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以下是含有私募基金業的搜尋結果,共158

  • 《基金》政策鼓勵私募股權基金 聯邦投信1年內成立2檔

    政府積極發展私募股權基金(PE Fund),「國家發展委員會促進私募股權基金投資產業輔導管理要點」已於6/10正式生效,其內容主要是開放國內保險業及其他資金,希望藉由PE Fund投資重要策略性產業,促進產業及經濟發展。聯邦投信於2020年9月正式成立聯邦私募股權股份有限公司後,積極拓展私募股權業務,繼去年12月底成立「聯邦綠能私募股權有限合夥」後,今年再成立新一檔私募股權基金「聯邦一號綠能私募股權有限合夥」。

  • 私募基金投資管理法 即日生效

     私募股權基金業者(PE)翹首盼望的官方管理辦法,10日由行政院發布行政命令,即日起生效。根據此項管理要點,PE可納入配合國家政策、投資重要策略性產業,為保險業及其它資金流向PE打開合法大門。  該行政命令為「促進私募股權基金投資產業輔導管理要點」,由國家發展委員會提出、最新獲行政院通過,國發會並沒有因此成為PE業的目的事業主管機構。  實際上,國發會是PE資金與大型法人資金池連結的關鍵推手,包括國發會可對申請符合資格的PE業者出具資格函,PE業者將據此申請國發基金投資,或取得保險業等民間資金,依此要點完成資金募集的PE也要送國發會備查。  國發會在要點中,首先定義「私募股權基金」為在境內以非公開方式,向特定人募集資金而設立,經營型態需符合股份有限公司或有限合夥,公司資本總額或有限合夥約定出資總額在新台幣10億元以上。  此項設立資金規模較傳統創投事業的新台幣2億元以上,明顯有差距,國發會說明,主要考量兩者實務運作上的差異,因此用資本額門檻加以區分。  基於國發會將對PE申請案出具資格函的合法權責,在該要點也指出,認定PE業資格、出具資格函時,國發會得邀集相關部會協助,並得請PE相關專業機構協助辦理評估工作,並提供意見,此則為目前市面上兩個PE相關協會,台灣併購與私募股權協會和股權投資協會,提供參與推動PE的機會。  股權投資協會理事長邱德成10日表示,台灣股權投資事業落後國際有一段差距,如今台灣私募股權投資終能破繭而出,「會急起直追,讓私募股權投資成為台灣下一波經濟產業起飛的關鍵動力」。

  • 私募股權基金投資管理法出爐 保險資金進PE於法終有據

    私募股權基金業者(PE)翹首盼望的官方管理辦法,10日由行政院發布行政命令,即日起生效。根據此項管理要點,PE可納入配合國家政策、投資重要策略性產業,為保險業及其它資金流向PE,打開合法之門! 由國家發展委員會提出、最新獲行政院通過的「促進私募股權基金投資產業輔導管理要點」,國發會並沒有成為PE業的目的事業主管機構,但實際上已是PE資金與大部分大型法人資金池連結的關鍵推手,包括國發會可對申請符合資格的PE業者出具資格函,PE業者將據此申請國發基金投資,依此要點完成資金募集的PE,亦要送至國發會備查。 國發會在要點中指出,此舉目的在擴大國內保險業及其他資金,透過私募股權基金投資重要策略性產業,以促進產業及經濟發展。對於每件PE申請案的最低基金規模,要點中列為新台幣10億元。 股權投資協會理事長邱德成表示,台灣股權投資事業落後國際有一段差距,如今台灣私募股權投資終能破門而出,「我們會急起直追,讓私募股權投資成為台灣下一波經濟產業起飛的關鍵動力。」 股權投資協會表示,新冠病毒去年全球肆虐以來,在搶奪疫苗的行動中,新加坡就動用其主權基金投資的力量,以「投資」掌握「資源」,突顯了私募股權基金可多元運用的價值。

  • 搶頭彩 吳東亮組30億私募基金 攻生技

    搶頭彩 吳東亮組30億私募基金 攻生技

     台新金控董事長吳東亮19日在生策會第六屆理事會中宣布,已透過私募基金(PE Fund)方式,結盟保瑞藥業董事長盛保熙成立健康基金,做為大舉跨足生醫產業的灘頭堡!據了解,該健康基金規模約30億元,是政府開放保險業投資私募基金先例,預期將掀起一波跟進熱潮。  新創立的30億健康基金是由台新金控和盛保熙各出資15億元。盛保熙八年來已啟動五件國內外藥廠的成功併購案,他領軍的保瑞去年EPS更以高達10.76元,坐穩製藥業獲利王寶座。  該健康基金將由盛保熙主導投資案,初步鎖定以併購和能夠創造創新技術的生產製造(CDMO)為主。盛保熙說,不排除再擴大健康基金規模,並引進海外投資者。  今年初生策會年會中,國發會主委龔明鑫表示,政府將加速生醫政策的推動步伐,預計今年會啟動的新重點,包括創業天使基金擴大匡列額度至50億元、甚至100億元的規模;此外,也將藉由私募基金來投資生醫產業,他認為是金融保險業參與生醫投資的好管道。  不過,由於私募基金並無負責管理的單位,以致於金管會無法開放保險業投資私募基金,後來因國發會主動跳出來擔任私募基金的主管機關,讓保險業可以透過私募基金投資生醫產業。而吳東亮攜手盛保熙成立的健康基金,可望搶頭香,正式開啟保險業投資生醫業風潮。  吳東亮表示,除了健康基金外,台新集團目前約有400~500萬個客戶,未來也可介紹給醫療院所,做為建構精準醫療、精準健康的基礎,甚至可透過資源的運用,創造新利基。此外,台新金控目前也積極打造金融生態圈(Richart Life),透過全方位食衣住行的服務,打造健康管理平台。  業界表示,隨著醫療進步、人口結構逐漸邁向老年化、重視健康養生觀念,雖建構出無限的健康醫療產業商機,但一直缺乏有系統的價值鏈整合。因此,擁有廣大資金及客群的金融保險業者,切入健康照護領域,將有機會扮演「保險+大健康」產業整合的重要推手。

  • 私募股權轉乾坤-私募股權基金出場後之企業後效及發展現況

     私募股權基金可分成投資公司初期的創投基金、成長期的成長基金、收購具控制力股權為標的之收購基金、協助陷入困境公司的重整基金及具資金融通性質等其他類型之私募基金。其中,部分的私募股權基金由於提供企業中長期資金,故在投資期間內,會積極引入外部豐沛資源、吸引具國際企業運營資歷、熟悉資本市場運作的專業人才,協助家族企業傳承接班或是加速組織業務重組。  從過往國際私募股權基金投資台灣企業的案例看來,不少私募股權基金從開始投資、注入資源乃至於出場後對企業後效尚屬正面,也的確創造出股東、私募股權基金、員工及投資人等多贏的局面。  以台灣專業製鎖及五金用品的東隆五金為例,其因家族股東理念不合,曾發生經營權之爭,而擴張信用的投資行為與房地產多角化效益不彰,讓其於1998年爆發違約交割事件,旋即於隔年下市。香港滙豐私募股權基金團隊評估東隆雖有嚴重資金缺口,但本業上仍具競爭力,決定入主改造。2002年初滙豐延攬前中鋼董事長組建新的經營團隊,先處分資產償債,並重新定位從生產導向轉為行銷導向,同時導入IT系統以提升生產效率,並與美國大廠百得(Black Decker)合作。2006年滙豐協助獲利率明顯改善的東隆申請上櫃,成功重返資本市場。  不只是傳統製造業,私募股權基金對於台灣金融業也進行過類似的體質改造。2005年,雙卡風暴的卡債呆帳讓大眾銀每股淨值降到7.5元;2007年,全球金融危機更重創其營運,使大眾銀財務狀況雪上加霜,因此大眾銀與國際私募股權基金凱雷達成協議,由凱雷注資215億元並組建新的經營團隊,積極改善營運體質,讓備抵呆帳覆蓋率從22%提升到80%以上,資本適足率也從8.6%增高到11%。此外,大眾銀除了調整國內分行據點,亦積極往海外市場擴張,成立香港分行並進軍越南市場。2015年,元大金以565.5億元入股大眾銀,凱雷成功出場。  除了企業面臨危機時私募股權基金介入改善外,台灣隱形冠軍復盛應用也創造另一個轉型成功的佳話。復盛成立於1964年,係一間財務體質健全、營運狀態良好的高爾夫球桿頭製造商,被收購下市前連續四年營收逾80億元,每股盈餘皆超過2元。過去復盛曾靠併購持續成長,但未得資本市場認同,為加速轉型國際化,於2008年,決定聯手橡樹資本下市改造。橡樹資本入主後,復盛進行組織轉型,將原主要運動器材、電子和機械三大業務分拆成獨立公司,並於2012年併購德國空氣壓縮機製造商ALMiG。在歷經下市、分拆、海外併購後,復盛站穩世界高爾夫球桿頭代工產業的龍頭地位,2018年,復盛應用重返資本市場,而橡樹資本則藉機出場。  由上述幾個案例觀之,台灣不乏具深厚底蘊或獲利能力佳的優質企業,在商業環境的改變下,往往面臨接班和轉型等諸多挑戰,而引入私募股權基金或可為企業帶來另一個改變的力量與相應的資源,這些資源不僅包含經營效率提升、策略方向選擇以及全球化資源與視野,也可運用私募股權基金於全球的佈局與人脈,讓企業可以順勢搭上國際產業鏈,並提升股東價值。

  • 重炮鎖定亞太市場 KKR亞洲四期基金150億美元完募

    全球私募股權業KKR看好亞太市場前景,陸續募集300億美元分組為4檔亞洲基金,進行產業併購、區域基礎設施、房地產等,其中第四檔的「KKR亞洲基金IV」6日宣布完成募集,總金額高達150億美元,以「亞洲最大檔」私募股權基金之姿,傲視市場。 「KKR亞洲基金IV」搶在新冠疫情尚未消散之前,就向市場大舉募資,結果卻令人意外,KKR公司方透露,表態參與募資的各方資金,根本多到超過預設目標,原有的國際投資者就搶著續認額度,還有更多新的投資者想加入,包括亞太地區的投資者。 KKR亞洲基金第一檔始自2005年,16年來想要跟投的資金不斷湧入,KKR也不斷擴大亞太區投資團隊專家,目前的300億美元資金規模需由70名投資專家,分處亞太地區市場6個主要地區的8個辦事處一起處理,和全球網絡與資源平台結合起來,過投資組合公司的成長、併購和全球擴張,以創造投資價值。台灣的李長榮化工是KKR亞洲基金的投資組合公司之一。 對於第四期基金的投資標的選擇,KKR表示,泛亞太區域的基礎設施、房地產基金會是首選,現在也已在韓國市場出手投資。 KKR亞太區私募股權共同執行長Hiro Hirano表示,整體亞太區私募股權的投資機會相當驚人,儘管各分區市場都有其獨特性,但亞洲持續增長的長期基本面卻是一致的!舉凡消費升級的需求,中產階級的快速增長,城市化水平的提高,技術新創等等,各種各樣的機會浮現,估計基金投資的未來展望,令人興奮。

  • 私募股權基金業者作好自律 準備啟動投資台灣

    財金部會研議的「促進私募股權基金投資產業輔導要點」即將出爐,確定民間法人資金投入私募股權基金(PE Fund),交由專業管顧團隊擴大投資台灣產業。中華民國股權投資協會理事長邱德成25日表示,保險業會是私募股權基金的重要來源之一,協會業者承諾政府,一定會作到兩大原則:1、投資資訊透明化,並提供具國際標準的財務資訊報告;2、產業投資標的與投資專案選擇會在台灣,作為產業轉型升級的金流。 據悉,該要點草擬過程的公聽會已舉辦過,邀集相關業者參與,部會代表除了已承擔私募股權基金未來管理機關的國發會,金管會保險局官員亦參與討論,以對近30兆保險資金運用的監管負起行政責任,因此對於會中部份問題已帶回,待及進一步研議。 身兼新光人壽副董事長的邱德成說,「保險業資金來自保戶,具公眾性,資金運用首重安全性與獲取長期穩定收益」,私募股權基金著重於長期專案投資與風險的控管,絕大多數都是長期穩定獲利,甚至要求穩定現金收入,「這與保險資金運用的要求,是一致的。」 在前述要點上路的同時,國發會需規劃PE業資格認定的機制,根據創投管顧業的經驗是由創投公會接手,但目前國內PE業妾身未明,不可能成立公會,有可能放寬由各相關協會、或法人協助開立資格函後,向國發會備查,將可爭取保險業資金投入。

  • 保險業錢進私募基金下月啟動 促投資重要策略性產業

    國發會副主委高仙桂今日表示,「促進私募股權基金投資產業輔導要點」預計4月上路,未來將由國發會就私募股權基金(PE)進行資格認定,並出具資格函,讓保險業資金可「錢」進PE,投資5+2產業、六大核心戰略產業、公共建設,並擬擴大範圍納入有助轉型升級的傳統產業。 目前保險業只能投資投信事業、證券商轉投資子公司或是國家級投資公司所設立的國內私募股權基金(PE),且只能用於投資5+2產業及公共建設,其他PE則要經過主管機關認定。 由於國內私募股權基金目前並無主管機關,因此,國發會研擬「促進私募股權基金投資產業輔導要點」,以利保險業等民間資金投資國家重要策略性產業。 國內民間資金充沛,以保險業為例,截至109年12月,保險業資金總額約達新台幣28.9兆元,不過主要資金都投資海外,國發會認為,若能引導資金投入實體經濟,應可加速產業升級。 高仙桂指出,輔導要點的架構已大致成形,會先界定PE,設定資本額門檻,料將超過創業投資(VC)實收資本額2億元的標準,並規範經營團隊須具備的資格、檢視過去投資實績。 此外,也會訂定重要策略性產業範疇,高仙桂說,除了比較明確的5+2創新產業、六大核心戰略產業,不排除產業範圍擴大,納入傳統產業,因為傳產對於升級轉型仍可能扮演重要角色。 PE具有產業投資的專業知識,並擅長企業重組與整合,高仙桂認為,國內許多中小企業、家族企業面臨接班、國際化等挑戰,如果保險業投資PE,讓PE擁有更豐沛的能量,能進一步帶動產業轉型升級。 國發會規劃,將建立PE資格認定等機制,並採公私協力方式,委請PE相關公會、協會或法人協助資格認定,待PE取得資格函後,就可爭取保險業資金投入。

  • MAPECT私募股權轉乾坤-從資本市埸看 台灣發展私募股權基金的必要

    MAPECT私募股權轉乾坤-從資本市埸看 台灣發展私募股權基金的必要

     個人從民國72年起到今天,已經在資本市場工作38年。見證到台灣資本巿場的發展,台股加權股價指數從400多點到1萬6千點,期間經過幾個大起落。但最重要的工作是協助台灣中小企業上市,見證鴻海、寶成、巨大等等公司,運用資本市場資源,從中小企業變大企業、集團企業、國際級企業;其對台灣的稅收、就業、經濟發展做出相當大的貢獻。最近除了協助企業上市外,我也一直在協助企業整併。  台灣資本市場已經60年了,最近資本市場隨著科技產業競爭力強、資金匯集,已經重回民國八○年代的氣氛,股價及成交量迭創新高,許多大企業如環球晶、國巨等,紛紛併購國際大企業,也藉此升級為極具國際競爭力的國際級企業。另外鴻海也積極推動3+3轉型升級計劃,尤其是MIH電動車平台及陸續成立的幾個研究所,這些都看到台灣企業的活力。但相對的,除了高科技企業及一些零組件企業仍有相當好的發展,仍有約七成的上市櫃公司發展是遇到瓶頸的。最近和許多企業負責人私下見面,都是在問:面對未來的政經情勢及公司內部如傳承等問題,下一步要如何走?  過去幾十年台商面對的是全球需求大於供給的環境,利用資本市場資源提供了成長的動能。但隨著中國大陸本土企業的無限制擴張(政府補助),已經造成全世界除了少部分高科技產品及稀少資源外,大多是供給大於需求的環境。現在又是美中貿易戰、科技戰,更是使台商面臨未來經營上的挑戰。事實上,台商面對未來,除了找有經驗的投資銀行家討論以外,也可以找私募股權基金協助。  私募股權基金和創業投資(Venture Capital )公司在本質上及專業上有非常大的不同。創業投資顧名思義就是協助企業創業階段的資金,就投資方而言當然是風險較高,其專業主要是看懂未來的產業方向及技術方向,尤其是在新創企業。而私募股權投資基金依成立目的,則有幾種類別,有產業發展基金、產業重組基金、併購基金等等,依基金目的不同而有不一樣的人才。但是他們投資的標的通常是成熟產業或發展遇到瓶頸的公司較多,透過和私募股權基金的合作及協助來轉型升級。  私募股權基金除了有許多不同背景的人才外,他們和產業公司及金融機構有相當的關係,可以因投資對象的需求,而導入管理經驗、管理機制、找尋人才及產業、金融資源,改造公司。台灣有名的案例是億豐窗廉、復盛工業,和國際私募股權投資公司合作收購下市,幾年後又重新上市,其市值及公司競爭力已經是完全不一樣的公司了。另外李長榮化工、福盈科也是,但尚未上市,判斷也應該是會有一樣的成就。  私募股權基金在國際上非常普遍而且很活躍,雖然都是名為「基金」,但是和專門投資次級市場的共同基金及對沖基金完全不同,而且名為「私募」主要是基金投資人都是合格投資者,包括機構法人及家族辦公室等,而非對市場廣大投資人募集。若基金管理公司有不按募資計劃書執行造成損失,通常是直接司法解決,少有行政監理機關的角色,國際上如此、本質上也是如此。  國際上保險公司及國家主權基金是私募股權基金的最主要投資者。反觀台灣,根據保險事業發展中心統計,到2020年底壽險業資產總額為台幣31兆元,其中64%布局海外投資,僅有22%投資於國內有價證券。事實上私募股權基金對保險公司而言屬「另類投資」,在目前金融環境的大幅變化情形下,金融市場次級市場的波動是很大的,而私募股權基金的年限通常是7年以上,剛好可以避開淨值大幅波動的風險。希望台灣可以允許保險公司資產1%投資在國內私募股權基金,以協助台灣企業的整併及轉型升級發展。當然投資後的管理必須依照監理機關的要求,若能夠如此將是國家之福!

  • 超額儲蓄飆新高 國發會示警

    超額儲蓄飆新高 國發會示警

     主計總處28日指出,今年我國超額儲蓄將升至3.17兆元的新高,對於龐大閒置資金連年升高,國發會副主委高仙桂表示,這是個警訊,為避免過多的超額儲蓄成為下一波泡沫的起燃點,國發會正研擬相關辦法,將龐大的保險業資金導入實體投資來降低經濟風險。  主計總處官員指出,去(2020)年由於出口表現比預期好使得GDP上揚,但民間消費由於疫情而大幅下滑,加以適逢境外資金匯回高峰,綜合這些因素去年國民儲蓄升至7.7兆的歷年新高,今年預測將首度突破8兆,續創新高。  依國民所得統計定義,GDP經微調後減消費就等於國民儲蓄,國民儲蓄這筆閒置資金若能導入民間投資或公共建設,有助於提高一國的生產力。為衡量儲蓄導入投資的情況,主計總處以儲蓄減投資加以觀察,這也就是「超額儲蓄」,超額儲蓄過多代表一國閒置的資金過多,容易被拿去炒房、炒股,我國超額儲蓄自2009年升破1兆之後,於2014年升破2兆,去年達到3兆,今年預測將升至3.17兆的史上新高。  國發會副主委高仙桂表示,近年我國超額儲蓄成長得非常快,國發會已注意到這個問題,這麼多的錢若不被引導到民間投資,或公共建設確實會被拿去炒房、炒股而不利於經濟的穩定,為此國發會已研擬了「促進私募基金投資產業要點」,近日將找金管會等機關來討論,未來這個要點公告之後,經國發會認定的私募基金去投資六大核心產業、五加二產業皆可獲得保險業的資金挹注。  高仙桂表示,藉由這個要點的實施,將可以把存在保險業的儲蓄(資金)導入實體的投資,有助於改善超額儲蓄過多的問題,然而要解決龐大的超額儲蓄問題,她認為要多管齊下,國發會已對此進行研究了。  她指出,台灣目前除了有超額儲蓄過多的問題,包括台灣在內的全球各國還面臨了美國無限量QE的問題,在龐大的資金環境下如何維持股市、房市的穩定是極重要的工作,政府會採取因應策略以避免讓過多的資金成為下一波泡沫的起燃點。

  • 新年新政 財經部會上大菜

     新年伊始,財經部會備妥財經大菜上桌。其中,國發會預訂2月底推出「促進私募股權基金投資產業要點」,促成保險業資金投入六大核心戰略產業、5+2產業的私募基金;經濟部最快3月舉行台美供應鏈合作第二場座談,並將公告離岸風電第三階段區塊開發選商規則,釋出2026至2030年開發權,每年1GW、總計5GW為第一波釋放量。  立法院新會期2月底開議,四大財經優先法案將力拚早日完成三讀。包括已送立院的《貨物稅條例》修正案,將汽機車汰舊換新減徵貨物稅優惠延長五年;《都更條例》修正案,鼓勵中高樓層以上危老建物改建,容積獎勵提高至原容積的1.3倍;及未出政院大門的《證交稅條例》修正案調降權證避險交易稅率至千分之1,《住宅法》修正案,社宅包租代管房東免稅額度提高到1.5萬元,且不得追稅。  國發會高層表示,年後最重要工作有二:一訂出「促進私募股權基金投資產業要點」,擔任私募基金主管機關;其次要求國發基金投資之公股行庫、國營事業等泛公股事業,提出「3~4年數位轉型計畫」,促大力投資數位軟硬體設備;其他既有政策推出2.0版,例如雙語國家、地方創生、亞矽5G應用及場域、智慧政府及攬才專法等。  經濟部3月預訂公告的離岸風電區塊開發選商規則,納入「禁建紅區」,要求開發商提交環評前需先取得八大主管機關意見函,才能啟動環評審查,國產化腳步將延續,27項內容全數保留外,也會新增彈性。另,經部最快3月舉行台美供應鏈合作第二場座談會。  環保署3月將預告《溫室氣體管理法》修法,名稱升級為「氣候變遷因應法」,新法新增碳費及收費標準,針對排碳大戶進行管制與減量,不僅製造業,連住商等排碳大戶也會分階段納入減量範圍。另農委會計畫盤點綠能農業土地面積。  為健全房市,財政部擬修正《房屋稅條例》與《所得稅法》的房地合一稅,房屋稅修法方向為法人房屋按每棟課徵房屋稅,杜絕分割小坪數享有現值10萬元以下免稅優惠,自然人多屋族也擬排除適用;房地合一稅則朝短期持有定義趨嚴修正。另促參法修法也要擴大新增綠能及數位建設等公建類別;且促成台美合作基金進軍印太地區投資基礎公建。  此外,交通部將持續提振國旅,投入66億整備分區旅遊特色及提升景區品質,並引導產業配合政策轉型開發主題旅遊產品;全力推動高鐵延伸宜蘭、屏東綜合規劃的「環島高快速鐵路網」;加速推動桃機第三跑道等重要建設,特別是445億元「第三航廈土建工程」重新招標。

  • 《國際產業》法國工程公司Altrad傳併對手Bilfinger

    據知情人士告知路透指出,法國工業服務公司Altrad正在洽談對德國競爭同業Bilfinger進行收購。 另一消息指出,該談判尚不具獨家排他性,另一替代的私募基金CDR(Clayton Dubilier Rice)仍為可能選項。 據了解,Altrad和CDR對該德國工業建築和工程服務公司Bilfinger的報價皆為每股超過30歐元,估值約在13億歐元(約合15.7億美元),但任何的交易可能需要數周時間,談判也可能破裂。 Bilfinger執行長Tom Blades在12月離職,而在11月時曾指出,公司正與幾個私募基金進行接觸和談判;Bilfinger股價在新冠疫情期間暴跌。新的執行長尚未上任,財務長Johansson目前暫代職位。 據業內人士指出,Bilfinger在第一波疫情期間股票遭拋售之際,在獲私募基金的招喚之時,指定了投資銀行Perella Weinberg作為顧問。該期間,CDR和其他私募基金皆曾表達興趣。 Bilfinger股價從疫情開始之時大跌60%,曾低至每股14歐元;目前則恢復到約30歐元;周一一度大漲8.1%,收漲1.87%,收報30.4歐元。 Bilfinger將在本周稍晚公布財報,上月曾預測2021年銷售和獲利的改善。 Altrad在2019年全年淨利為2.02億歐元,銷售為31億歐元。

  • 保險業「錢」進私募股權基金 國發會扮推手

    私募股權基金(PE fund)的資金部位相對龐大,國際大型資金及其業者經歷新冠疫情,對台灣的投資興趣愈加明確,私募股權投資業(PE)力求結合本土金主並以投資台灣,以求在台灣生根。 股權投資協會理事長邱德成表示,希望促成政府開放保險業資金投資於國內PE事業,導引龐大法人資金壯大本土PE基金等專業投資機構,最終目的還是要讓「台灣的錢,真正注入產業投資」,以加速政府的5+2產業的投資速度。 邱德成早自2016年起擔任股權投資協會理事長,而股權協會從2013年起,當時是副理事長的邱德成就和理事長林坤銘,爭取開放保險公司的資金投資PE事業。邱德成強調,開放保險業投資在國內的PE事業,將大大協助國內專業投資機構.壯大實力。 去年已主動舉手願意擔任主管機關的國發會,由主委龔明鑫近期邀約潛在業者對話,除了說明政策近況,並進一步釋放政府利多,其中包括研議保險業資金轉投資私募股權基金(PE fund),惟國發會亦要求業者需”自我組織”起來,作好自我業內管理的工作,包括PE基金的定義與業界自律規範等。 為加快政策面聚焦的進度,龔明鑫已與台灣併購與私募股權協會MAPECT層峰見面,規畫再與股權投資協會對話。據悉,MAPECT已向國發會說明,PE基金可以做的事及注入產業,遠大於創投業或5+2產業所需要,目前台灣產業及個別企業需要外援資金協助重整,方能讓企業及產業加值,PE基金是最佳的資金提供及專業協助。台灣併購與私募股權協會MAPECT的成員豐富且多元,包括科技業、銀行/證券,律師和會計師等等。 邱德成目前亦兼任新光人壽副董事長。他指出,台灣的資金很多,主要又在保險公司,台灣的保險公司有上兆元資金投資海外,只要拿其中的1%來投資台灣,就抵的過台灣全體創投每年的投資金額,最適宜的作法,是保險公司透過股權投資事業或基金來支持國家產業發展的政策,「應該是最有效的對策。」 有關創投事業與私募股權投資事業的區隔,邱德成表示,現階段的台灣,創投應該多往新創及早期投資,多扮演天使投資的角色;而PE基金應該關注政府引導的戰略產業、大型專案的投融資,以及大企業併購新創事業的撮合。

  • 國發會把關私募基金 鼓勵保險資金入5+2

     國發會主委龔明鑫21日表示,礙於金管會認為私募基金(PE)無主管機關,不開放保險業資金投資私募基金,國發會將訂要點擔任私募基金主管機關,未來凡投資六大核心、五加二產業的私募基金而經國發會審查認定者,將出具資格函,開放保險業投資,此要點將在2月底公布上路。  國發會舉行新春記者會,龔明鑫表示,現行六大核心產業有資金需求,而保險業資金非常充裕,原本可以讓保險業資金投入私募基金以投入六大核心、五加二產業或公共建設,但礙於金管會認為私募基金沒有主管機關,因此不開放保險業資金投入私募基金,否則若阿貓、阿狗隨便成立個私募基金,而保險業資金也投入的話,風險太大,因此還得有監管機制。  龔明鑫表示,目前金管會不是私募基金主管機關,經濟部管創投也不管私募基金,為此國發會主動出來擔任私募基金主管機關,以協助認定私募基金資格,促進保險業等民間資金進入。  產業發展處長詹方冠表示,精確的說,現行保險業資金是可以投證券業、投信業所設的私募基金,但管道太少,藉由這次國發會建立的機制,可以讓保險業投資更為多元,過去這段期間已和金管會協商過,也和台灣併購及私募股權協會等公協會洽談過,目前正著手研擬要點。  這個要點訂名為「促進私募股權基金投資產業要點」,但國發會有權力可以管到這件事嗎?詹方冠表示,國發會組織條例賦予國發會促進產業發展的職掌,因此可據此訂出要點來促成這件事。  詹方冠表示,未來會請私募基金協會來協助認定,再由國發會審查認定,凡投資六大核心產業、五加二產業及公共建設的私募基金,經審查認定後會發給資格函,保險局若同意這個機制也會配合發行政命令,讓保險業資金日後可開放投資這些私募基金。  龔明鑫表示,這一要點會視情況預告以徵詢各方意見,預計2月底公布後刊登行政院公報後即可上路。

  • 企業大老挺影視 億元基金出籠

    企業大老挺影視 億元基金出籠

     影視圈錢在燒,2021年開春傳出多位產業界大老參投的「億」級基金將出爐!業界粗估,近期籌備中的影視基金至少逾五檔,包括中環集團的威秀影城領投成立的伯樂影業,新浪網創辦人姜豐年的得藝文創重啟影視投資項目,以及國內多家上市櫃公司的產業大老將投資全新的合影視。  連同先前KKBOX集團、朝日放送集團控股旗下創投參投的七十六號原子,宏達電創辦人王雪紅投資的CATCHPLAY公司成立的影響原創影視等,總計目前逾10億基金準備好了將投資影視內容,堪稱歷來投資人最看好的年代。  台灣影視內容2020年在國際OTT平台繳出史上最好成績,包括Netflix、HBO、愛奇藝等,在台自製內容、採購全球獨家版權部數都創新高,並帶動台灣影視身價水漲船高,是吸引企業大老、投資人相挺的關鍵,在影視業內投資之外,成為資金新活水。  其中,首支由影視製作公司出面主導的私募基金,瀚草影視籌組的「合影視」受矚目,首輪募資額2.5億元,獲得多家產業界上市櫃公司董座首度參與投資,預計暑假開始營運。  瀚草創辦人曾瀚賢透露,瀚草製作《誰是被害者》不僅是Netflix去年最多海外收看台劇,也是Netflix首部續訂原創台劇,兩者已進一步規劃未來二~三年戲劇合作計畫。  從中他看到台灣影視新商機,將成立合影視籌措資金,提高資本支出擴大產製量,初期規劃2億元主投影視個案、5,000萬元投資製作團隊或工作室,並導入國際化、系統化作業與經驗,聯手更多製作公司打造生態圈,同時規劃六~十部戲劇,預計三~五年間推出打響「台劇」品牌。  另在Netflix 2020年最吸睛國片首推《女鬼橋》,背後投資者也大有來頭,包括中保科技集團的樂到家娛樂、姜豐年的瑞石資本已入主的得藝文創等,兩者將攜手投拍《女鬼橋2》,得藝文創2021年另投資國片《哈勇他們家》。  累計來看,中信金旗下中信創投更是文創投資大戶,2010年就開金控業之先投資文創業,涵蓋華研、誠品、華文創等文創上市櫃公司,整體投報率11%。

  • 陸私募業爆發年 證券基金最賺

    陸私募業爆發年 證券基金最賺

     2020年是大陸私募業爆發年,百億元(人民幣,下同)級私募陣營大擴容,正式進入「60+」時代。目前,大陸私募機構管理資產總規模近16兆元,其中,私募證券投資基金管理的資產規模達3.74兆元,比去年底增加1.31兆元;股票型私募基金今年前11個月平均收益率高達26%,遙遙領先其他策略基金,有望成為年度最大贏家。  據《證券日報》報導,業內人士表示,無論從市場規模還是產品業績的角度來看,2020年都是值得肯定的一年,除了實現量的提升外,機構間差異化特徵也比較明顯,尤其是百億元級私募的格局更高了,大部分擁有核心競爭優勢。可以預期,未來的私募基金市場將更具發展潛力。  百億元級私募基金數量在今年幾乎翻倍,從年初的32家到年末的63家,其中,部分私募管理的資產規模已接近千億元。63家百億元級私募基金中,股票多頭策略基金占比過半。  星石投資首席執行長楊玲表示,百億元級私募數量提升是正常現象,特別是在今年A股結構性行情背景下,私募行業迎來爆發式發展。堅持「房住不炒」的背景下,居民資產配置近年來已發生深刻轉變,但相比國際市場仍有較大差距。2020年股市賺錢效應深得人心,居民資產配置加速向資本市場騰挪成為最大特徵。  據中基協最新數據顯示,截至今年11月底,已登記的證券類私募基金管理人8908家,與去年同期相比變化不大,但所管理的資產規模增幅達53.91%,創下2015年以來的增幅新高。其中,證券類私募管理的資產規模在7月突破3兆元後,像是踩了油門,近幾個月增速更快。

  • 私募年輕化 陸90後崛起資本圈

    私募年輕化 陸90後崛起資本圈

     大陸金融業後浪洶湧,近年「80後」(指1980年之後出生者)在資本圈中越來越活躍,紛紛在包含私募在內的資管業擔任基金經理或公司經營管理者,甚至「90後」也創辦私募機構成為行業新星。廣東西域投資董事長周水江表示,越來越多的年輕人投身私募行業,這是行業高速發展的現象,得益於資本市場的發展成熟,讓公私募基金對基金經理需求快速成長。  不僅是人才年輕,同時大陸百億元(人民幣,下同)級別的私募「年輕化」特徵也逐漸凸顯。據金融界網站引述格上研究數據顯示,大陸目前證券類百億私募機構共有64家,成立10年以上的僅10家,而成立時間3年內就達到百億級私募有7家,甚至有私募機構僅花1年就突破百億、成為行業中堅。  資管業處巨大紅利期  但據《中國基金報》引述北京金樟投研總監付饒認為,雖然看起來年輕,但其實今年大多數新晉百億私募管理人在成立公司前,都有較長的可考歷史和不錯的歷史業績,「資金不會毫無理由追逐某個管理人」。他說規模的擴張必然是提供的產品與資金屬性有契合之處,同時策略能力、公司治理和募資能力是管理人受到資金青睞所必備的幾個條件。  星石投資首席執行官楊玲指出,當前財富管理行業正處於民眾財富增長和配置遷移的巨大紅利期,越來越需要更多高品質的產品供給,行業蛋糕不斷增大,繁榮前景也吸引優秀基金經理躋身私募行業。  跑贏指數立於不敗  但面對競爭日益激烈的資管行業,也讓大陸百億私募迅速洗牌。格雷資產董事長張可興表示,私募機構所有的品牌價值都建立在業績基礎上,如果業績不好,實際上也存活不了3、5年。他認為在私募行業乃至資管行業,唯一永保常青樹的法寶就是持續跑贏指數,甚至超越同行業績。  恒天基金產品管理中心負責人陳嘯林以成立12年的源樂晟資產為例,持續堅持宏觀基本面的動量投資,自上而下篩選出景氣度高的行業,再自下而上精選行業優勢個股、根據市場環境調整倉位,只要每年業績都保持穩定,長期累計下來就會有非常優秀的業績。

  • 外銀擴大投資金融科技新創事業

     金融科技變遷相當快速,金融機構除了更新電腦系統等內部數位轉型,大型國際銀行今年來透過自營部位,投資新創事業的動作更大。渣打銀行早一步運用創投基金深入新創圈,花旗集團旗下創投部位,今年獲得華爾街金融科技最佳投資人桂冠,動作大過於渣打創投,而美國銀行和摩根大通也都擴大創投部位。  疫情帶來數位服務需求,金融業的動作明顯加快。全球早期投資平台CBInsight統計的2020年最活躍150家金融科技投資人,雖然仍以創投基金、天使投資人和私募股權業領先,但是金融機構看上種子募資階段(seed fund)的金融科技新創事業,也不在少數;更特別的是,銀行端一直透過與大型科技業合作,擴增自己的數位銀行服務及產品提供,並實際減少實體分行。  瑞銀集團11月起推出「UBS Next」,計畫投資2億美元於數位新創公司,投資標的包括集團評估的直接投資案,並與專注於金融科技投資的全球創投基金Anthemis 展開戰略合作,加速金融科技相關專案育成,擴大投資金融科技和科技生態系統。瑞銀為全球私人銀行業務龍頭,此舉讓市場看到財富管理業務走向數位服務的新發展。  花旗創投的起始運作時間晚過渣打創投,自2019年4月以來加快投資新創,目前投資組合公司將近70家,包括企金供應鏈平台C2FO,亦已有多家退出投資,顯示投資決策相當彈性。  今年第四季花旗創投進一步投資拉丁美洲市場的金融科技,並挖角高盛最資深的技術人員之一Moe Matar擔任其雲計算平台的董事總經理,將協助花旗集團把金融服務更多的功能轉移到公共雲。

  • PIMCO插旗大陸 完成私募備案

    PIMCO插旗大陸 完成私募備案

     海外資管巨頭進軍大陸市場,據中國基金業協會近日數據顯示,品浩海外投資基金管理(上海)公司近日已完成備案,由品浩投資管理(亞洲)公司(PIMCO Asia Limited)全資控股。由於PIMCO全球資產管理規模高達2.02兆美元,這也意味大陸的固定收益市場或將進一步迎來外資巨頭的挑戰。  大陸從近年大幅開放外資金融機構後,目前已有32家證券類外資私募完成備案登記。今年新增9家外資私募分別為羅素投資、弘收投資、威廉歐奈爾投資、鮑爾賽嘉、邁德瑞投資、柏基投資、首奕投資、韓華投資、潤暉投資。  但與其他外資進軍大陸市場備案的證券類私募不同,PIMCO備案類型為「其他類私募投資基金管理人」,相較證券和股權類私募,其他類私募分類龐雜、以債權性質產品為主,並涵蓋除證券和股權之外的所有私募基金類型。  據中國基金業協會指出,品浩海外投資基金管理(上海)公司在11月9日完成私募基金備案,註冊資本250萬美金且為外商獨資企業。  據券商中國指出,PIMCO又稱太平洋投資管理公司,原本是太平洋保險公司投資部門,如今是全球最大債券經紀公司。最初由「債券之王」比爾‧格羅斯創建。從1987年格羅斯成為PIMCO旗艦基金「總回報基金」操盤人,20年間基金年化回報率高達9.4%。  另透過官網數據顯示,目前PIMCO管理包含中央銀行、主權財富基金、養老基金、公司、基金會和捐贈基金、全球個人投資者等類型資產,截至今年9月底的管理資產規模高達2.02兆美元。

  • 海外資管巨頭PIMCO進軍大陸 完成私募備案

    海外資管巨頭PIMCO進軍大陸 完成私募備案

    海外資管巨頭進軍大陸市場,據中國基金業協會近日數據顯示,品浩海外投資基金管理(上海)公司近日已完成備案,由品浩投資管理(亞洲)公司(PIMCO Asia Limited)全資控股。由於PIMCO全球資產管理規模高達2.02兆美元,這也意味大陸的固定收益市場或將進一步迎來外資巨頭的挑戰。 大陸從近年大幅開放外資金融機構後,目前已有32家證券類外資私募完成備案登記。今年新增9家外資私募分別為羅素投資、弘收投資、威廉歐奈爾投資、鮑爾賽嘉、邁德瑞投資、柏基投資、首奕投資、韓華投資、潤暉投資。 但與其他外資進軍大陸市場備案的證券類私募不同,PIMCO備案類型為「其他類私募投資基金管理人」,相較證券和股權類私募,其他類私募分類龐雜、以債權性質產品為主,並涵蓋除證券和股權之外的所有私募基金類型。 據券商中國報導引述中國基金業協會指出,品浩海外投資基金管理(上海)公司在11月9日完成私募基金備案,註冊資本250萬美金且為外商獨資企業。

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