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以下是含有未實現損益的搜尋結果,共15

  • 富邦壽Q1賣股債獲利 十年同期新高

     前景不明、落袋為安。富邦金控14日法說揭露,子公司富邦人壽首季實現股債資本利得高達新台幣256億元,創其至少十年的同期新高,也可能是歷史新高,已占到去年全年股債資本利得實現量的57%,其中第一季光是債券就實現166億元。

  • 逃亡性賣壓 富邦人壽首季賣股債獲利10年新高

    逃亡性賣壓 富邦人壽首季賣股債獲利10年新高

    前景不明、落袋為安。富邦金控14日法說揭露,子公司富邦人壽首季實現股債資本利得高達新台幣256億元,創其至少10年的同期新高,亦可能是歷史新高,已占到去年全年股債資本利得實現量的57%,其中第一季光是債券就實現166億元。

  • 投資界盛事!巴菲特Q1重摔 這5檔美股慘崩1.2兆元

    投資界盛事!巴菲特Q1重摔 這5檔美股慘崩1.2兆元

    受到新冠肺炎疫情衝擊,美股在今年2月創下歷史高點後一路崩跌,雖近1個月股市收復超過三分之二的跌勢,但今年Q1仍崩跌超過33%,創下史上最慘Q1表現。對此,美國股神巴菲特(Warren Buffett)所掌管的控股公司「波克夏海瑟威」(Berkshire Hathaway)表現同樣受到市場關注,波克夏2日公布Q1財報,當季狂虧497.5億元(14,925億元新台幣),波克夏A股每股狂虧30,653美元。

  • 疫情衝擊 退撫基金虧逾600億元

    疫情衝擊 退撫基金虧逾600億元

     新冠肺炎疫情衝擊全球經濟,也讓退撫基金投資大幅虧損。考試院會昨聽取退撫基金投資績效,今年截至3月底止,已實現加計未實現損益,退撫基金損失金額已逾613億元,虧損幅度達10.42%。

  • 股債雙漲 壽險去年財報創三高

     股債雙漲時分,也是壽險業史上身價最高點。壽險業3月31日公告2019年財報,去年創下三高,即稅後獲利1,535億元,全年綜合損益7,750億元,都創史上新高;且因為股債價值上漲,壽險業去年底帳上未實現獲利逾1.2兆元,也是歷來身價最高的時刻。

  • 國泰金法說 國壽獲利成焦點

     新冠肺炎疫情加上油價,掀起全球資本市場巨浪,股市大起大落,債市價格飆漲但信用風險攀高,匯市前景不明,讓各界關注壽險金控的「抗壓性」。17日登場的國泰金控法說會,子公司國泰人壽的股票部位、未實現獲利,及對未來資本市場的看法,將成為「焦點」。 \n 因疫情蔓延,國泰金法說會首次改為線上舉行。2019年國泰金稅後獲利638億元,創成立以來的獲利新高,較前年成長23%,獲利金額亦是國內金控第一名;子公司國壽去年全年稅後獲利382.6億元,是成立逾半世紀的獲利次高;國泰世華銀行去年稅後賺224.9億元,亦創獲利新高。 \n 國泰金2019年底總資產率先突破10兆元,坐穩國內第一大金控,合併淨值7,830億元,每股淨值51.7元,都創下歷史新高紀錄;同時今年前二月國泰金淨值仍持續成長,到2月底已達8,015億元,每股淨值53.1元,因近日台股大回檔,國泰金13日收盤價37元,股價淨值比已不到0.7,即股價持續高唱「太委屈」。 \n 國壽去年連三季調降國內股票部位,獲利先落袋為安,到去年9月底手中股票市值有7,300億元,仍有不少未實現增值利益,今年前2月仍有實現股票獲利,趨避風險,但在這波美股、亞股回檔下,國壽手中的股票還能有多少未實現獲利,對未來股市的看法,是各界關心的焦點。 \n 擁有3兆多元債券的國壽,去年到今年初債券殖利率走低,價格大漲,帳上未實現獲利3~4千億元,部分放在其他損益(OCI)項下的債券,也推升國壽淨值在今年初突破6千億元的歷史新高,但債券利率走低,對國壽新錢及再投資的報酬率亦有衝擊,可能影響經常性收益率,亦是決定國壽獲利的關鍵。 \n 第三即是這波美元走升、亞幣走貶,讓國壽最擅長的一籃子貨幣避險「使不上力」,是否影響避險成本及避險策略?亦是觀察重點。

  • 四大財會與稅制差異 企業申報要留意

     企業申報,不能只用財務資料,應留意稅制限定範圍。國稅局指出,實務上常見到企業財務所得與稅務課稅所得的四大差異,包括列支限額、業外損失、未實現費用及損失、收入與費用配合原則等。 \n 國稅局表示,企業的財務會計所得是依商業會計法及一般公認會計原則計算而來,目的在提供投資者或債權人公允表達的財務資料。然而,稅務上的課稅所得是依所得稅法計算,當財務所得與稅務課稅所得發生差異,企業在報稅時要依法進行帳外調整。 \n 第一,以列支限額而言,官員指出,稅法上常見到企業列報費用或損失、卻遭到國稅局打回票,關鍵就是部分項目在財務會計上並無限制、但稅法有列報上限,像是交際費、捐贈、折舊、差旅費、職工福利等。 \n 官員舉例,依所得稅法及營利事業所得稅查核準則規定,企業列報無形資產只能以「出價取得」為限。然而,曾有A公司列報了專利費用1億元,但是實際上其專利是租賃使用權、並非取得權,因此國稅局最後不予認列1億元費用、並要求補稅。 \n 第二,如果企業有經營本業或附屬業務以外之費用、損失,雖然財會上可以認列,但官員強調,稅法上只要是業外損失,是不得申報認列的,像是企業滯報金、怠報金支出,還有非營業所需之損失。 \n 第三,企業未實現費用及損失無法認列,官員舉例,像是兌換損益、銷貨折讓、其他損失、投資損失等,只要是法律未規定或未經財政部專案核准,企業都不能申報認列未實現費用、損失以抵稅。 \n 第四,收入與費用需符合比例原則,企業如果沒有該項業務卻列支出,或是明顯超出市場行情,國稅局將認定不符公司業務而剔除,最常見的就是廣告費用分攤、派駐海外人員費用、免稅所得之損費。 \n 官員舉例,過去曾有企業明明沒有外銷美國需求,但是董事長卻將自己女兒派駐在當地並且列報派駐海外人員費用,最後遭國稅局要求補稅。

  • 《金融股》金融市場動盪,國壽未實現損益波動逾千億元

    國泰金(2882)今天召開法人說明會,子公司國壽受到去年第4季股債匯市波動較大影響,金融資產未實現損失到去年底達731億元,相較去年第3季底帳上未實現獲利還有53億元減少近800億元,不過,第1季逐漸回穩,到今天未實現損益轉正至300億元,回升超過千億元,顯示處在震盪相當大的金融市場環境裡。 \n 國泰金2018年稅後淨利518億元,年減9%,每股盈餘3.95元。其中,國壽去年第4季獲利大減,全年獲利比上年度下降60億元,2018年稅後淨利303億元,國泰世華銀行2018年稅後淨利213億元。 \n \n 國泰金2018年底帳面淨值5293億元,較第3季底大降824億元,季減13.4%,每股淨值也由第3季底的40.6元,降至34元,相較2017年底淨值,減幅亦有13%。 \n 國壽2018年總保費收入6807億元,年減11%,主要商品結構改變,初年度保費收入2116億元,年減9%,初年度等價保費收入786億元,年減9%。國壽帳面淨值去年底為3621億元。 \n 國壽2018年底總投資金額5兆7610億元,其中,現金及約當現金占比1.1%,投報率0.6%;國內股票占比7.5%,投報率9.6%;國外股票占比6.7%,投報率8.7%;國內債券占比5%,投報率3.6%;國外債券占比58.6%,投報率4.6%;擔保放款占比7.1%,投報率2%;保單貸款占比3%,投報率5.8%;不動產占比8.7%,投報率2.3%。負債成本持續改善,降至4.03%,整體投報率3.82%,避險前經常性收益率提升到3.5%。 \n 國泰世華銀行存放款部分,提高外幣及中小企業放款主要努力方向,放款餘額1兆5752億元,年增10%,存款餘額2兆2042億元,年增6%,淨利差1.85%。 \n 2018年底逾放比0.16%,備抵呆帳覆蓋率提高到932%,主要去年9月底印尼發生海嘯,有電廠遭到海嘯沖毀,導致第4季提存數增加。雖然該電廠放款金額不小,但有充分保險,估計放款還是能全額收回,只是收回時間點問題。 \n \n

  • 富邦人壽未實現損益 上季蒸發近千億

    富邦金控今天召開法人說明會,去年獲利受到人壽資本利得縮水影響,獲利創3年低點,不過去年第4季金融市場波動劇烈,富邦人壽金融資產未實現損益蒸發近千億。 \n 富邦人壽表示,2015年底金融資產未實現損益帳上約有新台幣120億元的虧損,至去年9月雖一度大幅翻為獲利845億元,但至年底又呈現約96億元的損失,短短3個月消失了941億元,相當於1天蒸發10億元。 \n 富邦金去年稅後純益484.21億元、年減23.9%,每股稅後純益(EPS)4.73元,資產報酬率(ROA)0.79%、股東權益報酬率(ROE)12.19%,金控資本適足率(CAR)133%,台北富邦銀行資本適足率(BIS)14.4%、第一類資本適足率12.6%,富邦人壽風險資本適足率(RBC)300.6%,總資產衝破6兆元,達6.35兆元。 \n 富邦金表示,去年為了強化資本結構,金控發行360億元的特別股,人壽也發行285億元的次順位金融債。 \n 台北富邦銀行去年整體放款年減4%,減幅較大的包括政府放款年減23.1%、企業放款年減10.9%,不過由於外幣放款受到人民幣貶值影響,淨利差(NIM)跌破1個百分點,僅剩0.97個百分點。 \n 富邦人壽去年初年度保費(FYP)達2043億元,雖小幅年減0.5%,但傳統分期繳壽險的比重自24.9%提高至44.2%。 \n 富邦人壽去年可運用資金規模達3兆1184億元,海外投資比重達60.4%,整體投資報酬率雖自4.97%降至4.3%,但資金成本也自3.84%降至3.78%,維持約52個基本點(bp)的利差益,若就主要大型壽險包括國泰人壽、新光人壽,是唯一有利差益的壽險業者。 \n 富邦人壽指出,因應美國進入升息軌道,目前包括現金與約當現金、短期內到期可套現的部位,還有約15%的資金可供運用,以去年底可運用資金規模,還有超過4600億元可以隨時投入。 \n

  • 法人聚焦未實現虧損156億 富邦:已損益兩平 不影響股利政策

     富邦金控30舉行法人說明會,會中法人聚焦在旗下富邦人壽去年底有156億元未實現損益,是否可能影響今年股利發放,富邦金表示,富邦人壽未實現損益到今年3月底已經打平,未實現損益不會影響股利政策,將在下月董事會討論後出爐。 \n 去年每股配發3元現金股利的富邦金控,去年全年獲利表現佳,但法人擔心旗下富邦人壽去年帳面上未實現損失可能影響今年股利。對此,富邦金總經理許婉美在昨天的法人說明會表示,股利政策要等4月董事會提案討論,會根據去年稅後淨利636億元為基礎,壽險未實現損益部分對配息不會影響。 \n 但富邦金去年每股配發3元現金股利,且帳上仍有未實現損失,整體業主權益下滑,導致每股淨值也跟著下修,首度低於國泰金控到去年底為止每股36.2元淨值的水準。 \n 富邦金財務長陳彥松則指出,富邦人壽未實現損益到目前已損益兩平,且在無活絡項下與持有到期部位甚至出現增值200億元;加上整體投資環境有趨穩的跡象,預期今年仍可望透過多元投資穩健成長。 \n 富邦金總資產持續穩健成長,至去年底達5兆9,875億元,創下成立以來新高,更穩居國內第二大金控公司,其中「獲利雙引擎」富邦人壽、台北富邦銀行合計貢獻金控獲利達89.4%。 \n 富邦金表示,今年經營策略及成長機會將著重於三大面向,一是把握市場前景與機會─包括保單銷售及財富管理業務等成長契機,人壽投資也會多元布局;二是持續優化銀行據點及提升人壽業務全台滲透度;三是審慎評估並持續尋求國內外併購及策略聯盟機會。

  • 國泰金首季靠台股 未實現損益轉正

    國泰金控今天召開法人說明會,靠著台股今年首季漲勢勇冠全球,旗下國泰人壽帳面上金融資產評價未實現損益也轉負為正,帳上已賺新台幣50億元。 \n 國泰金去年稅後純益579億元、年增17%,每股稅後純益(EPS)4.58元,股東權益報酬率(ROE)12.9%,每股淨值36.2元,金控資本適足率(CAR)151%,銀行資本適足率(BIS)16.4%、第一類資本適足率12%,逾放比0.14%、備抵呆帳覆蓋率1083%,國泰人壽風險資本適足率(RBC)304.6%。 \n 其中,國泰世華銀重點布局中國大陸及東南亞市場,東南亞包括越南、柬埔寨、香港、新加坡、馬來西亞、寮國、菲律賓都有據點,泰國、緬甸、印尼也有辦事處,中國大陸除上海分行、青島分行外,深圳分行正在申設中。 \n 不過,由於去年海外獲利縮水19%至76億元,占全行獲利比重也降至36.3%,國泰金表示,主要因為一次打銷2筆長期呆帳,今年就沒有一次性因素影響獲利。 \n 國壽年總保費收入成長1%,達6452億元,其中,傳統型壽險比重達64.8%,初年度保費(FYP)2174億元、年減7%,初年度等價保費(FYPE)1020億元、年增43%,顯見轉移至傳統型分期繳壽險商品有明顯成效。 \n 國壽可運用資金在去年底達4兆6366億元,整體投資報酬率4.2%,其中,現金及約當現金0.7%、國內股票7.5%、國外股票8.1%、國內債券2.1%、國內債券4.9%、擔保放款2.1%、保單貸款6%、不動產4.6%。 \n 國壽副總經理林昭廷表示,未來資產配置重點仍將持續加碼海外債券部位,國內債券、擔保放款部位則是傾向減碼,至於台股部位視市場狀況彈性調整。 \n 雖然台股在去年第4季呈現盤整走勢,但國壽帳面上備供出售金融資產未實現損益從去年第3季底的虧損209億元縮小至虧損39億元,相當於救回140億元的虧損,主要來自於國內股票虧損較大,不過,隨著台股首季漲勢明顯,今年首季未實現損益已經轉負為正,未實現盈餘約50億元。 \n 國泰金主管表示,去年國壽金股息收入203億元,今年可望持續增加。1050322 \n

  • 《金融》吳當傑:未實現損益虧4億,國安基金護盤至4月15日

    國安基金委員會在選後的第一個交易日(18日)舉行例會,會後國安基金執行秘書、財政部次長吳當傑表示,最後用共識決的方式,將採取多數決意見,決議繼續延長授權國安基金至4月15日,目前未實現損益約虧損4億。 \n 吳當傑表示,今日務部委員出席5位,內部出席7位,自去年的8月24日開始授權國安基金至昨日1月15日,台股漲幅4.75%,看得出對於股市的穩定是有一定的作用的。 \n 吳當傑指出,截至去年12月底,國安基金投入金額為新台幣68億元,較上一季投入的51億元增加17億元。 \n \n 由於國際相關不確定因素加劇,包括原油價格持續探低,加上美國的升息因素,還有中國經濟增速減緩,眾多不確定因素依然存在,在多數決的表態後,決議持續授權護盤。 \n \n

  • 金管會引導壽險資金棄房入股

     金管會不樂見壽險業養地炒房,將引導壽險資金成穩定台股、投資台灣的重大力量。金管會昨(22)日公布101年保險業風險資本額(RBC)係數,確定未來保險業投資股票未實現損益均以半年均價認列。壽險業者表示:「這樣台股超跌時,就敢進場了。」 \n 金管會繼公布保險業投資不動產新6條規定後,昨天則公布RBC係數管理辦法,將不動產投資係數由0.0744提高為0.0781,等於資本要求增加5%;若是素地或未符合即時利用且有收益者,係數加碼由30%提高到40%,壽險業者直言:「影響很大。」 \n 但金管會關上不動產投資的門,也同步放寬台股、公共建設及國外不動產投資的窗。過去RBC計算台股未實現損益時,都以6月、12月底的收盤價計算,若剛好遇到股市行情不佳,壽險業必須在季底大賣股,很難長期持有股票。 \n 在幾次暫行措施後,金管會昨天宣布,未來保險業計算RBC,台股未實現損益都以半年平均價格計算,對淨值、資本適足率可具有穩定的作用。 \n 壽險業者表示,如此未來投資台股就可以長期配置,持有2~3年以上都沒有問題,壽險資金可望成台股回檔時的穩定力量,且以目前半年均價約在7,300點左右,台股若回檔到7,000點就可逢低進場,不用必擔心年底大盤再跌。 \n 壽險業表示,英國保險公司最高股票持有部位占其資金的20~30%,國內壽險業目前投資台股市值約8,700多億元,約占可運用資金6.9%,若加碼3~8%,至少有近4,000億元到1兆元動能可加碼台股。 \n 至於保險業投資保險相關事業(多數為金融業)的關係人係數,也從100%從自有資本中扣除,改為0.5~0.67左右,包括投資海外子公司、國內投信子公司、關係人的金融股等,資本要求大幅降低,對國泰人壽、台灣人壽、新光人壽、中國人壽等,都有助益。 \n 金管會也積極引導保險資金投入國內公共建設、長照等事業,未來成立特殊目的公司只要採風險係數0.3左右;投資國外不動產,若法令需求成立SPV,也只要0.26左右風險係數,例如國壽大陸不動產近40億元,原本要從自有資本中扣除,現在也大約只要1/4的資本要求。

  • 壽險外匯準備 金管會擬鬆綁

     全球匯率波動劇烈,金管會同意重新討論提列外匯價格變動準備金。金管會官員透露,內部已有初步共識,若要執行外匯準備金,最快明(2012)年起實施,且所有產業一體適用,除壽險業海外投資,就連貿易商、高科技產業也可運用外匯準備金來平穩股利分配。 \n 對壽險業來說,如能以外匯價格變動準備金取代付費避險,除可避免獲利因匯兌大幅波動,一年至少還可省下數百億元避險成本。以近5年估算,合計約省下900~1,000億元;近10年來看,更可省下2,000億元以上。 \n 國內壽險業者,自2005年起提議以帳上提列準備金方式,取代付費避險工具,用準備金去沖抵每月或每季波動的未實現匯兌損失,待新台幣回貶,出現未實現匯兌利益時,就可將準備金再沖回帳上。 \n 當初預估新台幣匯率每10年是一次循環,匯率中長期穩定,若以準備金方式取代無本金交割遠期外匯(NDF)等避險,10年下來可節省2,000億元以上的匯兌成本。 \n 壽險業海外投資金額今年7月突破新台幣4兆元,占其可運用資金36.4%,是歷史新高,匯兌損益成為決定各壽險公司獲利的主因。 \n 這項提案數度幾乎成功,但因金管會認為不符合IFRSs等精神,至今未能成案。壽險業者預估,若從2007年計算到今年8月,近5年花的避險成本近新台幣3,000億元,若能以外匯價格變動準備金替代,至少可省下900億、甚至上千億元。 \n 壽險業這次再度重提外匯準備金共有多個版本,包括準備金提列在「負債項下」,沒有未分配盈餘課稅問題,未實現匯兌損益不顯現在損益表;第二版本是提列在「股東權益」項下,但可用目前帳上特別準備金(壽險業約600多億元)作為第一桶金,同時不動產未實現增值利益,希望也能改列股東權益外匯準備金項下,即可新增近4,000~5,000億元淨值去沖抵未實現匯兌損益,不影響損益表。 \n 據了解,金管會副主委吳當傑日前主持外匯準備金會議,了解壽險業者需求;金管會內部也已開會討論初步共識,即希望外匯準備金是提列在「股東權益」項下,企業有盈餘時鼓勵多提存此項準備,充實淨值,也不會因為匯兌損益造成淨值大幅波動,對股利分配也有「平穩」作用。 \n 第二,傾向同意保險業特別準備金可部分轉為外匯準備金,至於不動產增值部分的可能性不大;第三是外匯波動仍是要評價,進入損益表。 \n 由於業者與金管會間仍有極大落差,本月將再開會討論,希望取得平衡點。

  • 接軌IFRS 3/1國銀還沒準備好

     銀行公會3月調查37家國銀對金融資產全面納入IFRS公允價值評價的意見,其中12家銀行指「無法如期完成相關準備」,且這12家銀行所持金融資產總額達全體國銀的45%,銀行公會因而建議,金管會應分階段實施IFRS,否則將造成銀行、金控損益劇烈波動。 \n 知情人士透露,銀行公會是在上周向金管會遞交「IFRS對我國銀行業整體影響」評估,當中全面清查15家金控金融資產評價現況並以調查結果示警,倘若所有金融商品均納入IFRS公允價值評價及列入損益適用範圍,一旦金融商品市價變動3%,則15家金控合計受影響的損益變動將達千億元。 \n 銀行公會在該報告更直指,上述影響除將造成股價劇幅波動,更將衝擊廣大存款戶信心,嚴重影響金融體系安定。 \n 且上述千億元損益變動是基於市價變動3%的保守估計,據銀行公會分析5年來15家金控合計75分財報結果,所有目前帳列備供出售未實現損益,亦即此次被金管會鎖定納入IFRS範疇部位,波動度不僅超過2倍,波動更逾2,000億元。 \n 銀行公會該報告是在上月底出爐,針對金管會擬將所有金融商品納入IFRS以公允價值計價,並直接列入公司財報的損益統計,銀行公會也雙管齊下,對37家國銀及15家金控進行全面調查,並提出歷史數據分析實證。 \n 同時完整揭示對15家金控目前的金融資產部位的評價分類,與未來全面納入IFRS公允價值評價及列入損益的衝擊,進而指出15家金控裡,不含放款的金融商品資產總額達5.6兆,目前評價結果不計入損益者約4.9兆。以上述數據,倘若未來依IFRS規定,估計其中75%的評價結果列入當期損益,則一旦金融商品市價變動3%,對15家金控的整體損益表現影響,合計恐將達千億元。 \n 銀行公會更在該報告指出,2008年的金融海嘯經驗,就已顯見公允價值評價將對金融商品價值在市場反轉時造成「雪上加霜」的衝擊,卻不見得能真實反映一段期間下來,該商品真正的投資價值,因此建議金管會若仍決定如期推動IFRS上路,至少得分階段實施。

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