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以下是含有未實現損益的搜尋結果,共19

  • 從困窘到富有 壽險業9個月翻身

     壽險業財報出爐。去年22家壽險公司稅後獲利近2,089億元,創史上新高,同時帳上金融資產未實現獲利高達2.31兆元,也是史上最高,2020年3月疫情造成股債雙跌,當時壽險業帳上未實現獲利合計只剩3,573億元,壽險業用九個月迅速翻身,去年底綜合損益達5,254億元,僅次於2019年底。

  • 牛年開紅盤國泰金、富邦金向錢衝

    牛年開紅盤國泰金、富邦金向錢衝

     金牛年首月,獲利依舊要牛氣衝天。國泰金控及富邦金控1月稅後獲利創歷史新高,各賺進217.4億及202.4億元,國泰金並在16日發新聞稿強調金牛年要挾著元月獲利的氣勢,繼續「勢如破竹」。兩大金控的壽險子公司1月底淨值下股債未實現獲利,合計仍高達3,400億元左右,市場預估2月兩大金控獲利應該依舊「驚人」,要撐起2021年的基本面。 \n 台股仍守穩萬五以上,牛年要繼續挑戰高點,美股亦維持相對高點,同時低利率環境持續,大型壽險公司投資的股票、債券已累積相當龐大的未實現利益,可作為2021年獲利「堅強後盾」。 \n 元月國泰人壽、富邦人壽共實現股債資本利得近500億元,推升元月獲利創新高,國壽元月稅後賺186.5億元,創其成立近60年來單月最高獲利紀錄,富邦人壽單月稅後亦賺157.86億元,亦是成立近30年來的單月新高。 \n 先不看攤銷後成本(AC)項下的債券未實現利益,國壽及富壽光是放在透過其他綜合損益按公允價值(FVOCI)項下的股債金融資產,及覆蓋法項下的股票、基金等,未實現利益就十分驚人,扣掉兩家去年第四季及今年1月合計已實現約800~900億元資本利得後,國壽1月底淨值下還有近1,900億元金融資產未實現利益,富邦人壽有近1,500億元,即兩家獲利本仍「很粗」。 \n 由於富邦產險今年將慶祝成立60年,同時國泰金及富邦金年底亦是成立滿20年,又遇上史上難得出現的股債多頭行情,市場預估,只要各國寬鬆貨幣政策不收回,資金仍在持續推升資產價格,則今年兩大金控獲利將持續「亮麗」。 \n 不過因為市場瞬息萬變,疫情是否再有變化也很難說,因此國壽及富邦人壽今年似乎都不約而同採取資本利得先落袋為安的策略,尤其是部分股票波動性較大,若獲利已高,即會先部分收割,2020年兩大壽險2月稅後獲利合計85億元,今年預估可能是百億元起跳。 \n 除國壽、富壽,若加上南山人壽、中國人壽、台灣人壽等,五大壽險公司元月底淨值下金融資產未實現獲利近5,800億元,元月六大壽險稅後已賺474億元,比去年同期多賺275億元,2月有機會亦比去年2月的206億元更高。

  • 半年處分逾74億元 聯發科持股匯頂降至7.29%

     聯發科(2454)5日公告,處分中國IC設計廠匯頂(Goodix)持股狀況,從2020年07月10日至2021年01月05日一共處分912萬3,224股,總交易金額達人民幣16.89億元,約合新台幣74.11億元,將認列至其他綜合損益當中的未實現評價利益,對稅後淨利及每股淨利沒有影響,聯發科對匯頂持股比例將降至7.29%, \n 聯發科5日公告,代子公司匯發國際有限公司公告處分轉投資匯頂持股概況,自2020年07月10日至2021年01月05日一共處分912萬3,224股,總交易金額達人民幣16.89億元,約合新台幣74.11億元。 \n 由於匯頂股價及匯率波動,因此沒有達到先前聯發科公告的人民幣18.75億,約合新台幣79.08億元。聯發科指出,本次處分金額將列入至其他綜合損益當中的未實現評價利益,因此對稅後淨利及每股淨利沒有影響,處分後對匯頂持股將降至7.29%,持有匯頂的帳面價值仍高達新台幣273.51億元。

  • 錢太多 金控9月現金部位 逾1.6兆

    錢太多 金控9月現金部位 逾1.6兆

     股債大多頭讓金控滿手現金。據最新財報顯示,15家上市櫃金控9月底帳上有逾1.61兆元的現金部位,僅低於2019年底的近1.65兆元,創歷來次高水位,隨時可進行相關投資或併購。 \n 2020年金控「賺飽」,15家金控前九月稅後獲利3,140億元,同比成長近2.5%,大量實現股債部位,除了推升獲利,亦讓金控滿手現金,且由於10月時有美國總統大選,不少金控下壽險公司保留大量現金,準備選後再擇機進場,所有9月底現金部位僅比去年底少約359億元,亦大有再戰2021年之意。 \n 2020年15家金控共發放超過1,690億元的現金股利,若年底沒有大幅增提呆帳準備或其他準備金,今年金控獲利仍是有機會挑戰新高,即全年稅後獲利超越3,600億元。 \n 評估增提外匯準備金 \n 但目前壽險金控都在觀望新台幣匯率走勢,要評估年底是否要再增提外匯準備金;如國泰世華銀、台北富邦銀、中信銀、兆豐銀及合庫都是國內系統性重要銀行,亦有評估是否年底強化相關增提或資本準備,再者就是海外授信風險升高,年底銀行亦會評估是否增提備抵呆帳準備,都是2020年獲利是否續創新高的變數。 \n 前三季新台幣匯率強勢的確對金控造成影響,光是金控海外據點財報換算的兌換金額,前九個月就吃掉了金控近744億元的淨值,2019年同期只侵蝕419億元,等於今年比去年前三季增加近78%的兌換負擔。 \n 不過,因為股債雙漲,金控及其子公司投資的債券、股票價格多有回升,即便今年前九月已實現大量資本利得,但9月底15家金控金融資產未實現獲利仍高達2,953億元,與2019年12月底時的2,952億元幾乎相當。 \n 國泰金未實現利益最高 \n 如國泰金帳上有1,360億元的未實現利益,富邦金有752億元,兩家公司就占所有金控未實現獲利的71%以上,第三是第一金有221億元,元大金、兆豐金、合庫金、華南金及開發金亦各有逾百億元未實現利益。 \n 也因為有大量實現資本利得,今年前9月15家金控綜合損益2,820億元,比稅後獲利還低,即代表沒有太多的資產增值,也有一部分是匯兌負擔,亦代表今年市場波動極劇烈,看不出主要方向。

  • 富邦壽Q1賣股債獲利 十年同期新高

    富邦壽Q1賣股債獲利 十年同期新高

     前景不明、落袋為安。富邦金控14日法說揭露,子公司富邦人壽首季實現股債資本利得高達新台幣256億元,創其至少十年的同期新高,也可能是歷史新高,已占到去年全年股債資本利得實現量的57%,其中第一季光是債券就實現166億元。 \n 在新冠肺炎疫情衝擊下,富邦人壽首季稅後獲利仍高達160億元,主要就是抓住市場行情,先行實現股債資本利得,落袋為安,其中股票實現資本利得90億元,債券則有166億元,往年首季次高,是2015年有182億元。 \n 3月新冠肺炎疫情更嚴重,衝擊金融市場,富邦人壽淨值項下出現570億元的金融資產未實現損失,富邦人壽表示,主要來自股票,但4月已回升到近乎損益兩平;富邦人壽也因為金融資產跌價,3月底淨值降到2,328億元,比去年底減少1,047億元,但4月已回升逾600億元。 \n 針對壽險保費懸崖,富邦金控總經理韓蔚廷依現行環境預估,全年新契約保費可能衰退30%,但他也表示,因為增加分期繳保單的銷售,富邦人壽今年續年度保費仍有10%的成長。 \n 換言之,全年會有4,300億元左右的水準,因此全年富邦人壽總保費估約5,750億元上下,只會比2019年微幅下降約3.7%左右。 \n 韓蔚廷強調,富邦人壽3月底台股部位3,221億元,比去年底少了679億元,並不是減碼,而是市價下跌造成,強調富邦人壽都會中長期持有股票,今年現金股利預期還會比去年的205億元更多;而因為國際板債券被贖回,滿手現金下,富邦人壽也會積極加碼海外債券及國際板債券,目前額度還有9~10%,即約新台幣4千多億元的額度。

  • 逃亡性賣壓 富邦人壽首季賣股債獲利10年新高

    逃亡性賣壓 富邦人壽首季賣股債獲利10年新高

    前景不明、落袋為安。富邦金控14日法說揭露,子公司富邦人壽首季實現股債資本利得高達新台幣256億元,創其至少10年的同期新高,亦可能是歷史新高,已占到去年全年股債資本利得實現量的57%,其中第一季光是債券就實現166億元。 \n在新冠肺炎衝擊下,富邦人壽首季稅後獲利仍高達160億元,主要就是抓住市場行情,先行實現股債資本利得,先落袋為安,其中股票實現資本利得90億元,債券則有166億元,往年首季次高,是2015年有182億元。 \n另外因為2019年底股債雙漲,推升壽險淨值飆升,富邦人壽每股隱含價值(EV),以金控股數來計算已達到59.1元,即到2019年底富邦金光靠人壽子公司就值59元,創其高點。 \n不過,3月新冠肺炎疫情更嚴重,衝擊金融市場,富邦人壽淨值項下未出現570億元的金融資產未實現損失,據富邦人壽表示,主要來自股票,但4月已回升到近乎損益兩平;富邦人壽也因為金融資產跌價,3月底淨值降到2,328億元,比去年底減少1,047億元,但4月亦已回升逾600億元。

  • 投資界盛事!巴菲特Q1重摔 這5檔美股慘崩1.2兆元

    投資界盛事!巴菲特Q1重摔 這5檔美股慘崩1.2兆元

    受到新冠肺炎疫情衝擊,美股在今年2月創下歷史高點後一路崩跌,雖近1個月股市收復超過三分之二的跌勢,但今年Q1仍崩跌超過33%,創下史上最慘Q1表現。對此,美國股神巴菲特(Warren Buffett)所掌管的控股公司「波克夏海瑟威」(Berkshire Hathaway)表現同樣受到市場關注,波克夏2日公布Q1財報,當季狂虧497.5億元(14,925億元新台幣),波克夏A股每股狂虧30,653美元。 \n \n根據波克夏提交的財報文件顯示,波克夏Q1淨利虧497.5億元、A股每股盈餘虧30,653美元,較去年同期淨利216.6億美元、每股盈餘13,209美元來看大幅衰退,主要是受到今年3月美股崩跌影響,波克夏Q1表現甚至將前一季的537億美元未實現損益獲利表現完全抵銷,甚至產生高達545.2億美元未實現損益虧損表現,讓公司整體獲利遭到拖累。 \n \n從巴菲特前5大持股來看,就占投資比重70%,該5檔股票未實現損益就虧損421億美元(12,630億元新台幣),分別為:美國運通持股市值130億美元、季減59億美元;蘋果持股市值638億美元、季減99億美元;美銀持股市值202億美元、季減132億美元;可口可樂持股市值177億美元、季減44億美元; 富國銀行持股市值99億美元、季減87億美元。 \n \n雖然波克夏帳面損失慘重,但從實際營業額來看,Q1營業利益年增6%、優於市場表現,加上最新的會計準則要求美國企業要將未實現損益列入財報表,導致波克夏的實際獲利表現會受到股市波動影響。 \n \n由於巴菲特這些年來透過波克夏掌管不同資產,多年來只要遇到重大利空來襲,都能成功化險為夷,即使波克夏也受到衝擊,每個產業不同投資也能避免受到相同程度的傷害。 \n \n此外,巴菲特在4年多前協助美國食品巨頭卡夫亨氏公司(Kraft Heinz)完成重大合併案後,就遲遲未有大規模的收購行動,巴菲特也在這1年來不斷提到,由於股市估值太高,關注的標的並未出現適合買點,根據波克夏最新的財報顯示,該集團底下持有現金與等價物價值高達1,247億美元,其中有1,055億美元,包含所有資產總額達到1,373億美元;另外,4月還有出售部分股票資產,回籠約61億美元。 \n \n波克夏就在今年4月3日,拋售前一月買進的達美航空股票,以及西南航空股票,累計套現3.89億美元,該2檔持股比重也降至所有股票總數的10%門檻以下,似乎是想避開向美國監管機構申報以及被審查的問題,同時避開在進行股權收購之際,遭到「巴菲特效應」也就是市場會跟著投資大咖買進的心態,影響巴菲特所想執行計畫。 \n

  • 疫情衝擊 退撫基金虧逾600億元

    疫情衝擊 退撫基金虧逾600億元

     新冠肺炎疫情衝擊全球經濟,也讓退撫基金投資大幅虧損。考試院會昨聽取退撫基金投資績效,今年截至3月底止,已實現加計未實現損益,退撫基金損失金額已逾613億元,虧損幅度達10.42%。 \n 退撫基金管委會表示,今年度截至3月底止,已實現的收益數為6億5000萬元,期間收益率為0.11%。但在加計未實現損益後,則是出現虧損,整體損失金額為613億4000萬元。不過該虧損尚未實現,若經濟情勢好轉,仍有機會弭平。 \n 其中由管委會自行經營的損失金額為183億6000萬元,期間收益率-5.50%,主要為股票投資造成損失,光是投資國內股票部分就虧了17.49%。 \n 委託業者代操的損失更可觀,損失金額達429億8000萬元,期間收益率-16.85%,國內委託經營部分,收益率-18.33%,國外委託經營收益率則為-16.39%。 \n 儘管如此,相較於其他政府基金,退撫基金投資績效還算好,以今年截至2月底止的經營狀況來看,虧損最多的是舊制勞退基金,收益率為-4.02%,其次是新制勞退基金-3.74%、勞保基金-3.47%、國保基金-3.35%,退撫基金為-3.2%,績效最好的是公保基金,但也是虧損,收益率為-1.72%。 \n 退撫基金表示,今年度各帳戶績效表現不佳,主因受新冠肺炎疫情影響,台股大幅震盪所致。退撫基金將持續關注疫情發展對全球經濟及產業鏈的影響,適時調整相關投資操作策略。

  • 股債雙漲 壽險去年財報創三高

    股債雙漲 壽險去年財報創三高

     股債雙漲時分,也是壽險業史上身價最高點。壽險業3月31日公告2019年財報,去年創下三高,即稅後獲利1,535億元,全年綜合損益7,750億元,都創史上新高;且因為股債價值上漲,壽險業去年底帳上未實現獲利逾1.2兆元,也是歷來身價最高的時刻。 \n 只是這個風光時刻持續沒有多久,今年首季大概就打破一半,主要是全球股市回檔,去年底大約800~900億元股票未實現利益,到3月底恐已所剩不多,甚至轉為未實現虧損;債券部分,公債殖利率雖走低,但信用風險升高,評價利益亦可能受影響,因此壽險「身價」、「淨值」在3月底恐下跌,4月底即會揭曉。 \n 壽險業2018年及2019年如同坐雲霄飛車,2018年第四季股債雙跌,當年度稅後雖仍賺948億元,但淨值項下其他權益,主要是股票及債券未實現損失逾3,100多億元,攤銷後成本(AC)項下的債券與公允價值相關,也是負4,300億元左右,幾乎算是坐擁26兆資產、卻賣不掉的「窮人」。 \n 但才過一年,壽險業去年靠實現股債利得,稅後大賺1,534億元,創下史上新高,單年成長近62%,淨值項下其他權益不僅轉正,還有高達3,409億元的未實現利益,亦創史上新高,因此壽險業去年綜合損益是正7,750億元,重新成為坐擁金山銀山的富翁。 \n 尤其壽險業投資新台幣1.5兆多元的台股、6千多億元的海外股票,去年底因為全球股市多頭行情,帳上未實現利益合計高達800~900多億元,淨值項下的債券、基金等則有2千多億元的未實現利得;以成本列帳的債券部位,亦因為去年殖利率走低,未實現利益亦逾9千億元,即若去年底壽險業賣光有價證券可大賺1.24兆元。 \n 這些還不包括壽險業投資的1.27兆投資性不動產,有些增值利益已反映在淨值項下,部分未用市價列帳的公司,不動產未實現利益去年底亦有1,457億元。 \n 目前看來,去年底股票未實現利益最多的是國泰人壽約520億元,其次就是富邦人壽的300多億元;債券及其他金融資產未實現利益最多也是國壽約近2,600億元,其次是南山人壽約近1,700億元,新光人壽約1,600億元,富邦人壽約1,400億元。

  • 國泰金法說 國壽獲利成焦點

     新冠肺炎疫情加上油價,掀起全球資本市場巨浪,股市大起大落,債市價格飆漲但信用風險攀高,匯市前景不明,讓各界關注壽險金控的「抗壓性」。17日登場的國泰金控法說會,子公司國泰人壽的股票部位、未實現獲利,及對未來資本市場的看法,將成為「焦點」。 \n 因疫情蔓延,國泰金法說會首次改為線上舉行。2019年國泰金稅後獲利638億元,創成立以來的獲利新高,較前年成長23%,獲利金額亦是國內金控第一名;子公司國壽去年全年稅後獲利382.6億元,是成立逾半世紀的獲利次高;國泰世華銀行去年稅後賺224.9億元,亦創獲利新高。 \n 國泰金2019年底總資產率先突破10兆元,坐穩國內第一大金控,合併淨值7,830億元,每股淨值51.7元,都創下歷史新高紀錄;同時今年前二月國泰金淨值仍持續成長,到2月底已達8,015億元,每股淨值53.1元,因近日台股大回檔,國泰金13日收盤價37元,股價淨值比已不到0.7,即股價持續高唱「太委屈」。 \n 國壽去年連三季調降國內股票部位,獲利先落袋為安,到去年9月底手中股票市值有7,300億元,仍有不少未實現增值利益,今年前2月仍有實現股票獲利,趨避風險,但在這波美股、亞股回檔下,國壽手中的股票還能有多少未實現獲利,對未來股市的看法,是各界關心的焦點。 \n 擁有3兆多元債券的國壽,去年到今年初債券殖利率走低,價格大漲,帳上未實現獲利3~4千億元,部分放在其他損益(OCI)項下的債券,也推升國壽淨值在今年初突破6千億元的歷史新高,但債券利率走低,對國壽新錢及再投資的報酬率亦有衝擊,可能影響經常性收益率,亦是決定國壽獲利的關鍵。 \n 第三即是這波美元走升、亞幣走貶,讓國壽最擅長的一籃子貨幣避險「使不上力」,是否影響避險成本及避險策略?亦是觀察重點。

  • 四大財會與稅制差異 企業申報要留意

     企業申報,不能只用財務資料,應留意稅制限定範圍。國稅局指出,實務上常見到企業財務所得與稅務課稅所得的四大差異,包括列支限額、業外損失、未實現費用及損失、收入與費用配合原則等。 \n 國稅局表示,企業的財務會計所得是依商業會計法及一般公認會計原則計算而來,目的在提供投資者或債權人公允表達的財務資料。然而,稅務上的課稅所得是依所得稅法計算,當財務所得與稅務課稅所得發生差異,企業在報稅時要依法進行帳外調整。 \n 第一,以列支限額而言,官員指出,稅法上常見到企業列報費用或損失、卻遭到國稅局打回票,關鍵就是部分項目在財務會計上並無限制、但稅法有列報上限,像是交際費、捐贈、折舊、差旅費、職工福利等。 \n 官員舉例,依所得稅法及營利事業所得稅查核準則規定,企業列報無形資產只能以「出價取得」為限。然而,曾有A公司列報了專利費用1億元,但是實際上其專利是租賃使用權、並非取得權,因此國稅局最後不予認列1億元費用、並要求補稅。 \n 第二,如果企業有經營本業或附屬業務以外之費用、損失,雖然財會上可以認列,但官員強調,稅法上只要是業外損失,是不得申報認列的,像是企業滯報金、怠報金支出,還有非營業所需之損失。 \n 第三,企業未實現費用及損失無法認列,官員舉例,像是兌換損益、銷貨折讓、其他損失、投資損失等,只要是法律未規定或未經財政部專案核准,企業都不能申報認列未實現費用、損失以抵稅。 \n 第四,收入與費用需符合比例原則,企業如果沒有該項業務卻列支出,或是明顯超出市場行情,國稅局將認定不符公司業務而剔除,最常見的就是廣告費用分攤、派駐海外人員費用、免稅所得之損費。 \n 官員舉例,過去曾有企業明明沒有外銷美國需求,但是董事長卻將自己女兒派駐在當地並且列報派駐海外人員費用,最後遭國稅局要求補稅。

  • 《金融股》金融市場動盪,國壽未實現損益波動逾千億元

    國泰金(2882)今天召開法人說明會,子公司國壽受到去年第4季股債匯市波動較大影響,金融資產未實現損失到去年底達731億元,相較去年第3季底帳上未實現獲利還有53億元減少近800億元,不過,第1季逐漸回穩,到今天未實現損益轉正至300億元,回升超過千億元,顯示處在震盪相當大的金融市場環境裡。 \n 國泰金2018年稅後淨利518億元,年減9%,每股盈餘3.95元。其中,國壽去年第4季獲利大減,全年獲利比上年度下降60億元,2018年稅後淨利303億元,國泰世華銀行2018年稅後淨利213億元。 \n \n 國泰金2018年底帳面淨值5293億元,較第3季底大降824億元,季減13.4%,每股淨值也由第3季底的40.6元,降至34元,相較2017年底淨值,減幅亦有13%。 \n 國壽2018年總保費收入6807億元,年減11%,主要商品結構改變,初年度保費收入2116億元,年減9%,初年度等價保費收入786億元,年減9%。國壽帳面淨值去年底為3621億元。 \n 國壽2018年底總投資金額5兆7610億元,其中,現金及約當現金占比1.1%,投報率0.6%;國內股票占比7.5%,投報率9.6%;國外股票占比6.7%,投報率8.7%;國內債券占比5%,投報率3.6%;國外債券占比58.6%,投報率4.6%;擔保放款占比7.1%,投報率2%;保單貸款占比3%,投報率5.8%;不動產占比8.7%,投報率2.3%。負債成本持續改善,降至4.03%,整體投報率3.82%,避險前經常性收益率提升到3.5%。 \n 國泰世華銀行存放款部分,提高外幣及中小企業放款主要努力方向,放款餘額1兆5752億元,年增10%,存款餘額2兆2042億元,年增6%,淨利差1.85%。 \n 2018年底逾放比0.16%,備抵呆帳覆蓋率提高到932%,主要去年9月底印尼發生海嘯,有電廠遭到海嘯沖毀,導致第4季提存數增加。雖然該電廠放款金額不小,但有充分保險,估計放款還是能全額收回,只是收回時間點問題。 \n \n

  • 富邦人壽未實現損益 上季蒸發近千億

    富邦金控今天召開法人說明會,去年獲利受到人壽資本利得縮水影響,獲利創3年低點,不過去年第4季金融市場波動劇烈,富邦人壽金融資產未實現損益蒸發近千億。 \n 富邦人壽表示,2015年底金融資產未實現損益帳上約有新台幣120億元的虧損,至去年9月雖一度大幅翻為獲利845億元,但至年底又呈現約96億元的損失,短短3個月消失了941億元,相當於1天蒸發10億元。 \n 富邦金去年稅後純益484.21億元、年減23.9%,每股稅後純益(EPS)4.73元,資產報酬率(ROA)0.79%、股東權益報酬率(ROE)12.19%,金控資本適足率(CAR)133%,台北富邦銀行資本適足率(BIS)14.4%、第一類資本適足率12.6%,富邦人壽風險資本適足率(RBC)300.6%,總資產衝破6兆元,達6.35兆元。 \n 富邦金表示,去年為了強化資本結構,金控發行360億元的特別股,人壽也發行285億元的次順位金融債。 \n 台北富邦銀行去年整體放款年減4%,減幅較大的包括政府放款年減23.1%、企業放款年減10.9%,不過由於外幣放款受到人民幣貶值影響,淨利差(NIM)跌破1個百分點,僅剩0.97個百分點。 \n 富邦人壽去年初年度保費(FYP)達2043億元,雖小幅年減0.5%,但傳統分期繳壽險的比重自24.9%提高至44.2%。 \n 富邦人壽去年可運用資金規模達3兆1184億元,海外投資比重達60.4%,整體投資報酬率雖自4.97%降至4.3%,但資金成本也自3.84%降至3.78%,維持約52個基本點(bp)的利差益,若就主要大型壽險包括國泰人壽、新光人壽,是唯一有利差益的壽險業者。 \n 富邦人壽指出,因應美國進入升息軌道,目前包括現金與約當現金、短期內到期可套現的部位,還有約15%的資金可供運用,以去年底可運用資金規模,還有超過4600億元可以隨時投入。 \n

  • 法人聚焦未實現虧損156億 富邦:已損益兩平 不影響股利政策

     富邦金控30舉行法人說明會,會中法人聚焦在旗下富邦人壽去年底有156億元未實現損益,是否可能影響今年股利發放,富邦金表示,富邦人壽未實現損益到今年3月底已經打平,未實現損益不會影響股利政策,將在下月董事會討論後出爐。 \n 去年每股配發3元現金股利的富邦金控,去年全年獲利表現佳,但法人擔心旗下富邦人壽去年帳面上未實現損失可能影響今年股利。對此,富邦金總經理許婉美在昨天的法人說明會表示,股利政策要等4月董事會提案討論,會根據去年稅後淨利636億元為基礎,壽險未實現損益部分對配息不會影響。 \n 但富邦金去年每股配發3元現金股利,且帳上仍有未實現損失,整體業主權益下滑,導致每股淨值也跟著下修,首度低於國泰金控到去年底為止每股36.2元淨值的水準。 \n 富邦金財務長陳彥松則指出,富邦人壽未實現損益到目前已損益兩平,且在無活絡項下與持有到期部位甚至出現增值200億元;加上整體投資環境有趨穩的跡象,預期今年仍可望透過多元投資穩健成長。 \n 富邦金總資產持續穩健成長,至去年底達5兆9,875億元,創下成立以來新高,更穩居國內第二大金控公司,其中「獲利雙引擎」富邦人壽、台北富邦銀行合計貢獻金控獲利達89.4%。 \n 富邦金表示,今年經營策略及成長機會將著重於三大面向,一是把握市場前景與機會─包括保單銷售及財富管理業務等成長契機,人壽投資也會多元布局;二是持續優化銀行據點及提升人壽業務全台滲透度;三是審慎評估並持續尋求國內外併購及策略聯盟機會。

  • 國泰金首季靠台股 未實現損益轉正

    國泰金控今天召開法人說明會,靠著台股今年首季漲勢勇冠全球,旗下國泰人壽帳面上金融資產評價未實現損益也轉負為正,帳上已賺新台幣50億元。 \n 國泰金去年稅後純益579億元、年增17%,每股稅後純益(EPS)4.58元,股東權益報酬率(ROE)12.9%,每股淨值36.2元,金控資本適足率(CAR)151%,銀行資本適足率(BIS)16.4%、第一類資本適足率12%,逾放比0.14%、備抵呆帳覆蓋率1083%,國泰人壽風險資本適足率(RBC)304.6%。 \n 其中,國泰世華銀重點布局中國大陸及東南亞市場,東南亞包括越南、柬埔寨、香港、新加坡、馬來西亞、寮國、菲律賓都有據點,泰國、緬甸、印尼也有辦事處,中國大陸除上海分行、青島分行外,深圳分行正在申設中。 \n 不過,由於去年海外獲利縮水19%至76億元,占全行獲利比重也降至36.3%,國泰金表示,主要因為一次打銷2筆長期呆帳,今年就沒有一次性因素影響獲利。 \n 國壽年總保費收入成長1%,達6452億元,其中,傳統型壽險比重達64.8%,初年度保費(FYP)2174億元、年減7%,初年度等價保費(FYPE)1020億元、年增43%,顯見轉移至傳統型分期繳壽險商品有明顯成效。 \n 國壽可運用資金在去年底達4兆6366億元,整體投資報酬率4.2%,其中,現金及約當現金0.7%、國內股票7.5%、國外股票8.1%、國內債券2.1%、國內債券4.9%、擔保放款2.1%、保單貸款6%、不動產4.6%。 \n 國壽副總經理林昭廷表示,未來資產配置重點仍將持續加碼海外債券部位,國內債券、擔保放款部位則是傾向減碼,至於台股部位視市場狀況彈性調整。 \n 雖然台股在去年第4季呈現盤整走勢,但國壽帳面上備供出售金融資產未實現損益從去年第3季底的虧損209億元縮小至虧損39億元,相當於救回140億元的虧損,主要來自於國內股票虧損較大,不過,隨著台股首季漲勢明顯,今年首季未實現損益已經轉負為正,未實現盈餘約50億元。 \n 國泰金主管表示,去年國壽金股息收入203億元,今年可望持續增加。1050322 \n

  • 《金融》吳當傑:未實現損益虧4億,國安基金護盤至4月15日

    國安基金委員會在選後的第一個交易日(18日)舉行例會,會後國安基金執行秘書、財政部次長吳當傑表示,最後用共識決的方式,將採取多數決意見,決議繼續延長授權國安基金至4月15日,目前未實現損益約虧損4億。 \n 吳當傑表示,今日務部委員出席5位,內部出席7位,自去年的8月24日開始授權國安基金至昨日1月15日,台股漲幅4.75%,看得出對於股市的穩定是有一定的作用的。 \n 吳當傑指出,截至去年12月底,國安基金投入金額為新台幣68億元,較上一季投入的51億元增加17億元。 \n \n 由於國際相關不確定因素加劇,包括原油價格持續探低,加上美國的升息因素,還有中國經濟增速減緩,眾多不確定因素依然存在,在多數決的表態後,決議持續授權護盤。 \n \n

  • 金管會引導壽險資金棄房入股

    金管會引導壽險資金棄房入股

     金管會不樂見壽險業養地炒房,將引導壽險資金成穩定台股、投資台灣的重大力量。金管會昨(22)日公布101年保險業風險資本額(RBC)係數,確定未來保險業投資股票未實現損益均以半年均價認列。壽險業者表示:「這樣台股超跌時,就敢進場了。」 \n 金管會繼公布保險業投資不動產新6條規定後,昨天則公布RBC係數管理辦法,將不動產投資係數由0.0744提高為0.0781,等於資本要求增加5%;若是素地或未符合即時利用且有收益者,係數加碼由30%提高到40%,壽險業者直言:「影響很大。」 \n 但金管會關上不動產投資的門,也同步放寬台股、公共建設及國外不動產投資的窗。過去RBC計算台股未實現損益時,都以6月、12月底的收盤價計算,若剛好遇到股市行情不佳,壽險業必須在季底大賣股,很難長期持有股票。 \n 在幾次暫行措施後,金管會昨天宣布,未來保險業計算RBC,台股未實現損益都以半年平均價格計算,對淨值、資本適足率可具有穩定的作用。 \n 壽險業者表示,如此未來投資台股就可以長期配置,持有2~3年以上都沒有問題,壽險資金可望成台股回檔時的穩定力量,且以目前半年均價約在7,300點左右,台股若回檔到7,000點就可逢低進場,不用必擔心年底大盤再跌。 \n 壽險業表示,英國保險公司最高股票持有部位占其資金的20~30%,國內壽險業目前投資台股市值約8,700多億元,約占可運用資金6.9%,若加碼3~8%,至少有近4,000億元到1兆元動能可加碼台股。 \n 至於保險業投資保險相關事業(多數為金融業)的關係人係數,也從100%從自有資本中扣除,改為0.5~0.67左右,包括投資海外子公司、國內投信子公司、關係人的金融股等,資本要求大幅降低,對國泰人壽、台灣人壽、新光人壽、中國人壽等,都有助益。 \n 金管會也積極引導保險資金投入國內公共建設、長照等事業,未來成立特殊目的公司只要採風險係數0.3左右;投資國外不動產,若法令需求成立SPV,也只要0.26左右風險係數,例如國壽大陸不動產近40億元,原本要從自有資本中扣除,現在也大約只要1/4的資本要求。

  • 壽險外匯準備 金管會擬鬆綁

     全球匯率波動劇烈,金管會同意重新討論提列外匯價格變動準備金。金管會官員透露,內部已有初步共識,若要執行外匯準備金,最快明(2012)年起實施,且所有產業一體適用,除壽險業海外投資,就連貿易商、高科技產業也可運用外匯準備金來平穩股利分配。 \n 對壽險業來說,如能以外匯價格變動準備金取代付費避險,除可避免獲利因匯兌大幅波動,一年至少還可省下數百億元避險成本。以近5年估算,合計約省下900~1,000億元;近10年來看,更可省下2,000億元以上。 \n 國內壽險業者,自2005年起提議以帳上提列準備金方式,取代付費避險工具,用準備金去沖抵每月或每季波動的未實現匯兌損失,待新台幣回貶,出現未實現匯兌利益時,就可將準備金再沖回帳上。 \n 當初預估新台幣匯率每10年是一次循環,匯率中長期穩定,若以準備金方式取代無本金交割遠期外匯(NDF)等避險,10年下來可節省2,000億元以上的匯兌成本。 \n 壽險業海外投資金額今年7月突破新台幣4兆元,占其可運用資金36.4%,是歷史新高,匯兌損益成為決定各壽險公司獲利的主因。 \n 這項提案數度幾乎成功,但因金管會認為不符合IFRSs等精神,至今未能成案。壽險業者預估,若從2007年計算到今年8月,近5年花的避險成本近新台幣3,000億元,若能以外匯價格變動準備金替代,至少可省下900億、甚至上千億元。 \n 壽險業這次再度重提外匯準備金共有多個版本,包括準備金提列在「負債項下」,沒有未分配盈餘課稅問題,未實現匯兌損益不顯現在損益表;第二版本是提列在「股東權益」項下,但可用目前帳上特別準備金(壽險業約600多億元)作為第一桶金,同時不動產未實現增值利益,希望也能改列股東權益外匯準備金項下,即可新增近4,000~5,000億元淨值去沖抵未實現匯兌損益,不影響損益表。 \n 據了解,金管會副主委吳當傑日前主持外匯準備金會議,了解壽險業者需求;金管會內部也已開會討論初步共識,即希望外匯準備金是提列在「股東權益」項下,企業有盈餘時鼓勵多提存此項準備,充實淨值,也不會因為匯兌損益造成淨值大幅波動,對股利分配也有「平穩」作用。 \n 第二,傾向同意保險業特別準備金可部分轉為外匯準備金,至於不動產增值部分的可能性不大;第三是外匯波動仍是要評價,進入損益表。 \n 由於業者與金管會間仍有極大落差,本月將再開會討論,希望取得平衡點。

  • 接軌IFRS 3/1國銀還沒準備好

    接軌IFRS 3/1國銀還沒準備好

     銀行公會3月調查37家國銀對金融資產全面納入IFRS公允價值評價的意見,其中12家銀行指「無法如期完成相關準備」,且這12家銀行所持金融資產總額達全體國銀的45%,銀行公會因而建議,金管會應分階段實施IFRS,否則將造成銀行、金控損益劇烈波動。 \n 知情人士透露,銀行公會是在上周向金管會遞交「IFRS對我國銀行業整體影響」評估,當中全面清查15家金控金融資產評價現況並以調查結果示警,倘若所有金融商品均納入IFRS公允價值評價及列入損益適用範圍,一旦金融商品市價變動3%,則15家金控合計受影響的損益變動將達千億元。 \n 銀行公會在該報告更直指,上述影響除將造成股價劇幅波動,更將衝擊廣大存款戶信心,嚴重影響金融體系安定。 \n 且上述千億元損益變動是基於市價變動3%的保守估計,據銀行公會分析5年來15家金控合計75分財報結果,所有目前帳列備供出售未實現損益,亦即此次被金管會鎖定納入IFRS範疇部位,波動度不僅超過2倍,波動更逾2,000億元。 \n 銀行公會該報告是在上月底出爐,針對金管會擬將所有金融商品納入IFRS以公允價值計價,並直接列入公司財報的損益統計,銀行公會也雙管齊下,對37家國銀及15家金控進行全面調查,並提出歷史數據分析實證。 \n 同時完整揭示對15家金控目前的金融資產部位的評價分類,與未來全面納入IFRS公允價值評價及列入損益的衝擊,進而指出15家金控裡,不含放款的金融商品資產總額達5.6兆,目前評價結果不計入損益者約4.9兆。以上述數據,倘若未來依IFRS規定,估計其中75%的評價結果列入當期損益,則一旦金融商品市價變動3%,對15家金控的整體損益表現影響,合計恐將達千億元。 \n 銀行公會更在該報告指出,2008年的金融海嘯經驗,就已顯見公允價值評價將對金融商品價值在市場反轉時造成「雪上加霜」的衝擊,卻不見得能真實反映一段期間下來,該商品真正的投資價值,因此建議金管會若仍決定如期推動IFRS上路,至少得分階段實施。

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