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以下是含有瑞信投信的搜尋結果,共08

  • 搶親保德信! 8家金控心動5家出價

    搶親保德信! 8家金控心動5家出價

    美商保德信人壽準備出售台灣業務,銀行為主的金控都很有興趣。據內部人士透露,至少有8家來探詢意向,包括富邦、中信等已有壽險的金控,目前5家公司要出價,已被點名的有玉山、兆豐、台新、元大,但還未決定哪家得標。 \n \n保德信人壽為保障型專家,對商品法令管得很嚴,因此沒有高利儲蓄險的負擔,保單與負債結構相對單純。保德信也是少數在台灣培養自己業務員的外商壽險業者,學經歷都有一定水準,穩定維持在690人,專攻高資產客群。 \n \n也因此,包括兆豐金控、玉山金控等想併很久了,來敲過好幾次門,一旦併入保德信,不但可為銀行財管通路拓展產品線,進而客製化產品,還立刻獲得一批具備即戰力的高質量保險業務大軍,對金控而言,買入大資產的好處則是還可以到海外套利。 \n \n保德信母公司保德信金融(Prudential Financial)為全球最大保險集團,今年是保德信人壽在台灣成立第20年,雖然市占排名第16,但獲利穩健,系統與國際接軌,在台灣也有保德信投信。去年從執行長升任為董事長的勞瑞(Charles F. Lowrey)曾任保德信國際業務營運長,國際保險業務目前占公司收入的44%,為最重要的獲利引擎。 \n \n過去保德信亞洲發展最久的市場為日本、韓國和台灣。不過勞瑞如今策略修正,準備全力發展印度、中國、印尼、馬來西亞具有人口紅利的新興亞洲,去年他上任時,就曾表示準備要在新興亞洲進行策略投資,以實現中長期加速成長目標。 \n \n勞瑞將韓國保德信人壽執行副總經理暨策略長麥尚恩(Sean McLaughlin)調來台灣擔任總經理,如今看來不排除包裹出售,投信則暫無出售打算。 \n \n保德信到底值多少錢?售價至今仍未有定論。過去外商壽險業售價從賠錢出售到600億元都有,保德信台灣雖然小而美,總資產達1777億元台幣,但若連韓國業務一起打包出售,則變數很多。一位壽險高層說,還是得看精算報告才能評價。

  • 《金融》官方政策轉向,陸股低檔買點浮現

    《金融》官方政策轉向,陸股低檔買點浮現

    中美貿易戰開打後對陸股帶來不小衝擊,投資人更憂心忡忡、股市出現一波大幅修正。不過,經過一段時間的股價調整後,瑞銀中國精選股票基金經理人施斌認為,隨著官方政策出現轉向,初步已看到陸股出現拐點、低檔買點浮現。 \n \n施斌表示,能否有效抵消外部不利因素的主要關鍵,取決於政府自身政策,如加大改革開放力度就是很重要的政策,且從長期來看是最正確的對策,因為有助企業看清長期前景和方向,且有助進一步擴大長期投資,將大規模抵消出口和製造業不利帶來的負面影響。 \n \n施斌指出,之前因政府對部份產業公布收緊法規、去槓桿等內部政策,影響陸股投資人信心,之後再加上中美貿易摩擦,導致投資環境氣氛轉差。但近期陸續看到中國政府政策態度出現轉變,讓中美貿易衝突問題出現妥協的可能性升高。 \n \n例如,中國大陸政府放寬外資車商投資持股上限,讓德國寶馬汽車(BMW)可增資提升境內合資企業持股至75%,並鬆綁社保和私募基金減稅等政策。施斌認為上述政策轉變相當重要,顯示當局對外資更友好、並鼓勵國內投資,加強政策以支持經濟,是個重要關鍵點。 \n \n在一連串政策改變下,施斌預期陸股投資人信心將出現改善,指出政策態度的轉變,代表陸股系統性風險大幅降低。由於許多新政策的轉變尚未全部落實,投資者需要時間恢復信心,預期接下來幾個月的投資者信心將會出現改善。 \n \n除了政策出現反轉外,陸股經過此波快速修正,A股中有許多優異公司的估值已相當合理,陸續出現投資價值。因此,施斌對陸股看法更加正面,認為已看見陸股市場前景改善,建議投資者現在可採取行動。 \n \n產業面部分,施斌長期仍看好消費、醫療跟互聯網等,認為這些產業仍在經歷最大變化過程,有變化才有較大機會。長期來看,上述產業滲透率較低、完全沒到達頂峰水準,因此應該更有投資機會。

  • 柏瑞投信固定收益 境內稱霸

     柏瑞投信長期專注在固定收益基金的管理發展,目前在國內固定收益市場已占有一席之地,2017年1月又在台灣推出第一檔主要投資特別股的基金,展現出產品創新以及呼應在地化市場需求的能力,建立「股債雙霸」市場地位。 \n 柏瑞繼先前摘下「晨星暨Samrt智富台灣基金獎-固定收益型基金團隊研究獎」(Smart智富月刊,2018/2)之後,更上層樓拿下亞洲區域大獎。 \n 《亞洲投資人》雜誌在3月公布2018年資產管理獎項(Asset Management Awards)得獎名單,柏瑞投信從眾多強勁對手中脫穎而出,贏得「台灣最佳資產管理公司」國際大獎,顯示柏瑞投信的資產管理能力已具國際級水準,也是柏瑞投信首度獲得此一獎項。公司治理、行政效率以及團隊合作精神,促成柏瑞接連拿下大獎。 \n 《亞洲投資人》為國際權威級資產管理產業雜誌,主要是替亞太地區專業投資機構、保險公司、退休基金,以及資產管理公司提供專業、即時且重要的報導資訊。 \n 最佳資產管理公司的獎項在亞太國家包括中國、印度、澳洲等十多個地區皆有設置評選,但每個國家只有一家基金公司能夠勝出,因此競爭非常激烈。 \n 柏瑞投信這次以產品創新、扎實的資產管理和全方位客戶服務能力,成為台灣地區唯一獲此殊榮的資產管理公司。 \n 《亞洲投資人》雜誌在寫給柏瑞投信台灣團隊的道賀信中提到,「贏得大獎是一項了不起的成就,更是對柏瑞投信最大的肯定」。 \n 柏瑞投信總經理楊智雅表示,柏瑞在台灣是一家沒有金控資源的外商投信,而品牌能見度跟有外商背景的大型投信相比又較低,因此長期以來產品和服務的創新能力已成為柏瑞的DNA,也成為柏瑞對於台灣資產管理產業發展的貢獻之一。 \n 楊智雅指出,柏瑞一直持續不斷在做創新差異化,因為柏瑞不喜歡當一個follower,且希望柏瑞可以成為幫投資人管理好投資組合的公司。如果要說和其他同業最大的不同之處,就是柏瑞比其他公司更了解台灣投資人的需求,能夠妥善結合運用本土操盤團隊和集團的全球研究資源,也做了很多教育投資人的功課,並持續長期努力的深耕台灣市場。

  • 柏瑞投信:基本面支撐力道強,高收益債展望仍正面

    全球景氣持續回溫、美國第2季GDP上修以及國際原物料價格回穩,加上低利率環境的延續,為全球高收益債市持續建構良好的投資背景。儘管近年來的漲幅已高與處在相對低檔的殖利率水準,讓不少投資人擔憂高收益債價格已經偏貴,不過,柏瑞投信表示,若以債信體質的角度觀察,目前高收益債的評價面仍屬合理,且利差還是具有收斂空間,後市展望傾向正面。 \n美國商務部近期公布第2季GDP年增率上修至3%,為2015年首季以來最佳,主要受惠於民間消費和企業投資的增加。儘管哈維颶風襲擊德州和墨西哥灣,估計造成至少1500億到1800億美元的經濟損失,但多數分析師認為,因為美國經濟和就業市場狀況強勁,重建工作足以拉抬第4季成長率,因此長遠來看不影響美國GDP的成長趨勢。此外,美國企業第2季財報多數都優於預期,高收益債企業的債信品質亦持續改善,顯示高收益債市的基本面仍強勁。 \n柏瑞全球策略高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高險債券且配息來源可能為本金)經理人李育昇表示,美國高收益債的利差目前在393 bps左右,仍高於過去20年來平均值的322 bps(見圖一)。此外,企業利息保障倍數目前為4.6倍,亦高於平均值的3.5倍,而企業財務槓桿倍數為3.2倍,低於平均值的3.4倍,顯示目前高收債的債信體質仍相對為佳。 \n另外,從Fed每季公布的美國銀行業放貸標準數據來看,目前美國有較多的銀行傾向進一步降低放貸標準,亦即更有意願對企業進行貸款,也意味著企業會更容易從銀行借到資金。即便Fed今年以來已升息2次,但在市場利率仍處低檔、近期美元走弱以及美國經濟前景良好下,使得市場資金面仍呈現相對較為寬鬆的狀況,有利於高收益債後市發展。 \n柏瑞全球策略高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)經理人李育昇表示,接下來在投資組合配置上仍將側重已開發國家,但會策略性增加新興巿場投資比重,以拉丁美洲、東歐及非洲國家為主。原則上操作偏向信評較高的債券,待巿場出現波動再伺機進場承接。而在產業配置上,以金融、能源、通訊以及原物料相關產業比重相對較高。 \n柏瑞投信表示,美國颶風災損、政局紛擾以及亞洲地緣政治緊張或為巿場修正的不穩定因素,但自川普當選以來,每當出現政治風險時,反而為較佳的進場點,投資人可考慮趁機介入。不過,仍須評估己身投資屬性,並留意未來高收益債市仍有波動風險。

  • 緊抓趨勢 中信投信投資長林瑞瑤 基金回春手

     2016年上半年黑天鵝滿天飛,相當挑戰投資人心臟強度,也大幅增加了投資難度。但對於鑽研金融市場超過20年的中國信託投信投資長林瑞瑤來說,卻是處變不驚。她指出,近年來金融市場的變數大,抓住趨勢、找出投資的亮點才是重點。 \n 林瑞瑤踏入金融產業時,正值台灣開放金融商品,搭上這波開放潮,開始從事量化投資研究,算是國內量化研究的開拓者,國內第一檔運用「計量選股模型」的台股基金就是由她擔任首任基金經理人。 \n 她說,量化策略在國外行之有年,藉由大量數據的應用,透過多變量因素的設定、機率的回測追蹤,最終衍生到找出某種關聯性,不僅能有效幫助經理人在執行投資策略時降低風險、掌握趨勢,亦可透過投資策略執行的設定,避免受人性喜好影響而犯下錯誤。 \n 舉例說明,今年5月,《機構投資者》旗下出版物《阿爾法》公布「2016年全球收入最高的對沖基金經理人排行榜」顯示,前十位收入最高的對沖基金經理人中,有八位被歸為量化基金經理人,前25位有一半屬於量化分析。從以上可看出「量化投資」已成為投資界的「顯學」。 \n 林瑞瑤最為人稱道的成績,還包括了曾臨危受命接手了一檔接近清算、規模只有3億的不動產基金後,該檔基金不僅挺過了2008年金融風暴,淨值也一路攀高,績效年年超越基準指標,且連續3年獲得金鑽獎「國外不動產證券化基金─3年期」的殊榮。 \n 林瑞瑤說,2008年金融風暴,全球不動產市場低迷,大家都覺得REITs投資難度高、沒有勝算,但她卻認為,應該要反其道而行,「風暴的起源雖然在美國,也可以是獲利的開始」。也因為經過多次重大金融風暴歷練,當初研判美股可望觸底反彈,運用計量策略控制下檔風險,做出增加持股部位的決策,也因為這樣的決定,創造了超額報酬。 \n 曾是掌控國內一檔最具指名度的不動產基金經理人,林瑞瑤去年9月加入中信投信,剛來沒多久便開始協助新基金募集,跟著業務同仁跑分行、做教育訓練,台下的理專們一聽到「林瑞瑤」的名字,直覺反應就是某檔不動產基金經理人。中信投信在今年6月才圓滿募集的中國信託全球不動產收益基金,領先同業、創下超過50億元的佳績,客戶之所以買單就是看好由她所帶領的不動產投資團隊的豐富經驗。 \n 林瑞瑤說,全球低利率的環境持續,營造全球不動產市場有利的投資環境,加上投資REITs通常有穩定的現金流量與股利收益,能滿足投資人在低利率環境下殷切的收益需求。 \n 林瑞瑤在接掌中信投信投資長後,確立了投資團隊採「主名單」(Main List)篩選理念及集體作戰機制,她認為基本面是創造績效的核心,唯有透過嚴選優質個股、設定投資範圍,聚焦核心產業和投資標的等策略,才能達到保護資產。 \n 選股方面,投資團隊聚焦「GARP價值選股」(Growth at Reasonable Price),從具備成長潛力的公司中,找尋到「質優價可」的投資標的,且不管是經理人或研究員將以交叉比對(Cross Check)進行選股,篩選出菁英股票,如此一來也能避免單一經理人的判斷誤差,透過團隊合作,更為投資人掌握整體趨勢,創造穩定績效。 \n 林瑞瑤說,雖然中信投信僅成立3年多,但擁有中信金控集團提供的龐大資源外,投資團隊的成員也陸續到位。接下來,會延續中信投信以追求穩定收益的宗旨,推出更多符合投資人需求的基金產品。 \n 金融業的壓力大,林瑞瑤說,每天所接收到的都是來自不同且片斷的市場訊息,加上必須在短時間內重組這些訊息後做出投資決策,在如此高壓的工作環境下,一定要給壓力找出口,「繪畫」就是調節壓力的祕訣之一。 \n 談起繪畫,她說,從小就對藝術很感興趣,求學期間都是班上負責布置教室、製作海報的「學藝股長」,只不過學業表現上,數理成績比較好,因此大學才會選擇念統計系、研究所考上財金所,畢業後也很自然地進入金融業工作。 \n 從菜鳥研究員、基金經理人、到投資長,隨著工作層級不斷提升,讓她得以舒緩、抗衡各方壓力的就是「繪畫」及「陶藝」。近10年來,維持每周去畫室一次,一次則會待上3至4個小時。「畫畫,能讓我暫時拋開生活和工作,完完全全地享受一個人的時光,拿起畫筆的那一刻起,內心的焦躁頓時平靜。」 \n 林瑞瑤笑說,全神貫注在那一筆一畫當中,就像靜坐一樣,能讓思緒沉澱。此外,畫畫也是表達自己的過程,內心的畫面透過畫筆恣意揮灑,讓人覺得舒服和自在。

  • 2015 投信基金銷售 外商3強出頭

     2015年投信基金銷售結果揭曉,排除新台幣貨幣市場型基金與ETF基金,誰是真正的主動式基金銷售王?盤點國內18家外商投信業者,僅3家淨銷售金額有所成長,其中,保德信投信以新台幣44.2億元奪冠,柏瑞投信、野村投信則分別以淨銷售15.1億、12.1億元分居第二、三名。 \n 值得注意的是,2015年淨銷售成長的外商投信三強:保德信投信、柏瑞投信及野村投信的資產管理規模(不含貨幣市場型基金及ETF)也跟著水漲船高,帶動淨銷售成長除了既有基金的推廣,新募集基金也挹注活水,以2015年為例,保德信投信、柏瑞投信均募集2檔基金,野村投信則是一口氣募集了4檔新基金。 \n 保德信投信行銷長周偉德指出,去年市場起伏劇烈,歷經8月全球股災,不少投資人希望將資金放在更穩健的產品,保德信投信在去年11月推出保德信中國好時平衡基金,建議透過同時擁抱大陸股票與債券的方式,追求投資機會與風險的平衡點,獲得市場迴響,這檔基金一推出就募集新台幣近50億元,是去年第4季最熱銷的中國概念基金。 \n 借鏡歷史,保德信中國好時平衡基金經理人徐建華分析,以股4債6的「黃金比例」為基礎配置,可有效降低波動,同時爭取股市的收益機會,只是金融市場瞬息萬變,投資組合必須動態調整,在近期A股震盪較劇烈時,保德信中國好時平衡基金明顯展現抗跌的優勢。 \n 根據最新統計,回顧2015年(截至11月)的境外基金銷售狀況,以平衡型基金最具吸引力,銷售量淨增加金額達新台幣1,379億;股票型基金除了8月股災失血,多數時間呈現溫和成長,全年銷售量淨增加732億元;固定收益型基金則大失血,流出1,500億元;至於境內基金,跨國平衡型基金淨增加逾370億元,跨國投資股票型、高收益債基金則都呈現流出,顯示投資人對於穩健理財商品的渴望。 \n 除積極為投資人打造合適理財標的,「績效」也是外資投信銷售的另一項秘密武器,根據公會公布的「大中華基金」績效,保德信中國品牌基金去年績效約20%,2014、2015兩年績效則逼近35%,排名第一。 \n 保德信投信指出,致勝秘訣在於操盤者的「雙腳」,近年來,保德信投信基金經理人所拜訪企業的足跡遍布雲南、貴州、山東、上海、北京、遼寧、深圳等城市,「哪裡有潛力的公司,他就出現在哪裡」,用一步一腳印的方式,經營出保德信投信的中國投資專家形象。

  • 境外基金代理 8月起搬風

     境外基金總代理8月再掀兩家搬風,其中,天利(Threadneedle)系列基金改由柏瑞投信接手,而英傑華(Aviva)系列基金總代理也改為中信投信,另外,瑞萬通博(Vontobel)也擬更換瀚亞為總代理機構,目前正送件證期局審核。 \n 柏瑞投信總經理楊智雅表示,柏瑞投信8月1日起接手全球資產管理集團領導品牌「天利投資」台灣總代理權,也就是8月起柏瑞投信將可銷售11檔天利在台註冊、核可銷售之基金,這11檔基金包含了全球股票型基金、歐股基金及美股基金,以及固定收益型基金。 \n 楊智雅指出,柏瑞投信在選擇總代理基金時向來秉持嚴格的標準,此次很高興能引進天利旗下具動態投資策略、並擁有深度和廣度的系列商品給柏瑞的客戶。目前柏瑞投信總代理的基金品牌,除了柏瑞環球以及全球知名的共同基金公司─MFS全盛(Meridian),天利投資是柏瑞第三家擔任總代理的基金公司。而天利投資目前全球管理的資產規模中,有65%來自於基金商品,可見其對基金產品的專業度。 \n 天利投資亞太區主席楊金炎(Raymundo Yu)表示,台灣資產管理市場規模相當大,甚於新加坡、香港的總合,而且隨著投資人財富的增加而穩定成長。柏瑞投信已有26年豐富的境外基金代銷專業,因此在天利和柏瑞投信合作後,將有更多機會為台灣的客戶提供服務。 \n 創利德的英文名字Threadneedle,翻成中文是「針線」,主要取自英國倫敦最有名的金融街名,如同美國的華爾街是金融重鎮一般,英國央行正是坐落於「針線街」,具有歷史意義與金融地位。

  • 新興亞洲經濟佳 亞債可望成首選

    今年以來全球股市波動,投資人對避險需求攀升,資金持續湧向債市;柏瑞投信表示,新興亞洲經濟成長率高,信評也好,亞債可望成投資首選之一,加上殖利率與利差較美國同等級債券高,很適合做核心資產、長期投資。 \n \n柏瑞投信亞太固定收益投資團隊主管劉曙明分析,今年以來JACI亞洲投資及債券指數上升1.05%,且JACI亞洲綜合債券指數也有0.8%的漲幅,表現勝過全球大多數股票市場。

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