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以下是含有納入投資組合的搜尋結果,共543

  • 三優勢加持 全球高收債續看好

    去年疫情干擾對企業體質較差的企業造成衝擊,導致高收益債券市場出現較大修正,但經歷一年的整理與消化後,今年高收益債市場逐步回穩,由於企業體質改善、債券升評多於降評,目前全球高收益債券具備收益高、品質佳、風險低等三大投資優勢,看好高收益債表現機會。

  • 淨零碳排政策助攻 ESG投資再添商機

    為期兩天的全球領袖氣候峰會日前結束,參與峰會的各國領袖承諾於21世紀中期達到淨零碳排,甚至是提前達成目標。「鉅亨買基金」認為,隨著各國對於2050年達成淨零碳排的共識,無論是政府或是企業,都將投入巨額資金進行相關技術的規劃及開發,此不僅有利人類及地球的永續生存,對於被視為當今最熱門的投資顯學「ESG投資」,更有推波助瀾的效果。

  • 先機展望陸趨勢 看好醫療、節能減碳

    先機展望陸趨勢 看好醫療、節能減碳

    先機中國基金投資組合經理車強27日表示,中國實行計畫經濟,目前長期看好:提高文化消費、加速城鎮化的速度、教育提升,以及未來醫療科技的發展、近年節能減碳的推動方針。

  • 產經解析-中國債券市場 成全球投資焦點

     新冠疫情引發全球近幾十年來最劇烈的經濟萎縮,過去一年無疑是金融市場近代史上最動盪的一年。各主要央行及政策官員已採取前所未有的措施,以應對飽受疫情衝擊的經濟,促使金融市場強勁反彈。

  • 打破三迷思 柏瑞投信:債券買點到

    打破三迷思 柏瑞投信:債券買點到

    美國10年期公債殖利率近期走高造成市場頻繁震盪,投資人對債券想愛又怕受傷害。柏瑞投信投資顧問部協理但漢遠24日指出,現階段投資人陷入三迷思:股市屢創新高不該買債券、美債殖利率大反彈不該買債、 殖利率上彈債券必跌,但事實不然,現在反而是買債券的好時機。

  • 新規上路 香港退休基金將可投資A股

    新規上路 香港退休基金將可投資A股

    香港退休儲蓄基金的監管機構表示,繼去年實行新規後,更多強制性公積金(強基金)計畫下的投資管理公司正在考慮投資中國A股。 \n香港強制性公積金計畫管理局去年11月放寬了投資規定,將上海和深圳納入了逾40家獲批准的全球交易所之列。 \n香港強制性公積金計畫管理局董事總經理羅盛梅近期表示,約有22家基金正與香港證監會討論將購買上海和深圳上市的A股股票,將人民幣計價的股票納入其投資組合。 \n羅盛梅說,各基金正在修改發行說明書,這些說明書此前對中國A股的投資很低,甚至為零。 \n實際上,在去年11月新規公布之前,香港強積金1.1兆港元的資產中,透過陸股通投資於A股的資產估計只有1.1%。 \n強積金是香港的一項強制性退休計畫,約有446萬名受薪工人參與。雇主和雇員每個月將工資的5%存入養老金計畫。據最新的季度報告,截至9月底,該計畫已批准418個基金。

  • 雙核心投資策略 2021危機變轉機

    雙核心投資策略 2021危機變轉機

     2021年農曆年節開春,疫情仍是全球經濟情勢、股市最大不確定性因素,即使疫苗已經上路,但礙於效益仍待評估,市場波動仍不能輕忽,建議透過投資組合的方式,提高資產穩定性。積極型的投資人,也能藉由「雙核心」策略,包括美股與新興亞股的長多格局,以及科技、醫療產業的相互呼應,將市場危機化為投資轉機。 \n 迎接金牛年,低成長、低利率仍將持續一段時間,全球投資人將持續在金融市場尋找相對具吸引力的標的,其中,自疫情爆發以來擔綱演出的全球股市上漲趨勢主題,包括數位轉型,科技、醫療及消費產業等的創新趨勢,可望延續下去。 \n 科技產業仍是新年度的主要受惠者,有鑑於全球依然籠罩在新冠疫情之中,居家上班、線上購物、人際互動形勢轉變,短期間無法逆轉,已成長期趨勢;隨科技公司持續創新、提供新的工具協助管理數位轉型,預期未來10年遠距工作及電子商務發展趨勢將更為深化,加上美國新國會與執政團隊可能大力推動5G及寬頻上網的科技基礎建設,有助於進一步落實數位發展的基礎。 \n 醫療產業同樣是金牛年投資一大亮點,理由很簡單,全球高齡化人口與中產階級增長的兩大因子,將帶動醫療需求長期向上的驅動力;此外,疫情期間表現大幅躍升的電子商務,即使在疫情過後,也將持續蓬勃發展。 \n 展望新的一年,美股有科技、生技等主流趨勢撐場,但對較積極的投資人來說,不妨多留意先前較無表現機會的族群,預期一旦疫苗大規模施打,有助於經濟活動再次復甦,過去受到壓抑的產業或是金融等價值股也可望受惠而啟動補漲行情。 \n 除了美股外,新興亞洲也有投資機會,可一併納入資產組合;特別是中國大陸與亞洲市場,其經濟增長優於其他已開發國家,2021年經濟成長率預期將分別達到8.2%及8%,將扮演領頭羊。 \n 此外,美元走弱、低利率的寬鬆政策環境延續,有利於亞股後市,同時亞洲經濟體已準備好迎接數位經濟的到來,在科技力與消費力的雙重激勵之下,將進一步推動全球股市續揚。

  • 科創板股票首入全球指數 富時羅素納11家

    國際指數公司富時羅素19日晚間在官網公佈半年度評審結果,此次共納入129隻A股股票,包括11隻科創板股票,預計將為科創板帶來約1億美元增量資金。 \n富時羅素表示,此次如期進入富時GEIS名單的11隻科創板股票包括睿創微納、杭可科技、瀾起科技、中國通號、中微公司、安集科技、西部超導、海爾生物、君實生物-U、康希諾-U與昊海生科等。 \n中國證券報引述富時羅素表示,此次科創板股票一次性以25%的納入因數納入。富時羅素在國際指數供應商中率先將科創板股票納入,是基於海外投資者迫切希望在組合中添加科創板股票。 \n富時羅素亞太區指數政策負責人杜婉明表示,下一階段納入工作將在3月召開相關會議。在此之前,公司已向市場參與機構傳達中國在推進金融市場開放方面的措施。

  • 美高收納入ESG策略 產業布局更與時俱進

    全球邁向永續投資的新世界,而政府、保險公司、銀行、退休基金以及主權基金更提前啟航進一步引領資金流向ESG相關資產。在此時代背景下,鋒裕匯理投信推出台灣首檔納入ESG投資流程的美高收基金,要讓美高收投資能與時俱進,滿足投資人更進化的收益需求,預計於3月8日展開募集,保管銀行為中國信託銀行。 \n鋒裕匯理投信表示,導入ESG投資流程讓高收債評估更全面,且更符合未來趨勢。根據資料,在產業分布方面,美國ESG高收益債指數相較於美國傳統高收益債指數,調降風險較高的能源、零售、休閒類產業分布,調升穩定度相對更高、更符合ESG及未來趨勢的保健、科技等高收益債。 \n另外,鋒裕匯理投信分析,在ESG投資策略方面,亦會強化在再生能源產業的配置,從產品性質來看,再生能源產業更符合ESG精神。同時觀察美國總統拜登選前承諾預計編列近兩兆美元的綠色能源、基建相關預算,看好相關再生能源產業料將受惠於拜登執政理念。 \n在ESG浪潮方面,鋒裕匯理資產管理首席責任投資長Elodie Laugel表示,決策機關的加速推行,塑造了這股ESG風潮。這股趨勢也反映在全球共同基金資金動能上,自2017年以來,這股趨勢的每年成長率達到20%,而ETF每年也有14%的成長。預期未來歐洲責任投資共同基金,規模將擴增至30%,未來5年都將維持這樣的年化增幅。 \nElodie Laugel分析, 各家公司正逐漸將ESG目標整合在自己的商業模型裡,尤其,越來越多公司打算在未來10年內展開能源轉型。同時,相關決策機關正逐步提高ESG標準,企業的商業模型若不跟進,日後勢必會遭遇轉型風險。而身為資產管理業者,我們亦必須盡可能在投資流程中系統整合各種ESG原則。 \n中國信託銀行和鋒裕匯理投信攜手,將在3月8日起募集台灣首檔納入ESG投資流程的美高收基金「鋒裕匯理美國高收益債券基金」,具備多元幣別新台幣、美元、人民幣其他和完整前後收級別,滿足投資人多元需求。 \n鋒裕匯理資產管理表示,在投資組合中納入ESG並不只恪遵倫理,也是在提升投資組合的抗跌韌性,更能免於潛在價值貶損風險。

  • 債券商品耐震 攻守兼備

     鼠年投資市場被疫情攪局,但因市場利率持續低迷,造就風險性資產飆漲,債市表現相形失色。檢視國內投信發行的一般型債券ETF,2020年下半年起在風險性資產持續飆漲下,各類債市表現普遍不佳,近百檔債券ETF中僅有18檔在鼠年維持正報酬,且以美國長年期政府公債、中國政策金融債等相關ETF為主,其他超過八成的債券ETF在鼠年都沒讓投資人賺到錢。 \n 展望金牛年,投信法人雖持續看好風險性資產表現,但也坦言市場變數仍多,市場波動性可能有增無減,加上去年漲多的風險性資產再創高報酬的機率降低,債券相關資產成為金牛年必備的抗震資產,建議投資人宜酌量布局部分債券資產,可降低整體資產的波動風險。 \n 群益投信表示,市場變幻莫測,若不幸遇到系統性風險發生,股市產生較大波動時,債市往往相對較能成為資金停泊的避風港,尤其是美國公債相對穩健,任何風吹草動或不確定因子都容易引發市場波動,債券ETF波動度低,適合投資人以資產配置角度來看待,建議投資人可以長期持有。 \n 在機會與風險並存之下,穩健型投資人不妨將評等佳,又兼具殖利率優勢和題材性的債券ETF納入資產配置中,強化投資組合攻守兼備的效果。建議穩健型投資人不妨將具評等和收益優勢的債券ETF納入資產配置。 \n 群益25年期以上美國政府債券ETF基金經理人張菁惠指出,面臨不確定性猶存的金融市場環境,具有利差優勢且波動較低的債券,將會吸引資金關注。以過去幾次面對市場風險時來看,美國長債避險特性獲青睞,表現抗震,美國公債長期走勢趨勢向上,加上美國債券殖利率相較其他成熟國家較有優勢,是穩健投資標配。

  • 金融債擁3優勢成穩健投資標配

    2021年以來,疫苗投入使用的樂觀預期,全球主要股市表現漲多跌少,部分市場延續多頭態勢,但隨疫苗普及仍待時間,及疫情發展和變種病毒出現,因應仍還帶有不確定性下,投資布局仍須持有風險控管意識,穩健投資不妨適度配置資產品質佳、具收益優勢資產,以強化投資組合抵禦波動能力。 \n投信法人建議,金融次順位債因具有信用評等、收益水準、低波動度三大優勢,收益水準更在主要投資級債中居冠,適度納入配置,有助提升投資組合收益效果和平衡投資組合波動。 \n群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示,依據美國聯準會(Fed)最新利率點陣圖,2023年以前全球低利環境不變,2021年經濟復甦、通膨回升預期下,公債殖利率上行概率高。一般投資等級債因利差不大,較難抵禦利率風險,不過金融次順債因利差優勢較能對抗殖利率竄升,維持向上趨勢。 \n後市在疫苗已獲得批准且開始接種,將為市場重新注入經濟活力,唯市場偶有不確定因素出現,在避險及追逐較高收益需求兼顧下,具IG信評,且多由成熟國家大型金融機構所發行,又具較高殖利率優勢的金融次順位債,可望持續獲得市場青睞。 \n徐建華進一步指出,產業狀況來看,2020年全球遭遇百年疫情大衝擊,全球經濟火車頭的美國受創最深,不過與百業密切相連的銀行業在經歷過金融海嘯後,體質早已大幅提升,即使面臨這次的景氣衰退及Fed嚴格的壓力測試,仍有高達90%維持住「投資等級」的信評認證,產業資優生當之無愧。 \n這也顯示,金融債發行機構的財務體質相對穩健,違約風險較低。因此在當前全球央行並無短期內結束量化寬鬆政策環境下,是尋求兼顧風險與息收的最佳投資標的。

  • 富坦科技基金穩健 長期投資首選

    富坦科技基金穩健 長期投資首選

     美國新任總統拜登今宣誓就職,市場樂觀期待新政府推出新一輪財政刺激措施,類股良性輪動下,將延續美股震盪之餘,仍維持高檔態勢。資產管理業者表示,低利率環境下,市場資金依舊寬鬆,科技類股在企業加速數位轉型加持下,長期前景強勁,建議投資人無須預設高點,以免太早離場、錯失長線獲利機會,若投資人擔心追高,不妨透過定期定額方式,分散成本及進場時點的累積部位。 \n 根據理柏資訊統計至2020年底,過去20年任1個月進場定期定額投資科技股票型基金3年的績效表現,富蘭克林坦伯頓科技基金平均報酬率超過2成,高居同類型基金之冠,正報酬機率達93.2%,表現優異。 \n 今年公布的「指標年度台灣基金大獎」中,富蘭克林坦伯頓基金集團在「美國股票」及「產業股票──資訊科技」類別獲得兩項團隊大獎,其中,「產業股票──資訊科技」已是第3度獲獎,選股實力備受肯定。 \n 富蘭克林坦伯頓科技基金現階段以數位轉型相關投資主題為布局核心,在雲端概念股比重超過3成,電子商務及支付概念股比重約2成。 \n 根據市場研究公司eMarketer預測,新冠疫情大流行,迫使零售商調整營運、銷售及行銷策略,以適應消費者的購物習慣轉變,將產生持久性影響。美國電子商務銷售在去年大幅成長32.4%後,預估今年將持續成長6.1%,優於實體零售1.6%的成長率。 \n 此外,數位支付加速普及。根據statista最新預測,2020年全球數位支付市場規模為5.47兆美元,至2025年可望上看10兆美元,2021至2025年年複合成長率達12%,持續強勁成長。 \n 統計證據顯示,新冠疫情發生前,大量投資數位轉型的企業,正從數位投資中獲益、領先競爭對手,不僅促使創新者更深入進行數位轉型,也喚醒落後者對於數位轉型的需求。迎合企業數位化轉型需求的科技公司,將持續引領風騷,建議投資人將科技股票型基金納入投資組合一環。

  • 基本面好轉 新興債漲聲響起

     新興市場經濟反彈力道強勁,據IMF報告,新興市場經濟成長率在2020年短暫衰退後,2021年可望看到6%的成長力道,高於全球經濟的成長5.2%。美國將推出大規模財政政策以刺激經濟,貨幣政策可能更加寬鬆,更高的財政赤字,使美元持續走弱,屆時也將推升油價和原物料價格,帶動新興市場債走揚。 \n 投信法人指出,在基本面好轉下,新興市場企業債違約率可望進一步走低,價差有收斂空間,漲升行情看好。 \n 台新ESG新興市場債券基金經理人尹晟龢指出,近年聯合國推動的責任投資(PRI),鼓勵投資機構納入ESG元素,以提高投資收益、增加風險控管能力,目前全球簽署PRI的投資機構已逾3千家,所管理的總資產規模超過103兆美元,以往ESG被認為是額外成本的企業責任,現在卻被視為營運決策是否穩健、投資是否具有永續性的指標之一。 \n 其中,新興國家正在發展金融監管法規,現在正是利用ESG分析為新興市場債提升投資價值的最佳時機,同時,各國央行持續寬鬆政策全球低利時間將更長更久,新興企業兼具ESG與殖利率優勢,達到兼顧公益與收益雙利,建議優先布局。 \n 安本標準投信投資長彭炫通表示,在資金持續回流新興市場下,儘管匯率與公債價格都已經出現小幅度的上揚,印度當地貨幣債市整體仍會往好的方向的發展。在全球邁入低利的環境下,印度債目前仍有5~6%相對較佳的收益率,其低相關性的特質,也使印度債在市場震盪下,成為另一個具有防禦效果的收益來源。 \n 美元指數走弱,反映市場情緒轉趨樂觀,拋售美債等避險性資產,轉而投入風險性資產,讓新興市場債成為主要受惠者。此外,華爾街大行都預測,2021年美元還有進一步走貶的空間,預期將嘉惠新興債市表現。 \n 兆豐國際新興市場短期高收益債券基金經理人蔡任航表示,從2002年起將原先均衡配置在新興市場公債、高收益債、全球公債的投資組合,用新興市場短期高收益債取代全球政府公債,投資組合累積報報酬上升了近三成,但績效波動卻沒有明顯變大,顯現新興市場短期高收益債具備低波高息的優勢。後疫情時代,可將兼具收益與平衡風險的新興市場短期高收益債納入投資組合。

  • 聯博美國多重資產收益基金 13日開募

     美國大選7日大致底定,聯博預估全球經濟逐漸進入景氣復甦階段,包含美國股票、債券資產都有具潛力的投資標的,躍居世界領導地位的「美國」,成為2021年投資人必須關注的投資主題。聯博投信推出聯博美國多重資產收益基金,將於1月13日展開募集,該基金受託管理機構為聯博資產管理公司,保管銀行為台北富邦銀行,將提供投資人前進美國的更多投資選擇。 \n 聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈表示,去年市場紛擾不斷,但面對市況挑戰,美國仍展現韌性,各類資產都有亮眼的表現。一方面,美國企業盈餘領先其他主要市場觸底翻揚,美國股市也迅速收復失土,展開新一波牛市;而另一方面,在龐大的財政刺激政策與極低利率的環境下,債市流動性逐漸恢復常軌,美國高收益債市的收益機會浮現。 \n 展望2021年,聯博預估美國經濟成長率與企業獲利將恢復增長,股、債資產皆具表現空間,對於美國各類資產投資契機有興趣的投資人,可採多重資產投資策略,一舉掌握美國全方位的投資機會。 \n 聯博美國多重資產收益基金,主要以多重資產投資策略一次網羅美國股市成長動能與債市收益機會,並搭配聯博DAA動態資產配置,三重加值讓投資再進化,全方位掌握美國各類資產的投資機會。 \n 第一重,掌握美股成長契機。美國股市市值占全世界之冠,頂尖企業匯聚,帶領產業持續創新。投資團隊聚焦於科技、醫療、消費等成長型類股,廣納美國成長動能,並適度納入低波動股,以較佳的風險調整後報酬參與美國股市。 \n 第二重,廣納多重收益來源。目前全球主要市場處於極低利率的環境,加上市況難測,尋求可長可久的收益機會更加困難。投資組合採廣納多重收益來源的策略擴大收益格局,除了傳統股息之外,更納入美國高收益債券、墮落天使高收益債券、投資等級債券、可轉債、美國國庫券與賣出選擇權策略等,網羅各類資產的收益契機。 \n 第三重,動態調整投資組合配置比重。景氣復甦初期,市場波動在所難免,可保有投資彈性以因應市場變化。本基金投資團隊運用聯博DAA動態資產配置策略判讀各類訊號,靈活控管投資組合波動度。

  • 投資金融債 進可攻、退可守

    投資金融債 進可攻、退可守

     2020年畫下句點,觀察主要債市表現,仍以投資級債最吸金,指數自2020年3月23日低點之後,金融次順位債反彈28.75%最佳,凸顯收益水準較高、信用評級優、產業穩健度佳等特性,2021年在機會和風險並存下,可適度配置投資組合中,強化收益效果和抵禦波動能力。 \n 群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示,疫情後續干擾仍有待觀察,但市場對品質較佳、具避險性質的資產需求不墜,使投資級債續吸金。 \n 全球央行大寬鬆不變,資金對收益型資產需求有增無減,金融次順位債的投資等級信評、發債機構多屬成熟國家大型金融機構,營運體質相對穩健,更有近3.72%殖利率,遠高於一般全球投資級債的1.47%,可望仍受資金青睞。 \n 台新中國政策金融債5年期以上ETF基金經理人高依暄表示,預期2021年新興市場違約率將從3.5%降至2.8%,美國新任總統拜登貿易政策傾向多邊主義,關稅衝突升級可望稍減,有助帶動大陸金融債上攻。 \n 目前市場面臨漲多回檔、震盪加大格局,建議優先布局評級較高的投資等級債券,如大陸政策金融債,同時達到降低波動度及違約風險。 \n 安本標準投信認為,目前大量政府公債殖利率呈現負值,投資等級債雖坐擁高評等優勢,但前一波央行購債計畫已推升價格,收益率趨於弱化,投資組合中的政府公債及投資等級債配置策略可做調整,建議追求收益,不妨將部份資金轉向受惠經濟復甦且相對便宜的高收益債與新興債。 \n 徐建華強調,金融業多屬特許產業,受國家和國際機構嚴格監管,發債機構體質相對穩健,信評處相對優勢且違約率低,統計過去近40年平均違約率,金融、保險平均都低於1%,即具有產業穩健性、債信品質、收益水準等優勢,在投資組合中納入金融次順位債,有助強化抗震及收益力。

  • 《基金》揮別最壞最恐慌 2021上半局3E投資控球

    隨著新冠疫苗施打讓疫情對經濟的影響降低,群益投信表示,最壞及最恐慌的情況已過,全球景氣有望逐漸走出陰霾、企業獲利獲得修復,有助於風險性資產表現續航。此外,低利環境下也有利於部分資金流向收益型資產,建議投資人2021上半年可掌握3E投資策略。 \n 所謂的3E,第1個E:Emerging market經濟動能更強的新興市場來追求積極成長機會,投資如:台股、大中華、印度基金;第2個E:Expected regular income優質固收資產掌握穩健收益,布局如:金融債基金、優先順位高收益債基金;以及第3個E;Embrace multi asset多元資產配置靈活因應,搭載跨國組合平衡基金或是具備風險控管特色的目標風險組合基金。 \n \n 群益中國新機會基金經理人洪玉婷表示,隨著中國景氣逐季復甦、企業盈利預期改善,美中對峙局勢也有望因美國大選底定而和緩,加上中國政府對於中長期經濟發展訂有明確目標及相關政策支持,後市表現仍值得期待,產業方面如:新能源、科技、醫藥、消費等可關注。 \n 群益印度中小基金經理人林光佑表示,印度去年秋冬疫情並未如他國嚴重,經濟也處在復甦軌道上,近期包括製造業和服務業PMI數據皆有所好轉並處在擴張值50以上。後市來看,在經濟活動持續改善、企業獲利預估獲得上修,資金持續因美元弱勢而流入,並搭配印度政府各式經濟紓困和振興措施,皆對印度股市具有正面支持效果。 \n 群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華分析,實體經濟修復仍需時間,故主要央行的寬鬆立場料延續,這也使得負利率資產規模攀升,資金追逐收益態勢不變,而金融次順位債不僅具有投資級信評,殖利率方面也優於一般投資級債,加上金融業又受到各國主管機關的嚴格監管,因此發債機構的營運體質都相對穩健,是既想掌握收益,又重視資產品質的投資人可多加考慮的標的。 \n 群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷表示,雖然歐美地區疫情反覆,但對經濟的衝擊程度相對有限,觀察花旗經濟驚奇指數,顯示全球各主要區域的經濟仍好於預期,OECD領先指標也確認全球景氣脫離低谷,景氣可說是處在復甦軌道上,市場氣氛不悲觀,加上低利環境也令資金收益需求仍高,高收益債資產可望持續受惠,而對於希望享有收益,又希望能控管波動風險的投資人,建議考慮以同樣具高息特性,但享有優先償付性質、波動度也較低、發債產業更加多元的優先順位高收益債。 \n 群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧指出,疫苗問世固然對於景氣和市場信心修復有所幫助,同時低利環境也有利於風險性資產表現,不過投資上也需觀察疫苗普及狀況以及各地疫情發展,市場波動仍不可輕忽,因此在機會與風險並存下,建議投資人不妨將目標風險組合基金或跨國組合平衡基金納入配置,透過多元資產布局掌握資產輪漲契機、平衡投資風險。 \n \n

  • 新興市場短期高收債 讓收益再升級

    過去投資人利用高收益債及新興市場公債及全球政府債來建構投資組合,受疫情影響,全球公債利率已來到歷史低檔,收益相對有限。投信法人指出,新興市場短期高收益債主要投資在存續期間3年以下的債券,因此,具低存續期間、低波動,且資金回收快的特性,加上新興市場短期高收益債能夠提供較佳的收益率,不失為建構保守型資產的另類選擇。 \n兆豐國際新興市場短期高收益債券基金經理人蔡任航表示,從2002年起將原先均衡配置在新興市場公債、高收益債、全球公債的投資組合,用新興市場短期高收益債取代全球政府公債,投資組合累積報報酬上升了近三成,但績效波動卻沒有明顯變大,顯現新興市場短期高收益債具備低波高息的優勢,建議在後疫情時代下,可將兼具收益與平衡風險的新興市場短期高收益債納入投資組合,能夠提升整體投資組合的投資效率。

  • 「鉅亨好日子」3.0登場 退休理財更貼近市場趨勢

    今年全球經濟受到肺炎疫情嚴重衝擊,但主要股市指數卻在困境中頻創歷史新高,除了低利率政策帶來充沛資金,疫苗可望進入量產也為經濟復甦帶來信心。投資市場充斥多空因素,退休理財工具更要順勢調整。由「鉅亨買基金」規劃的「好日子」退休理財專案,因應投資新趨勢推出3.0版,不僅新增多家境外基金重量級品牌之基金可供選擇,各式投資組合的配置策略也進行調整,將更貼近市場脈動。 \n「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示,退休理財是一項長期的財務規劃,但投資市場瞬息萬變,退休理財產品也應該跟上投資趨勢,才能更快達成理財目標。「鉅亨好日子」3.0版退休理財專案,除了精選12家境外知名基金品牌之優質基金,考量到全球經濟2021年可望步出衰退,重回復甦軌道上,也對投資策略進行更有效率的調整,將股票型基金納入各式投資組合內,並依各種風險屬性的需求配置不同的比例,讓退休理財能更貼近市場趨勢,以提高投資效率及目標達成率。 \n「鉅亨好日子」這次精選12家境外基金知名品牌,包括聯博、摩根、貝萊德、摩根士丹利、法巴、瑞銀、鋒裕匯理、NN(L)、美盛、先機、安本及荷寶等17檔成立超過5年之優質基金,並依報酬率與波動度高低,提供「衝刺好日子」、「發展好日子」及「守護好日子」三種投資組合,投資人選擇其中一種投資組合後,再進一步從中挑選3檔基金,即可完成個人化的退休投資組合。 \n張榮仁指出,「鉅亨好日子」是強調資產配置的組合式理財計劃,與目前市面上多以單一基金做理財規劃,更能避免風險集中的問題。除了分散投資風險,「鉅亨好日子」還有另一項特色,就是首創單筆加定期定額「1+1」投資機制,單筆加定期定額方式,比起單純的定期定額,不僅贏在起跑點,後續再透過複利效果,累積財富的效率更能加倍。 \n根據「鉅亨買基金」的資料統計,「鉅亨好日子」自去年八月推出至今,以積極型的「衝刺好日子」的申購金額佔比最高,超過整體銷售金額的5成;以年齡層觀察,仍以41至60歲區間達6成的投資人最多,不過40歲以下也有3成。張榮仁認為,好日子投資計劃除了可做退休準備,也適合一般投資作為資產增值使用。投資人在2021年6月底前申購「鉅亨好日子」投資組合,不僅單筆及定時定額皆享零手續費,且定期定額零手續費優惠期長達3年,建議投資人可趁此優惠方案,為自己建置優質的投資計劃。

  • 北富銀3招讓ESG投資輕鬆上手 搶進國際投資潮流!

    今年新冠肺炎疫情重創全球金融市場,而落實永續經營的企業,股價表現相對穩健,讓投資人愈來愈重視ESG投資(ESG分別代表Environmental環境保護、Social社會責任、Governance公司治理)。ESG投資需求升高,大幅推升ESG主題基金的規模,根據投信投顧公會資料顯示,2020年以來至10月8日為止,累計ESG主題基金(含ETF)成立規模共達新台幣262.11億元,與2019年同期相比增加新台幣181.01億元,成長幅度高達223%。如果你想跟上這波國際投資潮流,成為ESG投資一員,台北富邦銀行分享「聽、看、停」三招入門方法,讓你簡單上手,輕鬆搭上ESG投資列車! \n一、聽:深入了解自己的投資風險屬性 \n所謂「知己知彼,百戰百勝」,任何投資的首要準則皆為「先了解自己的投資風險屬性」,包括ESG投資也不例外,透過了解風險屬性,才能更精準、有效找到適合自己的投資標的。投資風險屬性簡單地說,是指「面對投資報酬率高低的可承受程度」,愈能承受漲多跌多的高波動,愈屬積極型投資人,反之則屬保守型投資人,而介於這二者之間,即屬於穩健型投資人。 \n北富銀表示,積極型投資人對風險承受度較高,可留意如新興市場ESG基金,這類基金能滿足追求報酬的需求,又兼具ESG投資降低波動度的特性;穩健型投資人可聚焦區域型、產業型或指數股票型ESG基金;保守型投資人則可選擇固定配息的收益型債券ESG基金,這類標的波動度有限,且有固定現金流支應生活資金需求。 \n二、看:解析與分散風險,定期定額優於單筆投入 \n解析ESG投資,它與其他類投資的主要差異在「投資標的之選擇」,ESG投資標的,需符合ESG指數發行人或保證人的企業才會被納入投資組合配置。若回歸投資方式,其實ESG投資與其他類投資概念相同,同樣有定期定額、單筆投入二種選擇。 \n若你是ESG投資新手,正在學習ESG領域的投資技巧,北富銀建議採定期定額方式,定期定額可有效分散風險,幫你買在「平均成本」,降低進場點對投資績效的影響,只要有紀律地長期投資,一般而言至少投入一年以上的時間,通常會有合理的報酬;若你已有相當豐富的投資操作經驗,對ESG投資也有一定程度的認識,建議可參酌三大國際ESG指數來挑選標的:道瓊永續指數(Dow Jones Sustainability Index)、富時永續指數(FTSE ESG Index)與MSCI明晟ESG指數(MSCI ESG Index),若企業入選前述任一指數,代表該企業在ESG的投入與作為獲得國際級肯定,相對也較容易獲得國際投資資金的青睞。 \n三、停:暫緩投資腳步,定期檢視ESG投資標的與配置 \n當今金融市場的變化極迅速,往往一點風吹草動,投資資金流向即大搬風,因此定期檢視投資配置是重要的,即便ESG投資也不例外。根據全球永續投資聯盟(Global Sustainable Investment Alliance, GSIA)2018年公布的全球永續投資資料顯示,目前永續投資的方法共有七種,其中,最受歡迎、較常被使用的前三種方法為「負面/排除性選股」、「整合 ESG 因子」、「企業議和與股東行動」,投資人可試著運用這些方法來篩選ESG投資標的及檢視配置。 \n「負面/排除性選股」顧名思義,即排除可能危及社會與永續環境的產業,常見的如高汙染的石化、菸酒、博弈、軍火製造等,此方式為目前市場上最常使用、也是最簡單用來判別ESG投資標的之方法。 \n「整合ESG因子」是在既有的財務指標(如盈餘、成長率等)之外,亦將企業的公司治理、對環境與社會作為的風險與潛在發展機會一併納入評估項目,例如:企業是否力行減碳、推廣環保、深耕在地等,北富銀指出,這些資訊除了可從企業的年報取得,投資人亦可多留意企業獲獎資訊。 \n「企業議和與股東行動」是近年快速竄起的永續投資方法。意指投資人(股東)就企業的ESG表現與該企業進行溝通,或透過股東會投票權表態要求加強永續舉措,從投資角度而言,當一家企業具備此風範,象徵該企業正致力落實永續經營。

  • 穩健收益投資 首選金融債

    穩健收益投資 首選金融債

     疫苗研發驚喜不斷,對景氣注入更多信心,帶動近期風險性資產上漲,面對股市漲多,因市場前景仍具不確定性,疫苗施打成效未知,但主要央行低利寬鬆延續,資金追逐收益不變,波動管理和收益追求共存,具投資級信評、殖利率優勢的金融債有望續吸金,2021年金融債基金可多關注。 \n 群益全球策略收益基金經理人徐建華表示,投資級債當中,進一步選取信評及收益都具優勢的金融次順位債,因為多由大品牌的成熟國家金融機構發行,信用評等多為投資等級,資產品質無虞。更由於擁有較一般全球投資級債佳的收益水準、約近3.81%,可謂投資級債中的收益王,有助吸引資金配置,波動度也相較高收債、新興債、可轉債等來得低,納入投資組合有助強化波動抵禦能力。 \n 台新中國政策金融債5年期以上ETF基金經理人高依暄認為,在新冠疫情衝擊下,為減緩經濟壓力,持續透過貨幣寬鬆政策增加市場流動性,將有助金融債表現。以大陸政策金融債特性為例,由國家出資成立的政策性銀行所發行,信用評級與主權信用評級相同,但收益率逾3%,高於公債殖利率不到3%及成熟國家投資級債高,相對吸引人。 \n 安本標準投信投資長彭炫通指出,市場對後疫情時代環境仍保持相對樂觀,但透過多元分散投資布局,仍是面對市場震盪最佳策略。之前股票及公司債評價上升,投資組合獲益,但廣泛的收益可能性已縮減,可將部份投資部位從公司債和美國科技股,轉移至亞股及澳洲債等,爭取潛在報酬機會。 \n 在疫情有望因疫苗而遏止,意味企業將開始修復資產負債表,且未來基準利率將維持低檔一段時間,負利率資產規模攀升。徐建華強調,較主權債更具收益優勢的IG企業債,仍將為退休基金及保險資金穩健投資專業機構,提供長期的價值而繼續吸金。

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