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以下是含有浦發行的搜尋結果,共23

  • 非上市銀行發行永續債鬆綁 渤海銀行拔得頭籌

    上證報報導,大陸銀保監會日前同意渤海銀行發行不超過人民幣(下同)300億元無固定期限資本債券(永續債)。這也是銀保監會首次批准非上市銀行發行永續債。 \n近兩個月,大陸多銀行發行永續債。民生銀行、華夏銀行、浦發銀行先後發行400億元、400億元、300億元永續債,工行將於26日起發行800億元永續債。從定價看,民生銀行、華夏銀行發行利率為4.85%,浦發銀行為4.73%。據不完整統計,還有9家銀行披露4,500億元永續債發行計畫。 \n報導稱,本次渤海銀行擬發行永續債與該行一級資本吃緊有關。該行2019年第二季財報顯示,截至6月末,渤海銀行的資本適足率、一級資本適足率、核心一級資本適足率分別為11.57%、8.6%、8.6%。其中,一級資本適足率僅高出監管要求0.1個百分點。

  • 《科技》高通終止收購恩智浦,啟動300億美元股票回購

    高通今(27)日宣佈其間接全資子公司Qualcomm River Holdings B.V.終止對恩智浦半導體(NXPI)的收購,立即生效,按照收購協議條款規定,Qualcomm River Holdings將於2018年7月26日向恩智浦支付20億美元收購終止費用,隨著收購終止,Qualcomm River Holdings也終止了其之前宣佈對恩智浦全部已發行在外流通股份的公開收購要約。 \n 高通今天也宣佈其董事會已經批准了300億美元的股票回購計畫,取代公司現有的100億美元股票回購計畫。高通預計將於2019財年結束前完成大部分的股票回購。 \n \n 高通表示,通過執行該股票回購項目,以及實現之前宣佈的其它策略目標,包括10億美元成本計畫和實現在新產業的多元化業務增長,高通繼續保持為股東創造龐大增長和價值的顯著優勢。 \n 高通執行長Steve Mollenkopf表示:「高通不斷推動高通的技術進入具有更大增長機會的產業,這一核心策略保持不變,未來將繼續全力以赴保持在這些產業的強勁增長動能,預計2018財年公司來自於這些領域的營收將達到約50億美元,較2016財年增長超過70%。」 \n 高通也強調,將繼續引領5G,並且隨著蜂巢技術極大地改變各行各業,高通在短期和長期內都面臨發展的重大機會,這些新機會有助於高通將其可服務市場的規模擴大至1千億美元,先進運算、連接和人工智慧均為5G的關鍵組成技術,高通在上述領域的領導地位為公司在這些新興領域中保持領先且提供了巨大優勢。 \n \n

  • 滬自貿區8銀行 首發跨境同業存單

    中國人民銀行(大陸央行)發布上海自貿區跨境同業存單操作指引後,包括4大國有銀行在內的首批8家銀行公佈了相關發行計劃,今年發行額度總計為250億元人民幣(下同),有利於銀行業資金調度。 \n \n根據刊登在中國貨幣網的公告顯示,上述8家銀行包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行,發行主體均為上海市分行。此外,招商銀行、浦發銀行上海自貿區分行、光大銀行上海分行,以及上海華瑞銀行亦在列。 \n \n其中,農行、中行及建行發行計劃額度均為50億元,浦發銀行為30億元;同時,工行、招行及光大銀行則為20億元,而餘下之上海華瑞銀行,發行計劃額度為10億元。 \n \n人行上海總部上週五下發上海自貿區跨境同業存單操作指引,在上海自貿區推出同業存單產品,允許符合條件的存款金融機構在自貿區內發行本外幣同業存單,其中規定單期發行金額不得低於2,000萬元,單筆最低認購額度則應不低於1,000萬元。

  • 農行優先股搶頭香28日掛牌

     大陸境內資本市場第一檔優先股28日正式上市。由中國農業銀行(601288-SH)所發行的400億元(人民幣,下同)優先股28日在上海交易所正式掛牌交易。根據統計,未來還有15家大陸上市公司將加入優先股發行行列,籌資總規模將達3779億元,A股上市公司正迎來一波優先股發行熱潮。 \n 優先股是相對於普通股而言的。主要指在利潤分紅及剩餘財產分配的權利方面,優先於普通股。但優先股股東沒有選舉及被選舉權,一般來說對公司的經營沒有參與權。 \n 根據農業銀行的公告,該行總共將發行800億元優先股,首次發行400億元,其餘部分將在未來24個月內完成發行。 \n 據了解,農行優先股發行得到了市場的認可和追捧,數十家機構投資者參與報價,最終價格確定在6%,位於6~6.5%報價區間的底端,包括保險、銀行資管、企業、年金、券商、QFII等各類投資者入圍。 \n 市場人士說,由於通過發行優先股,可有效補充企業一級資本,能有效緩解市場對上市公司再融資的擔憂,因此,多家上市公司均已加入發行優先股的行列。 \n 今年4月以來,已有包括浦發銀行、興業銀行、工商銀行、中國銀行等15家A股上市公司發布優先股發行預案,擬籌集資金總額達3779億元,其規模已接近今年以來的定增融資總額。

  • 6陸銀 擬發3,400億人民幣優先股

    6陸銀 擬發3,400億人民幣優先股

     大陸股市的銀行股,儘管每年獲利不貲,但不時仍以發行債券或增資等方式充實資本,而在核准發行優先股(特別股)後,成為各家銀行籌資的另一途徑,據統計,目前為止,至少有工商銀行等6檔銀行股將發行優先股,預計籌資約3,400億元人民幣(下同)。 \n 中國銀行昨天晚間則發布公告,已收到證監會核准在境外發行400億元優先股,完成發行後可在港交所上市;券商估算,考慮到機構投資者持有優先股1年以上免稅的優勢,預計這些銀行優先股的發行利率在6%~6.5%間。 \n 准許上市公司發行優先股,成為企業募資的另類方式。根據21世紀經濟報導指出,到目前為止,已有包括浦發銀行、農業銀行、中國銀行、興業銀行、工商銀行及平安銀行6家銀行,已經披露優先股發行計畫。 \n 農業銀行率先透露將分批發行,以適應初期階段及證監單位相關規定,而9月份與10月份都有比較好的發行時機。 \n 興業銀行則將募集不超過300億元,2014年發行募集金額不超過130億元。 \n 工商銀行則準備在境內與境外,發行不超過450億元及不超過等額人民幣350億的優先股,即合計為800億元;平安銀行計畫發行募集總額不超過200億元的優先股。 \n 長江證券曾經估算,目前大陸的大型銀行,發行的二級資本債中標利率均為5.8%,優先股由於本身條款限制,不會低於這個利率水準,但是考慮到機構投資者持有優先股1年以上免稅的優勢,預計優先股的發行利率在6%~6.5%間。 \n 此外,今年以來,大陸商業銀行債券以及銀行次級債,分別發行18檔及23檔,各自募集資金規模為355億元與2,804.5億元,合計3,159.5億。 \n 另外,包括平安銀行、南京銀行及寧波銀行,也忙著透過滿身特定對象方式,辦理現增籌資,合計募集212.39億元。

  • 中國建築 擬發優先股

     繼銀行業上市公司紛紛公告將發行優先股後,中國建築股份昨(26)日發布公告稱,擬申請發行不超過3億股優先股,募集資金總額不超過300億元人民幣(下同),將用於基礎設施及其他投資項目、補充境內外重大工程承包項目營運資金和補充一般流動資金。 \n 中國建築也表示,此次發行優先股將為公司的戰略轉型提供支援;有利於調整公司資本結構,拓展新的融資管道;有利於提升普通股股東回報。 \n 中國證監會日前正式表態,為支援中小微企業發展,全中國股份轉讓系統鼓勵,並且要創造條件為掛牌公司提供多種融資便利,包括優先股、公司債券等金融工具將在上位規則實施後陸續推出,以進一步豐富掛牌公司的融資管道。 \n 所謂優先股,首先體現在公司資產破產清算的受償順序方面,它是排在債權之後比普通股優先,其次它在股利分配順序方面較普通股優先。而且通常按事先約好的股息率發放。再次,優先股通常在股東大會上無表決權。 \n 根據中國建築公告顯示,本次發行將採取向合格投資者非公開發行的方式,經中國證監會核准後按照相關程序分期發行;自證監會核准發行之日起,該公司將在6個月內實施首期發行,且發行數量不少於總發行數量的50%,剩餘數量在24個月內發行完畢。 \n 至於本次非公開發行不向公司原股東優先配售,而公司控股股東、實際控制人或其控制的關聯人不參與本次非公開發行優先股的認購。 \n 稍早,根據英國金融時報引述巴克萊銀行業分析師表示,未來幾年,中國銀行業需要通過發行1兆元優先股籌集資金。 \n 銀行或將趕在嚴格的資本新規及潛在的不良貸款率增加之前提高資本適足率。 \n 截至目前,已有浦發銀行、農業銀行、中國銀行公告將發行優先股。浦發銀行、農業銀行相繼發布了優先股發行預案,分別將發行300億元、800億元優先股,而中國銀行擬分別於境內和境外非公開發行600億元和400億元的優先股。

  • 優先股上路 成陸銀撈錢新手法

    優先股上路 成陸銀撈錢新手法

     最近大陸開始推動優先股試辦業務,已有4家陸企宣布發行優先股計畫,總共要募資達2150億元(人民幣,下同),其中最受矚目的是中國銀行的募資規模最多,達1000億元,同時也是第1家在海外內發行優先股的陸銀,後續還有工商銀行與建設銀行,初估也要募資1800億元,合計國有4大行這次加入優先股行列,將從資本市場海撈3400億元。 \n 大陸已公布《優先股試點管理辦法》,開啟優先股起跑的先河,廣匯能源跑出第一棒,隨後有浦發銀行與農行等公司加入優先股的試辦行列。不過,這些陸企發行優先股都是以境內為主,這次最特殊的是中行,計畫在海內外共發行1000億元優先股,其中境內600億,境外400億,這是首家同時發行境內、境外的大型商業銀行。 \n 國有4大行齊加入 \n 國有4大行齊加入 \n 《上海證券報》報導,國有4大行中的農行是首家宣布要發行優先股的陸銀,業界也都揣測中行是下一家陸銀,果不其然,甚至發行規模超過農行,並且也是第1家要向海外發行優先股的陸銀。 \n 在先前就有報導透露,國有4大行都會加入發行優先股的行列,在農行與中行宣布後,工行與建行何時加入備受矚目,初估4大行發行優先股的規模高達3400億,扣掉農行與中行的1800億,工行與建行的發行額度估計有1600億。 \n 根據管理辦法,發行優先股的對象有資格限定,要是洽特定人,最多200名,包括符合資格金融機構、金融機構面向投資者發行的理財商品、符合特定條件的企業法人和合夥企業。 \n 可望緩解破淨壓力 \n 另外QFII(合格境外機構投資者)、RQFII(人民幣合格境外機構投資者)和境外戰略投資者以及資產總額不低於人民幣500萬元的個人投資者,原則上不向散戶發行。 \n 由於多家上市陸資的股價已跌破淨值,據分析,如果發行優先股後,陸銀可望緩解淨值繼續下探的危機,尤其對補充資本充足率很有幫助,估計包括浦發銀行、農行與中行可分別提高資本充足率至12.22%、12.69%、13.09%。這次銀行業發行優先股的股息不差,市場預計浦發銀行優先股股息率約在7%至9%,農行估計在6%,中行年息則不超過7%。 \n 小 靈 通優先股 \n 優先股不同於普通股,特別在配股、配息以及剩餘財產分配的權利方面,優於普通股。不過,優先股股東並沒有選舉及被選舉權,也就是無權參與公司經營,並且不能退股,只能通過優先股的贖回條款被公司贖回,但是能穩定分紅的股份。 (龔俊榮)

  • 中行擬發優先股 集資1,000億人民幣

     就在中國證監會陸續公布企業IPO(首次公開募股)的募股計畫的同時,大陸銀行業的優先股募資方案相繼出爐,繼浦發銀行計畫發行300億元人民幣(下同)、農業銀行擬募發行800億元的優先股後,據指出,中國銀行也將在近日內公布優先股的發行譯經,募資規模約1,000億元。 \n 東方財富網報導,隨浦發銀行、農業銀行共計1,100億元優先股發行計畫公布後,負責銀行優先股的相關證券業者透露,中國銀行將在5月中旬,披露優先股發行計畫。 \n 證券業人士表示,中國銀行優先股總發行規模,大約在1,000億元,在相關程序走完後,將分批發行結束,強制轉股條款與浦發、農業兩家銀行接近。 \n 目前幾家大型銀行中,工商銀行優先股發行進度速度較慢,建設銀行短期內也可能暫時不發優先股。中國四大國有銀行中,優先股發行先後順序,大致為農業銀行、中國銀行、工商銀行及建設銀行。 \n 報導指出,4月30日,上海浦發銀行公布優先股發行方案。擬發行募集總額不超過300億元的優先股,用於補充公司其他一級資本。這是第1家銀行優先股計畫。 \n 農業銀行日前也公告將發行最多8億股優先股,按每股面額100元計,募資最多將達800億元。

  • 花蓮靜浦部落工作假期 「原」味體驗

    花蓮靜浦部落工作假期 「原」味體驗

    東部海岸風景區管理處近期積極推廣工作假期,首發行程為5/15-5/18的花蓮靜浦部落工作假期,以四天三夜的時間協助部落彩繪,同時也認識部落文化,活動費用為3990元。 \n東管處處長馬惠達說:「工作假期是讓外地的遊客可以直接的幫助部落、認識部落,也透過這個模式讓部落青年回流。」不同於多數人習慣的打工度假,由民宿或餐廳包打工者的食宿,工作假期是需要付費的。靜浦部落的工作假期今年是第三梯次,去年夏天首辦的靜浦部落工作假期,就獲得世界豆漿大王全力支持,提供新鮮豆漿與兌換券給志工朋友,反應熱烈。部落工作人員希望透過工作假期,讓對部落有興趣的朋友一方面可以協助部落完成彩繪工程,一方面能體驗原住民文化與美食,為完整的原味假期。詳情可電02-7719-2111#226 或上網:www.jacreative.com.tw/eastcwh/。

  • 優先股出台 銀行股或引領大盤

    優先股出台 銀行股或引領大盤

     大陸證監會、銀監會18日聯合發布《關於商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見》,根據專家分析,這意味著商業銀行發優先股的重要步驟已然明朗,有利於緩解商業銀行資本補充的壓力,並可提升銀行股的估值。 \n 此《意見》明確商業銀行發行優先股的申請條件、發行程式、合格標準、監管要求、發展路線圖等,精簡行政許可事項,並加強資訊披露要求。 \n 不得附有回售條款 \n 有分析指出,此消息的公布或使得銀行股有望成為下周支撐大盤的中流砥柱。從本周銀行類股走勢來看,連續下跌回檔已經對上周上漲進行技術性修復,配合周五優先股的消息,銀行股短期下跌空間已不大,下周有望在其帶動下,使金融權重股整體走強。 \n 《意見》還規定商業銀行不得發行附有回售條款的優先股。同時,商業銀行應先向銀監會提出發行申請,取得銀監會的批覆後,再向證監會提出申請。 \n 鼓勵商業銀行發行優先股補充一級資本,有助於減輕商業銀行發行普通股對A股市場構成的壓力。經濟學家宋清輝表示,當前,核心資本一直是困擾銀行發展的首要原因,上市銀行作為優先股試點推出的最大受益方,發行優先股無疑是銀行補充一級資本的捷徑。 \n 此前已有報導,首輪優先股規模近3000億(人民幣,下同),其中工行、農行、中行、浦發銀行擬分別發行800億元、800億元、1000億元、300億元。其中,工行擬發行600億元A股優先股,200億元H股優先股,顯示A、H股優先股可同時發行。 \n 首輪約3千億人幣 \n 工行、農行、中行、浦發4大銀行發行優先股的主要目的是補充一級市場資本,同時緩解上市銀行資本補充壓力和打消市場顧慮,提升銀行股的估值。其中,反應速度最快的農行已做好發行優先股的準備。農行已放棄採取固定利率方式,轉而採用買賣雙方都可以對沖風險的定價方式。 \n 關鍵一分鐘 \n ◆針對「滬台通」工作是否正在推進的問題,大陸證監會新聞發言人鄧舸18日表示,上交所正與台灣證券交易所商討簽署合作備忘錄有關事宜,這僅為兩所合作的諒解性文件,為交易所交流普遍使用,目前上交所已與33家交易所簽署了合作備忘錄。 \n ◆大陸財政部網站18日公布2014年第1季全大陸國有及國有控股企業營運情況。第1季國有企業累計總營收11兆18億元(人民幣,下同),年增5.6%;累計淨利總額5337億元,年增3.3%。第1季國有建材、施工房地產、汽車、電子和電力等行業利潤增幅較高。國有化工、煤炭、紡織等行業利潤降幅較大。國有交通、鋼鐵和有色行業持續虧損。

  • 銀行優先股 有望Q3發行

     中信證券昨(24)日公布的報告指出,如果未來中國商業銀行得以成功發行優先股,就能夠大幅延緩其普通股的融資壓力,3到5年內,上市銀行再融資壓力可望解除。 \n 日前,中國證監會發布了「優先股試點管理辦法」,明確銀行發行優先股的原則。中信證券昨日預測,相關細節操作將在第2季啟動,第3季銀行優先股有望正式發行。上市銀行發行時間預計先於非上市銀行,中國國有的五大行與浦發、興業銀行可望率先發行。 \n 優先股是指在一般規定的普通種類股份之外,另行規定的其他種類股份,其股份持有人優先於普通股股東分配公司利潤和剩餘財產,但參與公司決策管理等權利受限。 \n 包括優先股在內的用於補充其他一級資本的新型資本補充工具,銀行對此期盼許久。對銀行而言,優先股等補充其他一級資本的新型資本工具,其獲取成本低於透過淨利潤留存,和配股融資的方式補充核心一級資本的方式。銀行發行優先股在資本市場中的優勢較明顯,融資成本較其他行業更經濟。 \n 中信證券報告預計,潛在優先股發行規模約8,000億元(人民幣,下同),當前有融資計畫的銀行潛在發行規模為2,000億~3,000億元。考慮到監管機構傾向於扭轉銀行規模擴張衝動,且經濟形勢也不支持繼續信貸擴張,預計初期銀行優先股發行規模將低於計畫發行量。

  • 深交所8檔新股 27日掛牌

    新股上市的步伐正在加快。自本周兩批共16股登陸深市後,深交所昨天宣佈,第三批共8檔新股將於1月27日掛牌上市。 \n其中,中小板兩檔新股分別爲歐浦鋼網、金一文化。歐浦鋼網發行價格確定爲18.29元(人民幣,下同),金一文化發行價格爲10.55元。 \n另有6檔新股擬登陸創業板,分別爲欣泰電氣、創意資訊、鵬翎股份、鼎捷軟體、贏時勝、易事特。

  • 陸銀今年融資規模仍破千億RMB

     新年伊始,大陸銀行新一輪再融資已經啟動,招商銀行(600036-SH)和中信(601998-SH)兩家銀行分別披露百億(人民幣,下同)以上再融資計畫;業內人士估計,今年銀行業融資規模仍將在千億元以上,考慮減少對資本市場的衝擊,發行次級債和定向增發可能成為主要融資手段。 \n 中信銀首發金融債 \n 招行公告稱,該行已收到大陸銀監會與人行批復,同意發行不超過200億元金融債,募集資金全用於小微企業貸款。 \n 中信銀行公告則稱,董事會已通過決議計畫發行不超過200億元、期限不少於5年期的次級債,募集資金將用於補充該行附屬資本,以提升資本充足率。 \n 同時,中信銀行還將發行不超過300億元、期限不超過5年期的小微企業專項金融債。這是中信銀行首次披露發行專項金融債計畫。此前,中信銀行在去年第3季業績說明會上,高管僅表示「中信銀行不排除發行金融債的可能性,但目前沒有發債計畫。」中信銀行500億元債券發行議案須經臨時股東大會批准後,才可實行。 \n 其他銀行陸續加入 \n 從兩家銀行公告來看,小微企業仍是各家股份制銀行力爭的方向,監管層加快審批速度也為近期銀行發行小微企業金融債創造了條件。 \n 據不完全統計,上市銀行中的民生銀行(600016-SH)、興業銀行(601166-SH)、浦發銀行(600000-SH)、北京銀行(601169-SH)、交行、招行、深發展共申請發行小微金融債2350億元,廣發銀行、杭州銀行、重慶銀行、哈爾濱銀行等未上市銀行共申請發行435億元小微金融債,加上首次披露小微企業專項金融債計畫的中信銀行,商業銀行競發的小微企業專項金融債規模已超過3000億元;分析師還預計,接下來仍將有銀行加入到這一行列中來。 \n 雖然原定2012年1月1日實施的新資本監管標準已經推遲,但預計仍將在2012年內推行。按新資本監管標準,據上市銀行去年第3季數據,農行、交行、民生、招行、興業、光大的核心資本充足率都已碰觸紅線,今年都有可能透過資本市場募資補充核心資本。 \n 銀行再融資依然兇猛 \n 在境內發債成本不斷上升之下,多家銀行還推出赴港發債計畫。大陸發改委於上周四披露,已批復同意國家開發銀行、中國進出口銀行等10家銀行赴香港發行人民幣債券,發行總額為250億元。

  • 浦發加碼投資上海迪士尼

     浦發集團與迪士尼合資設立的上海迪士尼主題園將於2014年開園,為使建設計畫順利推動,正在興建迪士尼度假區的相關工程亟須額外資金挹注,計畫洽特定人辦理20億人民幣增資。浦東建設(600284-SH)發布公告,母公司浦發集團決定參與增資認股,至少5%至20%。《華爾街日報》報導,上海浦東建設在上海證券交易所發布公告,這次非公開發行股票數量為16,000萬股,認購價格每股人民幣7.22元。 \n 公告表示,浦發集團準備參與這次增資認購,約發行增資股的5%至20%。浦發集團是浦東建設最大股東,持股比例為22.64%。 \n 浦發集團和迪士尼公司在2010年11月簽署協定,將在上海打造迪士尼主題公園,預計2014年開業。

  • 工商銀行擬發700億RMB次級債

     連創新低的A股絲毫沒有止住上市公司再融資步伐,被稱為「全球最賺錢銀行」的工商銀行(601398-SH)再次祭出700億元(人民幣,下同)再融資計畫。浦發銀行(600000-SH)也發布公告,該行184億元次級債發行獲批。多家上市公司融資大潮湧現,令投資者情緒降至冰點。 \n 為充足資本金做準備 \n 工商銀行發布的公告表示,擬新增發行總額不超過700億元、期限不短於5年的次級債用於補充資本,該事項已獲公司董事會同意。同時,本次發行次級債券決議自股東大會批准之日起生效,有效期至2012年6月30日。就在6月29日,該公司剛剛完成了380億元次級債的發行工作。 \n 《北京商報》查閱工商銀行半年報發現,截至2011年6月末,該行資本充足率為12.33%,比去年末上升0.06個百分點,核心資本充足率9.82%,如此看來,其資本充足率處於同行業較高水準。不過,工商銀行相關負責人此前就透露出再融資的意願,稱未來有可能通過資本市場進行少量融資。 \n 中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示,此前中國人民銀行(大陸央行)推出新存款準備金繳存辦法,令商業銀行資金面更為緊張,同時銀行存款不斷搬家也讓銀行業資金面持續吃緊,未來商業銀行資本金壓力可能會更大,所以這可能是在提早準備,保證一段時間的資本金充足。 \n 上市公司不斷膨脹融資 \n 一方面是A股市場連創新低、積弱難返,另一方面上市公司再融資胃口不斷膨脹計畫不免讓投資者有些難以承受。不少投資者調侃道:「越生越窮,越窮越生。」 \n 另外,據公開資料顯示,今年以來,A股呈現震盪下行態勢,截至昨日,滬指跌破2400點,股指下挫直接導致A股總市值大幅縮水。但今年不論是A股融資金額還是數量,都再次奪冠全球IPO榜單。 \n 近一段時間,再融資計畫更是蜂擁而至,中國水電140多億股發行在即,中國人壽(601628-SH)擬發300億元次級債、平安人壽近日又獲批募集不超過40億元的10年期次級債等等,單9月22日一天就有16家上市公司發布再融資計畫。 \n 而今年上半年,中國銀行(601988-SH)、農業銀行(601288-SH)、工商銀行、建設銀行(601939-SH)等大陸四大銀行均選擇了發行次級債的再融資計畫。 \n 北京大學經濟學院金融系副主任呂隨啟對記者表示,雖然發行次級債的方式沒有直接抽血A股市場,但卻造成流動性壓力,給市場帶來一定負面影響。更重要的是,近日A股的走勢本身就使投資者投資情緒低落,如此一來,投資者的情緒可能降至冰點。

  • 中石化發債500億 可轉債市場慘綠

     大陸中石化半年報出爐,創下上半年最佳獲利紀錄,並計畫發行500億元(人民幣、下同)可轉換公司債與公司債,以充實營運資金,不料中國人民銀行(大陸央行)宣布啟動貨幣新政,可轉換公司債首當其衝,多檔可轉債一片跌聲。 \n 中石化計畫拋出500億公司債,已在市場造成震撼,有專家形容,這筆天量將為市場帶來恐慌,尤其是300億可轉債的衝擊力道驚人。 \n 據《21世紀經濟報道》引述專家報導,中石化發債動作立刻讓整個可轉債市場一片慘綠,多檔可轉債價格跌破100元,石化轉債更暴跌至95.6元。 \n 平安證券固定收益部一位專家透露,中石化上一期230億元可轉債發行,申購資金達到2.84兆元;這次估計凍結資金至少1.5兆元,甚至超過2兆元。 \n 英大人壽固定收益部投資經理李婷婷表示,這次可轉債暴跌,一方面受到中石化可轉債發行預期的影響,還有包括人行決定擴大存款準備金繳存範圍等多層資金面因素,因為一下子要收縮8000億流動性;另外,月底也是資金相對緊俏時刻。 \n 平安證券固定收益公司專家表示,下半年債市將供過於求,目前確定發行的大型債券,包括廣發、國開、浦發、建行、郵儲、中國人壽次級債,中石化和民生的可轉債,鐵道、國網的新債,國開行每周還保持發行兩支金融債。

  • 陸3年期10億RMB地方債 流標

     大陸財政部今年代理首批招標發行的2011地方政府債券出現流標,3年期品種計畫發行250億元(人民幣,下同),實際投標和發行量僅239.4億,市場認為,對地方政府債務憂慮頗多,且銀行缺錢,資金面緊張是流標主因。 \n 由於銀行間資金持續緊張,5月以來已有多期國債流標,比如6月17日記帳式附息國債,計畫發行200億,實際發行量只有133.5億。 \n 認購熱情不高 \n 大陸財政部今年首發地方債,認購熱情不高早有徵兆,原本6月底就要發行的5年期債券,沒有理由的就延到7月12日,就傳言推遲發債,可能是寄望7月開始市場流動性會好轉。 \n 大陸官方原預計,今年要有1000萬套保障房的「政績」,但保障房開工率在35%左右,資金缺口達5000億元以上,要以今年地方債填補,預計下半年還有近1500億元地方債券陸續發行。 \n 但近期飽受質疑的地方平台償債能力引發市場高度警覺,地方政府信用、還貸能力成為地方債發行的掣肘,在此次504億元融資總額中,此前發生地方融資平台信用風波的雲南省就占79億元,其他還有陝西、山東、新疆省市,募集資金主要用於保障房建設。 \n 業內人士透露,這次5年期品種中標利率為3.84%,高於3.64%的預測均值,認購為1.05倍,3年期品種中標利率3.93%,遠高於3.53%的市場預測均值,認購僅0.96倍,實際發行量為239.4億元,兩期品種市場需求冷淡,3年期品種甚至出現流標。 \n 浦發銀行人士表示,財政部代理的地方債規模較小、流動性較差,會有流動性溢價補償,且此次發行利率對長期配置的機構來說,收益率也不錯,但因資金面緊張,5年期品種利差比3年期相對有吸引力,可能導致機構在投標選擇上時相對倒向5年期。 \n 但這位銀行業者也表示,機構整體意願有限,所以兩檔品種投標倍數都不高,顯示機構仍然較謹慎。 \n 大陸媒體綜合多家投顧觀點來看,認為今年首批地方債利率偏高存在四方面原因,第一就是資金「彈藥」不足,地方債因流動性差不受歡迎,近期投資者資金也不寬裕;第二是機構中短期配置偏飽和;第三是地方債定價模糊;最後是地方政府大幅擴張各種管道的融資規模,近兩年將迎來到期高峰,政府清理地方融資平台,也加大再融資風險。 \n 擔心還貸風險 \n 中央財經大學財稅研究所所長王雍君表示,市場對地方債還貸風險的擔憂,是地方債發行受阻的主因,透過發地方債獲得的資金成本很低,往往被地方政府挪作他用,填補其他虧損,已是公開的祕密。 \n 《金融時報》中文網也有評論認為,大陸當局在2009年策畫一場信貸繁榮,並相信自己能像過去一樣,將不良貸款隱藏到地毯下,但今日的經濟規模和債務規模都遠大於以往,要想施展同樣的「戲法」將面臨艱鉅挑戰。

  • 《廿世紀少年》浦澤直樹 巡迴演唱

     誰說漫畫家是只會在家畫圖的阿宅?以《廿世紀少年》聞名的日本漫畫家浦澤直樹,十月將和歌手泉谷茂一同在澀谷舉辦演唱會,他將演唱改編自他作品的電影《廿世紀少年》主題曲,消息一出,立刻引起漫迷關注。 \n 浦澤直樹生於一九六○年,擅長處理社會現實及推理犯罪題材,陸續得到小學館漫畫賞及手塚治虫漫畫大賞,作品細膩的分鏡手法,曾被譽為最適合改拍成電影的漫畫之一。他擅常製造話題,一九九四年發表《怪物》描述醫生拯救了一位垂死少年,少年出院後卻連續殺人。醫生為了贖罪,決定親自追蹤逮捕他的病人,震驚日本社會。 \n 真正讓浦澤直樹聲名大噪的是一九九九年的《廿世紀少年》,內容描述一群生在七○年代的青少年,把心中的奇異幻想輪流寫成故事,不過隨著年齡漸長,這樁集體創作工程也被遺忘。直到一位玩伴猝死,勾起大家的記憶,童年的幻想故是既然在現實中逐一實現,令人不寒而慄。 \n 這群死黨為追尋友人死因,意外發現神祕組織的陰謀,也這群早向生活妥協的中年人,逐漸找回過往的理想。漫畫中細膩描寫社會環境的變遷,引起不少共鳴,《廿世紀少年》二○○八年拍成電影,由藝人唐澤壽明主演。 \n 浦澤直樹熱愛音樂,一九九四年就曾唱過現場演唱會並留下錄音。作品《廿世紀少年》更直接從雷克斯暴龍樂團的同名歌曲取得靈感。二○○八年《廿世紀少年》同名電影推出時,浦澤直樹發行了第一張唱片專輯,收錄了自己演唱的電影主題曲,還一手包辦唱片封面設計,由漫畫人物擔任代言人。 \n 不過,這次巡迴演唱會的主角其實是歌手泉谷茂,生於一九四八年的他,曾畫過漫畫。泉谷茂以高吭嗓音與民俗音樂的唱法為特色,多次演出電影及電視劇,去年則為押井守的動畫《宮本武藏》演唱主題曲。

  • 中移動入股浦發 待批准

    中國移動(00941-HK)認購浦發銀行(600000-SH)20%股份的合作案,引起相關產業和金融機構的爭論,但協定生效尚需獲得大陸銀監會、證監會和國資委批准。昨日上海銀監局局長閻慶民表示,「從監管者的立場說,我們是支持的。畢竟電信行業是個不太容易受宏觀經濟調控影響的行業。」 \n昨日中國移動股價上漲1.62%,報收75.35元(港元,下同)。浦發銀行上漲2.70%,一度躍升21.8元,最後報收21.30元,創下今年來新高。 \n據悉,中國移動10日公告其全資附屬公司廣東移動與上海浦發銀行將簽訂股份認購協議,認購浦發銀行以私募方式發行的22.08億股A股新股,占發行後浦發銀行總股數20%,成為上海浦發銀行第2大股東,此次交易每股價格為18.03,總交易金額為398億元。 \n雖然市場對中移動的作法持負面看法,分析員認為即使交易對中移動的盈利或派息沒影響,但以中移動的資金去「填補」浦發行的資本充足率令人失望,中移動股價或許會受影響。但中國移動總裁王建宙表示,合作目的是開拓與手機支付相關業務,日信證券電子行業研究員李志中預計手機移動支付將帶動包括晶片卡廠商、移動營運商、服務提供商及手機廠商在內的移動支付價值。 \n因此,相關受益上市企業涉及東信和平(002017-SZ)、恒寶股份(002104-SZ)、長電科技(600584-SH)、南天資訊(000948-SZ)、證通電子(002197-SZ)、新大陸(000997-SZ)、高陽科技(00818-HK)、拓維資訊(002261-SZ)等核心晶片、RF-SIM卡、讀寫器製造商及支付方案供應商等企業。

  • 浦發行 擬引中移動戰略投資

    浦發銀行(600000-SH)昨(26)日公告,該公司正籌畫引入戰略投資者事宜。據大陸媒體報導,此次擬引入的戰略投資者是中國移動(00941-HK),浦發行將以定向增發(私募)方式,融資約400億元(人民幣,下同)。 \n浦發銀行股票申請自昨日起停牌,公司指出,最晚於3月4日公告相關資訊並復牌。停牌前一日(25日)浦發行股價大漲5.49%,收在20.74元,成交量較前一交易日暴增4倍,接近40億元。 \n提高資本適足率 \n浦發行董秘沈思對《第一財經日報》表示,引進戰略投資者主要有兩個原因,一方面是解決資本金,另一方面則是為了產生協同效應。 \n沈思表示,如果能夠落實引入戰略投資者,將採取定向增發方式。對於戰略投資者是境內還是境外等進一步的資訊,他表示還在籌畫中。 \n對浦發行擬引入的戰略投資者,業內一直有多個版本,中國太保和中國電信都曾被傳可能入選。 \n浦發行去年9月通過定向增發方式融資150億元,大幅提升相關指標,截至09年第3季底,資本適足率和核心資本適足率分別為10.16%和6.76%。 \n與花旗合作機會小 \n按大陸銀監會最新要求,大型國有銀行和中小銀行的資本適足率下限,分別提高至11%和10%。 \n海通證券分析師佘閔華表示,引入戰略投資者補充資本金,對資本金相對不足的浦發行而言,顯然是最有效和最現實的。其實,浦發行已有戰略投資者,花旗銀行持有其3.392%股份,並在信用卡業務有所合作。佘閔華認為,花旗和浦發行未來進一步戰略合作的可能性正在變小。沈思表示,花旗銀行持股比例較小,並不影響浦發行引入新的戰略投資者。

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