n 國泰金2018年底帳面淨值5293億元，較第3季底大降824億元，季減13.4％，每股淨值也由第3季底的40.6元，降至34元，相較2017年底淨值，減幅亦有13％。 \n 國壽2018年總保費收入6807億元，年減11％，主要商品結構改變，初年度保費收入2116億元，年減9％，初年度等價保費收入786億元，年減9％。國壽帳面淨值去年底為3621億元。 \n 國壽2018年底總投資金額5兆7610億元，其中，現金及約當現金占比1.1％，投報率0.6％；國內股票占比7.5％，投報率9.6％；國外股票占比6.7％，投報率8.7％；國內債券占比5％，投報率3.6％；國外債券占比58.6％，投報率4.6％；擔保放款占比7.1％，投報率2％；保單貸款占比3％，投報率5.8％；不動產占比8.7％，投報率2.3％。負債成本持續改善，降至4.03％，整體投報率3.82％，避險前經常性收益率提升到3.5％。 \n 國泰世華銀行存放款部分，提高外幣及中小企業放款主要努力方向，放款餘額1兆5752億元，年增10％，存款餘額2兆2042億元，年增6％，淨利差1.85％。 \n 2018年底逾放比0.16％，備抵呆帳覆蓋率提高到932％，主要去年9月底印尼發生海嘯，有電廠遭到海嘯沖毀，導致第4季提存數增加。雖然該電廠放款金額不小，但有充分保險，估計放款還是能全額收回，只是收回時間點問題。 \n \n
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富邦人壽未實現損益 上季蒸發近千億
富邦金控今天召開法人說明會，去年獲利受到人壽資本利得縮水影響，獲利創3年低點，不過去年第4季金融市場波動劇烈，富邦人壽金融資產未實現損益蒸發近千億。 \n 富邦人壽表示，2015年底金融資產未實現損益帳上約有新台幣120億元的虧損，至去年9月雖一度大幅翻為獲利845億元，但至年底又呈現約96億元的損失，短短3個月消失了941億元，相當於1天蒸發10億元。 \n 富邦金去年稅後純益484.21億元、年減23.9%，每股稅後純益(EPS)4.73元，資產報酬率(ROA)0.79%、股東權益報酬率(ROE)12.19%，金控資本適足率(CAR)133%，台北富邦銀行資本適足率(BIS)14.4%、第一類資本適足率12.6%，富邦人壽風險資本適足率(RBC)300.6%，總資產衝破6兆元，達6.35兆元。 \n 富邦金表示，去年為了強化資本結構，金控發行360億元的特別股，人壽也發行285億元的次順位金融債。 \n 台北富邦銀行去年整體放款年減4%，減幅較大的包括政府放款年減23.1%、企業放款年減10.9%，不過由於外幣放款受到人民幣貶值影響，淨利差(NIM)跌破1個百分點，僅剩0.97個百分點。 \n 富邦人壽去年初年度保費(FYP)達2043億元，雖小幅年減0.5%，但傳統分期繳壽險的比重自24.9%提高至44.2%。 \n 富邦人壽去年可運用資金規模達3兆1184億元，海外投資比重達60.4%，整體投資報酬率雖自4.97%降至4.3%，但資金成本也自3.84%降至3.78%，維持約52個基本點(bp)的利差益，若就主要大型壽險包括國泰人壽、新光人壽，是唯一有利差益的壽險業者。 \n 富邦人壽指出，因應美國進入升息軌道，目前包括現金與約當現金、短期內到期可套現的部位，還有約15%的資金可供運用，以去年底可運用資金規模，還有超過4600億元可以隨時投入。 \n
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法人聚焦未實現虧損156億 富邦：已損益兩平 不影響股利政策
富邦金控30舉行法人說明會，會中法人聚焦在旗下富邦人壽去年底有156億元未實現損益，是否可能影響今年股利發放，富邦金表示，富邦人壽未實現損益到今年3月底已經打平，未實現損益不會影響股利政策，將在下月董事會討論後出爐。 \n 去年每股配發3元現金股利的富邦金控，去年全年獲利表現佳，但法人擔心旗下富邦人壽去年帳面上未實現損失可能影響今年股利。對此，富邦金總經理許婉美在昨天的法人說明會表示，股利政策要等4月董事會提案討論，會根據去年稅後淨利636億元為基礎，壽險未實現損益部分對配息不會影響。 \n 但富邦金去年每股配發3元現金股利，且帳上仍有未實現損失，整體業主權益下滑，導致每股淨值也跟著下修，首度低於國泰金控到去年底為止每股36.2元淨值的水準。 \n 富邦金財務長陳彥松則指出，富邦人壽未實現損益到目前已損益兩平，且在無活絡項下與持有到期部位甚至出現增值200億元；加上整體投資環境有趨穩的跡象，預期今年仍可望透過多元投資穩健成長。 \n 富邦金總資產持續穩健成長，至去年底達5兆9,875億元，創下成立以來新高，更穩居國內第二大金控公司，其中「獲利雙引擎」富邦人壽、台北富邦銀行合計貢獻金控獲利達89.4％。 \n 富邦金表示，今年經營策略及成長機會將著重於三大面向，一是把握市場前景與機會─包括保單銷售及財富管理業務等成長契機，人壽投資也會多元布局；二是持續優化銀行據點及提升人壽業務全台滲透度；三是審慎評估並持續尋求國內外併購及策略聯盟機會。
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國泰金首季靠台股 未實現損益轉正
國泰金控今天召開法人說明會，靠著台股今年首季漲勢勇冠全球，旗下國泰人壽帳面上金融資產評價未實現損益也轉負為正，帳上已賺新台幣50億元。 \n 國泰金去年稅後純益579億元、年增17%，每股稅後純益(EPS)4.58元，股東權益報酬率(ROE)12.9%，每股淨值36.2元，金控資本適足率(CAR)151%，銀行資本適足率(BIS)16.4%、第一類資本適足率12%，逾放比0.14%、備抵呆帳覆蓋率1083%，國泰人壽風險資本適足率(RBC)304.6%。 \n 其中，國泰世華銀重點布局中國大陸及東南亞市場，東南亞包括越南、柬埔寨、香港、新加坡、馬來西亞、寮國、菲律賓都有據點，泰國、緬甸、印尼也有辦事處，中國大陸除上海分行、青島分行外，深圳分行正在申設中。 \n 不過，由於去年海外獲利縮水19%至76億元，占全行獲利比重也降至36.3%，國泰金表示，主要因為一次打銷2筆長期呆帳，今年就沒有一次性因素影響獲利。 \n 國壽年總保費收入成長1%，達6452億元，其中，傳統型壽險比重達64.8%，初年度保費(FYP)2174億元、年減7%，初年度等價保費(FYPE)1020億元、年增43%，顯見轉移至傳統型分期繳壽險商品有明顯成效。 \n 國壽可運用資金在去年底達4兆6366億元，整體投資報酬率4.2%，其中，現金及約當現金0.7%、國內股票7.5%、國外股票8.1%、國內債券2.1%、國內債券4.9%、擔保放款2.1%、保單貸款6%、不動產4.6%。 \n 國壽副總經理林昭廷表示，未來資產配置重點仍將持續加碼海外債券部位，國內債券、擔保放款部位則是傾向減碼，至於台股部位視市場狀況彈性調整。 \n 雖然台股在去年第4季呈現盤整走勢，但國壽帳面上備供出售金融資產未實現損益從去年第3季底的虧損209億元縮小至虧損39億元，相當於救回140億元的虧損，主要來自於國內股票虧損較大，不過，隨著台股首季漲勢明顯，今年首季未實現損益已經轉負為正，未實現盈餘約50億元。 \n 國泰金主管表示，去年國壽金股息收入203億元，今年可望持續增加。1050322 \n
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《金融》吳當傑：未實現損益虧4億，國安基金護盤至4月15日
國安基金委員會在選後的第一個交易日(18日)舉行例會，會後國安基金執行秘書、財政部次長吳當傑表示，最後用共識決的方式，將採取多數決意見，決議繼續延長授權國安基金至4月15日，目前未實現損益約虧損4億。 \n 吳當傑表示，今日務部委員出席5位，內部出席7位，自去年的8月24日開始授權國安基金至昨日1月15日，台股漲幅4.75%，看得出對於股市的穩定是有一定的作用的。 \n 吳當傑指出，截至去年12月底，國安基金投入金額為新台幣68億元，較上一季投入的51億元增加17億元。 \n \n 由於國際相關不確定因素加劇，包括原油價格持續探低，加上美國的升息因素，還有中國經濟增速減緩，眾多不確定因素依然存在，在多數決的表態後，決議持續授權護盤。 \n \n
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金管會引導壽險資金棄房入股
金管會不樂見壽險業養地炒房，將引導壽險資金成穩定台股、投資台灣的重大力量。金管會昨（22）日公布101年保險業風險資本額（RBC）係數，確定未來保險業投資股票未實現損益均以半年均價認列。壽險業者表示：「這樣台股超跌時，就敢進場了。」 \n 金管會繼公布保險業投資不動產新6條規定後，昨天則公布RBC係數管理辦法，將不動產投資係數由0.0744提高為0.0781，等於資本要求增加5％；若是素地或未符合即時利用且有收益者，係數加碼由30％提高到40％，壽險業者直言：「影響很大。」 \n 但金管會關上不動產投資的門，也同步放寬台股、公共建設及國外不動產投資的窗。過去RBC計算台股未實現損益時，都以6月、12月底的收盤價計算，若剛好遇到股市行情不佳，壽險業必須在季底大賣股，很難長期持有股票。 \n 在幾次暫行措施後，金管會昨天宣布，未來保險業計算RBC，台股未實現損益都以半年平均價格計算，對淨值、資本適足率可具有穩定的作用。 \n 壽險業者表示，如此未來投資台股就可以長期配置，持有2～3年以上都沒有問題，壽險資金可望成台股回檔時的穩定力量，且以目前半年均價約在7,300點左右，台股若回檔到7,000點就可逢低進場，不用必擔心年底大盤再跌。 \n 壽險業表示，英國保險公司最高股票持有部位占其資金的20～30％，國內壽險業目前投資台股市值約8,700多億元，約占可運用資金6.9％，若加碼3～8％，至少有近4,000億元到1兆元動能可加碼台股。 \n 至於保險業投資保險相關事業（多數為金融業）的關係人係數，也從100％從自有資本中扣除，改為0.5～0.67左右，包括投資海外子公司、國內投信子公司、關係人的金融股等，資本要求大幅降低，對國泰人壽、台灣人壽、新光人壽、中國人壽等，都有助益。 \n 金管會也積極引導保險資金投入國內公共建設、長照等事業，未來成立特殊目的公司只要採風險係數0.3左右；投資國外不動產，若法令需求成立SPV，也只要0.26左右風險係數，例如國壽大陸不動產近40億元，原本要從自有資本中扣除，現在也大約只要1/4的資本要求。
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壽險外匯準備 金管會擬鬆綁
全球匯率波動劇烈，金管會同意重新討論提列外匯價格變動準備金。金管會官員透露，內部已有初步共識，若要執行外匯準備金，最快明（2012）年起實施，且所有產業一體適用，除壽險業海外投資，就連貿易商、高科技產業也可運用外匯準備金來平穩股利分配。 \n 對壽險業來說，如能以外匯價格變動準備金取代付費避險，除可避免獲利因匯兌大幅波動，一年至少還可省下數百億元避險成本。以近5年估算，合計約省下900～1,000億元；近10年來看，更可省下2,000億元以上。 \n 國內壽險業者，自2005年起提議以帳上提列準備金方式，取代付費避險工具，用準備金去沖抵每月或每季波動的未實現匯兌損失，待新台幣回貶，出現未實現匯兌利益時，就可將準備金再沖回帳上。 \n 當初預估新台幣匯率每10年是一次循環，匯率中長期穩定，若以準備金方式取代無本金交割遠期外匯（NDF）等避險，10年下來可節省2,000億元以上的匯兌成本。 \n 壽險業海外投資金額今年7月突破新台幣4兆元，占其可運用資金36.4％，是歷史新高，匯兌損益成為決定各壽險公司獲利的主因。 \n 這項提案數度幾乎成功，但因金管會認為不符合IFRSs等精神，至今未能成案。壽險業者預估，若從2007年計算到今年8月，近5年花的避險成本近新台幣3,000億元，若能以外匯價格變動準備金替代，至少可省下900億、甚至上千億元。 \n 壽險業這次再度重提外匯準備金共有多個版本，包括準備金提列在「負債項下」，沒有未分配盈餘課稅問題，未實現匯兌損益不顯現在損益表；第二版本是提列在「股東權益」項下，但可用目前帳上特別準備金（壽險業約600多億元）作為第一桶金，同時不動產未實現增值利益，希望也能改列股東權益外匯準備金項下，即可新增近4,000～5,000億元淨值去沖抵未實現匯兌損益，不影響損益表。 \n 據了解，金管會副主委吳當傑日前主持外匯準備金會議，了解壽險業者需求；金管會內部也已開會討論初步共識，即希望外匯準備金是提列在「股東權益」項下，企業有盈餘時鼓勵多提存此項準備，充實淨值，也不會因為匯兌損益造成淨值大幅波動，對股利分配也有「平穩」作用。 \n 第二，傾向同意保險業特別準備金可部分轉為外匯準備金，至於不動產增值部分的可能性不大；第三是外匯波動仍是要評價，進入損益表。 \n 由於業者與金管會間仍有極大落差，本月將再開會討論，希望取得平衡點。
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接軌IFRS 3/1國銀還沒準備好
銀行公會3月調查37家國銀對金融資產全面納入IFRS公允價值評價的意見，其中12家銀行指「無法如期完成相關準備」，且這12家銀行所持金融資產總額達全體國銀的45％，銀行公會因而建議，金管會應分階段實施IFRS，否則將造成銀行、金控損益劇烈波動。 \n 知情人士透露，銀行公會是在上周向金管會遞交「IFRS對我國銀行業整體影響」評估，當中全面清查15家金控金融資產評價現況並以調查結果示警，倘若所有金融商品均納入IFRS公允價值評價及列入損益適用範圍，一旦金融商品市價變動3％，則15家金控合計受影響的損益變動將達千億元。 \n 銀行公會在該報告更直指，上述影響除將造成股價劇幅波動，更將衝擊廣大存款戶信心，嚴重影響金融體系安定。 \n 且上述千億元損益變動是基於市價變動3％的保守估計，據銀行公會分析5年來15家金控合計75分財報結果，所有目前帳列備供出售未實現損益，亦即此次被金管會鎖定納入IFRS範疇部位，波動度不僅超過2倍，波動更逾2,000億元。 \n 銀行公會該報告是在上月底出爐，針對金管會擬將所有金融商品納入IFRS以公允價值計價，並直接列入公司財報的損益統計，銀行公會也雙管齊下，對37家國銀及15家金控進行全面調查，並提出歷史數據分析實證。 \n 同時完整揭示對15家金控目前的金融資產部位的評價分類，與未來全面納入IFRS公允價值評價及列入損益的衝擊，進而指出15家金控裡，不含放款的金融商品資產總額達5.6兆，目前評價結果不計入損益者約4.9兆。以上述數據，倘若未來依IFRS規定，估計其中75％的評價結果列入當期損益，則一旦金融商品市價變動3％，對15家金控的整體損益表現影響，合計恐將達千億元。 \n 銀行公會更在該報告指出，2008年的金融海嘯經驗，就已顯見公允價值評價將對金融商品價值在市場反轉時造成「雪上加霜」的衝擊，卻不見得能真實反映一段期間下來，該商品真正的投資價值，因此建議金管會若仍決定如期推動IFRS上路，至少得分階段實施。