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以下是含有民間放款的搜尋結果,共24

  • Q1融資破紀錄 惠譽看壞陸銀獲利

    Q1融資破紀錄 惠譽看壞陸銀獲利

     雖然大陸官方加大支持力度,但大陸銀行業的獲利依然持續下滑。國際信評機構惠譽(Fitch)看壞大陸銀行獲利預估,惠譽指出,中期內大陸銀行業的淨獲利將以個位數成長,由於風險加權資產(RWA)成長腳步快於獲利和總資產成長,大陸銀行的資本化面臨壓力。 \n 惠譽對大陸銀行的負面展望,顯示大陸銀行為了支撐經濟成長增加放款的同時,也要滿足監管要求的掙扎。大陸銀行的不良資產問題,已經拖累去年獲利成長。 \n 日前根據彭博等外電報導,大陸銀行業壞帳攀升,又被迫協助政府刺激經濟,對於欠現金的民間企業增加放款,使得大陸銀行業今年第一季發股和發債已籌資480億美元,刷新歷年首季融資最高紀錄,凸顯大陸銀行業資金緊張情緒升高。根據大陸銀保監會數據,2018年底大陸銀行業不良貸款餘額約2兆人民幣(約9.2兆台幣),較2014年高出一倍多。 \n 大陸官方數據顯示,截至去年底,大陸不良貸款率僅1.83%,但官方數據備受質疑。

  • 借1千3個月還5.4萬 陸公安嚴打非法「套路貸」

    大陸不法「套路貸」激起官方注意嚴打,種種涉及詐騙、威脅甚至高達2000%年息的誇張手法,直接被公安部點名為「新型黑惡犯罪」,近1年來查獲相關團夥1664個、涉案資產高達35.3億元(人民幣,下同)。尤其近日河南安陽公安機關剛破獲一個特大團夥,受害達到1.8萬餘人,更有95%以上為在校大學生,甚至實際案例中就有受害者借1千,3個月後就得還5.4萬元。 \n \n大陸公安機關更直接點出「套路貸」常用手法。假扮成民間借貸機構,在手機簡訊、電線桿貼「低利息、無抵押、無擔保、快速放款」廣告,再用各種名目要求借款人簽訂虛假借款合約,甚至抵押房產、車輛等不公平法律檔,卻包裝成普通的民間借貸關係。 \n \n但後續除了極不合理借貸利息外,甚至故意製造或肆意認定違約,不僅宣稱之前還的錢全部歸零,還必須承受本金數倍、數十倍的虛增債務;隨後放貸者更假借「幫忙」名義,誘騙脅迫借款人「以貸還貸」進而債台高築。

  • 金管會鬆綁建融 3家銀行業立即釋壓

    金管會今天表示,8月31日起,銀行業的建築融資總額計算,排除都市更新、危險及老舊建築物、長照機構、社會住宅、學校、廠房,及這些相關用途的營建工程營運周轉金放款等,都可以不納入「住宅建築及企業建築放款」占放款總額的30%計算,估計銀行業將可釋出3,500億元到7,000億元建築融資空間,現階段房貸占比逼近上限TOP3的合作金庫、台中商銀、高雄銀行,壓力可望因此得以緩解。 \n \n金管會表示,為避免銀行資金,過度集中於建築放款,導致發生資金排擠效果金管會表示,銀行法第72條之2規定「住宅建築及企業建築放款」的限額規定,即占銀行放款總額的30%作為上限,其中部份目的,也是要避免銀行因為不動產市場價格波動,進而影響其經營穩健性。 \n \n金管會表示,根據此項立法意旨,非商業型建築標的並沒有市場價格的疑慮,包括學校建物、政府廳舍、社會住宅,及長照機構等,而廠房部份,則有工廠管理輔導法規範,因此回歸到立法規範。 \n \n金管會即將上路的新項定,銀行業提供給予下列住宅及企業用建築物的申貸資金,將不再得不計入銀行法第72條之2「住宅建築及企業建築放款」的總額: \n \n一、\t用於興建或購置下列建築物種類之放款: \n(一) 公私立各級學校。 \n(二) 醫療機構:指醫療機構設置標準所稱之醫療機構,包括醫院、診所、其他醫療機構。 \n(三) 政府廳舍: \n1. 提供民眾服務或統籌規劃該服務措施之政府機關辦公處所及其設施。 \n2. 辦理前項業務人員必要之職務宿舍及其設施。 \n(四) 長期照顧服務機構:指長期照顧服務法所稱之長照服務機構。 \n(五) 社會住宅:指住宅法所稱之社會住宅。 \n(六) 廠房:指依工廠管理輔導法申請許可或登記之工廠,含其設立工廠所使用之土地及其土地上相關建築物及設施,如:辦公室、倉庫、生產實驗室等。 \n二、 為提供參與都市更新之土地及合法建築物所有權人、實施者或不動產投資開發專業公司籌措經主管機關核定發布實施之都市更新事業計畫所需資金而辦理之放款。 \n三、 其他依法律規定得不受銀行法第72條之2限制之放款。例如:促進民間參與公共建設法、都市危險及老舊建築物加速重建條例等。 \n四、 對營建工程業之營運週轉金放款,其資金用途符合前三款者。

  • 《金融》6月國銀存放比,金融海嘯以來新低

    國內景氣持續冷颼颼,民間及企業投資消費意願低落。金管會最新統計顯示,截至6月底的國銀放款總餘額為25兆4299億元,月減188億元,存款總餘額為34兆8335億元,存放比降至72.99%,創下金融海嘯以來新低,銀行爛頭寸高達9.4兆元。 \n \n銀行局副局長呂蕙容對此表示,在全球景氣趨緩狀態下,民間及企業的資金運用趨守、提高儲蓄率,且在營運或投資資金需求減少狀況下,銀行放款也因此降低。在兩項因素雙重影響下,導致存款成長幅度大於放款成長,導致存放比下降。 \n \n觀察近半年統計數據,國銀存放比位於73.13~73.78%區間,雖皆位於歷史低檔,但並未一路下滑,呈現小幅震盪態勢。而今年至今的放款總餘額變化,以2月減少518億元最多,但5月時則增加500多億元,同樣呈現震盪波動態勢。 \n \n此外,金管會也公布,39家國銀截至6月底的逾期放款金額為690億元,月減20億元,逾期放款比率則為0.27%,月減0.01個百分點。各國銀逾放比均低於2%,備抵呆帳占逾放覆蓋率為486.46%,月增13.67個百分點,整體資產狀況良好。 \n \n

  • ECB:7月歐元區民間放款增加

    歐洲央行(ECB)周四公布,7月歐元區銀行對企業放款額年增0.9%,大於6月的0.2%年增幅。7月歐元區銀行對消費者放款額也年增1.9%,大於6月的1.7%年增幅,透露歐洲央行寬鬆貨幣政策影響力開始深入民間產業。

  • 政院救經濟 利多放送

     為搶救經濟,行政院昨天宣布多項短期利多,包括陸客來台自由行每日名額調高至5千人,退稅門檻由3千元調降為2千元,簡化東南亞五國簽證,估計至年底可吸引22萬大陸與東南亞旅客,增加107.5億元觀光外匯。 \n 金管會也針對企業放款再加碼,自今年7月起至105年,為中小企業新增融資活水5,400億元,並研議鬆綁壽險投資不動產租金收益率2.875%限制,視時機宣布,鼓勵壽險資金入公建。 \n 行政院會昨天邀國發會主委杜紫軍、經長鄧振中、金管會主委曾銘宗等財金三巨頭參加院會後記者會,營造端牛肉搶救經濟氣勢,政院以擴大服務輸出、誘發民間投資,兩路並進提振經濟。 \n 杜紫軍強調,台灣商品出口衰退,主因受限於歐美及大陸國際環境的需求減緩影響,服務業出口可有強化空間。惟短期措施能否保證今年GDP成長「保二」?杜紫軍保守說,未來幾個月市場狀況不明,要等到第4季出口才會好轉。 \n 政院規劃擴大服務業輸出,針對泰、菲、越、印尼、印度等五國優質團,簡化簽證程序,未來由旅行社作保可加速簽證,且免收簽證費,最快10月實施。交通部也將放寬陸客自由行每日名額上調5千人,透過離島小三通來台配額每日倍增調為1千人。 \n 財政部也決調降觀光客退稅門檻,從每日同一地方消費3千元調降至2千元,並推動E化電子退稅,擴大觀光客在台消費;同時爭取大陸台商來台獎勵旅遊,且免受陸客來台配額限制。 \n 杜紫軍表示,這些措施在下半年實施,預計至今年底止,可為台灣增加觀光收入達107.5億元,估可吸引東南亞及陸客來台22萬人次。 \n 投資方面,曾銘宗加碼中小企業取得營運資金利多,自7月起至明年底(18個月),本國銀行新增中小企業放款餘額5,400億元,將鼓勵銀行在兼顧風險控管下加強對中小企業放款,以營造有利的環境。 \n 此外,杜紫軍說,政院要求財政部鼓勵民間參與公共建設明年至少要以800億元為目標;今年第4季至明年底挹注35億元支援推動生產力4.0計畫;而經部年底前將誘發電動車及太陽光電投資約224億元,明年太陽光電及離岸風電可促投 375億元,總計綠能、促參案、生產力4.0等,初估9月至明年可誘發民間投資逾1,500億元。

  • 國銀 5月放款新增489億元

     5月民間企業與個人資金需求同步增。金管會昨日公布國銀放款總餘額達25兆23億元,較4月底增加489億元,逾期放款金額則為649億元,較4月底的652億元減少3億元,逾期放款比率0.26%。 \n 金管會銀行局副局長呂蕙容分析,就放款「用途」來看,主要是不動產(新增300億元)、周轉金(新增100億元)、企業投資增加;就「對象」來看,個人授信及民間企業授信都大幅增加,其中,個人授信增加1,000億(200億為消費性貸款,其他為企業主授信)、民營企業放款增加700億元,代表民營企業資金需求增加。 \n 至於中小企業放款,金管會表示,截至104年5月底止,國銀對中小企業放款餘額達新臺幣5兆2,768億元,較4月底增加607億元,較103年底增加1,129億元,達成104年度中小企業放款餘額增加2,400億元預期目標的47.05%。 \n 再就逾放比來看,呂蕙容表示,39家本國銀行逾期放款比率都低於2%,5月底本國銀行備抵呆帳占逾期放款覆蓋率達490.55%,較4月底的487.03%增加 3.52個百分點,未來也會持續督促逾期放款相對較高的銀行採取積極作為,改善資產品質及財務結構。 \n 另外,銀行局統計,中小企業放款餘額占全體企業放款餘額比率為57.18%、占民營企業放款餘額比率為60.67%,分別較4月底增加0.37%及0.32%;另104年5月底中小企業放款平均逾期放款比率為0.45%,與4月底相同。金管會說,會持續鼓勵銀行在兼顧風險控管下加強對中小企業放款,營造有利中小企業融資環境。

  • 歐元區對民間放款 增幅3年最大

     華爾街日報報導,根據歐洲央行(ECB)周五公布的數據,歐元區對民間部門放款額在5月又見成長,增幅是逾3年來之最,顯示ECB的寬鬆貨幣策逐漸奏效,歐元區復甦開始擴大,激勵新信用需求。 \n 5月歐元區對民間放款額較去年同期增加0.5%,是繼4月持平及之前長期的連月衰退後,又見成長,且增幅是逾3年來最大,歸功於5月對家庭的放款年增0.9%,彌補5月對企業的放款呈微幅年減。 \n 若經銷售及證券化的調整後,歐元區5月對民間部門放款額年增1%,高於4月的年增0.8%。這是被許多經濟學家依為評估當前信用需求強度的指標, \n IHS環球透視經濟學家亞契(Howard Archer)在研究報告中說:「對民間部門放款,朝正確的方向趨動,雖然目前為止仍僅是漸進地。」 \n 亞契說:「整體上,這證實ECB的量化寬鬆計畫與先前的刺激措施,及有起色的歐元區經濟,加起來共同增進銀行的貸款供給。」 \n ECB周五公布的數據中,代表廣義貨幣供給的M3供給額較去年同期增加5%,略低於4月的年增5.3%。ECB視M3貨幣供給額為未來通膨的指標。 \n ECB在3月啟動其量化寬鬆操作,每月以600億歐元(672億美元)購債,且主要買政府公債,預計將起碼操作到明年9月。

  • 歐元區5月對民間部門放款 又見成長

    華爾街日報報導,根據歐洲央行(ECB)周五公布的數據,歐元區對民間部門放款額在5月又見成長,增幅是逾3年來之最,顯示ECB的寬鬆貨幣策逐漸奏效,歐元區經濟復甦開始擴大,激勵出新信用需求。 \n \n5月歐元區對民間放款額較去年同期增加0.5%,是繼4月的持平及之前長期的連月皆衰退後,終於又見成長,且增幅是逾3年來之最,歸功於5月對家庭的放款年增0.9%,彌補5月對企業的放款呈微幅年減。

  • 歐元區7月民間放款金額 年減1.6%

    歐洲央行周四公布,歐元區7月民間放款金額較去年同期減少1.6%,但小於6月的1.8%年減幅。若與今年6月相比,7月銀行業對個人放款金額增加20億歐元(約26.3億美元),但與去年同期相比仍減少0.5%。

  • 年關近 陸民間借貸利率飆漲

    年關近 陸民間借貸利率飆漲

     越接近農曆春節,企業資金需求就越緊張。據了解,由於銀行、小貸公司(小額信貸業者)等正規機構今年特別「惜貸」,不少企業紛紛被迫向民間的地下借貸公司「調頭寸」,導致民間借貸月息一路飆升至10%左右,折合年息貸款利率逾100%,等於借貸一年後要多還一個本金。 \n 據《廣州日報》報導,由於市場上的資金需求相當強烈,這些民間借貸公司的借貸利率也跟著水漲船高,急需資金周轉的企業主們也只能忍痛付息。 \n 折合年息 利率達120% \n 據了解,目前的利率水準已經由今年上半年的3%飆升至8%,最高甚至到12%,折合年息利率就高達96%至120%。相較之下,廣州「金融街」上的小貸公司,其一年期貸款的年利率僅為19.57%,兩者之間相差達5倍。 \n 部分企業指出,臨近春節前夕是企業一年當中資金最緊張的時候。不過,受到去年大陸擔保行業頻遭監管部門整頓,加上溫州、內蒙古等地爆發金融危機,使得銀行以及小貸公司的風險意識大增,在避免「踩到地雷」的前提下紛紛出現「惜貸」,企業因此被迫轉向地下金融體系借錢。 \n 小貸公司 寧收不放 \n 廣州天河益健小額貸款公司董事長謝軍指出,該公司1月分的放款額就較去年12月下降了約24%。但事實上目前小貸市場資金面非常寬鬆,只是到處都是有錢不敢放(款)的人。畢竟,到了年末需要周轉資金的一般都是高風險的企業,考量到風險控管,小貸公司對這類企業的放貸一向相當謹慎,寧願「收錢過年,也不願意借款拖過年」。 \n 不過,年關臨近,中小企業主需要大量短期周轉資金,以便清償貨款和結算工人工資。但此時,企業的資金需求高峰恰好遇上正規金融機構放款速度減緩期,因此,民間的地下借貸市場勢將趁虛而入。 \n 部分企業主則預估,這些地下借貸機構的放貸利率到了2月分還會更高,這將使企業的年前資金壓力將更為沉重。

  • 民間借貸萎縮 陸企業壞帳大增

     儘管貨幣寬鬆政策使大陸銀根放鬆,但仍傳出多地民間借貸萎縮30%的情況;專家表示,民間借貸向為大陸中小企業活水,如今斷源,可能造成企業壞帳增加,也將使銀行「惜貸」,造成整體緊縮的惡性循環。 \n 《每日經濟新聞》報導,溫州中小企業發展促進會會長周德文表示,溫州今年民間借貸規模萎縮約30%,銀行業不良貸款率則從0.37%升至超過2.8%,銀行因此也變得「惜貸」。大陸住建部近日發布的《2012年民間資本與房地產業研究總報告》也指出,截至今年3月,山西企業參與民間融資餘額比去年下降約30%。 \n 周德文表示,民間信貸萎縮主因在於「去年的危機造成信用損傷,大家都不敢把錢放到民間借貸,釀成信用危機。」這會造成銀行惜貸的不良連鎖反應:「以前企業為守住銀行信用,貸款快到期就從民間短期拆借來充數。今年民間借貸萎縮,企業難以拆借,銀行不良率也就上升了。」 \n 溫州銀行業者便表示,雖然目前放款額度並不緊張,但出於對企業經營情況的擔憂,放款積極性大不如前。 \n 周德文強調,「10月到年底往往是企業非常難熬的時候,特別是遇到銀行這種態度,很多企業會因資金鏈斷裂停工倒閉。溫州規模以上企業有3千多家,現在減產停產者占60%多。」分析師也指出,這種惡性循環可能使寬鬆政策資金往房地產集中,未能達到真正使產業復甦的效果。

  • 名家-溫州金改試驗區意義重大

     3月28日,大陸國務院會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區,將透過創新,構建一個與經濟社會發展相匹配的多元化金融體系,使金融真正為實體經濟服務,增加防範和化解金融風險能力。如果試驗成功,同時為大陸金融改革提供經驗。 \n 民間金融合法化 \n 溫州金改試驗區應該是大陸金融改革上一項突破與創新,可能會對推動大陸金融市場改革起到標誌性作用。如果溫州金融改革試驗成功,也可能成為普遍性經驗帶動各地區域性金融改革與發展。在這點上說,其意義不可小視。當然,如果試驗失敗,將嚴重影響中國金融體系改革的進程,或將成為中國金融改革一次大的教訓。 \n 溫州金融改革主要任務有12條,但是最有意義應該是如何確立民間金融合法性、陽光化及規範化。從2011年溫州不少企業家跑路以來,民間版金融危機不僅沒有收縮,反而正向全國蔓延。先有鄂爾多斯,最近無錫與蘇州先後爆發危機事件。達4兆元人民幣規模的民間金融如不能納入政府有效監管體系,其危機將嚴重衝擊正規金融體系。因此,「方案」的第一條就是規範發展民間融資。這種規範更重要的是,要建立規範民間金融有效運作的制度,比如設立管理辦法、建立備案制度及監測體系。如果大陸民間金融能夠陽光化地經營,並在一定程度上受到監管,這不僅從制度上確立了民間金融的合法性,而且有利於防範民間金融的風險。在這意義上,溫州的試驗成功,將給大陸民間金融起到重要的示範作用。 \n 其次,溫州金融改革試驗是全方位的進行,希望這種改革試驗建立起溫州區域性的多元化的多層次的金融服務體系。可以說,這是當前中國金融改革對內開放的一種重大突破。儘管這幾年中國金融市場得到前所未有的發展與繁榮,但是其不成熟性、缺陷與問題仍然占主導地位。而大陸金融體系的不成熟性最為重要部門就是對內開放度,市場准入十分嚴格或存在嚴重的所有制歧視。而溫州金融改革試驗就是要加大中國金融市場對內開放步伐,讓更多的民間資本進入設定的範圍內運行。政府希望這種運行能夠打造出新的金融創新體系,服務當地的經濟、中小企業及農業。但是,在大陸金融市場體系中,如何把溫州正在試驗的金融市場與正規金融市場區分開並非易事,估計需要一系列制度安排來界定。 \n 須制度防範風險 \n 第三,開放村鎮銀行,是溫州金融改革試驗最實質內容之一。也就是說,民間金融將可以進入銀行體系。民間資本進入銀行體系,政府要抱著慎重又慎重的態度。因為,就目前金融體系來看,除了銀行之外,民間資本進入沒有多少限制。那麼為何獨獨對民間金融進入銀行體系如此慎重呢,這是因為銀行要對居民吸收存款。要從居民手中獲得存款,居民憑什麼相信他們,把存款交給民間資本的個人銀行呢,其信用在哪裡?如果這些銀行收取居民存款後跑路,存款損失誰來承擔。央行作為銀行體系最後貸款人,如果銀行體系出了問題,是要承擔責任的,村鎮銀行的最後擔保是央行。以民間資本為主導的村鎮銀行會不會進行高風險放款或投資,會不會如當前民間金融「跑路」那樣的事情出現。特別在當前網路世界,如果在某個監管環節不到,「跑路」給整個社會帶來的風險將是巨大的。所以,對於村鎮銀行設立,當然是好事,但是相關的規避風險的監管制度設定好了嗎?這些都是值得重視的問題。 \n 總之,溫州金融改革試驗啟動意義重大,其前景也不可低估,但是還需要在制度安排上如何來防範可能出現的風險。特別要注意的是,在溫州這個炒作成風或炒作最為瘋狂的地方,如果溫州金融改革試驗不能夠真正服務於實體經濟,而是成為投機者的工具,那麼其風險更是會比以往進一步放大。對此,大陸國務院的「方案」似乎還沒有太多的制度準備。 \n (作者為中國社科院金融研究所研究員)

  • 財經網-吳英案在講一個中國故事

    財經網-吳英案在講一個中國故事

     評論解讀吳英被判處死刑,社會輿論及法學精英們強烈質疑。論者指,民間錢的流動速度大大快過了官方的制度應對,官方應對的手段必然是政治的方式,「殺一儆百」、「殺雞駭猴」式的老把戲就又上演了。 \n 從某種程度上講,進入社會的人就像幼兒園孩子們聽故事一樣,對社會上發生的一切事情都充滿好奇,想知道事情背後的神祕元素。最近,我被甚囂塵上的「吳英案」又一次打動了。除了故事結尾的懸念尚存外,「吳英案」具有一切引人入勝故事的元素:年紀輕輕,億萬富豪,創業神話,英雄標杆,卻身陷囹圄,引發廣泛關注。絲絲入扣的故事情節,意料之外、情理之中的人物命運,深不可測的資本市場,社會情緒的井噴式爆發,以及寓案於思的社會效果。 \n 人與錢的衝突 \n 說白了,吳英玩的是一種人與錢、制度互動的遊戲。如果人掌控錢、制度,人則是英雄;如果人被後兩者掌控,人則是犧牲品。故事的一開始,吳英看似英雄,實際上並不是真正的英雄,因為她只是掌控了後兩者中很小的一部分,因而,她的悲劇也就發生了。這個悲劇的主要線索是人與錢的衝突,人與制度的衝突,錢與制度的衝突。三種衝突把吳英的故事一步步推向高潮。 \n 人與錢的關係本來很清楚:人是錢的主人。但是,現實並不是這樣,人成了錢的奴隸。例如,按照官方銀行的活期基準利率0.5%計算,1年後1萬元的利息才50元,而通過浙江地區的民間融資市場放貸1萬元,1天就可以有50元的利息。相差如此之巨大,因而民間有錢人士願意通過民間方式放貸。放貸的人自以為風險可以控制,自以為一本萬利。但是,歷史經驗已經證明,其實沒有永遠成功的放貸人,也就是說放貸人一旦收不回巨額借款,就會面臨崩盤,甚至家破人亡。 \n 再從吳英這個貸款人的角度看,她花了那麼多的利息從民間人士中貸款,是可持續的嗎?儘管到現在還有不少人相信,只要吳英不被抓,她總能還上債務。事實上,正常的市場競爭下的實體經濟是沒有這麼大的利潤率的。假如吳英不被抓,而且還上了債務,只能更加說明中國的整體經濟形態出了嚴重的問題,只能說吳英是一個嚴重混亂的經濟形態中的渾水摸魚者。 \n 人與制度的衝突 \n 她的成功與失敗同樣都來得那麼快,那麼讓人揪心。一個人想在如今的中國市場中取得財富上的成功,沒有專業的素質、八面玲瓏的關係、必要的資源和良好的市場環境,是不可能的。 \n 人與制度的關係本來也很清楚:人通過制度節省市場交易費用,降低成本。但是,在現實生活中,制度往往成了人的絆腳石:有人被絆得踉踉蹌蹌;有人被絆倒了,再爬起來;有人再也沒有爬起來;有人則丟了性命。 \n 在「吳英案」中,官方的金融制度本來是應該為吳英這樣一批創業者服務的,但是它沒有,因為它更喜歡那些大中型的國有企業,更喜歡有特殊關係的企業人士。而像吳英這樣的創業新手,從這種官方金融制度中獲得貸款的可能性微乎其微。所以,吳英選擇了替代性的民間金融規則,但是這種規則顯然沒有獲得官方的平等承認,因而,在出了問題以後,吳英被重拳處理也就成了官方的一種選擇。 \n 市場經濟鼓勵創業,而人要創業,必須要有足夠的資金,自然而然,通過官方渠道和民間渠道集資就是必然選擇。而「集資詐騙罪」顯然是針對民間渠道集資行為的,而不是官方渠道的集資行為。民間渠道集資從立法設置的一開始就被放到一個邊緣化的地位上,結果顯然有失公正,所以就不難理解有些學者說這一法條是「惡法」,應當被立即修訂或者廢止。 \n 民間的呼籲常常退而求其次:即使吳英犯了「集資詐騙罪」,她也不應該被判死刑。只可惜,吳英成了這一「惡法」的犧牲品了。 \n 錢與制度的衝突 \n 錢與制度的關係更為簡單:用制度規範錢的流動。但是,在生活中,一開始制度規範的只是那些制度執行者看得見的錢,到後來制度規範的範圍縮小了,演變為只規範那些利益部門中看得見的錢,而且這些看得見的錢只為利益部門調配、使用。因而,錢也不是理論上的那個錢了,制度也不是理論上的那個制度了。錢與制度的範圍同時在縮小,其功能同時被扭曲。 \n 在「吳英案」中,吳英籌集到的錢來自於11個特定的借款人,而這11個人的錢顯然不在利益部門可以看得見的範圍內,所以,吳英的資金鏈斷裂以後,問題暴露出來,當地官方迅速重拳出擊:銀行部門從吳英公司抽資、變賣吳英貸款抵押的固定資產,確保銀行資金安全;公安部門查封吳英的固定資產,甚至還違規變賣了許多資產,同時還抓了許多的放款人;各路官員與吳英劃清界限,樹立清廉形象。同時,官方對於民間眾多的小額放貸人的錢款去向則能不管就不管,能不問就不問,一副「踢皮球」面具高高掛起。可見,官方的錢是錢,民間的錢不是錢。 \n 對於「吳英案」中錢的流動制度進行反思的行為,屢次發端於有良知的學者,曝光於有見地的媒體,而官方顯然在這個方面還沒有成熟之策。在沒有立法的情況下,官方卻在一個維護部門利益的法律制度中專門選用了一條,用在吳英籌集的錢上,真是用心良苦。 \n 為什麼會這樣?因為官方擔心民間數十萬億元的錢匯聚成的強大力量衝擊官方的金融統治地位。官方金融制度、法律制度的更新、改進被民間金融的快速發展遠遠地拋在了身後,也就是說,民間的錢的流動速度大大快過了官方的制度應對速度,在這樣的局面下,官方應對的手段必然是政治的方式,「殺一儆百」、「殺雞駭猴」式的老把戲就又上演了,只是這時候政治選擇的對象是一個名叫「吳英」的人而已。 \n 截至本文完稿時,故事的懸念還在,主人公吳英還活著,還在等待最高人民法院的死刑覆核結果。廣大學者、媒體、民眾都希望「刀下留人」,但是這一幕能否出現還是未知數。不管結局如何,「吳英案」都在向世界講述這個時代中國的故事,其中有個人的喜、怒、哀、樂,也有一個國家的榮辱與興衰。 \n 但願這個故事能讓許多像我一樣的「幼兒園學生」聽得入迷,又能有所行動。 \n (摘自財經網2012-2-9,作者劉鋒為法學博士、獨立學者)

  • 陸信貸風暴延燒 地產老闆自殺

     浙江溫州民間信貸危機的爆發,導致大陸民間借貸市場風聲鶴唳。繼溫州後,浙江寧波、台州、內蒙鄂爾多斯等地,也相繼捲入這波民間信貸風暴。日前,鄂爾多斯中富地產老闆之一王福金,因涉民間借貸,不堪龐大債務壓力,最終走上自殺一途,使這座民間借貸行業曾風生水起的城市,如今陷入恐慌之中。 \n 為防止溫州信貸危機持續延燒,大陸總理溫家寶日前祭出挽救中小企業多項措施後,近日,溫州市政府還設立應急轉貸專項資金五億元人民幣(下同),並先撥付兩億元;依據政策,有望繼續取得銀行貸款的企業,最高可獲兩千萬應急貸款,使用時間最長五天。 \n 而近年因產煤「暴富」、成為大陸GDP第一名的內蒙鄂爾多斯市,在大陸「十一」國慶前夕,當地中富房地產開發公司老闆之一王福金自殺,另一老闆郝小軍外逃消息也傳開,引發外界質疑,信貸風暴是否席捲該市,導致鄂爾多斯同樣出現老闆「跑路潮」。 \n 王福金自一九七九年起,在鄂市中級法院工作,九八年調任東勝區法院任院長,○四年調任杭錦旗人民法院院長,○七年退休後進入房產業,開始大規模吸收存款。據初步統計,中富集資的借據約兩千筆,金額達二‧六億元,每月需支付利息高達七八九萬元,因遲遲未獲銀行放款,中富已資不抵債。 \n 事實上,鄂市這種非法吸金,進一步引發民間信貸問題,早在去年就已見端倪。一○年十月,當地電台退休人員、金億泰汽貿擔保公司總經理祁有慶,就以人間蒸發方式,拒償儲戶利息和本金;今年四月,眾博商貿公司老闆梅良玉,也同樣惡意「落跑」。據該市早前成立的「打擊非法吸收公眾存款辦公室」透露,兩宗涉案金額均在億元左右。 \n 溫州民間信貸危機被西方傳媒形容為「中國的雷曼」,主要即擔心溫州金融危機蔓延,影響中國總體經濟發展。在人民幣近期成為美國壓迫中國解決進出口失衡的「代罪羊」後,中國如何保持「十二五」期間不受外力左右、保持內部經濟結構順暢調整,成為大陸領導人如今最重大課題。

  • 鄂爾多斯高利貸市場急凍

     「你的錢收回來了嗎?」成為大陸鄂爾多斯市現在最流行的問候語,隨溫州民間借貸危機開始向外延伸,遠在內蒙古的高利貸市場也緊急收縮。市場傳言,當地有30%的中小企業陷入困境,政府已開始監控5千萬元(人民幣,下同)以上的融資者。 \n 房企無力還款 \n 「鄂爾多斯高利貸的嚴重程度應不遜於溫州」,鄂爾多斯一名融資業者透露,不久前當地幾個企業主也跑路了,放高利貸的一個老闆在兩周前跳樓自殺。 \n 美國《時代周刊》曾將鄂爾多斯康巴什新區稱作「鬼城」,有各式嶄新豪華的藝術、公共建設,但乏人問津,是一個「炫富式的城市群落」。 \n 「我們這裡的產業比較單一,主要是煤礦和房地產。」一位當地融資業者表示,許多鄂爾多斯人一夜暴富,人均擁有2.7套住房,錢多沒處去,就趁著銀根緊縮,大肆投放高利貸。 \n 但鄂爾多斯烏申旗的一名小額貸款公司總經理透露,今年5月開始,宏觀調控加碼,股市低迷、房地產不振,放貸風險急劇增加,該公司目前不放款給房地產企業,房企無法獲得銀行貸款,根本沒有能力還民間借款,「即便拍賣也沒人要。」他表示,因各方資金緊張,估計30%中小企陷入困境,倒閉的企業不在少數。 \n 信貸萎縮蔓延 \n 《北京晨報》報導,鄂爾多斯民間放貸氣氛濃厚,家家放貸不炒股,甚至在北京的鄂爾多斯白領也透過各自管道返鄉放貸,著名財經評論人葉檀稱高利貸「是可怕的堰塞湖」。 \n 據報導,當地政府已開始低調嚴防高利貸資金斷裂風險,相關人士透露,原本要「監管」融資1千萬的人,後來發現太多了,只好選擇控制融資5千萬以上的人,如果是真的作實業,政府就幫忙周轉短期資金,但若發現是拿錢揮霍的,直接凍結財產來清償。 \n 中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示,國家應同步放鬆銀行准入門檻,給予民間資本市場空間,因為當前銀行機構太少,不可能解決高利貸問題,而銀行破產機制、存款保險制度等配套政策都應加快推行。 \n 瑞銀證券中國經濟研究主管汪濤最新報告表示,「恐慌」高峰可能已經過去,在政府插手後,溫州信貸環境有望穩定,但未來更大風險在於正規貸款和民間信貸市場都遭遇信貸萎縮,這種情況將繼續蔓延。 \n 報導也顯示,除了浙江,還有山西、內蒙古、福建和廣東部分地區可能會繼續湧現類似的借貸問題,散戶投資者像是一般家庭和企業,會比銀行還危險。

  • 人人貸公司猖獗 銀監會防堵

     大陸非法民間借貸猖獗,最近又興起一種新型民間借貸模式「人人貸」,且迅速擴張,助長高利貸橫行。大陸銀監會近日對銀行業發出人人貸風險警告,要求銀行業要建立好防火牆,嚴防人人貸風險向銀行體系蔓延。 \n 人人貸即P2P(Peer to Peer)借貸的中文翻譯,最初源自英國。顧名思義,人人貸係指人人都可以成為債權人。人人貸公司先收集債務人信用資訊和可提供的抵押物如房產、汽車、設備等後,再替其尋找債權人。配對成功後公司再向債務人收取仲介費。類似「資金掮客」的角色。 \n 例如A急需資金但銀行拒貸,因而請求人人貸公司幫忙尋找願意借貸的公司或個人。公司拿到A的信用資訊和可提供抵押物後向資金充裕的B推薦A。B在評估風險和收益後借錢給A並收取利息;B再付仲介費給公司,即完成貸款流程。 \n 規避管制 無法可管 \n 人人貸公司在尋找債權人時,往往會宣稱這是一種「理財產品」。例如有人人貸公司客服人員向民眾表示,只要借出1年,至少可獲取逾10%的年化報酬率,「資金將配置給急需資金的農戶、個體工商戶和學生,利率會比銀行基準利率稍高。」 \n 由於大陸法律並不禁止個人之間借貸行為,人人貸模式規避了金融業的牌照管制,在當前大陸小額貸款管道不順暢的環境下迅速竄紅;銀監會、中國人民銀行(大陸央行)對此也陷入「無法可管」的困境。 \n 為防範風險持續擴大,銀監會近日向各銀行發布《關於人人貸有關風險提示的通知》,點出7大問題和風險,包括民間資金可能透過人人貸流入房地產及「兩高一剩」等限制性產業;人人貸公司可能演變為非法集資;不合實際宣傳影響銀行整體聲譽等。 \n 非法集資 轉手賺利差 \n 銀監會警告,從目前人人貸公司的運作來看,存在大量潛在風險,因此要求金融機構務必建立與人人貸公司間的防火牆,嚴防人人貸公司幫助放款人從銀行獲取資金後用於民間借貸,防堵民間借貸風險向銀行體系蔓延。 \n 中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示,許多人向銀行借錢後,再將資金透過人人貸公司借給債務人,收取比銀行還高利息,以賺取利差。銀監會目前最擔心人人貸一旦出問題會傳導到銀行業,危害金融體系。

  • 社評-陸應對中小企減稅並採差別存準率

     在貨幣緊縮政策下,中國大陸中小型企業出現融資困境,民間借貸市場規模愈滾愈大,出現泡沫跡象。大陸國務院副總理王岐山已要求人民銀行等「一行三會」積極處理,銀監會主席劉明康也表示,會「注意民間借貸風險」。但是到目前為止,仍未見國務院提出具體政策。 \n 大陸「全國工商聯」調研顯示,90%以上的受訪中小企業,無法得到銀行貸款。在浙江、瀋陽等地,企業融資成本增幅最高可達80%。大陸《合同法》規定,民間借貸的利率不得超過銀行的4倍,實際上民間借貸的利率可高達100%。企業拿到訂單,不是借不到營運資金,就是借錢的利息吃掉利潤。 \n 追根究柢,大陸中小企業融資問題是政府造成的。近因是人民銀行以超高的存款準備金率緊縮信貸,銀行資金緊俏,逼迫弱勢的中小企業從銀行轉向民間借貸機構融資。由於民間借貸市場結構雜亂,利率往往數倍於銀行市場。 \n 大陸銀行家數太少,大型國有銀行壟斷嚴重,因此70%的貸款都給了國有企業。人民銀行屢次喊話,要求「抓好對中小企業的融資工作」,也都淪為空洞的口號。銀監會主席助理閻慶民甚至突發奇想,要「探索運用風險投資」支持小企業,政府與金融市場脫節可見一斑! \n 根據人行2011年6月底的統計,中國政府國庫存款足足比前一年增加了1兆元(人民幣,下同)。在貨幣當局拚命緊縮信貸的同時,財政單位也不落其後,從企業手中搶錢。在貨幣與財政兩路夾攻之下,難怪有15.8%稍具規模的中小企業虧損,而虧損額度增長率更高達22.3%! \n 根據國務院工信部2011年最新發布的《中小企業劃型標準規定》,中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型。工業上的中小微型企業,從業人員應在1000人以下,或營業收入在4億元以下。中國約有1100萬家中小微型企業,占中國企業總數的99%,其產值占中國GDP的60%,上繳稅額更達到國家稅收總額的50%。 \n 中小企業如果無法銀行取得融資,也可以「信託融資」方式向信託公司辦理抵押貸款,雖然利率可高達20%,但是受限於《合同法》對貸款利率上限的規定,資金依然有限,仍有許多中小企業向隅。退而求其次的就是民間借貸管道,如富有地下色彩的貸款仲介,月息最少6分,單在溫州一地就有1000億元左右的民間借貸資本,始終仍是供不應求。 \n 有鑒於此,大陸應該解除貸款利率上限,使個人放款發揮金融租賃與典當之作用。從價格主導市場的原則來看,這雖屬於消極性的金融政策,也可能需要相當時間去實現,但卻是個可行的方案。 \n 中國貨幣當局目前迫切需要處理的,就是存款準備金率,因為它對中小企業融資的殺傷力,最直接也最強大!中小企業是大陸各級銀行的邊緣客戶,銀行對其授信與否,對存款準備金率也就特別敏感。人民銀行應有的政策手段,是對銀行的中小企業融資部分,立即採取特殊的「差別準備金率」制度。目前對各級銀行要求之差別準備金率,應與銀行對中小微型企業之貸款比例掛鉤。銀行若可以提高中小微型企業之貸款比例,則應降低其所適用之準備金率。如此一來,在不更動現行貨幣政策的框架之下,差別準備金率可以將貸款導向中小微型企業。在落實此一制度後,中小微型企業營運成本得以降低,又連帶壓制內需市場的消費品價格漲勢,更收打擊通膨之效! \n 在財政手段上,當務之急就是對中小微型企業,實施減稅措施。根據中國財政部2011年6月分的數據,全國財政收入之年增率高達27.6%,財政存款更是豐厚,充分擁有減稅的本錢。中小微型企業所面對之稅負中,增值稅及營業稅兩項,與企業營收直接相關,為影響利潤之直接成本,財政部應立即予以適度之減免。對中小微型企業減稅,既不影響緊縮性金融政策之軌道,又可擴大中小企業對經濟成長之貢獻,比貨幣手段更能解救中小企業! \n 大陸中小企業的艱辛,中國政府絕對有能力解決,問題在於意願是否足夠。國有企業固然與政府有密切的關聯,但是經營中小企業的人民群眾,不也是黨和國家服務的對象嗎?政府只要有心並善用貨幣與財政手段,中小企業融資不是問題!

  • 銀行緊縮銀根 茶行兼做放貸

     銀行持續緊縮銀根,民間向銀行借貸難度大增,這也導致地下金融行業崛起,福建各地許多茶行兼營放貸業務,據說利潤頗豐。 \n 大陸央行再度上調存放款基本利率,再加上先前已有6家銀行上調存款準備率,並緊縮信貸規模,讓不少個人和企業向銀行借貸的難度越來越大,只好紛紛轉向地下金融業者借貸。 \n 福州廈門泉州頗猖獗 \n 據了解,福州、廈門和泉州是目前福建地區地下金融業最盛行的市,許多民眾經常可以收到由陌生電話所發的手機短信,大意是短期信貸融通,利息從優計算,有些廣告還表明「免抵押」,顯示地下錢莊在兩岸都一樣盛行,而最近半年,廈門、福州茶行如雨後春筍般在街頭冒出來,據傳就有不少人一邊賣茶一邊兼營民間放款。 \n 經營地下放貸的利潤有多大?福州市一名茶行老闆指出,目前民間放貸利息一般行情為3—4分(3%—4%),每貸出10萬元(人民幣、下同),在撥款同時可先「回收」扣下第一期利息3000—4000元,最近大陸央行又進一步調高存放款基本利率,可能導致民間借貸利息水漲船高,難怪茶行滿街林立,平日生意雖不怎麼樣,其中竟大有文章。 \n 業內人士指出,福州、廈門茶行不斷冒出的主要背景仍是游資泛濫引起,游資亂竄,四處炒樓、炒骨董、炒壽山石,茶葉也成為炒作的標的,使茶價不斷翻升,有些號稱「高端茶」的紅茶和岩茶禮盒,每斤原本只有200元、3000元的茶,被炒作成每斤2000元以上,甚至開到5000元、10000萬都有人要,明顯形成暴利。這同時也是許多外行人敢開茶行的原因。 \n 借貸利息高銀行6倍 \n 他說,有不少茶行業者抱著「三年不開張、開張吃三年」的僥倖心理,明知每月平均收入根本連房租都打不平,但仍憑著一股子勁四處鑽營「關係」,據悉,只要有一個省市機關同意向其訂購茶葉禮盒,生意就做不完。 \n 但是,如果始終找不到政府單位或民企採購又怎麼辦?業內人士透露,最普遍的情況是兼營放貸業務,雖說風險很大,但是業界都了解,那些找地下錢莊借錢的人,都是等不及銀行兩三個月審查、撥款的冗長作業時間,民間信貸的優勢在於撥款快速,同樣都要提供抵押品借款,有些人還是寧願支付遠高於銀行的利息來取得短期融通。 \n 大陸央行目前一年期貸款基本利率為5.56%,而目前民間借貸年利率已達30%以上,是央行一年期利率的近6倍。根據大陸相關法規,利息高出銀行同期貸款利息4倍就屬於高利貸。

  • 金融股不看淡

     繼國泰金控、富邦金控召開法說會,釋出2009年隱含價值利多後,金融股試圖扮演多頭要角,接下來由第一金控、華南金控等公司接棒,台新投顧最新研究指出,預期金融股基本面還是利多,但股價上漲還需要題材面帶動,近期內閣改組,官股行庫人事有所調整,若人事案有利於兩岸政策規劃,不排除金融股後續能有表現機會。 \n 此外,法人預期,法說會頻頻釋出利多情況下,下周520將至,520行情可以期待,金融股短線不看淡。 \n 台新投顧董事長莊明書指出,金控公佈4月獲利情況,前4月累積EPS排名較佳的業者為富邦金(EPS0.88元)及中信金控(EPS0.54元)。從以上獲利表現來看,以銀行為主的金控,表現明顯優於壽險為主體的金控,主要貢獻是來自於前4月的景氣逐漸回溫,各家銀行放款成長。 \n 其中,永豐銀行、玉山銀行因積極追求放款成長,前4月的淨利息收入均達到兩位數的成長,加上財管手續費回溫,整體的獲利成長率也鞏固永豐金控及玉山金控在金控業前段班的位置。 \n 壽險為主的國泰金,因新台幣大幅升值影響,匯兌成本升高,加上國壽因應法令變更,需提存一次性責任準備金,前4月表現較不如預期。但隨著下半年現金股息入帳,及國壽投資部位比重增加,利差損可望縮小,同時台幣升值趨緩,預期下半年國泰金應能轉虧為盈。 \n 下半年金控獲利展望部分,因出口恢復動能,民間放款成長可望提升。同時中國目前調升存款準備率及提出多項打房等緊縮政策,預期台灣央行雖不會立即升息,但至少會採取以量制價政策,在資金浮濫狀況改善下,銀行利差應可彈升約5到10bps。 \n 此外,今年約有15檔金融股將董監改選,華南金董座確定易主,雖然接任人選議論紛紛,但已由財政部主導,因此想像空間不大。而開發金控、元大金控等因官司纏身,股權爭奪狀況顯得較低調。 \n 不過今年的股東會行情,市場上比較關注兩岸金融開放後,陸資入股台灣金融業的題材,包括日前傳出大陸前政協委員郭炎將入主中信金,及南山人壽等私募案發展,是相對較具有想像空間的金融股。

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