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以下是含有海外平衡基金的搜尋結果,共71

  • 凱基銀:善用理財工具 子女二階段教育金免煩惱

    新學期即將開始,許多學子將邁入新的求學階段,為使子女獲得良好教育,父母無不重視子女教育金的課題。凱基銀行建議,教育金是一筆龐大費用,除應及早規劃外,父母可依據子女不同成長年齡階段花費推估,搭配適合理財方式:學齡前,將收支管理分兩類,搭配配息型產品及高利定存創造穩健收益來源;學齡後,則可先評估家庭財務狀況,再善用單筆、定期定額基金投資方式,追求中長期合理報酬,輕鬆備妥子女教育金。

  • 退休組合傘型基金 打造樂活人生

     退休金準備是每個人都要面臨的重要課題,日前金管會主委顧立雄也表示,以每月定期定額投資基金做為退休金規劃,但投資商品眾多,一般民眾選擇和操作不易,現任私校退撫投資顧問群益投信將推出「群益全民退休組合傘型基金」,強調提供依自己風險屬性和需求選擇相對應基金,逐步累積退休資產,打造安心樂活退休人生。

  • 《基金》群益全民退休組合傘型基金,15日開募

    由現任私校退撫投資顧問群益投信所推出的「群益全民退休組合傘型基金」將於7月15日開始募集,其3檔子基金為群益全民安穩樂退組合基金、群益全民優質樂退組合基金,以及群益全民成長樂退組合基金,目標風險類型依序為保守、穩健、積極,皆提供台幣和美元計價級別,投資人只須依照自己的風險屬性和需求來選擇投資風格相對應的基金,便可享有由專業投資團隊所建立的投資組合,逐步累積退休資產,打造安心樂活的退休人生。

  • 私校退撫投顧群益投信 推目標風險組合基金

    退休金準備是每個人都要面臨的重要課題,日前金管會主委顧立雄也表示,將每月定期定額投資基金,做為退休金規劃的一部份,並呼籲民眾應及早進行退休理財規劃,但投資商品百百種,對一般民眾在選擇和操作上不是件容易的事,藉專業投資團隊管理的共同基金,為可多善加利用的工具。

  • 海外股票基金 績效放光明

     中美領導人將於G20峰會會晤且雙方將重啟談判,美歐央行政策態度鴿派、市場期待聯準會7月可能降息,鴿派態度激勵全球股市6月上揚。總計6月以來台灣金管會證期局核備的1,020檔境外基金(股、債均含)平均上漲3.16%;其中765檔股票型基金平均上漲3.97%。

  • 6類型基金 降低告知門檻

     依目前現行法令規定,當基金淨資產價值低於一定金額時,基金公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人,由於國內投信有不少公募基金規模都已低於現有的「告知門檻」,主管機關已同意六大基金類型降低「告知門檻」,且未來相關基金修改契約得免召開受益人會議及免附律師意見書。

  • 跨國組合平衡基金 規模突破千億

     9月歷經中美宣布互相加徵關稅清單及實施日期、蘋果年度新手機發表、聯準會上調美國今明兩年GDP成長率,引發市場對聯準會加速升息的擔憂,市場震盪劇烈,投資人增持低波動資產意願提升,帶動跨國投資組合平衡型基金規模衝破千億元。 \n 投信投顧公會資料顯示,9月境內跨國投資組合平衡型基金規模增加59.81億元,單月成長6.15%,整體規模正式突破千億大關達1,032.5億元。永豐投信指出,美國加速升息預期及11月期中選舉,盤面持續震盪可能性高,然不少市場已見超跌,資產配置上,建議採取多元分散策略降低波動,參與震盪築底後之反彈行情。 \n 永豐全球多元入息基金經理人鄭鼎芝表示,9月份除了受到蘋果高階機種手機銷售不如預期、貿易戰膠著等利空干擾,另一項衝擊市場主因為聯準會上調美國今、明年GDP成長率,今年全年預估GDP成長率由2.8%上調至3.1%,明年GDP上調1個百分點至2.5%,由於美國基本經濟數據持續表現強勁,令投資人擔憂美國聯準會將加速升息步伐。 \n 群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳表示,目前全球景氣仍維持在高檔,企業全年EPS預估並不受近期金融市場震盪影響,仍維持強勁成長,整體來看風險性資產仍有表現機會,但現階段市場面臨諸多不確定性,建議穩健型投資人不妨採取多元配置的投資策略,一來分散投資風險,有效控制投資組合波動度,二來也增加投資組合彈性,把握不同資產上漲契機,提升投資效率。 \n 整體來看,接下來的佈局難度提高,風險機會並存下,投資人有將資金移往安全的標的趨勢,海外組合平衡基金不管市場如何動盪,整體投資策略只要看對趨勢、因應金融市場變動適當調整股債比例,都有助投資組合效益。

  • 《金融》保德信投信總座榮退,張一明接任

    保德信投資管理(PGIM)宣布,自6月25日起,保德信投信總經理將由張一明出任,領導其在台的業務,原總經理傅德修榮退;保德信投信新任總經理張一明為國立中山大學企業管理碩士,身處金融業達29年,擁有豐富的管理經驗,不僅具多元策略,更熟稔於資產管理業,他曾跨足投信、投顧及銀行,前職為宏利投信總經理,先前亦曾擔任德銀遠東投信、柏瑞投信等多家金融機構高階經理人職務。 \n 張一明擅長證券金融產品設計、投資組合管理、行銷與業務發展,先前為了積極推動投信產業發展,曾任投信投顧公會理事、研發委員會副召集人,2005年亦曾擔任歐洲商會資產管理委員會共同主席。 \n \n 此外,張一明也熱心投入社會福利服務,於2012年擔任財團法人中華民國私立學校教職員退休撫卹離職資遣儲金管理委員會委員一職,藉由他多年金融產業經驗,給予管理委員會在「投資作業」及「商品遴選」等面向之專業意見。 \n 甫交出棒子的保德信投信前總經理傅德修,2013年1月自「中國光大保德信基金管理有限公司」(光大保德信)返台加入保德信投信,他透露,在屆滿60歲之際,希望圓滿結束在金融圈33年的職場生活,啟動人生新扉頁;而今,保德信投信已尋覓到最適當的新任總經理人選,也妥善平穩完成職務交接,他將正式退休。 \n 保德信投信管理31檔基金,其中包括8檔國內股票型基金、1檔國內平衡型基金、1檔國內固定收益基金、1檔國內貨幣市場基金、10檔海外股票型基金、6檔全球組合型基金、2檔海外債券型基金、以及海外貨幣型及海外平衡型基金各1檔;2018年更開賣PGIM境外基金,協助客戶掌握不同市場的投資機會。 \n \n

  • 貿易戰延燒 多重資產為布局王道

     中美貿易角力漸趨白熱化,也為國際金融市場增添波動,以美股來看,相較去年三大指數屢創歷史新高的氣勢,今年在政治議題的干擾下表現明顯承壓,波動也跟著加劇,統計2017年和2018年三大指數單日漲幅或跌幅超過2%的次數,其他主要股市表現跌多漲少,對投資人而言操作難度跟著提升。 \n 法人建議,可以海外組合平衡基金透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合布局,既分散單一資產波動風險,又能把握不同市場的輪漲契機。 \n 群益多重資產組合基金經理人劉佳奇表示,儘管金融市場受到美中貿易衝突的影響而表現震盪,後續仍需視美中針對貿易議題的協商狀況,因此短期震盪難免。 \n 不過回歸全球基本面來看,目前景氣仍未反轉,企業獲利狀況亦維持增長態勢,因此風險性資產仍有表現契機,但現階段市場面臨諸多不確定性,建議穩健型投資人不妨以多元資產配置策略因應,平衡布局股、債等資產,以兼顧報酬和波動管理,達到進可攻、退可守的投資效果。 \n 群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳指出,2月以來,隨著市場震盪加劇,不過美股投資人多空看法人維持在中性水準,看多比重約與看空相當,加上基本面仍持穩,後市仍不看淡,債市方面也沒有景氣反轉跡象,且高收益債和新興市場債的利差與去年底差異不大,因此恐慌情緒未見擴散,但上半年在貿易議題的干擾下,短期市場難再回復到如去年或前年的低波動型態,因此投資上建議採取跨資產和跨區域的配置方式因應。 \n 新光多重資產基金經理人邱志榮分析,2018年全球經濟仍然擴張,多數產業趨勢仍朝正向發展,加上企業獲利維持成長,基本面仍具支撐,投資人如果想追求資產成長、又希望兼顧收益、避險優勢,透過多重資產基金,可以掌握更多樣化投資機會。

  • 復華2018勇奪18座基金大獎

    復華2018勇奪18座基金大獎

     第21屆傑出基金『金鑽獎』獎項出爐,復華投信旗下的台股平衡型基金-復華傳家二號基金再度以優異的成績拿下國內債券股票平衡型基金-一般型股票獎殊榮,累計復華投信2018年在四大基金獎中共拿下18座大獎,其中包含股票型基金團隊研究大獎,堪稱本土投信最大贏家。 \n 除了傑出基金『金鑽獎』,今年復華投信在《指標》台灣年度基金大獎拿下7座獎、《湯森路透理柏台灣基金獎》5座獎、《晨星暨Smart智富台灣基金獎》5座,總計18座獎,獎項橫跨台股、海外股債及平衡型,凸顯復華投信是台股以及科技股票型基金投資專家之外,固定收益產品領域表現,亦有目共睹。 \n 團隊研究獎有如最佳影片大獎,是彰顯投研部門基金操作管理及研究的最大肯定,復華投信股票研究團隊今年再次從39家投信中脫穎而出,抱回《Smart智富台灣基金獎》股票型基金團隊研究獎,累計歷年來共拿下8座團隊研究大獎,成績傲人;此外今年亦獲得《指標》最佳基金公司獎的台灣中小型股票傑出表現獎。 \n 復華投信總經理周輝啟表示,公司投研團隊操盤不靠海外顧問,皆自行培育人才,目前團隊分為全球股票、大中華股票、台灣股票及海外債券及計量研究等五大部門,人數近百人堪稱國內業界之最,並已實地走訪全球40多個不同地區及國家。 \n 周輝啟指出,透過投研團隊一步一腳印的經驗累積建立專業,進一步整合全球市場研究,讓投研團隊發揮綜效,除了對全球產業趨勢脈動的理解深度大增,也提升經理人選股能力及基金績效表現,成為投研團隊及基金屢獲基金獎肯定的主因。

  • 群益投信:跨國組合基金 攻守兼備

     繼2月來金融市場對於通膨與央行升息預期增加,引發全球股市震盪,多國股市更因此回吐一月份漲幅,加上近期川普引起的美國貿易衝突似乎也讓市場埋下一顆未爆彈,投資人該如何因應?市場法人表示,在不確定因素增多的情況下,市場較容易動盪,想要達到收益多重,完整的多重資產、股債匯配置不能少,多重資產配置在中長期的表現都不錯,投資人在面對市場不確定因素下,建議可以海外組合平衡基金透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合佈局,參與風險性資產投資機會,又可分散單一資產波動風險,作為投資策略因應。 \n 群益投信表示,近期美國貿易衝突其實並不是頭一遭,投資人無須過度解讀,金融風暴以來黑天鵝事件頻傳,投資人需要的是即便在系統性事件發生前進場布局,隨後表現也能相對優異的投資方式,整體而言,面對不確定事件,預期將使市場波動加劇,投資難度提高,若單押某一資產震盪風險高,最佳因應之道是多重入息資產配置,隨市況靈活調整,並掌握股債息等多元入息來源,在各類資產輪動下,參與經濟復甦的成長機會、同時享有收益優勢,是現階段最聰明的投資方式。 \n 群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳指出,美國升息在即,投資市場震動加劇,現階段全球景氣仍在擴張軌道上運行,風險性資產仍有表現機會,不過同時國際市場亦面臨如地緣政治干擾、主要國家政策動向等不確定性,加上下半年需留意核心通膨壓力升高,主要國家央行可能加速貨幣緊縮,不排除為股債帶來波動,現階段逢高可獲利減碼工業、原物料股,逢低適度加碼成長品質較佳的市場/產業(美國、科技、金融股)。

  • 統一新亞洲科技能源基金 三度獲理柏頒獎

     2018湯森路透理柏台灣基金獎13日晚間揭曉,統一新亞洲科技能源基金榮獲亞太區股票五年期獎,統一投信表示,即使是波動度相對高的海外科技股票型基金,仍努力以團隊操作的力量,在風險與報酬之間尋得平衡,以追求中長期穩健績效為目標,該基金成立六年多以來,已是第三度獲獎。 \n 國內外各大基金獎評鑑公司,皆將三年期及五年期經風險調整後的報酬率表現,列為投資人最佳參考依據,所頒獎項也是以這兩個年期為主,統一新亞洲科技能源基金於2016年時即曾獲得理柏亞太區股票三年期獎,以及第十九屆金鑽獎亞太(含日本)股票基金三年期獎。 \n 統一投信致力於成為台灣最佳基金公司,團隊投資績效屢獲國內外評鑑機構肯定,歷年來榮獲「最佳基金公司」及「最佳股票團隊」等團體獎項已6座,加上個別基金獎項,累積總獎項已達66座,成績斐然。投資人在挑選定期定額投資標的時,除了考慮個人理財需求及目標,及個別基金過往績效外,選擇具有品牌度且專業團隊能持續創造穩健成績的基金公司,也很重要。 \n 針對今年股市行情,統一投信表示,MSCI全球股票指數,截至3/12,1今年來漲幅為2.8%,十一大產業分類指數最好跟最差的表現差距達13%,產業走勢相當分化,其中尤以資訊科技漲幅10.5%最強勁,能推升股價走揚的重要因素,還是基於科技產業的獲利成長動能相對佳,才能持續吸金。 \n 因應短線行情震盪,統一投信鼓勵投資人多多利用定期定額來分散風險,正推出全系列基金終身零手續費優惠,活動至2018年4月底止。

  • 穩健投資首選 連13紅基金

     全球股市2月表現不平靜,受市場對加速升息的擔憂,法人表示,居高思危又想投資股票基金的投資人,可選擇相對穩健的每月績效都是正報酬的基金。觀察近13個月每月以及2018年來都正報酬的海外基金共12檔,基金類型包括股票、平衡、高收益債、跨國組合平衡、跨國組合股票、投資等級債等,但清一色都是海外股票金,其中又以東協、跨國組合基金居多。 \n 群益東協成長基金經理人高浩偉指出,東協市場基本面穩健,深具長線成長潛力,統計今年東協五國的GDP預估值,分別為新加坡2.7%、馬來西亞5.1%、印尼5.2%、泰國3.7%、菲律賓6.7%,表現大多優於去年。 \n 新加坡整體受惠利差擴大、原物料行情向上,表現有望優於預估,而泰國在去年泰皇國殤壓抑消費動能將解除下,今年觀光動能預計可望增強帶動GDP成長。 \n 整體而言,東協勞動人口大幅上升所帶來的人口紅利,也有助國家長期經濟發展,並帶來廣大的內需消費商機,對股市具正面效益,特別區域內的農產品類股、內需消費相關、以及基礎建設相關類股都可多留意。 \n 宏利投信提醒,目前策略以穩健保守為宜,儘管經濟基本面並未有所鬆動,但由於美股在評價面已不算便宜,利率上揚也是不可免的態勢,短線上,風險性資產雖不排除因過度殺盤而出現反彈,由於現階段市場波動性相對較大,手上風險性資產持有部位偏高的投資人,可考慮於股市出現反彈時稍作調節,減持風險性資產,適度增加防禦性資產部位,採取穩健保守的策略,因應目前市場的動盪時期

  • 復華投信奪指標7獎 本土大贏家

     復華投信旗下基金表現優異,在第二屆《指標》台灣年度基金大獎再度獲得7項大獎肯定,加上去年獲得的13座,累計開辦兩屆以來就拿下20座大獎,堪稱本土投信大贏家之一,也將復華投信成立20年以來的獲獎數推進至百座,成績傲人。 \n 復華數位經濟、復華中小精選基金是2017年台股基金績效冠、亞軍,同時是各大基金獎常勝軍。這次以復華中小精選基金為旗艦基金代表,再度拿下最佳基金公司獎「台灣中小型股票」傑出表現獎,也彰顯復華投信在台股的優異操盤實力。 \n 此外,復華投信旗下的海外股票研究團隊深耕亞太供應鏈產業有成,讓復華亞太成長基金同步榮獲「亞太區包括日本股票」最佳表現基金、最佳表現定期定額基金大獎-同級最佳獎雙料殊榮肯定。 \n 復華投信總經理周輝啟表示,復華投信成立以來即秉持正派經營風格與追求穩健報酬的投資哲學,並且將經營策略落實在基金操作能力、產品設計以及客戶服務三大領域,為投資人創造附加價值。 \n 基金除了追求超額報酬能力,也力求控制下檔風險,也因此旗下台股及海外平衡型基金-復華傳家、復華傳家二號及復華全球平衡基金憑藉中長期優異表現,再度拿下「新台幣積極型股債混合」、「新台幣平衡型股債混合」的最佳表現基金、最佳表現定期定額基金大獎-同級最佳等4大獎肯定,也將是市場波動加大下的布局首選。

  • 智能理財平衡基金 新光投信搶發

    智能理財應用愈來愈廣,國內投信發行的海外平衡型基金也開始應用!新光投信今日指出,11月16日開募的「新光全球總回報平衡基金」首度引進智能投資理念,結合數據投資平台,進行全球股債數據資料庫分析,並且與全球及亞洲債券權威INCOME PARTNERS(豐收投資管理)共同操作,該基金採美元、人民幣台幣計價,其中,台幣計價基金採月配息,目標年收益率6%! \n \n新光全球總回報平衡基金經理人邱志榮表示,2018年的股債展望中性偏樂觀。主要是全球經濟持續復甦中,企業EPS可望增長,以美股來說2018年企業的EPS成長率達10%,未來若川普減稅政策奏效還可再帶動10%漲升空間。目前較為看好特別股的表現,因此未來基金在股票部位將有20%投資在特別股ETF,30%投資MSCI前二百大的成份股。 \n \n邱志榮分析,據IMF 最新經濟成長率預估,2018年全球經濟持續成長、美國率先復甦、歐洲持續好轉、日本也漸露曙光;此刻全球通膨低於預期、成熟市場以美國為首,未來金融環境將朝向升息、及縮表兩大政策,讓美國利率正常化;至於新興市場則相繼降息,繼續刺激經濟持續成長,現階段全球景氣正處於「金髮美女」階段,更宜提高曝險部位,全力衝刺股債投資機會。 \n \n面對美國升息趨勢是否影響到債市表現,豐收投資管理聯席投資總監桂林指出,就過去2004年到2006年、2016年至今的升息週期來看,美元債券的表現仍呈現上漲,主要是經濟好轉時也會帶動企業獲利,信用利差收斂的空間將可抵銷利率上升的負面因素。

  • 海外股債平衡基金 陸績效傲人

     陸股今年熱鬧滾滾,MSCI中國指數今年來強漲逼近五成,帶旺大陸平衡型基金淨值和績效表現。觀察投信發行176檔投資海外的股債平衡型基金中,淨值創新高約26檔,若以今年來績效表現來看,前九檔皆為大陸相關基金。 \n 摩根中國雙息平衡基金經理人應迦得分析,大陸股市今年來啟動一路上漲的牛市格局,讓投資人對陸股重返長升軌道重拾信心,然而,歷經過去幾次大幅震盪洗禮,投資人更加留意波動風險的控管。此時若能採取股債雙拼策略參與,不但能有效緩解市場一旦大幅震盪帶來的困擾,還有機會享受到大陸長線走升帶來的資本增值機會。 \n 應迦得指出,觀察過去牛市期間,陸股總是一路震盪走高,但波動也是難以避免,因此為了抓住陸股反覆波動中的多頭行情,建議從聚焦中國「高息A股」和「淨外債」的中國平衡基金下手,不僅有債息當後盾,更有高息收益護體,透過強化收益來降低投資大陸的波動風險,可有效降低波動,攻守兼備的特質能參與陸股牛市契機。 \n 經驗也顯示,投資人若過去三年採用「60%高息A股+40%境外債」策略累計報酬超過81%,明顯領先單純投資滬深300指數逾67%漲幅。 \n 群益大中華雙力優勢基金經理人洪玉婷表示,在美股頻創新高、帶動全球投資氣氛樂觀,加上市場資金豐沛,且投資人風險偏好仍在,有利陸股後市表現,再者,大陸基本面表現企穩,企業獲利表現亦持續改善,也有助於為股市表現提供支撐,在投資布局方面,持續看好必須消費、金融與新能源相關類股。 \n 保德信大中華基金經理人陳舜津表示,十九大落幕,國際資金透過滬、深股通加速進入A股,而來自大陸的資金也簇擁港股,港股通資金近期占港交所成交比例已超過15%,從交易量來看,大陸投資者資金已成為港股主要交易來源之一。 \n 從資金面來看,港股及A股各有利基及資金偏好,建議投資人可透過大中華股票型基金,同時掌握主動出擊。

  • 理財健診-新型多元收益基金 風險控管更優

     日盛目標收益組合基金經理人 李家豪: \n 由於浩偉年紀已接近中年,理財目標是基於退休基金的規畫,因此過去年輕時的投資配置,實有必要做一定程度的調整,才能更符合人生階段的需求,達到樂退快活的目標,投資上可採穩健及保守雙軌並行,可選擇以景氣區域布局的海外平衡組合基金。 \n 傳統以養老為目標的理財首重低波動,固定比例型「多元收益型」基金強調資產類別之間的低相關性,將股、債、REITS、原物料、特別股等投資商品,相互堆疊並配置固定比例,取其無論多頭還是空頭市場,總有一類資產會有正報酬,惟近年來資產相關性逐漸提升,此種多元收益逐年降低。 \n 建議浩偉選擇新的多元收益再升級基金,新型基金強調比目前多元收益資產投資效能再升級的海外平衡組合基金,透過CAS策略,透視全球各經濟體景氣位階,依照復甦、繁榮、緩滯、衰退等四個景氣階段,分別尋找最適配之市場及工具,以獲取投資報酬最大化。 \n 目標收益組合基金透過CAS策略,在尋找股、債、其他類別資產等多重收益來源時,會先運用總經數據指標,找出景氣位於擴張或收縮區,透析景氣榮枯配對出適性標的,善用策略找收益。並還會運用短期金融指標、中期經濟指標、長期貨幣政策,360度透析景氣榮枯,提高投資勝率,在市場大波動時控制風險,更能符合浩偉的需求。 \n 所謂的「CAS」策略(Economic Cycle、Assets Allocation、Product Selection),主要指依照景氣階段,找出可發揮效能的基金類別,然後再篩選出目標基金,這是日盛投信自行開發出來的多元收益資產配置策略。根據CAS策略,布局在全球各類主要資產指數,統計2011年以來自2017年第2季底,在費用前的平均波動度及平均報酬率達3.6%及6%。 \n 至於依據CAS策略來看,第4季由於新興亞洲及歐洲均位於景氣復甦期,布局上以新興市場債及企業債、新興市場股票為主;美國續位於經濟繁榮區,投資上以高收益債、可轉換債、美股以及特別股為主,位於緩滯區的英國,將以高收益債、投資債及REITS為主要選擇,衰退中的新興美洲,資產配置則以新興市場債及本地債,以及投資債為主。

  • 8檔海外組合平衡基金 淨值、績效都誘人

     全球股市頻創新高,指數紛紛來到相對高檔,法人表示,股市在高檔區間容易表現震盪,接下來的佈局難度提高,風險機會並存下,建議投資人可將部分資金移往安全的標的,符合資產配置中報酬與風險兼顧的配息型海外組合平衡基金穩健投資的最佳選擇。 \n 統計投信發行的跨國組合平衡基金淨值創新高的有40檔,其中今年以來、成立以來漲幅逾10%的僅8檔。整體來看,股債組合平衡基金漲幅逾1成、也不輸股票基金,但相較股票基金來說,平衡基金的波動低,更適合穩健型投資人。 \n 群益多重資產組合基金經理人劉佳奇強調,全球經濟成長與企業獲利動能從高檔減速,但景氣位置仍處於擴張,股市多頭趨勢不變,但報酬風險比的相對吸引力下降,預期第4季市場波動加大,建議第3季可逐步逢高獲利了結科技股及高成長股票,轉移至低波動及防禦性股票,並遂步增加債券部位的比重。 \n 中國信託亞太多元入息平衡基金經理人陳彥羽表示,國際資金選擇中國資本市場著眼於大陸經濟持續穩定成長,這也反映在企業獲利上,除了基本面良好之外,大陸股市還有幾項吸引投資人的投資主題,一是從明年6月起A股將被納入MSCI新興市場指數和MSCI ACWI全球指數,吸引資金提早進場卡位。 \n 更重要的是,目前基金經理人對亞洲與主要新興國家股市的布局中,大陸、台灣、韓國與日本是少數仍處於減碼情況(under weighting)的股市,仍有很大的加碼空間。

  • 海外組合平衡基金 穩健首選

     全球股市紛衝高點,後續進入震盪期機率高,布局難度也提升,資金有轉向安全標的移動趨勢,報酬與風險兼顧的配息型海外組合平衡基金受青睞,統計投信發行113檔跨國組合平衡基金中,今年漲幅逾10%共13檔,表現不輸股票基金,但卻比股票基金的波動低,是穩健型投資人首選標的。 \n 群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳表示,風險性資產仍有續漲空間,加上高於平均的經濟成長與偏低的通膨環境,也有利風險性資產的股票與信用債表現。加上全球企業獲利普遍性改善,目前比重仍適合股多於債,但未來如果經濟和企業基本面意外惡化,再進行股債比重調整。 \n 日盛目標收益組合基金經理人李家豪指出,高收益債市殖利率與利差水準仍有收斂空間,且經濟基本面對高收益有利,發行人收益仍穩定,美國聯準會(Fed)7月鴿調不變,且暗示9月溫和縮表,代表市場資金仍充沛,加上經濟數據上升,可望續撐信用債及新興債表現,債市仍有表現機會。 \n 富蘭克林證券投顧指出,北韓緊張局勢加劇市場波動,但這波調整應視為短期技術性修正,回顧1983年以來,8月及9月是全年當中美股表現月份,但待資金回籠、政策利多及季節性因素帶動,第4季美股大多有亮眼紅盤行情,建議透過風險較整體股市為低的平衡型基金介入,掌握風險性資產短期拉回整理後的往上攻堅機會。 \n 群益多重資產組合基金經理人劉佳奇強調,海外組合平衡基金透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產組合布局,參與風險性資產投資,且分散單一資產波動風險,適合穩健型布局策略。預期第4季市場波動加大,建議第3季逐步逢高獲利了結科技股及高成長股,轉移至低波動及防禦性股票,遂步增加債券部位比重。

  • 投信買海外股票 大鬆綁

     為了讓投信在買海外股票時與國外券商有較好的議價空間,證期局大鬆綁。證期局副局長張振山表示,現行制度下投信對單一券商的交易金額有上限,造成買賣海外股票時議價空間較小,因此決定取消投信單檔基金投資外國股票於單一證券商下單3成的限制,但還是要兼顧內控,所以投信委託同一集團證券商買賣股票時有50%上限。 \n 張振山表示,現行制度規定,每一檔基金委託單一證券商買賣股票金額,不得超過基金當年度買賣股票總金額30%。也就是說,過去投信旗下的每檔基金海外下單買賣股票,必須委託4家以上的券商,交易條件協商條件比較差。 \n 張振山指出,經過投信投顧公會的爭取,為了讓投信業者可以爭取到較好的手續費,及提升投信業者海外股票投資的操作彈性,因此,取消投信單檔基金投資外國股票於單一證券商下單3成的限制,不過,投信買賣台股時對單一券商下單仍有3成的上限。 \n 該規定主要會影響「海外」五大類基金,包括:股票型、平衡型、指數股票型、指數型以及多重資產型,據金管會統計,截至4月底,這五大類基金投資海外的基金有297檔,規模約5,669億元。而投資國內股票的基金有191檔,規模約3,356億元,則不受影響。 \n 張振山強調,雖放寬投信單檔基金投資海外股票在單一券商的下單限制,為了兼顧內控,投信事業委託國外「同集團證券商」下單時不能超過當年度買賣國外股票總額的50%。 \n 舉例來說,A投信旗下一檔基金若要買賣海外股票,可以100%在國外B券商下單,但A投信整年度委託B券商集團下單的金額,不能超過A投信全年買賣海外股票50%。 \n 張振山指出,法規鬆綁,但是投信還是要做好內控,包括適當的證券商詢價機制、避免下單過於集中單一券商或同集團券商,並應於內控制度中訂定監控管理措施及定期檢討相關制度適當性。

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